"Turēsim lietas rokas stiepiena attālumā."
Tas var izklausīties diezgan sarunvalodā, taču, ja kāds to jums saka saistībā ar lielu pirkumu vai ieguldījumu, viņš, iespējams, nespēlējas.
Tas ir tāpēc, ka naudas pasaulē darījuma veikšanai nesaistītu pušu darījuma ietvaros ir nopietnas nodokļu, juridiskas un drošības sekas. Tāpēc katram investoram ir svarīgi zināt atšķirību.
Tātad, kas ir nesaistītu pušu darījums? Kas ir nesaistītu pušu darījums? Kāda ir atšķirība un kāpēc tas ir svarīgi nekustamo īpašumu, akciju un kriptovalūtu/NFT kontekstā? Turpiniet lasīt.
Īsā versija
- Finanšu pasaulē nesaistītu pušu darījums attiecas uz godīgu, atvērta tirgus darījumu, kurā pircējam/pārdevējam nav iepriekšēju attiecību vai arī viņu attiecības neietekmē pārdošanas iznākumu.
- Nesaistītu pušu darījumi, piemēram, automašīnas pārdošana draugam par puscenu, pēc būtības nav nelikumīgi. Taču, tā kā tos tik bieži izmanto, lai slēptu krāpšanu, tie parasti piesaista aizdevēju, regulatoru un citu ieinteresēto personu pastiprinātu pārbaudi.
- Investori nekustamo īpašumu un kriptovalūtu/NFT telpās vēlēsies saprast atšķirību, kā Pamanot darījumu, kas nav nesaistītu pušu darījums, kādu dienu var palīdzēt izvairīties no krāpšanas, krāpniecības vai vēstules no IRS.
Šajā pantā
Kas ir darījums rokas garumā?
Vienkārši izsakoties, nesaistītu pušu darījums ir darījums, kurā pircējs(-i) un pārdevējs(-i) veic godīgu tirdzniecību atklātā tirgū bez slepenas vienošanās, spiediena vai iepriekšējām attiecībām, kas ietekmētu pārdošanas rezultātu.
Daži nesaistītu pušu darījumu piemēri:
- Pārdodu auto draugam par Kellijas zilā grāmata vērtību
- Pārdodu an NFT anonīmam solītājam OpenSea
- Mājas pirkšana ar savu nekustamā īpašuma aģentu starpniecību, nesatiekoties ar īpašniekiem
- Iegādājoties (VOO) caur TD Ameritrade no anonīma pārdevēja
Turpretim pērkot/pārdodot kādu no iepriekš minētajiem īpašumiem kādam, ko pazīstat, saņemot atlaidi vai nenorādot to aktīvs atklātā tirgū, visticamāk, būtu nesaistītu pušu darījums, ko sauc arī par nesaistītu pušu darījumu darījums.
Protams, (lielākajā daļā) savstarpējo darījumu nav nekas nelikumīgs. Jūsu automašīna ir jūsu īpašums, un nekas neliedz jums to pārdot kādam, kam vēlaties par USD 1. Tāpat nav nekas nepareizs 100 Microsoft akciju mantošanā.
Taču problēmas rodas, ja viena vai abas puses ļaunprātīgi izmanto privātumu nesaistītu pušu darījuma ietvaros, lai izvairītos no nodokļiem, dokumentu noformēšanas vai paša likuma.
Tas notiek visu laiku, tāpēc parasti tiek rūpīgāk pārbaudīti darījumi, kas nav saistīti ar nesaistītu pušu darījumiem. The IRS, hipotēku aizdevēji un ikviens, kas ir iesaistīts pārdošanā, vēlēsies uzzināt, kas notika “aiz aizsega”.
Piemēram, ja jūs pārdodat savu automašīnu par 10 000 ASV dolāru, pircējs var lūgt jūs norādīt 2000 ASV dolāru pārdošanas rēķinā, lai viņi varētu ietaupīt nodokļus. Tas, kas var šķist mazs labums, kas neietekmē jūsu ienākumus, var likt jums vēlāk saskarties ar juridiskām sekām (konkrēti, krāpšanas gadījumā).
Tāpēc investoriem visās nozarēs ir jāsaprot atšķirība starp nesaistītu pušu un nesaistītu pušu attieksmi. Kādā brīdī jūs, iespējams, pārstājaties pāri robežai — vai arī kāds jums to lūgs — un, zinot atšķirību, jūs varat pasargāt jūs no slikta darījuma, krāpniecības vai diezgan nepatīkamas vēstules no IRS.
Tāpēc iedziļināsimies sīkāk.
Kāpēc rokas garumam ir nozīme
Ja jautāsiet IRS, viņi teiks, ka līgums iztur nesaistītu pušu testu jeb to, ko viņi sauc par Rokas garuma standarts — ja ir izpildīts viens no šādiem nosacījumiem:
- Divas nekontrolētas puses vienošanos noslēdza brīvi un neatkarīgi viena no otras vai;
- Rezultāti bija tādi paši kā tad, ja abas puses būtu darbojušās brīvi un neatkarīgi viena no otras.
Šai definīcijai ir nozīme, jo, vēsturiski runājot, regulatīvās iestādes, hipotēku aizdevēji un ieinteresētās personas rūpīgāk pārbauda nesaistītu pušu darījumus.
Šeit ir daži piemēri, kur līnija atrodas katrā sektorā un kāpēc tā ir svarīga.
Darījumi ar nekustamo īpašumu pilnībā
Pajautājiet jebkuram nekustamo īpašumu aģentam, un viņš jums pateiks, ka lietu glabāšana rokas stiepiena attālumā ir liels darījums nekustamo īpašumu pasaulē. Jo vairāk pircējs un pārdevējs zina viens par otru, jo vairāk tas rada krāpšanas, vadības, neobjektivitātes un manipulācijas iespējas:
- Ja plēsonīgs investors uzzina, ka pārdevējs ir vecāks un nav vesela prāta, viņš var izmantot situāciju.
- Ja pārdevējs uzzina par a pircēja rase, reliģija, aicinājums, dzimuma identitāte utt., viņi var vairāk vai mazāk labvēlīgi izturēties pret savu piedāvājumu.
- Kad nekustamo īpašumu aģents "virza" pircēju uz noteiktiem rajoniem, pamatojoties uz iepriekš minētajiem faktoriem, tas varētu būt arī nesaistītu pušu darījums, jo aģents ietekmē darījumu, kurā viņš saņem komisijas maksu.
Tas ir arī iemesls, kāpēc daži nekustamā īpašuma aģenti to var darīt atteikties nosūtīt pircēja “mīlestības vēstuli” pārdevējam; tas uzreiz pārvērš darījumu no nesaistītu pušu darījuma uz roku. Tas var netīši kaitēt pircējam, bet turklāt tas subjektīvi pārkāpj 100% brīva un atvērta tirgus standartus.
Aizdevēji arī parasti dod priekšroku pārdošanai nesaistītu pušu darījumos, jo citi veidi ir labvēlīga augsne krāpšanai. Piemēram, vairums aizdevēju liks jums parakstīt rokasgrāmatas apliecinājumu pirms īsās pozīcijas pārdošanas apstiprināšanas. Tas neļauj jums pārdot īpašumu draugam, lai dzēstu hipotēku. Un pat ja jūs pārdodat māju par USD 1, pircējam joprojām būs jāmaksā nodokļi par patieso tirgus vērtību.
Apakšējā līnija par nekustamā īpašuma investori ir šāds: visi darījumi, kas nav nesaistītu pušu darījuma partneri, attiecas rūpīgāk. Ja esat saistīts ar pircēju/pārdevēju, runājiet ar savu CPA un esiet 100% caurspīdīgs ar savu aizdevēju. Un sagatavojiet sevi daudziem papildu dokumentiem.
Un pat tad, ja kā pircējs saņemat ģimenes atlaidi, jums joprojām būs jāmaksā nodokļi, apdrošināšana un citi maksājumi, pamatojoties uz pilnu tirgus vērtību.
Darījumi biržā
Rokas garums vs. ne rokas garums akciju pasaulē parādās retāk. Lielākā daļa akciju tiek tirgotas atklātā tirgū, kur pircēji un pārdevēji paliek anonīmi.
Ja jūs uzdāvināt kādam akciju akcijas, jums var būt nelielas nodokļu saistības (vai vismaz papildu dokumentu kārtošana), ja jūsu dāvanas summa pārsniedz dāvanu nodokļa ierobežojumu — 16 000 ASV dolāru 2022. gadā vai 17 000 ASV dolāru 2023. gadā.
Smieklīgi, ka iekšējās informācijas ļaunprātīgu izmantošanu varētu neuzskatīt, jo starp abām pusēm nenotiek akciju darījums — tikai informācijas apmaiņa.
Bet šeit ir izstieptas rokas garums vs. ne rokas garums joprojām var būt būtisks akciju tirgus investori: ja redzat savstarpējas darbības pazīmes uzņēmuma augstākajos līmeņos (nepotisms, slepenas vienošanās, pretmonopola pārkāpumi utt.), tā varētu būt zīme, ka tuvojas tiesvedība.
Darījumi rokas garumā Kripto/NFT telpā
Kā minēts visā šajā rakstā, regulējošās iestādes ir neticami piesardzīgas pret darījumiem, kas nav nesaistītu pušu darījuma principi. Kāpēc? Jo tos tik bieži izmanto, lai slēptu krāpšanu.
Nekur tas nav tik acīmredzams kā joprojām lielā mērā neregulētajā digitālo līdzekļu telpā. A 2018. gada pētījums atrada pierādījumus, ka līdz pat 50% no Bitcoin episkā 2017. gada mītiņa varētu būt saistīti ar dažiem slēptiem spēlētājiem, kuri manipulē tirgu, veicot savstarpējus darījumus, apmulsinot Bitcoin patieso tirgus vērtību un, iespējams, sējot uz 2022. gada kriptogrāfijas avārija.
Tikmēr “mazgāšanas tirdzniecība” turpina mocīt NFT telpu, radot apjukumu un mazinot investoru uzticību. Nezinātājiem mazgāšanas tirdzniecība ir tad, kad kāds pērk un pārdod aktīvus atkārtoti, lai radītu ilūziju par lielāku pieprasījumu un mākslīgi palielinātu cenas. Tradicionālajos finanšu tirgos tas ir nelikumīgi, bet kriptovalūtu/NFT telpā viss, kas kādam jādara, ir izveidot vairākus maki.
Rezultātā daži NFT turētāji savus aktīvus pārdeva līdz “tirgus vērtībai”. 1 miljards dolāru. Un, lai gan šis skaitlis acīmredzami bija pārāk augsts, lai kādu maldinātu, citi skaitļi nav bijuši. Viens pētījums atklāja, ka 10% pircēju un pārdevēju pāru veidoja lielāku tirdzniecības aktivitāti nekā pārējie 90%. CryptoSlam analīze to atklāja 95% darījumu populārajā NFT platformā LooksRare varētu attiecināt uz mazgāšanas tirdzniecību.
Kripto un NFT investoru izvēle? Gaidāmie noteikumi var nebūt tik slikti. Kā SEC vai ikviens, kurš sāk izgaismot nelikumīgus darījumus, kas nav saistīti ar nesaistītu pušu darījumiem, tas tirgū var radīt drošību, stabilitāti un jaunus investorus.
Interesanti, kāpēc regs ir noderīgi kriptovalūtām? >>>Baidena kriptogrāfijas izpildraksts: kas tajā ir?
Secinājums: Apbruņojieties ar informāciju
Nesaistītu pušu darījumi padara "atvērtu" atvērto tirgu, nodrošinot pārredzamību, plūstamību un godīgas iespējas lielākam skaitam investoru.
Tas nenozīmē, ka savstarpējie darījumi pēc būtības ir slikti — tikai tas, ka tie saprotami prasa rūpīgāku pārbaudi. Un, ja esat tajā iesaistīts, jums pašam jāveic šī papildu pārbaude.
Papildu lasīšana:
- Kā regulējums ietekmēs kriptovalūtu?
- Nodokļu audits: kā rīkoties, ja jūs esat pārbaudījis IRS
- Es iekritu ieguldīšanas krāpniecībā... Un lūk, ko es uzzināju