Vai šī aina izklausās pazīstama? Jūs atverat tālruni, pierakstāties savā tiešsaistes brokeru kontā, un… tā ir sarkana jūra… it kā tā būtu bijusi mūžība.
Ja kādreiz esat veicis ieguldījumus lāču tirgus vai lejupslīdes laikā, jūs zināt, cik sāpīga šī sajūta var būt. Un 2022. gads mums ir parādījis, cik sāpīgi var būt nestabili tirgi.
Bet kā būtu, ja nākamreiz, kad tirgi būtu lejupslīdējuši, jūsu portfelim nebūtu tik ļoti jānoasiņo? Un kā būtu, ja būtu veids, kā papildināt savu portfeli ar nelielu aizsardzību pret negatīviem faktoriem?
Ievadiet nesaistītus līdzekļus: spēcīgs instruments, ko novērtēs jebkurš investors.
Sadarbībā ar Meistardarbi, mēs piedāvājam visu, kas jums jāzina par nesaistītiem aktīviem un to, kā sākt tajos ieguldīt.
Iepazīstieties ar Masterworks šeit >>>
Kas ir nesaistīti aktīvi?
Aktīvu korelācija attiecas uz to, cik daudz ieguldījumu pārvietojas viens ar otru. Parasti aktīvu korelācijas rādītāji svārstās no -1 līdz 1, un negatīvs 1 nozīmē, ka aktīviem ir pilnīgi apgriezta attiecība, savukārt pozitīvs rādītājs nozīmē, ka līdzekļi ir pilnībā korelēti.
Nulles rādītājs nozīmē, ka nav korelācijas.Tāpēc termins “nekorelētie aktīvi” attiecas uz aktīviem, kuriem nav izteikti negatīvas vai pozitīvas korelācijas. Un parasti investori salīdzina aktīvus ar vispārējo akciju tirgu, meklējot nesaistītus aktīvus.
Visa šī koncepcija izriet no Mūsdienu portfeļa teorija (MPT), investīciju stratēģija, ko 1952. gadā izveidoja ekonomists Harijs Markovičs. MPT ir matemātiska pieeja portfeļa veidošanai, kas cenšas maksimāli palielināt atdevi, vienlaikus uzņemoties īpašu riska līmeni. Lai to paveiktu, tas lielā mērā ir atkarīgs no daudzveidīga portfeļa izveides, tostarp daudzu nesaistītu aktīvu.
Mūsdienu portfeļa teorija ir daudzu mūsdienu ietvars robo konsultanti ir uzceltas uz. Un tā būtībā ir stūrakmens teorija, kā izveidot a spēcīgs portfelis vienlaikus ņemot vērā riska toleranci.
Kas ir populāri nesaistīti līdzekļi?
Varat apsvērt daudzus nesaistītu līdzekļu veidus. Kuras aktīvu kategorijas jums ir piemērotas, būs atkarīgas no jūsu konkrētajiem ieguldījumu mērķiem un riska tolerances.
Zelts & Sudrabs
Vēsturiski investori ir pievērsušies tādiem dārgmetāliem kā zelts un sudrabs kad tirgi ir lejupslīdi. Tas ir tāpēc, ka dārgmetāli, piemēram, zelts, vēsturiski ir maz saistīti ar tirgus kustībām vai ir vienmērīgi apgriezti korelēts.
Arī ieguldījumi dārgmetālos ir ļoti vienkārši. Dažiem investoriem dārgmetālu vai juvelierizstrādājumu iegāde ir veids, kā viņi dažādo savus portfeļus. Bet jūs varat arī iegādāties zelta un sudraba ETF, izmantojot lielāko daļu tiešsaistes brokeru.
Daži investori arī uzskata dārgmetālus par noderīgu inflācijas nodrošinājums, kas ir vēl viena potenciāla turēšanas priekšrocība daži no šīs aktīvu klases savā portfelī.
Tēlotājmākslas darbi
Vēl viens nesaistīts īpašums popularitātes pieaugums ir vairāku miljonu dolāru mākslas darbs. Vēsturiski tēlotājmāksla nav cieši korelē ar akciju un obligāciju tirgiem. Galu galā Pikaso cena nesvārstās tāpat kā Tesla akciju cena.
Pēc Citi analītiķu domām, tēlotājmākslai ir gandrīz 0 korelācija ar akcijām. Tas nozīmē, ka pat tad, ja krājumi samazinās, jūsu ieguldījumi mākslā, visticamāk, nesamazināsies. Pētījumi arī liecina, ka laikmetīgās mākslas darbi kopš 1995. gada ir vidēji pieauguši par 13,8% gadā, apsteidzot S&P 500.
Un, lai gan augstās izmaksas ikdienas investoriem neļāva saviem portfeļiem pievienot tēlotājmākslu, tas ir mainījies, pateicoties daļējām ieguldījumu platformām.
Piemēram, tādi uzņēmumi kā Meistardarbiļauj ieguldīt tādu mākslinieku kā Banksy, Monē un Pikaso mākslas darbu akcijās. Akcijas sākas tikai ar USD 20, bet to dalībnieki vidēji iegulda vairāk nekā USD 30 000. Kad esat iegādājies akcijas, Masterworks parasti dažus gadus glabā mākslas darbus, lai tos novērtētu
Pēc iespējamās pārdošanas Masterworks maksā akcionāriem. Un viņu sasniegumi ir bijuši diezgan iespaidīgi.
Saskaņā ar tās vietni viņi ir piešķīruši dalībniekiem +21%, + 27% un +32% neto peļņu no iepriekšējiem piedāvājumiem.
Tiesa, šis ir a ilgtermiņa ieguldījums. Tomēr ir arī otrreizējais tirgus, kurā varat pirkt un pārdot akcijas, kas sniedz jums zināmu likviditāti. Agrāk tikai īpaši turīgie varēja gūt labumu no šī nesaistītā īpašuma.
Kopumā alternatīvas ieguldījumu platformas piemēram, Masterworks palīdz demokratizēt mākslas darbu ieguldījumu pasauli, un izrādās, ka daudzi cilvēki vēlas piekļūt. Nesen ir reģistrējušies vairāk nekā 587 000 cilvēku. Vai vēlaties redzēt, kas pašlaik ir pieejams?
Iegūstiet prioritāro piekļuvi tieši šeit
Nekustamais īpašums un NĪT
Nekustamais īpašums un akciju tirgus nav pilnībā savstarpēji saistīti. Galu galā, kad tirgi ir sāpīgi, mēs bieži redzam procentu likmju pieaugumu, kas tieši ietekmē hipotēku procentu likmes.
Tas nozīmē, ka investīcijas patīk REITs nav ļoti cieši saistīti ar tirgu. Saskaņā ar EquityZen, daļēji šīs vājākās korelācijas iemesls ir fakts, ka nekustamais īpašums ne vienmēr ir tik jutīgs pret makroekonomikas ziņām. Turklāt REIT turētajiem aktīviem parasti ir ilgtermiņa nomas līgumi, tāpēc naudas plūsma ir stabilāka.
Attiecībā uz to, kā jūs varat sākt ieguldīt nekustamajā īpašumā, ir daudz iespēju. Ja jums nav daudz kapitāla, izmantojiet nekustamo īpašumu kolektīvās finansēšanas platformas patīk Līdzekļu piesaiste vai Ieradušās mājas ir lieliskas vietas, kur sākt. Šie uzņēmumi, piemēram, jūs, iegulda ienākumus gūstošās akcijās ar attiecīgi 10 un 100 ASV dolāriem, un jums nav jābūt akreditētam investoram.
Protams, jūs varat arī apsvērt iespēju iegādāties īres īpašumu, ja jums ir līdzekļi, taču tas uzņemas lielāku risku nekā kolektīvās finansēšanas modelis.
Vīns
Runājot par kopfinansējumu, šī ieguldījumu traka ir skārusi ne tikai nekustamo īpašumu un mākslas darbu pasauli. Patiesībā tagad ir vairākas platformas, kas jums ļauj ieguldīt vīnā, ļaujot dažādot savu portfeli ar citu unikālu aktīvu klasi.
Un tāpat kā pārējās aktīvu klases šajā sarakstā, vīns nav cieši saistīts ar akciju un obligāciju tirgiem. Faktiski tā ir vēsturiski stabila aktīvu klase un saskaņā ar vīna ieguldījumu platformu Vinovest, arī smalkais vīns kopš 2000. gada ir pārspējis S&P 500.
Vinovest ļauj jums izveidot lielisku vīnu portfeli, sākot ar 1000 USD. Tā izvēlas vīnus, pamatojoties uz jūsu riska toleranci un mērķiem, līdzīgi kā robo konsultanti. Gada maksa sākas no 2,85%, bet samazinās, jo vairāk jūs ieguldāt.
Platformas, piemēram Vint arī ļauj ieguldīt vīnā, sākot ar 25 ASV dolāriem, ja vēlaties savam portfelim pievienot vīnu, bet sākt ar mazāku naudu.
Jaunattīstības tirgus obligācijas
Viens pēdējais nekorelētais aktīvs, ko varat apsvērt savam portfelim, ir attīstības tirgu obligācijas. Tās ir obligācijas, ko jaunattīstības valstis emitē, lai finansētu attīstības projektus. Tie parasti ir augstāka riska nekā ieguldījumi, piemēram, uzņēmumu vai valsts obligācijas no attīstītajām valstīm. Tomēr raža var būt daudz lielāka.
Saskaņā ar Švābs, jaunattīstības valstu obligācijas nav cieši saistītas ar ASV akcijām un var piedāvāt līdzīgu atdevi augsta ienesīguma parādiem. Šīs obligācijas darīt ciešāk korelē ar tirgiem nekā ASV Valsts kases, taču tām joprojām ir vāja līdz vidēja korelācija:
Tomēr attīstības tirgus obligāciju galvenais negatīvais aspekts ir tas, ka tās ir nepastāvīgas un līdz ar to ar augstāku risku. Piemēram, Covid-19 laikā attīstības valstu obligācijas dažu nedēļu laikā pirms centrālo banku iesaistīšanās kritās par 16%, uzsverot, cik nepastāvīgs var būt šis ieguldījums:
Īsāk sakot, jaunattīstības tirgu obligācijas ir vēl viena iespēja ieguldītājiem, kuri meklē nesaistītus aktīvus. Bet ziniet, ka šim ieguldījumam ir nepieciešams lielāks riska tolerance nekā daudzas alternatīvas.
Priekšrocības un trūkumi, ieguldot nesaistītos aktīvos
Pros:
- Negatīvā aizsardzība: Galvenais arguments, lai ieguldītu nesaistītos aktīvos, ir nodrošināt jūsu portfeļa aizsardzību pret negatīviem faktoriem. Citiem vārdiem sakot, ja tirgi samazinās, daži no jūsu nekorelētajiem un apgriezti korelētajiem aktīviem var palīdzēt aizsargāt jūsu portfeli un saglabāt zināmu atdevi. Šī ir stratēģija, ko riska ieguldījumu fondi izmanto, lai aizsargātu savus klientus.
- Lielas atdeves potenciāls: Vēl viena iespējamā nekorelēto aktīvu priekšrocība ir iespēja pārspēt tirgu. Tas jo īpaši attiecas uz apgriezti korelētiem aktīviem, kas gūst dramatiskus ieguvumus, kad tirgi samazinās.
- Viegli sākt: Pateicoties daļējām ieguldījumu platformām, tagad varat ieguldīt dažādās alternatīvie aktīvi ar 10 USD vai pat mazāk dažos gadījumos.
Mīnusi:
- Iespējamais ienākumu trūkums: Viens būtisks nesaistīto līdzekļu mīnuss ir tas, ka daudzi neģenerē fiksēti ienākumi. Tas var padarīt tos mazāk pievilcīgus pensiju ieguldīšanai vai investoriem, kuriem patīk vērtspapīri dividenžu akcijas vai obligācijas.
- Likviditātes problēmas: Daudzi nesaistīti aktīvi ir ļoti nelikvīdi. Tas padara tos par sliktu izvēli, lai bloķētu lielāko daļu jūsu portfeļa, tāpēc daudzi investori pieturas pie 5–10% diapazona.
- Pienācīgas pārbaudes prasības: Ieguldīšana alternatīvās un nesaistītos aktīvos var būt daudz sarežģītāka nekā akciju vai ETF pirkšana. Dažiem aktīviem, piemēram, zeltam un sudrabam, ir fiziskas uzglabāšanas prasības. Viltojumi un viltojumi var radīt bažas arī mākslas darbu un kolekcionējamo priekšmetu telpā. Galu galā tas nozīmē, ka ieguldītājiem pirms ieguldīšanas jāpavada ievērojams laiks, lai izpētītu un pārbaudītu šāda veida nesaistītus aktīvus.
Bottom Line
Tā kā alternatīvie ieguldījumi kļūst arvien populārāki, ir tikai vieglāk ieguldīt nesaistītos aktīvos. Šīs ir lieliskas ziņas ikdienas ieguldītājiem, un ne tikai riska ieguldījumu fondi un privātā kapitāla uzņēmumi gūst labumu no šāda veida negatīvās aizsardzības.
Tas nozīmē, ka tas nenozīmē ieguldījumus akcijās, ETF, kopfondos un obligācijas nav laba ideja. Patiesībā šāda veida ieguldījumi ir lielākā daļa no daudzu veiksmīgu investoru portfeļiem. Un, ja jūs ieguldāt ienākumus vai izaugsmi, tas nav slikts aicinājums.
Galu galā jums ir jāizklāsta sava riska tolerance un mērķis un pēc tam jāizveido jums atbilstošs portfelis. Diversifikācija ir svarīga, taču vienmēr pārliecinieties, ka investējat ar spēles plānu.
Vai esat gatavs ieguldīt mākslā ar Masterworks? Izmantojiet šo saiti, lai izlaistu viņu gaidīšanas saraksta rindu >>>