Alternatīvo aktīvu popularitāte pieaug. Vai tā ir laba lieta?

Pats par sevi saprotams, ka 2022. gads tirgum nav bijis izcils gads. Rakstīšanas laikā S&P 500 indekss līdz šim ir samazinājies par 19,77%, bet Dow Jones seko -11,84% tieši aiz tā.

Mēs esam arī liecinieki sāpīgajam ekonomikas ceļam uz atveseļošanos pēc Covid-19. Amerikas Savienotajās Valstīs inflācija sasniedza a 40 gadu augstākais līmenis šogad. Lielbritānijā, mārciņa nokritās līdz visu laiku zemākajam līmenim, sita arī eiro 20 gadu zemākie rādītāji tai līdzās.

Šie lācīgie skaitļi ietekmē ne tikai cilvēku portfeļus, bet gan visus finanšu aspektus. Patēriņa kredītkaršu parāds ir sasniedzis visu laiku augstāko līmeni Savienotās Valstis, un cilvēki jūt inflācijas šķipsniņu gandrīz visur, sākot no pārtikas veikala un beidzot ar gāzes sūkni. Daži ekonomisti joprojām vilcināsies to saukt par pilnīgu recesiju, taču ir skaidrs, ka šogad ir bijušas dažas sāpes, ar vairāk potenciāli ceļā ņemot vērā lēno ekonomikas izaugsmi un tirgus likviditātes samazināšanos.

Šis īsais pagājušā gada pārskats var šķist diezgan nolemts un drūms, jāatzīst. Taču tirgus un vispārējās ekonomikas stāvoklis, protams, ietekmē to, kā cilvēki izvēlas investēt, tāpēc ir svarīgi to izklāstīt. Tā kā tirgi piedzīvo lejupslīdi un inflācijas pieaugumu, var kļūt vēl svarīgāk atrast jaunus veidus, kā likt lietā savu naudu un aizsargāt savu bagātību.

Ienāc aizraujošajā pasaulē alternatīvas investīcijas. Lai gan tirgi ir sajutuši sāpes, investori arvien vairāk meklē alternatīvas aktīvu klases, lai dažādotu savus portfeļus. Pateicoties tehnoloģijām, ir neticami vienkārši sākt nodarboties ar alternatīvām, piemēram, kolekcionējamiem priekšmetiem, mākslas darbiem un nekustamo īpašumu, pat bez lielas naudas sākuma.

Bet kādi ir faktori, kas veicina alternatīvo ieguldījumu pieaugumu? Un vai alternatīvas ir pat efektīvs veids, kā pārspēt tirgu vai izvairīties no lejupslīdes?

Šajā ATM izdevumā mēs aplūkojam alternatīvo ieguldījumu priekšrocības un trūkumus, kā arī to, kā tie kļuva populārs, un kādas ir investīciju tendences, lai jūs būtu labāk sagatavots.

Kas ir alternatīvie aktīvi?

Alternatīvs ieguldījums ir ieguldījums, kas nav tradicionāla aktīvu klase, piemēram, akcijas, obligācijas vai nauda. Pēdējos gados alternatīvas, piemēram kriptovalūtas un NFT lielākoties ir bijuši centrālais posms. Taču digitālie aktīvi ir tikai viens alternatīvu ieguldījumu veids, un citi piemēri, tostarp:

• Mākslas darbs
• Kolekcionējamie priekšmeti
• Preces
• Atvasinātie līgumi
• Riska ieguldījumu fondu investīcijas
• Privātais kapitāls
• Nekustamais īpašums
• Vīns
• Riska kapitāls

Daudzu veidu alternatīvas faktiski pastāv daudz ilgāk nekā mūsu mūsdienu monetārā sistēma un akciju tirgus. Kā piemēru ņemiet zeltu. Pēc aptuveni 1500 BC, zelts bija monetārā sistēma senajiem ēģiptiešiem, kas kalpoja par apmaiņas līdzekli. Vai arī paskatieties uz nedaudz jaunākiem notikumiem, piemēram, 17. gadsimtu Holandiešu tulpju burbulis, kurā no 1636. līdz 1637. gadam bija vērojams straujš eksotisko tulpju cenu kāpums un kritums Holandē.

Lieta ir tāda, ka visā vēsturē sabiedrībā vienmēr ir bijusi kāda veida tirdzniecība un kolekcionēšana, neatkarīgi no tā, vai tie ir dārgmetāli, mākslas darbi vai reti ziedi.

Bet kā sākās alternatīvo ieguldījumu koncepcija? Citiem vārdiem sakot, kad cilvēki sāka aplūkot tādus īpašumus kā mākslas darbi, izsmalcināts vīns un tirdzniecības kartes kā potenciālu veidu, kā aizsargāt un pat palielināt savu bagātību?

Apskatīsim.

Īsa alternatīvo aktīvu ieguldīšanas vēsture

Ja esat jaunāks investors, ir viegli domāt, ka akciju tirgus iet tikai vienā virzienā: uz augšu.

Tomēr realitāte ir tāda, ka vispārējais tirgus ir daudz cikliskāks un dažkārt arī brutāls. Kā piemēru ņemiet dažas no lielākajām avārijām pagājušajā gadsimtā:

• 1929. gada Volstrītas avārija un Lielā depresija
• 1972-1973 Akciju tirgus krahs
• 1987 Melnā pirmdiena
• 2000 Dot-com burbulis
• 2007-2008 finanšu krīze
• 2020. gada Covid-19 tirgus avārija

Ņemot vērā, ka tirgū var būt un ir lejupslīde, nav pārāk pārsteidzoši, ka cilvēki pamazām sāka meklēt alternatīvas vecmodīgām akcijām un obligācijām.

Taču viens virziens uz dažādošanu sākās 1950. gados, kad ekonomists Harijs Markovičs izstrādāja Mūsdienu portfeļa teorija (MPT), kas būtībā teorētiski nosaka, kā investori var izveidot portfeli, kas maksimāli palielina atdevi, vienlaikus nosakot portfeļa riska līmeni. Šī teorija patiesībā ir daudzu mūsdienu pamats robo konsultanti, un tas iezīmē nozīmīgu brīdi ieguldījumu vēsturē un argumentu par diversificētiem portfeļiem.

Tomēr MPT nebija vienīgais portfeļu diversifikācijas katalizators. Pēc 1973. gada tirgus sabrukuma ASV valdība pieņēma Darbinieku pensijas ienākumu drošības likums (ERISA), ļaujot pensiju fondiem ieguldīt vairākos aktīvos. Pāri dīķim, Lielbritānijas dzelzceļa pensiju fonds tajā pašā gadā sāka ieguldīt mākslas darbos, lai dažādotu savu portfeli.

Protams, bija arī citi nozīmīgi notikumi un izmaiņas ieguldījumu stratēģijā, kas notika 20. gadsimtā. Pasaule redzēja pirmā radīšanu mākslas darbu fonds, pirmais riska ieguldījumu fonds, un daudzas likumdošanas izmaiņas saistībā ar investīcijas nekustamajā īpašumā. Apvienojiet visus šos faktorus, kā arī dažus tehnoloģiskos sasniegumus, kurus es gatavojos aplūkot, un jūs iegūsit ietvaru mūsdienu alternatīvo ieguldījumu pasaulei.

Alternatīvo investīciju mūsdienu pieaugums

Saskaņā ar a 2020. gada KKR aptauja, īpaši augstas tīrās vērtības investori (30 miljoni USD+) piešķīra 50% no saviem portfeļiem alternatīviem aktīviem, un investoriem ar lielu neto vērtību (1 miljons USD+) bija 26% no saviem portfeļiem alternatīvos. Salīdzinājumam, alternatīvie ieguldījumi veido mazāk nekā 5% no vidējā investora portfeļa saskaņā ar Pilnvarot.

Bet tas nenozīmē, ka jaunāki, jaunāki investori nav ieinteresēti alternatīvās. Faktiski 2022. gada pētījums no Amerikas banka atklāja, ka 80% jauno investoru tagad meklē alternatīvas, piemēram, privāto kapitālu, preces un nekustamo īpašumu, cerot sasniegt atdevi, kas pārsniedz vidējo. Turpretim investori, kas ir 43 gadus veci un vecāki, joprojām lielākoties pieturas pie akcijām.

Tātad ir skaidrs, ka jaunākais investoru vilnis sāk ienirt plašākā aktīvu klāstā. Tā kā pasaule ir modernizējusies, tehnoloģijām ir bijusi nozīmīga loma alternatīvu ieguldījumu nodrošināšanā lielākam cilvēku skaitam. Mūsdienās praktiski ikviens var atvērt kontu ar tiešsaistes brokeris vai investīciju lietotne un sākt tirgot tradicionālos vērtspapīrus, bet arī alternatīvas. Un daļēju ieguldījumu pasaule tagad nozīmē, ka varat iegādāties akcijas tādos aktīvos kā daudzdzīvokļu ēkas līdz pat Lamborghini.

Covid-19 un pēdējā tirgus lejupslīde kopā ar inflāciju ir izraisījusi arī alternatīvo aktīvu ieguldījumu pieaugumu. Apskatīsim, ko saka dati, kā arī to, kā alternatīvas kļūst arvien populārākas.

Alternatīvo aktīvu ieguldījumu statistika

Preqin sniedz datus un ieskatu alternatīvo ieguldījumu tirgū. Un saskaņā ar to 2022. gada pārskats, tā paredz ievērojamu alternatīvu pieaugumu nākamo piecu gadu laikā.

Konkrēti, tā atklāja, ka pārvaldītie aktīvi (AUM) privātajā kapitālā pieauga no 4,08 triljoniem USD 2015. gada beigās līdz 8,90 triljoniem USD līdz 2021. gada beigām. Līdz 2026. gadam Preqin prognozē salikto gada pieauguma tempu 14,8% apmērā, tādējādi privātā kapitāla AUM sasniedzot 17,77 triljonus USD.

Šis skaitlis joprojām ir mazāks par lielākajās biržās piemēram, NASDAQ. Bet vissvarīgākais un interesantākais ir tas, ka Preqin prognozē, ka alternatīvu pieauguma temps palielināsies, vismaz attiecībā uz privāto kapitālu.

Bet citas alternatīvas kategorijas nav slinkas. Investīcijas drošības fondi, tiek prognozēts, ka turpinās pieaugt arī privātais parāds, nekustamais īpašums un dabas resursi.

Interesanti, ka Preqin dati arī lēš, ka alternatīvo aktīvu investīciju pieaugums notiks diezgan vienmērīgi trīs reģionos: Ziemeļamerikā, Āzijas un Klusā okeāna reģionā un Eiropā. Pārējā pasaulē joprojām būs vērojama izaugsme, tikai ne tik straujā tempā:

Saskaņā ar Preqin teikto, ir daži faktori, kas izraisa šo alternatīvu AUM pieaugumu. Pirmais ir tas, ka privātajam kapitālam tradicionāli ir bijusi liela atdeve, tāpēc ir dabiski, ka investori turpina iepludināt naudu telpā un atkārtoti ieguldīt iepriekšējos ieguvumus.

Un Preqin arī apgalvo, ka investori turpinās meklēt lielāku peļņu, pat ņemot vērā pieaugošās procentu likmes un dažas diezgan pārliecinošas augsta ienesīguma krājkonti un fiksēti ienākumi produktiem.

Alternatīvas popkultūrā

Datu un prognožu aplūkošana ir viena no metodēm, kā novērtēt alternatīvu ieguldījumu tendences. Taču pēdējos gados ir bijis interesanti redzēt arī popkultūras un investīciju krustpunktu, tostarp alternatīvu telpā.

Spilgts piemērs tam ir 2021. gada kriptogrāfijas un NFT mānija. Labāk vai sliktāk, slavenības, sportisti, politiķi un ietekmētāji izteica savu viedokli par digitālo līdzekļu priekšrocībām vai to trūkumu.

Dažas personas, piemēram, Kima Kardašjana, ieguva SEC sodīja 1,26 miljonus ASV dolāru par kriptovalūtu reklamēšanu, neatklājot, ka viņa saņem samaksu. Turpretim citām personām, piemēram, Īlonam Maskam, izdevās izsūknēt tādas monētas Dogecoin un Shiba Inu līdz vēsturiskām virsotnēm, izmantojot Twitter un mēmes.

Un tas notiek tikai kriptovalūtu un NFT pasaulē. Pateicoties COVID, stimulu pārbaudēm un, iespējams, plaši izplatītajai garlaicībai, arī citas alternatīvas sāka uzplaukt un kļuva zināmā mērā plaši izplatītas.

Kā citu piemēru ņemiet Pokemon kartes. 2021. gadā, Pokemon kompānijai bija jāizdrukā 9 miljardi karšu lai neatpaliktu no pieprasījuma un uzturētu pareizu karšu piedāvājumu. Investori ieguldīja ļoti spekulatīvus ieguldījumus, pērkot neatvērtus iepakojumus, cerot uzzīmēt retas, spīdīgas Pokemon kartītes, lai tās pārvērstu, lai gūtu labu peļņu.

Pašā kulminācijā tādas slavenības kā Logans Pols iesaistījās darbībā. Patiesībā, Pāvils iztērēja vairāk nekā 5 miljonus dolāru PSA 10. klases Pikachu Illustrator kartē. Viņš arī valkāja Pirmā izdevuma Charizard kaklarotu viņa ļoti gaidītajā boksa cīņā ar Floidu Meivezeru.

Pirms dažiem gadiem es nedomāju, ka daudzi cilvēki būtu paredzējuši, ka investīcijas, piemēram, NFT vai Pokemon kartes, kļūs par to, kā viņi ir. Taču tas parāda, cik ātri alternatīvā investīciju telpa var pārvietoties, kā arī to, cik pieejama tā kļūst.

Jaunā investīciju tehnoloģija

Kā minēts, ieguldījumu tehnoloģiju uzlabojumi ir padarījuši visu veidu ieguldījumus pieejamākus.

Lielisks piemērs tam ir privāto investoru pieaugums. Tā kā vairāk brokeru ir aizgājuši bez komisijas maksas un ieguldot lietotnes, piemēram Robinhood ir kļuvuši populāri, gandrīz ikviens var sākt tirgoties. Jums nav nepieciešama pieredze, liels kapitāls vai pat spēles plāns, ja jūsu vienīgais plāns ir iegādāties GME un turēt to ar dimanta rokām.

Protams, arvien lielāks "ikdienas investoru" skaits ietekmē alternatīvu tirgu. Kopfinansēšana patiešām ir šīs izaugsmes dzinējspēks, un šķiet, ka katru mēnesi parādās jauna platforma, kas ļauj iegādāties dažādas aktīvu klases akcijas.

Vienkārši apskatiet dažus no alternatīvas investīciju platformas kas ir uzsākti aptuveni pēdējo desmit gadu laikā:

• Meistardarbi: platforma ieguldījumiem blue-chip mākslas darbos.
• Kolekcionējams: nodrošina vienkāršu veidu, kā iegādāties akcijas sporta kartes, sporta piemiņas lietas, kedas un citas kolekcionējamas lietas.
• Līdzekļu piesaiste: vadošā nekustamo īpašumu kopfinansēšanas platforma, kas ļauj sākt investēt tikai ar USD 10.
• Vinovest: ļauj ieguldīt izsmalcinātu vīnu vai atsevišķu pudeļu portfeļos.
• Yieldstreet: alternatīva investīciju platforma, kas piedāvā savus unikālos fondus, kā arī atsevišķus darījumus.

Tā kā ieguldījumu minimums daudzos gadījumos ir 5 un 10 ASV dolāri, šķērslis alternatīvu ienākšanai tirgū ir pazudis. Jums nav jābūt akreditēts investors vairs vai bankā ir miljons dolāru, lai nodarbotos ar daudzām no šīm aktīvu klasēm. Un arī jums nav jāzina riska ieguldījumu fondu pārvaldnieks vai jādarbojas ar privātiem fondiem. Lai mūsdienās ieguldītu alternatīvās, viss, kas jums nepieciešams, ir viedtālrunis.

Arguments par alternatīviem ieguldījumiem

Tātad, mēs esam nedaudz izpētījuši alternatīvo aktīvu ieguldījumu vēsturi. Mēs esam arī apskatījuši dažas ieguldījumu tendences šajā jomā un faktorus, kuriem ir alternatīvas, kas ir populārākas un pieejamākas.

Bet vai ir reāls arguments par alternatīvām, izņemot vienkāršu dažādošanu?

Tirgus korelācijas trūkums

Viena no daudzu alternatīvu ieguldījumu priekšrocībām ir tā, ka tie nav cieši vai vispār nesaistās ar vispārējo tirgus kustību. Citiem vārdiem sakot, ja tirgus ir vērsts vai lācis, dažu alternatīvu vērtība nešķiet pārāk ietekmēta.

Dažus gadus kriptovalūtu aizstāvji tā domāja Bitcoin bija šī plakāta bērns. Bet pēdējos mēnešos, mēs esam redzējuši, ka Bitcoin, un daudzi altcoins pēc tam ir korelējuši ar tirgu.

Pagaidām šķiet, ka kriptovalūta ir ārpus negatīvās aizsardzības vienādojuma, bet kā ir ar citām alternatīvām?

Kā izrādās, ir vairāki populāri nekorelējoši aktīvi, pie kuriem investori bieži vēršas. Nekustamais īpašums un dārgmetāli, piemēram zelts iespējams, ir visizplatītākie. Bet mākslas darbs ir viens no visnesaistītākajiem aktīviem, kurā šodien varat ieguldīt, Saskaņā ar Citi neseno 2022. gada mākslas tirgus ziņojumu.

Ieguldījumi nekorelētos vai apgriezti korelētos aktīvos faktiski ir viena riska ieguldījumu fondu stratēģija, un no tā izriet nosaukums. Ieguldot portfeļa daļu instrumentos, kas nav korelēti vai ir apgriezti korelēti ar tirgu, riska ieguldījumu fondi “hedžē” savas likmes, nodrošinot klientiem zināmu aizsardzību pret negatīviem faktoriem. Un, lai gan tas ne vienmēr atmaksāsies vēršu skrējiena laikā, tas noteikti var palīdzēt lāču tirgū.

Inflācijas ierobežošana

Vēl viens arguments par ieguldījumiem alternatīvās ir nodrošināties pret inflāciju. Un, ņemot vērā to, kā inflācija ir bijusi 40 gadu augstākajā līmenī, tas noteikti ir pārliecinošs arguments.

Atkal dārgmetāli ir izplatīts dzīvžogs. Tīra zelta un sudraba iegādes negatīvie aspekti ir tādi, ka tie nerada ienākumus. Bet tādas iespējas kā ieguves vai zelta ETF var palīdzēt iegūt labāko no abām pasaulēm.

Kolekcionējamie priekšmeti, piemēram, vīns un māksla, kļūst arvien populārāki inflācijas drošības līdzekļi, jo tie kļūst arvien pieejamāki ikdienas investoriem. Saskaņā ar Masterworks datiem mākslas cenas ir apsteigušas gan krājumus, gan zeltu periodos, kad inflācija bija virs 3%.

Nekustamais īpašums ir vēl viens populārs inflācijas nodrošinājums, un atšķirībā no vairuma citu minēto aktīvu tas rada ienākumus. Kā vairāk kolektīvās finansēšanas platformas uzsākt un piedāvāt vairāk līdzekļu, tikai kļūst vieglāk pievienot savam portfelim nekustamo īpašumu.

Lielas atdeves potenciāls

Ja esat pasīvs investors, jūs varētu būt apmierināts dolāru vidējās izmaksas savu ceļu tirgū ar cerībām nopelnīt aptuveni 7% gada atdevi. Personīgi šī ir mana stratēģija, un es galvenokārt pieturos pie ETF un indeksu fondiem, nevis atsevišķām akcijām vai alternatīvām. Daži investori to sper soli tālāk, vēl vairāk samazinot risku, koncentrējoties uz obligācijām un dividenžu akcijas.

Bet, ja vēlaties pārspēt vispārējo tirgu, šīs stratēģijas nedarbosies. Šajā gadījumā jums ir jāiegulda lielākas izaugsmes akcijās un fondos vai alternatīvās.

Tas, vai alternatīvs aktīvs nodrošina labāku atdevi nekā akciju tirgus, lielā mērā ir atkarīgs no laika grafika. Piemēram, zelts ir pārspējis vispārējo tirgu 2020. un 2021. gads. Taču vēsturiski akcijas parasti atgriežas vairāk ilgtermiņā. Un, izmantojot kriptovalūtu, ir pārāk viegli izvēlēties punktus, kur dažādas monētas krasi pārspēj vai atpaliek no tirgus.

Kripto ir ideāls piemērs, un no 2011. līdz 2021. gadam Bitcoin bija desmitgades labākā aktīvu klase. Faktiski šajā laika periodā kumulatīvie pieaugumi pārsniedza 20 000 000%, salīdzinot ar Nasdaq 541% peļņu.

Jūs vienkārši nevarat atrast šāda veida atdevi ar pamata dolāra izmaksu vidējo vērtību S&P 500. Un, iespējams, šī iemesla dēļ vienmēr atradīsies kāda investoru klase, kas turēs Dogecoin, retas Pokemon kartes vai Ape NFT, kas cer sasniegt lielus rezultātus.

Lietas kļūst nedaudz interesantākas, ja aplūkojam ilgtermiņa alternatīvas, kas var novest pie lielas peļņas.

Piemēram, saskaņā ar mākslas darbu investīciju platformu Meistardarbi, laikmetīgā māksla ir pārspējusi S&P 500, nekustamo īpašumu un zeltu no 1995. līdz 2021. gadam, un ar ievērojamu starpību:

Tikai šī gada novembrī vēsturiskais izsoļu nams Christie's vienas nakts laikā pārdeva mākslas darbu par vairāk nekā 1,5 miljardiem USD. Tas sagrāva iepriekšējo rekordu par vairāk nekā 63%.

Mēs redzam līdzīgu stāstu ar vīna investīcijām. Saskaņā ar vīna ieguldījumu platformu Vinovest un Liv-Ex dati, arī smalkais vīns no 2000. līdz 2018. gadam ir pārspējis S&P 500:

Visbeidzot, nekustamais īpašums dažādos laika posmos ir pārspējis S&P 500. Un saskaņā ar datus no Nacionālās nekustamo īpašumu ieguldījumu fondu asociācijas (NAREIT), tikai pēdējo desmit gadu laikā S&P 500 ir pārspējis REITS:

Tātad ir skaidrs, ka daži alternatīvie aktīvi var pārspēt vispārējo tirgu. Un daži no šiem līdzekļiem arī nav savstarpēji saistīti, tāpēc tie var nodrošināt nelielu aizsardzību pret negatīviem faktoriem.

Tas rada jautājumu: kāpēc vairāk cilvēku neiegulda alternatīvās, lai mēģinātu iegūt lielāku peļņu un dažādot savus portfeļus?

Alternatīvie aktīvi un gada peļņa — vai tie ir pārāk labi, lai būtu patiesi?

Pēdējais arguments par alternatīvām, tas ir, liela peļņa, iespējams, ir aizraujošākais arguments. Galu galā, kuram gan nepatīk ideja pārspēt tirgu? Daudzas alternatīvas ieguldījumu platformas bieži reklamē gada atdeves skaitļus 10–15% diapazonā vai dažos gadījumos pat vairāk. Taču atkarībā no īpašuma un platformas šie skaitļi var būt nedaudz maldinoši.

Izmantojot noteiktas alternatīvas, šī augstā atdeve var būt iespējama tikai tad, ja iegādājaties īpašumu agri un turat to vairākus gadus pirms pārdošanas. Piemēram, ar vīnu un stiprajiem alkoholiskajiem dzērieniem vecākās ražas un mucas ir vērtīgākas nekā jaunākas. Tātad, ja jūs pērkat jaunu mucu, pirmajos gados tas var palielināties tikai par dažiem procentpunktiem, pirms tas patiešām palielināsies. Tikmēr jūs katru gadu negūstat ienākumus, kas ir ievērojams mīnuss.

Šie faktori var apgrūtināt ūdeņus, kad runa ir par noteiktu alternatīvu ieguldījumu “gada” atdeves aprēķināšanu. Turklāt, ja nevarat atrast pircēju savam alternatīvajam aktīvam, iespējams, ka pēc gadiem ilga turēšanas jūs nemaz nesasniegsiet atdevi.

Visbeidzot, ir svarīgi novērtēt, kā tiek izsekota uzrādītā gada peļņa par konkrētu aktīvu. Atšķirībā no akcijām, to ir grūti notvert katrs vīna, mākslas, sporta karšu vai citu alternatīvu darījumi. Noteikti ir indeksi, kas mēģina tuvināt šo aktīvu klašu atdevi. Taču bieži vien šie indeksi izseko tikai vispieprasītākās preces noteiktā kategorijā. Tātad, ja jums nepieder viena vai vairākas no šīm precēm, jūsu personīgā atdeve, visticamāk, būs atšķirīga.

Citi iespējamie riski, kas investoriem jāapsver

Katra alternatīvā aktīvu klase un individuālais darījums var būt atšķirīgs. Bet kopumā šāda veida ieguldījumiem ir daži riski un negatīvie aspekti, kurus ir vērts apsvērt:

• Likviditāte: Bieži vien alternatīvas ir ļoti nelikvīdas. Eja ieguldījumu platformai vai uzņēmumam ir otrreizējais tirgus vai ir norādīts, ka tas pieļauj naudas izņemšanu, likviditāte var nebūt garantēta.
• Maksas: Daudzas alternatīvas ieguldījumu platformas iekasē maksu par aktīvu pārvaldīšanu, kas bieži vien ir 2% vai lielāka. Citiem var būt jāmaksā pārdevēja maksa, ja priekšlaicīgi pārtraucat ieguldījumu.
• Pienācīgas pārbaudes prasības: dolāra izmaksu vidējā vērtība dažādās indeksu fondi ir ļoti pasīvs veids, kā ieguldīt. Bet cik daudz laika aizņem Pokemon karšu, laikmetīgās mākslas darbu vai privāto REIT izpēte? Krāpšanas vai vāju ieguldījumu iespēja ir ļoti reāla alternatīvu pasaulē, tāpēc ir nepieciešama liela uzticamības pārbaude.
• Iespējamās nodokļu sekas: daži alternatīvi līdzekļi var radīt nodokļu sekas, kuru pārvaldīšana var būt galvassāpes. Viens piemērs ir ienākumi no kriptogrāfijas un NFT, un, ja jums ir nopietnas problēmas, jūs, iespējams, vēlēsities īpaša kriptovalūtu nodokļu programmatūra un daži grāmatvedības uzskaiti palīdz nodrošināt precīzu pārskatu par peļņu un zaudējumiem.
• Dažas akreditācijas prasības: Daļēji ieguldījumi ir palīdzējuši novērst šķēršļus daudzu alternatīvu ienākšanai tirgū. Bet dažiem darījumiem, īpaši strādājot ar riska ieguldījumu fondiem vai privātā kapitāla uzņēmumiem, jums joprojām ir jābūt akreditētam investoram.

Alternatīvo aktīvu ieguldīšanas nākotne

Nav vienas "pareizās" atbildes diversificēta portfeļa izveide. Un nevienam investoram nav maģiskas kristāla bumbas, kas ļautu uzzināt, kā tirgus vai pasaule varētu mainīties nākotnē.

Bet, ja pēdējie gadi mums kaut ko ir atgādinājuši, tad nepastāvība ir neizbēgama ieguldījumu sastāvdaļa. Ņemot vērā šo faktu, alternatīvo aktīvu ieguldījumu vienmērīgais pieaugums patiešām nav pārāk pārsteidzošs, jo cilvēki turpina meklēt veidus, kā aizsargāt un palielināt savu bagātību. Pateicoties kolektīvās finansēšanas uzņēmumiem un tehnoloģijām, jums nav jābūt miljonāram, lai sāktu darbu,

Tomēr es nedomāju, ka akcijas, obligācijas un vecmodīga nauda drīzumā kaut kur nonāks. Tomēr ir skaidrs, ka spēcīgam portfelim ir dažas priekšrocības, neatkarīgi no tā, vai tā ir vienkārši aizsardzība pret negatīviem faktoriem vai lielas peļņas iespēja.

Galu galā tas, cik lielu daļu no sava portfeļa jūs veltāt alternatīvām, ir atkarīgs no jūsu mērķiem, riska tolerances un no tā, vai jūs pat vēlaties meklēt alternatīvas. Par laimi, nekad nav bijis vieglāk sākt darbu, pateicoties dažādām kolektīvā finansējuma platformām un investīciju tehnoloģijām. Bet jums joprojām ir jāizpēta un rūpīgi jāizpēta, pirms sākat.