Viens no labākajiem veidiem, kā uzņēmums var iesaistīt savu komandu ilgtermiņa uzņēmuma vērtības veidošanā, ir akciju atlīdzība. Piešķirot darbiniekiem akciju daļas, viņi tiek stimulēti palīdzēt uzņēmumam palielināt peļņu un gūt panākumus.
Tomēr ir vairāki veidi, kā rīkoties ar akciju dotācijām darbiniekiem. Divas no visizplatītākajām ir ierobežotas akciju vienības (RSU) un akciju opcijas. Lūk, ieskats RSU vs. akciju opcijas, lai palīdzētu jums saprast, kā tās ietekmē jūsu ienākumus un portfeli.
Īsā versija
- Ierobežotās akciju vienības (RSU) ir akcijas, kuras darbinieki var nopelnīt laika gaitā.
- Akciju opcijas dod darbiniekam tiesības pirkt akcijas par noteiktu cenu nākotnē.
- Lai gan jebkura akciju atlīdzības programma būtu jauks papildinājums nodarbinātības paketei, RSU parasti ir vērtīgākas darbiniekiem, savukārt akciju opcijas nodrošina lielāku elastību darba devējam.
Akciju opcijas vs. RSU: kādas ir galvenās atšķirības?
Ierobežotā krājuma vienības un akciju opcijas sniedz darbiniekiem finansiālu ietekmi uz uzņēmuma akcijām. Bet aizkulisēs viņi strādā ļoti atšķirīgi, un darbiniekam ir dažādi rezultāti.
RSU ir akciju daļa, ko darbinieks var nopelnīt laika gaitā. Kad darbiniekam ir pilnībā piešķirtas tiesības, šīs akcijas pieder tāpat kā jebkuram citam akcionāram. Viņi var balsot par akcionāru priekšlikumiem, nopelnīt dividendes un piedalīties jebkurās akcionāru sapulcēs vai pasākumos. Darbiniekam ir tiesības pārdot akcijas jebkurā laikā, pieņemot, ka tās nav iekšējās informācijas ļaunprātīga izmantošana vai uzņēmuma noteikumu pārkāpums.
Akciju opcija ļauj darbiniekam nākotnē iegādāties akciju akcijas par noteiktu cenu. Ja akciju cena ir augstāka par opcijas cenu, akciju opcija ir “naudā”. Tas nozīmē, ka darbinieks var izmantot iespēju iegādāties akcijas.
Daudzi cilvēki pārdod akcijas, vienlaikus izmantojot opciju. Tas nodrošina tūlītēju peļņu. Tomēr, ja akciju cena ir zemāka par opcijas vērtību, akcijas ir “bez naudas” un opcijas faktiski ir bezvērtīgas. Apskatiet mūsu ceļvedi, lai uzzinātu vairāk par In Money vs. No naudas.
Kā darbojas ierobežoto akciju vienības (RSU)?
Izmantojot RSU plānu, darba devējs parasti piešķir darbiniekam RSU, pamatojoties uz noteiktiem nosacījumiem. Tie ietver ilgstošu darbu uzņēmumā vai darbības mērķu sasniegšanu.
Ja darbinieks pieņem dotāciju un sekmīgi izpilda piešķiršanas prasības, darbinieks saņem akcijas vai naudas ekvivalentu. Daži plāni automātiski atliek akciju saņemšanu uz vēlāku datumu vai ļauj brīvprātīgi atlikt saņemšanu. Jebkurā gadījumā, tiklīdz jums pieder akcijas, tās ir jūsu un neierobežotas.
Ja jums ir neieguldīti RSU, jūs varat tos zaudēt, ja pametīsit uzņēmumu. Ar pilnībā garantētu RSU jums vajadzētu būt iespējai paturēt uzņēmuma akcijas pat tad, ja jūs pametat uzņēmumu.
Darbinieki, kuri tic sava uzņēmuma ilgtermiņa potenciālam, var vēlēties paturēt šīs akcijas pat daudzus gadus pēc darba uzņēmumā. Nav laba ideja koncentrēt pārāk lielu daļu savas bagātības viena uzņēmuma akcijās. Taču nav iemesla, ka tas nevarētu būt daļa no jūsu ilgtermiņa portfeļa.
Uzmanies: Daži darba devēji neizlaiž parastās parasto akciju akcijas kā RSU. Uzņēmums var ierobežot dividendes vai balsstiesības, tāpēc rūpīgi izlasiet savu RSU līgumu.
Ierobežoto akciju vienību piemērs
Lai palīdzētu jums saprast, kā darbojas RSU, šeit ir piemērs. Pieņemsim, ka jūsu darba devējs piedāvā jums dotāciju 1000 RSU apmērā. Jūs nopelnāt 500 akcijas pēc viena gada un otro 500 akciju partiju pēc diviem gadiem.
Pēc pirmā gada akciju cena ir 20 USD par akciju, un jums tiek piešķirtas 500 akcijas 10 000 USD vērtībā. Pēc vēl viena gada akciju cena ir USD 25 par akciju, un jums tiek piešķirtas vēl 500 akcijas. Ja saglabājāt sākotnējos 500, jums tagad pieder 1000 akciju 25 000 USD vērtībā.
Kā darbojas akciju opcijas?
An darbinieku akciju opciju plāns dod darbiniekiem tiesības (bet ne pienākumu) pirkt uzņēmuma akcijas par noteiktu cenu noteiktā datumā. Izmantojot akciju opciju plānu, darbinieki nesaņem pilnas akciju daļas. Tā vietā viņi saņem iespēju pirkt krājumi nākotnē, kas galu galā var izrādīties vai nebūt izdevīgi.
Darbinieku akciju opcijas darbojas tāpat kā opcijas publiskajos tirgos.
Visās akciju opcijās, tostarp darbinieku akciju opcijās, tiek lietots termins “strāvas cena”, lai apzīmētu akciju cenu opcijas termiņa datumā. Ja vienas akcijas tirgus cena ir augstāka par izpildes cenu, opcijas ir jāizmanto. Ja akciju cena ir zemāka par pamatcenu, opcijas beidzas bez vērtības.
Dažas darbinieku akciju opcijas dod jums laika periodu, lai tos izmantotu, tiklīdz esat sasniedzis konkrētu tiesību piešķiršanas datumu. Tādā gadījumā jūs varat gaidīt akciju cenas pieaugumu, ja jūsu iespējas sākotnēji nav naudā.
Uzzināt vairāk: Kas ir opciju tirdzniecība?
Akciju opciju piemērs
Pieņemsim, ka jūsu darba devējs piedāvā jums akciju opcijas 1000 uzņēmuma akciju akcijām, kas tiks piešķirtas nākamā gada 31. decembrī. Opciju emisijas brīdī akcijas cena bija USD 50 par akciju, un opciju izpildes cena bija USD 45 par akciju.
31. decembrī akciju cena ir USD 55 par akciju, kas padara opciju naudā. Jūs izmantojat iespējas un pārdodat akcijas uzreiz. Tādējādi jūs iegūsit USD 10 par akciju. Kopumā jūs nopelnījāt 10 000 USD no opcijām (pirms starpniecības maksām un nodokļiem).
Tomēr jūsu kolēģim neklājās tik labi. Viņi pievienojās uzņēmumam dažus mēnešus pēc jums, un viņiem tika izsniegtas opcijas ar sākuma cenu 60 USD par akciju un tādu pašu dzēšanas datumu. Tā kā akciju cena 55 USD par akciju ir mazāka par pamatcenu, jūsu kolēģa iespējas kļuva bezvērtīgas.
RSU un opciju nodokļu režīms
Neatkarīgi no tā, vai jūsu stimulēšanas plānā ir iekļautas ierobežotas akciju vienības vai stimulējošas akciju opcijas, atcerieties, ka jebkura peļņa ir ar nodokli apliekams ieguvums. Kad jūsu RSU iegūst tiesības un jūs saņemat akciju akcijas, jūs maksājat nodokli no akciju cenas pēc savas parastās ienākuma nodokļa likmes.
Izmantojot akciju opcijas, jūs maksājat par akcijām (lai gan, cerams, par pazeminātu akciju cenu), un jums nav nodokļu saistību. Bet, pārdodot akcijas, jūs maksājat nodokli vai nu pēc parastās ienākuma nodokļa likmes, vai pēc labvēlīgākās likmes kapitāla pieauguma likme, atkarībā no tā, cik ilgi turējāt akcijas.
Kapitāla pieauguma nodokļi tiek traktēti atšķirīgi no parastā ienākuma nodokļa. Ja jums ir jautājumi par to, kā jūsu kapitāla kompensācijas plāns ietekmē jūsu ienākuma nodokļa deklarāciju, apsveriet iespēju strādāt ar uzticamu nodokļu konsultantu vai speciālistu.
Akciju opciju priekšrocības un trūkumi vs. RSU
RSU plusi un mīnusi vs. akciju opcijas darbiniekam un darba devējam ir atšķirīgas.
Darba devējam RSU būtībā ir garantētas izmaksas. RSU darbiniekiem tieši piešķir uzņēmuma daļu. Tas, protams, padara darbinieku lojālāku. Tomēr uzņēmums zina, ka par šīm akcijām kādā brīdī būs jāmaksā, ja vien darbinieks turēsies blakus un atbildīs RSU tiesību piešķiršanas kritērijiem.
Iespējas dod uzņēmumam nedaudz vairāk kustību. Papildus darbinieku sniegumam opciju vērtība ir atkarīga no akciju cenas. Ja akciju cena samazinās un darbinieku opciju termiņš beidzas, uzņēmums ietaupa izmaksas. Ja akciju cena pieaug, uzņēmums atalgo darbiniekus par labi padarītu darbu un sedz starpību starp opcijas cenu un pašreizējo tirgus cenu. Izmantojot opcijas, uzņēmums nemaksā par pilnu darbinieka akciju daļu.
Kāpēc investors akciju opcijas vietā vēlētos RSU?
RSU ir vērtīgākas par akciju opcijām. Izmantojot RSU, darbinieks tiek apbalvots ar pilnu akciju daļu, par kuru viņam nav jāmaksā. Kā redzat iepriekš minētajos piemēros, skaitļi lielā mērā darbojas par labu darbiniekiem, kuri saņem akcijas, nevis opciju.
"RSU ir vērtīgākas par akciju opcijām."
Akciju opcijas ir mazāk ideālas divu iemeslu dēļ. Pirmkārt, ja akciju cena samazinās, opcijas var būt neko vērtas. Otrkārt, ja cena paaugstinās, darbiniekam ir jāmaksā par akcijām pēc bāzes cenas, ja viņš vēlas akcijas paturēt. Alternatīvi, darbinieks var izmantot opciju un nekavējoties pārdot, lai gūtu peļņu, bez papildu potenciāla.
Tas ir labāk gūt akciju daļa nekā opciju uz pirkt akciju daļa. Tas padara RSU priekšroka darbiniekiem. Tomēr darba devējiem ir pretējais. Bet neatkarīgi no tā, vai tie ir RSU vai opcijas, visi uzvar. Darbiniekam ir stimuls palīdzēt uzņēmumam augt, un uzņēmums iegūst produktīvu darbinieku.
Bottom Line
Galu galā lielākajai daļai darbinieku ārpus vadošajām amatpersonām ir paveicies iegūt daļu uzņēmuma īpašumtiesību, izmantojot RSU vai akciju opcijas. Lai gan RSU ir nedaudz labāki darbiniekiem, abi ir lieliski papildinājumi atalgojuma plāniem.