Kā noteikt savu riska toleranci

Riska tolerance ir jūsu vēlme uzņemties nepastāvību un zaudējumus savos ieguldījumos.

Jūsu tolerancei pret risku vajadzētu tieši ietekmēt portfelim izvēlēto ieguldījumu kombināciju. Investori, kuri ir ļoti toleranti pret risku, var vēlēties lielu daļu no sava portfeļa novirzīt nepastāvīgiem aktīviem (piemēram, akcijām). savukārt tie, kas vairāk izvairās no riska, var vēlēties pieturēties pie konservatīvākas aktīvu kombinācijas, neskatoties uz zemāka līmeņa potenciālu atgriežas.

Šajā rakstā tiks apskatīti dažādi apsvērumi, kas jāņem vērā, nosakot savu riska toleranci.

Kāpēc ir svarīgi zināt savu riska toleranci?

Tiem, kas ir īpaši ieguldot pensijai, riska tolerances noteikšana bieži ir saistīta ar tādiem faktoriem kā:

• Laiks līdz pensijai
• Vēlamais ienākumu līmenis pensijā
• Paredzamie izdevumi pensijā

Izpratne par šiem faktoriem palīdzēs jums virzīties uz jūsu apsvērtajiem ieguldījumiem vai atteikties no tiem.

Ir arī vērts atzīmēt, ka riska tolerances noteikšana ir svarīgāka nekā finansiālās iespējas. Daži psiholoģiski vai emocionāli faktori var ietekmēt arī jūsu riska slieksni. Piemēram, izvairīšanās no zaudējumiem — ideja, ka zaudējumi rada lielākas sāpes nekā prieks, kas saņemts no tāda paša apjoma peļņas — var spēlēt lielu lomu investora vēlmē veikt riskantus ieguldījumus.

Riska tolerance vs. Riska spēja

Pēc pirmā acu uzmetiena, riska tolerance un riska spējas varētu šķist savstarpēji aizstājami termini. Bet, lai gan tie ir saistīti jēdzieni, tie faktiski attiecas uz dažādām lietām. Izpētīsim, ko šie termini nozīmē.

Riska spēja

Riska spēja ir jūsu finansiālās spējasobjektīvi runājot, lai spētu izturēt nepastāvību un zaudējumus.

Jūsu individuālā finansiālā situācija nosaka jūsu riska spēju. Lai sasniegtu savus finanšu mērķus, cik lielu risku jūs riskējat spēj (nevis labprātīgi) uzņemties? Ienākumi, laika periods un atdeves likme ir galvenie riska kapacitātes faktori. Cilvēkiem ar zemākiem ienākumiem parasti ir zema riska spēja, jo ir grūtāk atgūties no ieguldījumu zaudējumiem.

Riska tolerance

Riska tolerance parasti attiecas uz jūsu personiskā vēlme uzņemties nepastāvību un zaudējumus (lai gan dažkārt — arī šajā rakstā — plaši izmanto kā visaptverošu frāzi visiem riskiem).

Cik daudz naudas tu patiesībā esi vēlas (nevis spēj) zaudēt? Kāda ir jūsu emocionālā riska spēja? Riska tolerance ir vairāk saistīta ar psiholoģisko izturību, nevis finansiāliem līdzekļiem. Jums var būt lieks kapitāls, lai riskētu, bet, ja jūs īpaši izvairāties no zaudējumiem, jums var būt lielāka nosliece uz zaudētām pozīcijām.

Kā šie divi jēdzieni atšķiras?

Ieguldītājam var būt riska spēja veikt noteiktus ieguldījumus, bet ne riska tolerance. Piemēram, iedomājieties veselīgu 25 gadus vecu vīrieti, kurš saņem augstus ienākumus no pastāvīga darba. Viņam ir liels ārkārtas fonds un viņa ienākumi katru mēnesi pārsniedz izdevumus. Viņam, iespējams, ir ievērojama riska spēja.

Tagad iedomājieties, ka viņš uzauga nabadzībā un pastāvīgi uztraucas par to, ka viņam nav pietiekami daudz naudas. Šis faktors var pazemināt viņa riska toleranci, jo viņš nevēlas riskēt ar naudas zaudēšanu, lai gan viņš to var atļauties.

Personiskā riska tolerance var sarežģīt pat visobjektīvāko riska spēju. Un jums vajadzētu plānot savus finanšu mērķus, paturot prātā abus. Kad jūsu riska spēja un riska tolerance ir saskaņotas, varat sākt optimizēt savu portfeli, lai tas būtu vērsts uz jūsu nepieciešamo atdevi, vienlaikus nodrošinot jums sirdsmieru.

Lasīt vairāk:Ieguldījumu risks 101: viss, kas jums jāzina pirms ieguldīšanas

Kādi faktori nosaka jūsu kopējo riska toleranci

Kā jau minējām, finanšu riska toleranci ietekmē daudzi faktori. Jebkas jūsu dzīvē, kas ietekmē jūsu finansiālo stāvokli un emocionālo stāvokli, var arī ietekmēt jūsu vēlmi riskēt. Tomēr šeit ir daži galvenie faktori, kas jāņem vērā, novērtējot savu riska toleranci:

• Vecums — Jaunākiem investoriem parasti ir augstāka riska tolerance, jo viņiem ir lielāka peļņas spēja, vairāk laika gūt peļņu un vairāk laika atgūties no zaudējumiem. Tuvojoties pensionēšanās vecumam, jūsu ieguldījumu stratēģija parasti kļūst vairāk vērsta uz ieguldījumiem, kas ir droši vai nodrošina fiksētus ienākumus.
• Finanšu mērķi — Nosakot savu riska toleranci, jums jāņem vērā savi finanšu mērķi. Piemēram, ja jums ir nepieciešama 5% gada atdeve, lai sasniegtu savus mērķus pensijā, jūs varat izlemt, ka esat gatavs ne tikai izturēt svārstīguma mērķu līmeni, kas pārsniedz 5% gada atdevi.
• Ienākumi — Augstu ienākumu guvēji var uzņemt lielāku nepastāvību un zaudējumus, jo viņiem ir lielāka naudas plūsma. Tomēr, ja jūsu ikmēneša izdevumi pārsniedz vai tuvojas jūsu ikmēneša ienākumiem, tad, nosakot riska toleranci, lieli ienākumi tiks ņemti vērā daudz mazāk.
• Apgādājamie — Bērnu piedzimšana parasti samazina riska toleranci, jo viņu audzināšanai un aprūpei būs nepieciešami papildu resursi.
• Parāds — Parādi samazinās riska toleranci, jo tās ir finanšu saistības, kas parasti palielina jūsu izdevumus. Bieži vien ir saprātīgi pirms investēšanas apsvērt lielu procentu parāda atmaksu.
• Veselība — Dažiem cilvēkiem ir tendence uz pārsteigumiem sliktas veselības lēkmes, bet citiem ir nopietni veselības traucējumi, kas var pasliktināties. Riskanti investīcijas var nebūt saprātīga izvēle, ja jums vēl nav ārkārtas fonda, kas varētu segt pārsteiguma vai ilgtermiņa medicīniskos izdevumus.

Kā riska tolerance ietekmē jūsu ieguldījumu stratēģiju?

Riska tolerances izpratne ir priekšnoteikums pareizai aktīvu sadalei. Kā jūs sadalīsiet starp akcijām un obligācijām? Vai jums vajadzētu ieguldīt indeksu fondā, kas nodrošina plašu tirgus ietekmi? Vai arī vēlaties izvēlēties dažas akcijas, kurām ticat? Uz visiem šiem jautājumiem nevar efektīvi atbildēt, kamēr neesat novērtējis savu riska toleranci.

Jūsu aktīvu sadalei un ieguldījumu stratēģijai jābūt balstītai uz jūsu riska toleranci.

• Ja jums ir augsta riska tolerance… jūs varētu piešķirt lielāku procentuālo daļu no saviem ieguldījumiem izaugsmes akcijās, lai agresīvi palielinātu savu portfeli.
• Ja jums ir zemāka riska tolerance.. jūs varētu piešķirt lielāko daļu sava portfeļa drošākiem aktīviem, piemēram, obligācijām.
• Un ja jums ir ārkārtīgi zema riska tolerance… jums var būt lielāka jūsu aktīvu daļa skaidrā naudā un tās ekvivalentos. Nauda un tās ekvivalenti bieži tiek uzskatīti par bezriska, jo tie parasti ir federāli apdrošināti. Taču pārāk piesardzības negatīvā puse ir tāda, ka inflācija laika gaitā devalvēs jūsu naudu.

Kā redzams tālāk redzamajā Vanguard diagrammā, vairāk obligāciju pievienošana savam portfelim kopumā samazinās gan tā nepastāvību, gan kopējo peļņu.

Avots: Avangards

Iepriekšējā diagrammā ir ņemtas vērā tikai akcijas un obligācijas. Taču savam portfelim varat pievienot arī citas aktīvu klases, lai vēl vairāk palielinātu savu diversifikāciju. Parasti, jo vairāk izvairāties no riska, jo mazāk no jūsu portfeļa jums vajadzētu veltīt alternatīviem ieguldījumiem, piemēram, kriptovalūta vai nekustamo īpašumu kopfinansēšana.

Kad ir piemērots laiks, lai novērtētu savu riska toleranci?

Jebkurš pavērsiens vai notikums jūsu dzīvē, kas ietekmē jūsu finansiālos apstākļus, attaisno jūsu riska tolerances pārvērtēšanu. Tādi nozīmīgi notikumi kā laulības, bērnu piedzimšana, darba maiņa, pārvietošana vai mantojuma saņemšana prasa pārskatīt jūsu riska toleranci.

Ir arī svarīgi ņemt vērā, ka lielākajai daļai pensionāru ir daudz zemāka pelnītspēja nekā darba gados. Tāpēc viņi parasti lielā mērā paļaujas uz saviem ieguldījumiem, pabalstiem un pensijām, lai segtu savus izdevumus. Tuvojoties pensijai, jums var būt zemāka riska tolerance.

Šis ir laiks, kad jūs varētu apsvērt iespēju pārvietot lielāku portfeļa daļu uz ieguldījumiem ar fiksētu ienākumu, lai nodrošinātu vienmērīgu naudas plūsmu. Varat arī apsvērt iespēju ieguldīt lielākus ieguldījumus dividenžu akcijas. To sakot, tas ir tikai vispārējs īkšķis. Ja pensionāram pieder vairāki ienākumus radoši aktīvi un viņa laulātais ir nodarbināts, pensionāram joprojām var būt augsta riska tolerance.

Papildu lasīšana:Kā ieguldīt pensijā

Kā izveidot portfeli atbilstoši jūsu riska tolerancei

Portfeļa palielināšana prasa laiku, pacietību un stratēģisku domāšanu. Riska tolerances noteikšana un riska jaudas kvantitatīva noteikšana ir galvenais, kas palīdz noteikt aktīvu sadalījumu.

Atcerieties: jūsu riska tolerancei parasti ir jāpielāgojas, tuvojoties pensijas vai mērķa izņemšanas datumam. Vairumā gadījumu jūs vēlēsities pakāpeniski palielināt fiksētā ienākuma aktīvu (piemēram, obligāciju) procentuālo daļu savā portfelī. Ja meklējat praktiskāku veidu, kā to paveikt, mērķa datuma fondi automātiski veiks šīs korekcijas jūsu vietā robo padomdevēji patīk Uzlabošanaun Bagātības fronte.

Nosakot savu riska toleranci un zinot, kad to atkārtoti novērtēt, varēsit izveidot portfeli, kas ir pareizi saskaņots ar jūsu personību un mērķiem. Lai uzzinātu vairāk par to, kā izvēlēties pareizo aktīvu sadalījumu atbilstoši savai riska tolerancei, pārbaudiet šo rokasgrāmatu.

Atruna: sniegtais saturs ir paredzēts tikai informatīviem nolūkiem, un tas nav finanšu, investīciju, nodokļu, juridiskas vai profesionālas konsultācijas. Ja saturā bija minēti kādi vērtspapīri, autors var ieņemt amatus minētajos vērtspapīros. Saturs tiek nodrošināts “tāds, kāds ir” bez jebkādiem tiešiem vai netiešiem apliecinājumiem vai garantijām.