Kas ir taktiskā līdzekļu sadale? Investīciju stratēģijas ceļvedis

Tactical Asset Allocation (TAA) ir investīciju stratēģija kur ieguldītāji vai fondu pārvaldnieki pielāgo portfeļa aktīvu sadalījumu starp aktīvu klasēm un to ietvaros. Nodarbina dažas no lielākajām finanšu iestādēm pasaulē, piemēram BlackRock, TAA ir tik populāra, ka jūs, iespējams, to izmantojat savā portfolio, to neapzinoties.

Taktiskā līdzekļu sadale ļauj investoriem pielāgot, cik daudz viņi iegulda katrā aktīvā, aktīvu veidā un citos diferenciālos, lai maksimāli palielinātu iespējamo peļņu, vienlaikus samazinot risku visā. portfolio. Šeit ir sīkāk aplūkota taktiskā līdzekļu sadale un to izmantošana savā portfelī.

Kā darbojas taktisko līdzekļu piešķiršana?

Taktiskā līdzekļu sadale ir a portfeļa pārvaldības stratēģija kas izmanto daļēji aktīvu pieeju ieguldījumu pārvaldīšanai. Saskaņā ar TAA plānu investori, izvēloties aktīvu sadali, koncentrējas uz īstermiņa līdz vidējam termiņam. Ar tipisku trīs mēnešu līdz viena gada periodu jūs varat veikt portfeļa korekcijas atbilstoši gaidāmajiem ekonomiskajiem un tirgus apstākļiem, vienlaikus saglabājot galvenokārt pasīvs portfolio.

TAA pamatā ir tas, ka tirgi ne vienmēr ir efektīvi, un ir gadījumi, kad noteiktas aktīvu klases vai nozares var būt par zemu vai pārāk novērtētas. Aktīvi pārvaldot portfeli un veicot stratēģiskas korekcijas, TAA pārvaldnieks var radīt pievienoto vērtību, kas pārsniedz to, kas ir iespējams, izmantojot pasīvās ieguldījumu stratēģijas.

TAA stratēģijas var izpausties dažādos veidos, taču tām visām ir kopīgs mērķis: pārspēt etalonindeksu vai ieguldījumu stratēģiju. Augstā līmenī TAA var ietvert vienkāršu aktīvu sadalījumu starp akcijām, fiksētu ienākumu, skaidru naudu un alternatīvas investīcijas. Varat sīkāk sadalīt mērķa piešķīrumu katrā kategorijā pēc tādiem faktoriem kā uzņēmuma lielums, nozare, valsts vai reģions, cenu novirzes un citi.

Taktiskā līdzekļu piešķiršana nav stratēģija “viss vai nekas”. Tas ļauj jums izvēlēties starp ETF un kopfondu vai portfelis atsevišķi krājumi un citas tiešās investīcijas. Vai arī varat izvēlēties abu kombināciju. TAA nav jāiekļauj akciju izvēle, lai gan tas var būt, ja vēlaties izdarīt šīs ieguldījumu izvēles.

Darbībā TAA palīdz investoriem un ieguldījumu pārvaldniekiem samazināt risku un, cerams, palielināt atdevi. Tā ir daudz aktīvāka stratēģija nekā ieguldīšana zemu maksu indeksu fondi ilgtermiņā. Bet tas joprojām ir pasīvāks nekā aktīvs krājumu atlases plāns. TAA piedāvā abu veidu līdzsvaru, lai ieguldītāji varētu sasniegt savus finanšu mērķus.

Lasīt vairāk >>>Kāpēc es lielākoties izlaižu aktīvo akciju tirdzniecību

Taktiskā līdzekļu sadale vs. Stratēģiskā aktīvu sadale

Iespējams, esat saskāries ar terminu stratēģiskā līdzekļu piešķiršana — definīcija ir ļoti līdzīga taktiskajai līdzekļu sadalei.

Kopumā stratēģiskā aktīvu sadale ir ilgtermiņa pieeja, kas vērsta uz diversificēta portfeļa izveidi, kas ilgtermiņā radīs peļņu. No otras puses, taktiskā līdzekļu sadale ir īstermiņa pieeja, kas cenšas izmantot tirgus apstākļu priekšrocības, lai īsākā laikā radītu lielāku atdevi. Abām pieejām ir gan plusi, gan mīnusi, un galu galā katram investoram ir jāizlemj, kura viņam ir vislabākā.

Lasīt vairāk >>>Kā diversificēt savu ieguldījumu portfeli

Taktiskā līdzekļu sadale soli pa solim

Kā minēts iepriekš, iespējams, jūs jau izmantojat TAA, nezinot šo terminu. Tas ir daudzslāņu aktīvu sadales plāns, kas tiek piemērots jūsu ieguldījumu portfelim. Lūk, kā varat izmantot TAA vienā kontā vai visos savos ieguldījumos.

• Izvēlieties portfeļa aktīvu sadalījumu: Sāciet, izvēloties augsta līmeņa mērķa līdzekļu piešķiršanu. Tas, iespējams, ir sadalīts starp četrām galvenajām kategorijām: akcijas (akcijas), obligācijas (fiksēts ienākums), nauda un ekvivalenti, kā arī alternatīvas. Pilnvarotbezmaksas ieguldījumu analīzes rīki palīdziet to aprēķināt automātiski, ja nezināt, kur atrodaties.
• Izvēlieties sadalījumu aktīvu klasēs: Savā akciju portfelī varat izvēlēties sadalīt vairākos veidos. Ir jāņem vērā daži piešķiršanas segmenti liela vāciņš vs. mazo vāciņu akcijas, investīcijas Amerikas Savienotajās Valstīs un citos reģionos, koncentrējoties uz nozari, kurā, jūsuprāt, pārsniegs tirgu, vai meklējot ātri augošus uzņēmumus, pirms tos pamana citi investori.
• Izvēlieties konkrētus ieguldījumus: Tagad ir pienācis laiks rūpīgi izvēlēties konkrētus ieguldījumus. Neatkarīgi no tā, vai vēlaties ieguldīt fondos, atsevišķās akcijās vai kaut ko līdzīgu Līdzekļu piesaiste vai Meistardarbi, šeit jūs pieņemat šos lēmumus.
• Pārraugiet un pielāgojiet, ja nepieciešams: Šī nav “iestati un aizmirsti” investīciju stratēģija. Tajā pašā laikā jums nav jāveic ikdienas vai iknedēļas pielāgojumi. Kā TAA investoram ir svarīgi katru mēnesi pārbaudīt un pielāgot savus mērķus, lai jūsu ieguldījumi būtu pareizi.

Taktiskās līdzekļu piešķiršanas pievienošana jūsu portfelim

Lai iekļautu TAA savā portfelī, veiciet iepriekš norādītās darbības un sakārtojiet savu ieguldījumu plānu pēc aktīvu klases un izvēlētajām apakšklasēm. Sekojiet ekonomikas un biznesa jaunumiem, lai izvēlētos pareizo sadalījumu jūsu riska tolerancei un ieguldījumu mērķiem.

Ja jūtaties satriekts, jums nav jāsāk ar visu savu portfeli. Piemēram, varat ņemt vērā tikai savu aktīvo ieguldījumu kontu un pēc tam izvērst citus kontus un ieguldījumu daļas. Daži investori var vēlēties izmantot TAA tikai ar nodokli apliekamā ieguldījumu kontā, bet citi to var piemērot pensiju plāni.

Tāpat atcerieties, ka aktīva ieguldīšana un akciju izvēle nav piemērota visiem investoriem. Ja kāda iemesla dēļ nejūtaties ērti, izmantojot TAA, apsveriet pasīvāku ieguldījumu stratēģiju, ieguldot ar robo padomnieks, vai strādājot ar investīciju profesionālis.

Lasīt vairāk >>>Robo Advisor vs. Finanšu konsultants

Taktiskā līdzekļu sadales piemērs

Ja esat gatavs ienirt, šeit ir piemērs, kas jums palīdzēs. Atcerieties, ka šis ir vispārīgs piemērs, kas var nebūt piemērots jūsu ieguldījumu vajadzībām; jūsu galīgie investīciju lēmumi ir jūsu ziņā.

Brets nolemj savā aktīvajā portfelī izmantot taktisko aktīvu sadalījumu, kas veido aptuveni 20% no viņa kopējiem ieguldījumiem. Viņš sāk, izvēloties piešķīrumu, kas, viņaprāt, ir gaidāmais akciju tirgus izaugsmes periods:

• Akcijas: 70%
• Obligācijas: 15%
• Skaidra nauda: 10%
• Alternatīvas: 5%

No turienes Brett nosaka mērķa piešķīrumus katrā no šīm jomām. Attiecībā uz akcijām viņš sadala savus ieguldījumus apmēram desmitos dažādu segmentu un izvēlas akciju un fondu kopumu, kas atbilst šīm kategorijām.

Attiecībā uz obligācijām viņš izlemj par četrām dažādām zemu izmaksu ETF. Portfeļa skaidrās naudas daļā Brett pērk īstermiņa valsts obligāciju fondi kas ir viegli konvertējami skaidrā naudā. Attiecībā uz alternatīvām viņš izlemj par jaunu nekustamā īpašuma platforma viņš ir gribējis izmēģināt.

Lai gan nav neviena universāla risinājuma, TAA var būt vērtīgs instruments investoriem, kuri vēlas saviem portfeļiem pievienot aktīvas pārvaldības elementu.

Plusi un mīnusi

Bottom Line

Taktiskā līdzekļu sadale ir populāra profesionāliem investoriem kāda iemesla dēļ. Praktiski visi investori cenšas nopelnīt pēc iespējas vairāk naudas — tas galu galā ir galvenais! Tomēr zināt, kā to izdarīt, pārvaldot risku, ne vienmēr ir vienkārši. TAA piedāvā stratēģiju, kas palīdzēs jums zināt, ka esat uz pareizā ceļa, lai sasniegtu savus ieguldījumu mērķus.

Izpētiet ieguldījumu stratēģijas:

• Labākās investīciju stratēģijas (un kā izvēlēties sev piemērotāko)
• Populārākās ilgtermiņa ieguldījumu stratēģijas, ko izmantot 2022. gadā
• Labākās īstermiņa ieguldījumu stratēģijas 2022. gadam