IPO, ko skatīties 2022. gadā: pilnīgs pārskats par mums interesantajiem IPO

Katru gadu finanšu sabiedrība ar sajūsmu gaida, lai redzētu, kuri uzņēmumi tiks publiskoti. Nesenā tirgus nepastāvība ir likusi dažiem uzņēmumiem atlikt savus IPO. Tomēr ar tādiem uzņēmumiem kā Reddit Stripe un Instacart, apsverot IPO 2022. gadā, investoriem būs daudz iespēju. turpinās. Šeit ir mūsu 9 populārākie IPO, ko skatīties šogad.

Nesaskaņas

Discord, kas dibināta 2012. gadā, ir programmatūra, kas ļauj sazināties ar citiem lietotājiem, izmantojot balsi, video un tekstu. Discord kļuva arvien populārāks, īpaši spēlētāju vidū, pandēmijas laikā, kad cilvēki bija iestrēguši mājās un meklēja veidus, kā sazināties ar draugiem.

Discord ir noraidījis iegādes piedāvājumus, tā vietā koncentrējoties uz IPO. Uzņēmums nav iesniedzis nekādus dokumentus SEC vai veicis nekādus nozīmīgus pasākumus IPO virzienā, taču cilvēki pievērš uzmanību uzņēmumam 2022. gadam.

Reddit

Reddit ir viena no populārākajām vietnēm internetā, un tajā atrodas tūkstošiem diskusiju dēļu, kurās katru dienu piedalās miljoniem lietotāju. Vietne darbojas kopš 2005. gada, taču kopš 2021. gada sākuma tās popularitāte ir kļuvusi vēl lielāka, kad subreddit r/wallstreetbets investori palīdzēja paaugstināt GameStop akciju cenu.

Reddit jau ir spēris lielus soļus ceļā uz savu IPO. Tā ir iesniegusi reģistrācijas paziņojumu SEC un, kā ziņots, ir nolīgusi Morgan Stanley un Goldman Sachs. Sākotnējie ziņojumi liecina, ka uzņēmuma IPO vērtība varētu būt 15 miljardi USD, kas, domājams, notiks vēlāk šogad.

Instacart

Instacart ir populāra iepirkšanās lietotne, kas ļauj lietotājiem pasūtīt pārtikas preces piegādei. Nav pārsteidzoši, ka pandēmijas laikā lietotne sasniedza jaunus popularitātes līmeņus, kad mazāk cilvēku pameta savas mājas.

Uzņēmums vēl nav iesniedzis nekādus dokumentus SEC, taču sagaidāms, ka IPO notiks 2022. gadā. Dažas baumas liecina, ka uzņēmums plāno publiskot tiešo sarakstu, kas ir ātrāks ceļš, kas neprasa parakstīšanu vai jaunu akciju emisiju.

Datu ķieģeļi

Programmatūras uzņēmumu Databricks 2013. gadā dibināja Apache Spark veidotāji. Uzņēmums ir pazīstams ar novatorisko “Lakehouse” datu pārvaldības arhitektūru mākonī. Databricks darbojas starptautiski vismaz 12 valstīs, un to izmanto vairāk nekā 5000 organizāciju.

Databricks vēl nav iesniedzis nekādus dokumentus SEC, taču tā līdzdibinātājs un izpilddirektors to ir izdarījis. apstiprināja plānus publiskot. Uzņēmums joprojām apsver savas iespējas starp tradicionālo IPO un tiešo kotēšanu, taču ir paredzēts, ka tas notiks 2022. gadā.

Zvana signāls

Zvana signāls ir vairāk nekā 13 miljoni lietotāju, padarot to par vienu no populārākajām tiešsaistes bankām Amerikas Savienotajās Valstīs. Tās mobilā lietotne un tiešsaistes platforma ļauj lietotājiem apiet maksas un viegli veikt bankas, izmantojot pārlūkprogrammas vai tālruņus.

Chime IPO ir ļoti gaidīts. Baumo, ka uzņēmums nolīga Goldman Sachs, lai pārvaldītu savu IPO, lai gan tas nav apstiprināts. Sākotnēji uzņēmums plānoja publiskot 2022. gada sākumā. Taču, ņemot vērā neseno nepastāvību tehnoloģiju akcijas, iekšējā informācija ziņoja, ka uzņēmums aiztur līdz gada beigām, lai oficiāli uzsāktu savu IPO.

iFIT veselība un fitness

iFIT Health & Fitness ir populārā fitnesa zīmola NordicTrack mātes uzņēmums. Uzņēmums, kas darbojas kopš 1977. gada, ir izveidojis dažus no tirgū populārākajiem fitnesa trenažieriem. Tas ietver tādus zīmolus kā NordicTrack, ProForm, Weider, Freemotion un Sweat.

iFIT sākotnēji plānoja publiskot 2021. gada beigās, taču oktobrī atlika savu IPO reaģējot uz tā laika tirgus nestabilitāti. Lai gan uzņēmumam vēl nav paziņots par jaunu datumu IPO uzsākšanai, sagaidiet, ka tas notiks 2022. gadā.

Neiespējami ēdieni

Jaunuzņēmums Impossible Foods specializējas uz augu bāzes ražotu gaļas, zivju un piena produktu aizstājēju ražošanā. Pēdējos gados tas ir strauji audzis, iekļūstot desmitiem tūkstošu pārtikas preču veikalu un restorānu, un pat pīrādziņi ir iekļauti Burger King ēdienkartē.

Uzņēmums vēl nav sniedzis oficiālus paziņojumus, taču tiek baumots, ka tas apsver divus dažādus ceļus: IPO vai SPAC darījumu. A SPAC apvienošanās nozīmē, ka uzņēmumu iegādātos uzņēmums. Šie uzņēmumi kļūst publiski pieejami, lai iegūtu veiksmīgu uzņēmumu, lai palīdzētu tiem pāriet no privātā uz publisku.

Laims

Nākamajā mūsu populārāko IPOS sarakstā ir populārā skrejriteņu kompānija Lime, kas ir sagrābusi lielākās pilsētas. Uzņēmums tika dibināts 2017. gadā Sanfrancisko, un tagad tas darbojas vairāk nekā 200 pilsētās ASV un visā pasaulē.

Laima patiešām palielina savu privāto finansējumu, gatavojoties publiskai darbībai. Tas nesen piesaistīja vēl 523 miljonus ASV dolāru, līdz šim kopējo summu sasniedzot līdz 1,5 miljardiem ASV dolāru. Laime vēl nav paziņojusi nekādus IPO datumus, taču ir paredzēts, ka tas tiks publiskots 2022. gadā.

Svītra

Stripe ir populāra tiešsaistes maksājumu lietotne, kuras galvenā mītne atrodas gan Sanfrancisko, gan Dublinā, kā arī biroji visā pasaulē. Stripe ir kļuvis par populāru resursu uzņēmumiem, un šobrīd tam ir miljoniem mazu un lielu klientu.

Stripe ir viens no visvairāk gaidītajiem IPO pēdējos gados, taču šķiet, ka 2022. gads beidzot varētu būt gads, kad uzņēmums nonāks biržā. Stripe nav oficiāli noteicis IPO datumu, bet daži baumas ieteiktu tai apsvērt iespēju publiskot tiešo kotējumu, nevis IPO.

Kas ir IPO un kā tie darbojas?

Kad privāts uzņēmums iziet uz biržu, pirmo reizi piedāvājot savu akciju akcijas publiskajiem investoriem, to sauc par sākotnējo publisko piedāvājumu (IPO). Pirms IPO uzņēmums galvenokārt pieder tā dibinātājiem un privātajiem investoriem, kas iegūti, izmantojot riska kapitālu, eņģeļu ieguldījumus utt.

IPO kalpo dažiem dažādiem mērķiem. Pirmkārt, tas ļauj uzņēmumam piesaistīt papildu kapitālu, lai palīdzētu paplašināt savu uzņēmējdarbību un augt ātrāk nekā tas būtu privāts uzņēmums. Otrkārt, IPO ļauj dibinātājiem un agrīnajiem privātajiem investoriem pelnīt naudu no ieguldījumiem uzņēmumā.

Iet uz sabiedrību ir ilgs un dārgs process, un uzņēmumiem var paiet vairāk nekā gads, lai pārietu no plānošanas procesa līdz faktiskajam IPO.

Šeit ir norādītas piecas darbības, kuras uzņēmumi veic, pirms tie ir gatavi publiskot

1. Parakstītāja izvēle

Parakstītājs ir investīciju banka, kas pārvalda un pārdod uzņēmuma IPO. Tas ir viens no pirmajiem soļiem, ko uzņēmums veic, pirms tas piedāvā reālus panākumus. Banka nodarbojas ar visu, sākot no dokumentu izstrādes līdz IPO cenu noteikšanai un beidzot ar IPO akciju pārdošanu.

Daži no ievērojamākajiem IPO parakstītājiem ir Goldman Sachs, Morgan Stanley, JP Morgan un Merrill Lynch. Lielākajai daļai uzņēmumu nav tikai viena investīciju banka, kas paraksta savu IPO, un dažiem var būt ducis vai vairāk.

2. Due Diligence un iesniegumi

Nākamais IPO solis ir uzticamības pārbaude. Šajā solī parakstītāji veic uzņēmuma fona izpēti. Pēc tam uzņēmums un parakstītāji vienojas par līgumu, kuru var strukturēt dažādos veidos, un izlemj, kā izskatīsies IPO.

Dažos gadījumos parakstītāji var vienoties par līgumu par visu IPO akciju iegādi, ko viņi pēc tam pārdos tālāk. Citos gadījumos viņi varētu piekrist pārdot akcijas pēc iespējas labāk, taču bez stingras apņemšanās tās visas pārdot.

Šī procesa laikā parakstītāji sagatavo arī reģistrācijas paziņojumu un apliecinošos dokumentus, kas jāiesniedz Vērtspapīru un biržu komisijā (SEC). Dokumentos, ko parakstītāji izstrādās, ir iekļauti:

• Saderināšanās vēstule. Šajā vēstulē uzņēmums un parakstītāji norāda, cik liela summa investīciju bankām tiks atlīdzināta, kā arī bruto starpība.
• Nodoma vēstule. Šī vēstule kalpo kā iepriekšēja vienošanās starp uzņēmumu un parakstītāju pirms IPO cenas noteikšanas.
• Apdrošināšanas līgums. Šis dokuments ir galīgais saistošais līgums starp parakstītāju un uzņēmumu. Tas ietver solījumu iegādāties akcijas par noteiktu cenu.
• Reģistrācijas paziņojums. SEC pieprasa, lai visi uzņēmumi, kas tiek publiskoti, iesniegtu reģistrācijas paziņojumu, kurā tiek sniegta informācija par IPO un uzņēmumu. Šis paziņojums būs publiski pieejams investoriem.
• Sarkanās siļķes dokuments. Šis dokuments ir sākotnējais prospekts, kas ietver informāciju par uzņēmumu un IPO, bet bez piedāvājuma cenas un akciju skaita.

3. IPO Road Show un cenas

Nākamais solis IPO procesā ir tā sauktais ceļvedis. Ceļš būtībā ir mārketinga stratēģija, kurā parakstītāji un uzņēmums prezentē savu gaidāmo IPO. Izstāde kalpo kā veids, kā potenciālie investori uzzināt par uzņēmumu. Lai gan atsevišķi investori investēs arī uzņēmumā, ceļvedis ir vairāk pielāgots institucionālajiem investoriem, fondu pārvaldniekiem, analītiķiem un līdzīgām pusēm.

Viens no svarīgākajiem izstādes mērķiem ir tas, ka tas palīdz uzņēmumam un tā parakstītājiem pareizi noteikt IPO akciju cenu. Viņi var gūt priekšstatu par to, ko institucionālie investori ir gatavi maksāt, lai viņi varētu atrast vislabākās peļņas vietu.

4. Palaišana un stabilizācija

Oficiālā palaišana notiek tuvu IPO procesa beigām. Tas ir tad, kad IPO akcijas ir pieejamas investoriem. IPO uzsākšana parasti tiek noteikta noteiktā datumā, lai investori varētu sagatavoties akciju iegādei.

Akciju cena pēc IPO var būt nepastāvīga, tāpēc pēc izlaišanas parakstītāji cenšas to stabilizēt un nodrošināt, ka tā nenokrīt zem IPO cenas. Atkarībā no pieprasījuma stabilizācija var nozīmēt, ka uzņēmums pārdod vairāk akciju, nekā sākotnēji plānots, vai ka tas veic stabilizējošu piedāvājumu, kurā tas atpērk dažas akcijas.

Vēl viens stabilizējošs mehānisms ir bloķēšanas periods, kas neļauj investoriem pirms IPO dempinga savas akcijas IPO laikā, kas varētu vēl vairāk destabilizēt cenu.

5. Pāreja

IPO procesa pēdējais posms ir pāreja uz tirgus konkurenci. Šis posms sākas 25 dienas pēc IPO uzsākšanas un norāda, ka lietas vairs nav parakstītāju rokās – tās tagad ir tirgus rokās.

Kas var ieguldīt IPO?

IPO akciju pirkšana var būt aizraujoša iespēja. Jums ir iespēja iekļūt uzņēmuma pirmajā stāvā, kad tas pirmo reizi tiek atklāts. Un, ja jūs turēsit akcijas ilgu laiku, jūs izbaudīsit to pastāvīgo panākumu priekšrocības.

Tomēr pagātnē IPO akcijas nebija plaši pieejamas, un jums kaut kur bija nepieciešams “ieeja”, lai tās varētu atrast. Tradicionāli individuālie investori var iegādāties IPO akcijas:

• Jūs esat viena no parakstītājiem klients. Ja esat tāda uzņēmuma klients, kas palīdz parakstīt IPO, jums var būt iespēja iegādāties IPO akcijas. Daudzi lielie brokeru konti piedalās IPO un var dot saviem klientiem iespēju ieguldīt. Tomēr bieži vien IPO parakstītāji un tirgotāji pārdod akcijas tieši institucionālajiem investoriem un augstas neto vērtības klientiem. Tā rezultātā jūs, iespējams, nevarēsit iegūt nevienu no IPO akcijām.
• Jūs iegādājaties lietotus akcijas publiskajā tirgū. Šī ir reālāka iespēja individuāliem investoriem. Kad IPO akcijas tiks pārdotas, tās būs plašāk pieejamas, jo IPO investori pārdos savas akcijas. Pēc IPO varat sekot līdzi savam brokeru kontam, lai redzētu, kad akcijas kļūst pieejamas.

Par laimi, pēdējos gados ieguldījumu nozarē ir notikušas ievērojamas pārmaiņas. Tagad ir vairāki brokeri, kas ļauj saviem klientiem piedalīties IPO. Ir daži labi zināmi vārdi TD Ameritrade, E*TIRDZNIECĪBA, Uzticība, Webull, un SoFi.

Kā iegādāties IPO akcijas

Ja esat viens no laimīgajiem investoriem, kam ir iespēja iegādāties IPO akcijas, jums joprojām ir jāveic sākotnējā uzticamības pārbaude. Šeit ir sniegts soli pa solim ceļvedis IPO akciju iegādei:

• Skatiet, vai esat piemērots. Dažas lielākās brokeru kompānijas, piemēram, piedalās IPO un dara akcijas pieejamas saviem investoriem. Lai piedalītos, jums var būt nepieciešams minimālais pārvaldīto līdzekļu apjoms.
• Veiciet izpēti. IPO akciju pirkšana prasa pat vairāk pētījumu nekā parasto akciju pirkšana. Galu galā jūs nevarat vienkārši apskatīt uzņēmuma akciju cenu iepriekšējos gados, lai redzētu, kā tā darbojas. Tā vietā jums ir jāpaļaujas uz informāciju un finanšu pārskatiem, ko uzņēmums ir iesniedzis SEC. Izlasot šos dokumentus, varat uzzināt vairāk par uzņēmumu, tā vadību, akcijām, ko tas pārdod, un to, ko tas plāno darīt ar IPO ieņēmumiem.
• Pieprasiet savas akcijas. Ja jūsu brokeru sabiedrībai ir pieejamas IPO akcijas, iespējams, jums būs jāaizpilda intereses norāde (IOI), lai parādītu, ka vēlaties iegādāties akcijas, un jānorāda, cik akciju vēlaties iegādāties. Iespējams, jums ir jāiegādājas minimālais akciju skaits. Piemēram, dažas brokeru kompānijas pieprasa, lai jūsu IOI būtu vismaz 100 akciju. Tomēr ņemiet vērā, ka jūs, iespējams, nesaņemsit visas pieprasītās kopīgošanas.
• Veikt pasūtījumu. Pat pēc tam, kad esat pabeidzis savu IOI, jums joprojām būs jāveic pirkuma pasūtījums (šajā vietā nosacīts pirkuma piedāvājums). Kad IPO cena ir noteikta, jūsu pasūtījums kļūs aktīvs.

Vai IPO ir riskanti?

Jebkurā diskusijā par to, kā iegādāties IPO akcijas, vajadzētu arī izpētīt, vai šo akciju pirkšana ir laba ideja. Neatkarīgi no tā, cik veiksmīgs un labi zināms uzņēmums ir, IPO tiek uzskatīti par spekulatīviem ieguldījumiem. Kad uzņēmums nonāk biržā, nav jāņem vērā pagātnes akciju cenas.

Pat daži no veiksmīgākajiem uzņēmumiem ir piedzīvojuši akciju cenu kritumu tieši pēc IPO, kas nozīmē, ka IPO investori nekavējoties zaudē naudu. Dažreiz tas notiek, ja parakstītāji IPO akcijas novērtē slikti. Citreiz tas vienkārši… notiek… bez šķietami īstas atskaņas vai iemesla. Akciju cenas var mainīties neparedzami, un tas jo īpaši attiecas uz akcijām, kas tirgū ir pavisam jaunas.

IPO ir arī bēdīgi slaveni ar savu nepastāvību pirmajā gadā, tāpēc jums ir jāiegulda tajos tikai tad, ja domājat, ka varat pārvarēt lielas augšup un lejup svārstības. Tomēr, ja jums ir svarīga stabilitāte, jūs, iespējams, labāk pieturieties pie akcijām, kurām ir ilgāka pieredze, vai investējiet diversificētos fondos ar kādu no mūsu iecienītākajiem akciju brokeri vai robo konsultanti.

Bottom Line

Tas vienmēr ir liels jaunums, kad kāds liels uzņēmums nonāk biržā un šogad tam ir dažas aizraujošas izredzes. Paredzams, ka šogad tiks atklāts aizraujošs kompāniju saraksts, tāpēc investori būs atvērti acis un ausis, lai uzzinātu, kā iegādāties IPO akcijas.

Ieguldījumi IPO var būt lieliska iespēja jums iekļūt nesen atklātā uzņēmumā. Tomēr ir svarīgi, veiciet savu pētījumu pirms investējat un esiet gatavs iegādāties akcijas lietotas, ja nevarat iegūt rokas uz sākotnējā IPO akcijām.

Ja nolemjat iegādāties IPO akcijas, rīkojieties piesardzīgi. Izturieties pret to kā pret spekulatīvu ieguldījumu un veltiet tam tikai nelielu sava portfeļa daļu. Tādā veidā, ja akcijas uzreiz zaudē vērtību pēc IPO, jūs neesat nodarījis nopietnu kaitējumu savam portfelim.