Tirdzniecības roboti pieaug. Ko tas nozīmē ikdienas investoriem?

Viss, kas nepieciešams, ir tikai viena interneta meklēšana “kriptovalūtas tirdzniecības stratēģijās”, lai atrastu sevi augstfrekvences tirdzniecības un datoru algoritmu mārketinga piedāvājuma saņēmējā.

Šie algoritmi, kas pazīstami kā tirdzniecības roboti, ir kļuvuši arvien populārāki kriptovalūtu tirgū un var veikt simtiem vai tūkstošiem darījumu sekundē jūsu vārdā. Viņi bieži tiek reklamēti tiešsaistes grupās vai tirdzniecības vietnēs, un viņiem ir solījumi par spēju ātri un vienkārši nopelnīt jums naudu.

Ir viegli pieņemt, ka tirdzniecības robotprogrammatūra ir jauns jauninājums, kas radies kā daļa no fintech (vai finanšu tehnoloģiju) revolūcijas. Bet šie robotprogrammatūras, kas palīdz automatizēt tirdzniecību, ir pastāvējušas gadu desmitiem. Kad tie bija pieejami tikai institucionālajiem investoriem, tie tikai nesen ir kļuvuši plašāk pieejami atsevišķiem tirgotājiem.

Mūsdienās ikviens var izveidot savu tirdzniecības robotu, lai darītu tieši to, ko vēlas. Tāds uzņēmums kā Trality ļauj jums izveidot savu tirdzniecības robotu, kuru pēc tam varat savienot ar kriptovalūtu tirdzniecības platformu. Ne tikai tas, bet arī ir ievērojami pieaudzis platformu un personu skaits, kas vai nu tirgo un pārdod izveidotās robotprogrammatūras, vai pat māca tehnoloģiju lietpratīgus patērētājus izveidot pašiem.

Bet vai tās ir kristāla bumbiņas, kas palīdz ikdienas investoriem lasīt tirgu? Vai arī tie ir daži kauliņi, kas rada tikpat lielu risku kā atlīdzība? Un kā viņi veido tirdzniecības nākotni?

Tirdzniecības boti: kas tie ir un kā tie darbojas

Tirdzniecības robots ir automatizēta datorprogramma vai algoritms, kas izstrādāts, lai iegādātos un pārdotu aktīvus daudz efektīvāk nekā cilvēks. Šie tirdzniecības boti izmanto daudz dažādu veidu datus, lai pieņemtu tirdzniecības lēmumus, pamatojoties uz iestatītajiem parametriem.

Tirdzniecības roboti parasti iziet trīs posmus, lai veiktu darījumu. Pirmkārt, robots izmanto datu analīzi, lai iegūtu informāciju ātrāk, nekā to spētu atsevišķi investori. Pēc tam robots izmanto šos datus kopā ar iestatītajiem tirdzniecības parametriem, lai identificētu iespējamos darījumus. Visbeidzot, bots veic darījumu.

Ņemot vērā tirdzniecības robotu darbības ātrumu un to, ka kriptovalūtu tirgus nekad neaizveras, šie roboti atkal un atkal iziet cauri tiem pašiem posmiem.

Tam var būt liela ietekme uz atsevišķiem investoriem. Pat ar visiem dažādajiem tehniskās analīzes rīkiem, diagrammām un modeļiem, kas ir viņu rīcībā, investorus joprojām var viegli ietekmēt dažādi emocionālie faktori.

"Investori, kas izvēlas veikt algoritmu, nav tik viegli ietekmējami no dienas emocijām un bieži vien pieņem labākus pirkšanas un pārdošanas lēmumus. saka Leo Smigels, algoritmu tirgotājs un dibinātājs no Alfa analīze. "Un tas neko neliecina par to, ka investors izmanto labāku alfa modeli, lai izsijātu tūkstošiem akciju un datu punktu."

Tirdzniecības roboti vs. Robo konsultanti: kāda ir atšķirība?

Pateicoties fintech, tirdzniecības robotprogrammatūra ir daļa no plašākām pārmaiņām finanšu nozarē. Un viens no nozīmīgākajiem fintech sasniegumiem notika 2008. gadā, kad Betterment uzsāka pirmo robo-konsultantu.

A robo-padomnieks ir digitāla platforma, kas veido automatizētus ieguldījumu portfeļus, izmantojot datoru algoritmus. Populārākie robo konsultanti, tostarp Betterment, veido savus portfeļus, izmantojot diversificētus biržā tirgotos fondus (ETF).

Tāpat kā tirdzniecības robotprogrammatūras, robo konsultanti izmanto algoritmus, lai pirktu un pārdotu ieguldījumus bez paša investora vai finanšu profesionāļa ieguldījuma. Bet ar to viņu līdzības lielākoties beidzas.

“Lai gan ir taisnība, ka abi ir balstīti uz to, ko dators var paveikt tirgos, cilvēki, kuri izmanto tās un rezultāti ir ļoti atšķirīgi,” saka Čārlzs Benders, Fiduciary Wealth prezidents Vadība.

Mēs joprojām redzam jauninājumus robo-konsultantu telpā. Piemēram, jauna investīciju lietotne ar nosaukumu Q.ai palīdz automātiski ieguldīt dažādos portfeļos, gluži kā robo-konsultants. Taču tajā tiek izmantota arī AI nodrošināta riska ierobežošana, lai mēģinātu aizsargāt jūsu portfeli no tirgus lejupslīdes, kas ir kaut kas ļoti jauns robo konsultantu pasaulē.

Taču būtībā ir divas galvenās atšķirības starp tirdzniecības robotprogrammatūru un robo konsultantiem: kam viņi palīdz un kā viņi strādā.

Investori vs. Tirgotāji

Lai adekvāti salīdzinātu robo konsultantus ar tirdzniecības botiem, ir svarīgi atšķirt investorus un tirgotājus. Investori parasti plāno ilgtermiņa finanšu mērķi, savukārt tirgotāji bieži pērk un pārdod aktīvus, lai gūtu īstermiņa peļņu.

Cilvēki, kas izmanto robo konsultantus, parasti ir investori. Pateicoties to lietošanas vienkāršībai un iebūvētajai dažādošanai, robo konsultanti ir īpaši populāri saviem pensijas kontiem. Cilvēki var atvērt savus kontus, iestatīt automātiskos pārskaitījumus katru mēnesi un ļaut savai naudai augt autopilotā gadu desmitiem.

Bet tirgotājiem vajag ko citu. Tā vietā, lai paļautos uz akciju tirgus ilgtermiņa izaugsmi, tirgotāji cenšas izmantot īstermiņa cenu svārstības. Un tieši šos tirgotājus cenšas apkalpot šīs jaunās paaudzes mazumtirdzniecības robotprogrammatūras.

Ir vērts norādīt, ka, lai gan ilgtermiņa investīcijas ir bijis pierādīts veids, kā palielināt bagātību, aktīvai tirdzniecībai ir daudz apšaubāmāka pieredze. "Nav noslēpums, ka aptuveni 95% dienas tirgotāju cieš neveiksmi," sacīja Smigels.

Bet algoritmiskā tirdzniecība nepavisam nav tas pats, kas emociju vadīta cilvēku tirdzniecība, apgalvo Samuels Līčs. “Mazumtirgotāji bieži izsaista savus kontus riska pārvaldības, pieredzes vai izglītības trūkuma dēļ. Algoritmi paplašina mazumtirgotāju ieguldījumu pieredzi, palielinot viņu peļņu ilgākā laika posmā.

Profili vs. Cenu svārstības

Robo konsultanti un tirdzniecības roboti paļaujas uz dažādām veiksmes stratēģijām. Tas ir tāpēc, ka katra gala mērķi atšķiras atkarībā no laika horizonta.

Kad jūs reģistrējaties robo konsultantam, platforma uzdod jums dažādus jautājumus par sevi, jūsu finansiālo stāvokli un jūsu mērķiem. Pēc tam tā izveido a diversificēts ieguldījumu portfelis — parasti sastāv no ETF, lai palīdzētu jums sasniegt šos mērķus.

Vispārīgi runājot, robo konsultanti izmanto pirkšanas un paturēšanas stratēģiju. Lai gan viņi laika gaitā veic korekcijas investora portfelī, viņi parasti iegulda ETF, ko viņi var turēt ilgu laiku. Un, veidojot ieguldītāja aktīvu sadalījumu, viņi ņem vērā savu riska toleranci, kā arī laika horizontu savu mērķu sasniegšanai.

No otras puses, tirdzniecības robotprogrammatūra koncentrējas uz īstermiņa stratēģiju. Tirgotāja ilgtermiņa finanšu mērķi un laika horizonts lielākoties nav svarīgi, jo algoritms cenšas izmantot īslaicīgas svārstības.

Akciju tirdzniecības roboti vs. Kripto tirdzniecības boti: kāpēc tie ir tik atšķirīgi

Kā jau minējām, institucionālie investori ir izmantojuši algoritmus gadu desmitiem. Un pēc Leo Smigela novērtējuma institucionālie investori veido vairāk nekā 85% no vairuma akciju tirgu. Tas nozīmē, ka lielākā daļa aktivitāšu lielākajā daļā lielāko akciju tirgu ir balstīta uz algoritmisko tirdzniecību.

Dažkārt šī automātiskā institucionālā tirdzniecība ir izraisījusi mežonīgas cenu svārstības. Iespējams, ka visievērojamākais piemērs tam būtu 2010. gada zibens avārija.

Kamēr 2010. gada zibens krahs akciju tirgū bija ko izraisa algoritmiskā tirdzniecība, ir svarīgi norādīt, ka tas nav raksturīgi. Vispārīgi runājot, jo vairāk institucionālo investoru jums ir telpā, jo vairāk zemāks tirdzniecības robotprogrammatūras ietekme uz nepastāvību.

Ja kas, algos strādā, lai izlīdzinātu situāciju, automātiski pērkot un pārdodot akcijas, kad akcijas sāk pārāk ātri kustēties uz augšu vai uz leju. Taču to ietekme uz kriptovalūtām ir cita lieta.

"Nepastāvība vienmēr ir tieša likviditātes funkcija," saka Benders. “Ieguldot, ir svarīgi zināt, kurā ūdenstilpē jūs ieguldāt. Pastāv milzīga atšķirība starp darījumu veikšanu kriptovalūtu tirgū, kurā ir aptuveni 1 triljons USD tirgus ierobežojums visām monētām, salīdzinot ar akciju tirgu, kura tirgus ierobežojums ir tuvāks USD 50 triljoni.

Lieli roboti mazā dīķī

"Ārkārtīgu cenu svārstību laikā šie robotprogrammatūras var izraisīt daudzu monētu apturēšanas zaudējumus vienlaikus, izraisot avārijas daudz ekstrēmākas."

Kriptovalūta kopumā ir nepastāvīgāka nekā akciju tirgus, tāpēc ir vieglāk gūt peļņu (vai zaudēt) no īstermiņa cenu izmaiņām. Un atšķirībā no akciju tirgus, kriptovalūtu tirgus nekad neguļ. Tā kā kriptovalūtu tirgus darbojas visu diennakti, tā var darboties arī jūsu tirdzniecības roboti.

Šajā rakstā es runāju ar sešiem kriptovalūtu un tradicionālā akciju tirdzniecība, un viņi visi uzskata, ka tirdzniecības boti varētu savienojums esošā nepastāvības problēma kriptovalūtās.

“Ārkārtīgas cenu svārstības laikā šie robotprogrammatūras var izraisīt apturēšanas zaudējumus daudzām monētām vienlaikus, izraisot avārijas daudz ekstrēmākas,” saka Sebastjans Gandžali, stratēģijas vadītājs. Kryll.io.

Nenobrieduša tirgus izmantošana

Ir vērts atzīmēt, ka nepastāvība kriptovalūtu tirgū ir tieši tas, kas padara to par tik pievilcīgu mērķi dienas tirgotājiem un tiem, kas izmanto algoritmiskos tirdzniecības robotus.

Kad cenas sāk kristies, robotprogrammatūra var izraisīt pārdošanas apjomu, pirms klienti zaudē lielus zaudējumus. Bet tas var atstāt tradicionālos kriptovalūtu investorus rokās. “Lai gan parasti tas var būt drošāks robotu lietotājiem, kuriem šajos periodos ir ieviesta aizsardzība, vecās skolas kriptovalūta HODLers gūstiet lielus sitienus un panikā pārdodiet.

Ar robotprogrammatūru palīdzību tiek veikti arī daudzi arbitrāžas kriptovalūtu darījumi. "Biržu skaita dēļ arbitrāžas tirgotājiem ir daudz vairāk iespēju atrast cenu neatbilstības, ko izmantot," saka Semjuels Līks, uzņēmuma direktors. Samuel un Co tirdzniecība. “Piemērs varētu būt Bitcoin biržā 1 par USD 20 000 un biržā 2 par USD 20 100. Arbitrāžas algoritmi dažu sekunžu laikā iegādātos biržā vienu un pārdotu biržā divus, izmantojot cenu starpības priekšrocības.

Tā kā kriptovalūta turpina izplatīties un tirgū tiek laists vairāk noteikumu, iespējams, mazināsies gan cenu nepastāvība, gan starpība starp biržām. Tas galu galā būs laba lieta investoriem. Taču pagaidām robotu tirgotājiem joprojām ir liela ietekme uz “mežonīgo Rietumu” kriptovalūtu ainavu.

Vai Bot tirdzniecības izaugsme novedīs pie nezinošiem investoriem?

Tagad, kad mēs apzināmies risku tirgos, ko roboti nozīmē indivīdiem?

Ja dators izvēlas ieguldījumus jūsu vietā — bieži vien tādā tempā, kuram pat nevarat sekot līdzi, vai tiešām varat saprast, ko pērkat un pārdodat? Un, ja jūs to nesaprotat, vai jūs vienkārši atteiktos apgūt ieguldījumu darbības pamatus?

"Es teiktu, ka daudzi privātie investori jau precīzi nezina, ko viņi iegulda. Boughedda teica.

Ja tas izklausās skarbi, padomājiet par rīkiem, kurus, iespējams, jau izmantojat.Indeksu fondu ieguldīšana pēdējos gados ir kļuvis arvien populārāks, daļēji tāpēc, ka tas ir brīvs no rokām. Bet vai lielākā daļa investoru varētu jums pateikt, kādas akcijas atrodas viņu turētajos indeksu fondos? Un vēl svarīgāk, vai viņi vispār varētu izskaidrot, kā šie fondi darbojas?

Lielam skaitam pasīvo investoru atbilde uz abiem jautājumiem būtu pārliecinoša “nē”.

Daudziem kriptovalūtu investoriem ir atšķirīga problēma. “Viņi bieži iegulda, pamatojoties uz sociālo mediju ietekmētāju ažiotāžu un saņem padomus no saviem draugiem, saka Sebastjans Gandžali no vietnes Kryll.io. Tas rada spekulatīvu vidi, kas var justies kā “tiešsaistes kazino”.

Šiem investoriem botu tirdzniecības evaņģēlisti saka, ka šī jaunā tehnoloģija faktiski var uzlabot investoru izglītību. "Jā, tas būtu brīvāks," saka Līks. "Tomēr jums būs arī šīs personas, kuras ieintriģēs rezultāti un viņi vēlēsies izpētīt tā iekšējo darbību un to, kā tas sasniedz rezultātus."

Gandžali piekrīt: izmantojot tirdzniecības botus, lietotājs gūst labu priekšstatu par stratēģijas veiktspēju, to, kā tā darbojās lāču/buļļu tirgus laikā, un cik lielam riskam viņi ir pakļauti izņemšanas laikā… Mēs atklājam, ka tirgotāji un investori, kuri parakstās uz šīm robotprogrammām, mācās, kā viņi aiziet.”

Finfluenceri ir ienākuši ēkā

Tas, vai atbildīgi izvietoti robotprogrammatūras var palīdzēt aizsargāt investorus un uzlabot viņu izglītību, vēl ir redzams. Taču nenoteiktība ir tāda, ka ir liels skaits “finuenceru”, kas pievieno šos robotus savās dažādās platformās.

Pārsteidzošus veiksmes stāstus ir viegli atrast tiešsaistē. Taču ne vienmēr ir tik viegli noskaidrot, kur ietekmētājam ir vai nav saistītas attiecības ar viņu ieteikto robotprogrammatūru radītājiem.

Ņemiet vērā, ka gandrīz ikviens, kam ir kodēšanas spējas, var izveidot datora algoritmu, lai automātiski izpildītu darījumus un pēc tam tos pārdotu. Tirdzniecības robotprogrammatūras izmantošana ir ierobežota vai vispār nav regulēta, it īpaši, ja tas attiecas uz kriptovalūtu. Vienīgie ierobežojumi ir tādi, ka jebkuras darbības, kas citos apstākļos būtu nelikumīgas, ir arī nelikumīgas, ja to veic tirdzniecības robots.

Paturot to prātā, daži finanšu profesionāļi, jo īpaši tie, kas ir tradicionālākā finanšu nozare — uzskatiet, ka tirdzniecības robotprogrammatūra ir nekas vairāk kā krāpniecība, kas galu galā nodarīs vairāk ļauna nekā labi.

“Jebkurš ieguldījumu produkts, kas sākas ar iespējami nepastāvīgāku aktīvu, izmantojot saistīto mārketingu to reklamēt un pārdot nesarežģītiem investoriem nav leģitīmi,” Benders saka. "Iemesls, kāpēc jūs tos redzat forex un kriptovalūtās, ir tāds, ka šie tirgi nav tik regulēti, un jebkura pārdošanas kopija, kuru vēlaties izdot, visticamāk, neradīs nekādas negatīvas sekas."

Revolūcija? Vai tikai iedoma?

Pēdējo desmit gadu laikā mēs esam redzējuši tehnoloģiju sasniegumus finanšu pasaulē, ko neviens nevarēja paredzēt. Un, virzoties uz priekšu, mēs, visticamāk, redzēsim vairāk tādu pašu. Tāpēc nebūtu iespējams paredzēt precīzu botu tirdzniecības nākotni.

Patiesība ir tāda, ka tirdzniecības robotprogrammatūra var ievērojami pastiprina nepastāvību, īpaši kriptovalūtu tirgos. Un tas vien varētu viņus novietot regulatoru krustpunktā.

Bet no otras puses, robotprogrammatūra ļauj atsevišķiem investoriem veikt tāda paša veida tirdzniecību, ko iestādes ir veikušas gadu desmitiem. Un, tā kā pieprasījums pēc decentralizētiem finanšu instrumentiem turpina pieaugt, varētu pieaugt arī tirdzniecības algoritmu iespējas.