Savā būtībā šis teiciens ir būtisks kodols tam, ko nozīmē būt pretējam ieguldītājam. Tas ir jautājums par līkločošana kad visi citi ir zagging, un zagging kad visi citi ir zigging.
Tā ir disciplinēta stratēģija, un to apgūst ļoti maz investoru. Tātad, ja šis padoms ir tik pretintuitīvs, kāpēc mums tas vispār jāapgūst?
Investinga nerimstošais emocionālais “X” faktors
Emocijas ir ļoti nepietiekami novērtēts ieguldījumu faktors. Bet akciju tirgu faktiski kontrolē divas emocijas bailes un alkatība.
Alkatība lielā mērā veicina buļļu tirgu, savukārt bailes pārsvarā virza lāču tirgus. Abu emociju intensitāte tiek palielināta ekstrēmākajos buļļu vai lāču tirgus piemēros.
Ņemot vērā, ka abas emocijas ir tik svarīgi tirgus virzītājspēki, veiksmīgam ieguldījumam ir jāpārvalda abas. Tirgus kopumā piedzīvos gan alkatību, gan bailes -
bet vissvarīgākais ir tas, ka mēs nekad nepiekāpjamies nevienam.Veiksmīgam ieguldījumam nepieciešama absolūta kontrole pār mūsu emocijām neatkarīgi no tā, kas notiek kopumā.
Baidieties, kad citi ir mantkārīgi ...
Kā jau minēts, alkatība ir galvenā buļļu tirgu sastāvdaļa. Cilvēki ieplūst tirgū-ar arvien lielākām naudas summām no jebkura avota-cerībā kļūt bagātam. Spēcīgākajā no visiem tirgiem, bieži vien var šķist, ka bailes ir paņēmušas brīvdienas.
Patiesībā, ja tirgū vispār ir redzamas bailes, tās baidās palaist garām nākamo tirgus pieaugumu. Pērciet uz leju, jebkura ziņa ir laba ziņa, ignorējiet netaisnīgos - vienkārši pērciet, pērciet, pērciet!
Bet Bufetes paziņojuma pirmā puse liek domāt, ka šāds tirgus ir tieši tāds, kāds mums ir vajadzīgs. Veselais saprāts ir pametis ēku un alkatība ir pārņēmusi - tas ir jūsu norādījums atstāt.
Citi ir mantkārīgi, un tas nozīmē, ka mums ir jābaidās, jāpārtrauc pirkšana un jāsāk atdalīt pašreizējās akcijas. Šis ir īstais laiks piesaistot skaidru naudu.
Jums būs nepieciešama nauda, kad pārņem bailes.
... esi mantkārīgs, kad citi baidās
Gada otrā puse Vorena Bafeta citāts parasti ir grūtāk apgūt. Bet, kad visi pārējie sāk baidīties, ir pienācis laiks būt optimistam, būt gatavam - ar skaidru naudu - atpirkt ieguldījumus, ko citi dempinga.
Ieguldītāju uzticība sarūk, un pat runājošajiem vadītājiem ir grūti atrast kaut ko labu, ko teikt par tirgu.
Šāda veida vidē - kur visu dienu valda bailes - tiek ieguldīti dažādi ieguldījumi iet "pārdošanā". Ir īstais laiks, lai iegādātos izdevīgus piedāvājumus lielākais potenciālais ieguvums iespējams.
Bet iemesls, kāpēc tik maz cilvēku ir tik veiksmīgi un bagāti kā Vorens Bafets, ir tas, ka nespēj izdzīt bailes un virzīties uz priekšu laikā, kad visi pārējie ir panikā.
Tipisks ieguldītājs daudz pērk tirgus augšgalos un pēc tam pārdod pie tirgus siles vai to tuvumā. Šī ir ideāla recepte katastrofu ieguldīšanai.
Jūs pērkat akcijas par augstākajām cenām - vienkārši tāpēc, ka to dara ganāmpulks -, un tad jūs tās izmetat apakšā, uz visiem laikiem bloķējot zaudējumus.
Cik veiksmīgs investors jūs varētu būt, ja jūs varētu pretoties kārdinājumam pirkt, kad visi citi pērk, un pārdot, kad visi citi pārdod? Teorētiski tas šķiet pietiekami viegli izdarāms, bet patiesībā tas var prasīt tērauda nervus.
Vai jums tās ir?
Tiek galā ar tendencēm un ziņu jucekli
Bafeta investīciju filozofijas īstenošana būtu pietiekami grūta, ja tā būtu tikai emociju apguve. Bet mūsu emocijas saņem lielu palīdzību no tirgus kopumā, kā arī no plašsaziņas līdzekļiem.
Pieaugošajos tirgos ganāmpulks pērk. Plašsaziņas līdzekļi iesaka iegādāties, un pretēja balss tiek pilnībā ignorēta. Patiesībā gan investori, gan plašsaziņas līdzekļi dod priekšroku tam, lai šādi tipi mierīgi iet prom. Šāda veida tirgū sēdēšana (vai pārdošana) var radīt nepārprotamu sajūtu, ka pietrūkst ballītes.
Kritušos tirgos - jo īpaši tajos, kas samazinās episkā proporcijā - nav iespējams atrast optimistu. Investori masveidā dodas uz izejām, un ziņu mediji to sludina nolemtība un drūmums. Negatīvisma pērkons var likt jums šaubīties par saviem instinktiem.
Ja jūs plānojat īstenot Vorena Bafeta ieguldījumu padomus, jums jāatrod veids, kā izslēgt visus fona trokšņus. Mums kā cilvēkiem ir šī bara instinkta lieta, un tas ir absolūti toksisks veiksmīgai investēšanai.
Vai esat gatavs īstenot Vorena Bafeta ieguldījumu padomus?