Jūs tikko saņēmāt rezerves pieprasījumu.
Kas ir drošības aizdevums?
Vienkārši, aizdevums ar rezervi ir aizdevums, ko ieguldījumu brokeris izsniedz ieguldītājam. To nodrošina ieguldījumu vērtspapīri, kas tiek turēti ieguldītāja kontā, kas tiek turēts pie tā paša ieguldījumu brokera.
Aizdevuma procentu likmes parasti balstās uz primāro likmi vai kādu citu procentu likmju indeksu, un tad šai likmei tiek pievienota rezerve, kas mainās atkarībā no ieguldītāja konta lieluma. Piemēram, kāds, kura ieguldījumu brokeris ir noguldījis USD 1 miljonu, saņems viszemāko likmi, kur kāds, kura konta atlikums ir USD 10 000, var maksāt par vairākiem procentpunktiem vairāk.
Maržinālais aizdevums nav aizdevums, kas jāatmaksā. Tas vairāk atgādina atjaunojamu kredītlīniju, ko nodrošina jūsu ieguldījumu vērtspapīri, kuru varat atmaksāt pēc sava grafika vai pārdodot savas vērtspapīru pozīcijas.
Brokeris ļaus jums aizņemties vai rezervēt līdz 50% no jūsu akciju vai citu vērtspapīru vērtības, ko jūs pērkat, vai no jūsu konta vērtības jebkurā laikā. Ir arī minimālā ieguldījumu kapitāla vērtība vismaz 30% no jūsu līdzdalības. Ja jūsu ieguldījumu turējuma vērtība nokrītas zem 30% (citādi sakot, 70% no jūsu vērtspapīriem ir izslēgti), brokeris izsniedz ieguldītājam garantijas pieprasījumu.
Kāpēc kāds to darītu?
Tāpat kā ieguldot nekustamajā īpašumā, vērtspapīru investori dažreiz izmanto sviras, lai palielinātu savu ieguldījumu atdevi.
Ja ieguldītājam starpniecības kontā ir 50 000 ASV dolāru, viņš var izmantot maržinālo aizdevumu vērtspapīru iegādei līdz 100 000 USD vērtībā. Pieaugošā akciju vai obligāciju tirgū šāda veida sviras var gandrīz dubultot jūsu ieguldījumu atdevi.
Ja piecu gadu laikā akciju tirgus dubultosies, ieguldījums 50 000 ASV dolāru apmērā palielināsies līdz 100 000 USD, tādējādi ieguldītājam iegūstot 50 000 USD peļņu. Bet, ja maržinālo aizdevumu izmanto, lai iegādātos 100 000 ASV dolāru akcijas, tas pieaugs līdz 200 000 ASV dolāru, tādējādi ieguldītājam iegūstot 100 000 ASV dolāru peļņu, atskaitot maržas procentu izmaksas piecu gadu termiņā.
Tagad par šo rezerves zvanu
Ja investora pašu kapitāls viņa kontā nokrītas zem 30%, brokeris izsniedz prasību par papildu iemaksu ieguldītājam vai nu viņš piegādā vairāk vērtspapīru (palielina kopējo konta vērtību), vai maksā skaidrā naudā (samazina aizdevuma rezervi summa).
Divu galveno iemeslu dēļ konts var nokrist zem 30%. Vai nu ieguldījumu vērtspapīru vērtība samazinās, vai ieguldītājs izņem skaidru naudu, vai abu kombinācija. Šo situāciju sarežģī fakts, ka daudziem ieguldījumu kontiem ir čeku rakstīšanas privilēģijas vai tiem var piekļūt skaidrā naudā ar debetkarti. Ja naudas izņemšana sakrīt ar pašu kapitāla vērtību kritumu un tā rezultātā neto pašu kapitāls kontā nokrītas zem 30%, rezultāts būs rezerves pieprasījums.
Tāpēc lielākā daļa cilvēku Nedari to
Konservatīvie investori parasti izvairās no aizdevumiem ar rezervēm, un lielākā daļa investoru saglabās aizdevumu atlikumus līmenī, kas ir krietni zem 50% no konta vērtības.
Tāpat kā pieaugošajos tirgos ir liels peļņas pieauguma potenciāls no aizņēmuma aizdevumiem, lejupslīdi var ievērojami pasliktināt.
Ja jums ir USD 100 000 ieguldījumu aktīvos, no kuriem 50% ir aizdevumi ar rezervēm, un tirgus samazinās par 20%, jūs zaudēsit USD 20 000. Tā ir divreiz lielāka summa, kādu jūs būtu zaudējis, ja neizmantotu aizdevumu ar rezervi un saglabātu savu ieguldījumu turējumu 50 000 ASV dolāru apmērā.
Kā izvairīties no papildu zvaniem
Pirmais, labākais veids, kā izvairīties no papildu garantiju pieprasīšanas, ir neizmantot maržinālos aizdevumus.
Turpiniet izmantot rezerves aizdevumus aizņēmuma limita zemākajā līmenī. Tā vietā, lai aizņemtos 50% no savas investīciju vērtības un riskētu ar iespējamo rezerves pieprasījumu, ierobežojiet savu aizņemto līdzekļu apjomu ne vairāk kā par 10–20%. Jums būs zināmas sviras, lai uzlabotu veiktspēju pieaugošā tirgū, bet nepietiek, lai aktivizētu papildu pieprasījumu.
Apsveriet vērtspapīrus savā portfelī. Obligāciju un dividenžu, kas maksā “blue chip” akcijas, vērtība, visticamāk, krasi samazināsies un radīs papildu pieprasījumu.
Tirgus laiks ir vēl viens apsvērums, taču to ir daudz grūtāk novērtēt. Aizdevuma aizdevumu izmantošana, kad tirgus sāk piecus gadus un sāk klupt, nav laba ideja. Bet to izmantot pēc ievērojama tirgus krituma, pēc kura tirgus, šķiet, stabilizējas, varētu būt vērts darīt nelielos daudzumos.
Vai jūs izmantojat maržinālos kredītus? Vai jūs to iesakāt citiem investoriem?