Kas yra taktinis turto paskirstymas? Investavimo strategijos vadovas

Tactical Asset Allocation (TAA) yra investavimo strategija kai investuotojai arba fondų valdytojai koreguoja portfelio turto paskirstymą tarp turto klasių ir jų viduje. Dirba kai kuriose didžiausiose pasaulio finansų institucijose, pvz Juodas akmuo, TAA yra toks populiarus, kad galite naudoti jį savo portfelyje to nesuvokdami.

Taktinis turto paskirstymas leidžia investuotojams koreguoti, kiek jie investuoja į kiekvieną turtą, turto tipą ir kitus skirtumus, kad maksimaliai padidintų galimą grąžą ir sumažintų riziką visame pasaulyje. portfelį. Čia atidžiau pažvelkite į taktinį turto paskirstymą ir kaip galite jį panaudoti savo portfelyje.

Kaip veikia taktinio turto paskirstymas?

Taktinis aktyvų paskirstymas yra a portfelio valdymo strategija kuri laikosi pusiau aktyvaus požiūrio į investicijų valdymą. Pagal TAA planą investuotojai, pasirinkdami turto paskirstymą, sutelkia dėmesį į trumpą ir vidutinį laikotarpį. Įprastu trijų mėnesių – vienerių metų laikotarpiu galite koreguoti portfelį pagal numatomas ekonomines ir rinkos sąlygas, išlaikant visų pirma pasyvus portfelį.

Pagrindinė TAA prielaida yra ta, kad rinkos ne visada yra veiksmingos ir kartais tam tikros turto klasės ar sektoriai gali būti nepakankamai arba pervertinti. Aktyviai valdydamas portfelį ir atlikdamas strateginius koregavimus, TAA valdytojas gali sukurti pridėtinę vertę, viršijančią tai, kas įmanoma taikant pasyvias investavimo strategijas.

TAA strategijos gali būti įvairių formų, tačiau visos turi bendrą tikslą: viršyti lyginamąjį indeksą arba investavimo strategiją. Aukštu lygiu TAA gali apimti paprastą turto suskirstymą pagal akcijas, fiksuotas pajamas, grynuosius pinigus ir alternatyvios investicijos. Galite toliau suskirstyti tikslinį paskirstymą kiekvienoje kategorijoje pagal tokius veiksnius kaip įmonės dydis, pramonės šaka, šalis ar regionas, kainų anomalijas ir kt.

Taktinis turto paskirstymas nėra „viskas arba nieko“ strategija. Tai leidžia pasirinkti tarp ETF ir Bendri draugai arba portfelis pavienių akcijų ir kitos tiesioginės investicijos. Arba galite pasirinkti šių dviejų derinį. Į TAA nebūtina įtraukti akcijų rinkimo, tačiau gali būti, jei norite pasirinkti tokius investavimo sprendimus.

TAA padeda investuotojams ir investicijų valdytojams sumažinti riziką ir, tikiuosi, maksimaliai padidins grąžą. Tai daug aktyvesnė strategija nei investavimas mažų mokesčių indeksų fondai ilgam laikotarpiui. Tačiau tai vis tiek pasyvesnis nei aktyvus atsargų rinkimo planas. TAA siūlo abiejų balansą, kad investuotojai galėtų siekti savo finansinių tikslų.

Skaityti daugiau >>>Kodėl aš dažniausiai praleidžiu aktyvią prekybą akcijomis

Taktinio turto paskirstymas vs. Strateginis turto paskirstymas

Galbūt susidūrėte su terminu strateginis turto paskirstymas – apibrėžimas labai panašus į taktinį turto paskirstymą.

Apskritai strateginis turto paskirstymas yra ilgalaikis požiūris, kurio tikslas – sukurti diversifikuotą portfelį, kuris ilgainiui duos grąžą. Kita vertus, taktinis turto paskirstymas yra labiau trumpalaikis metodas, kuriuo siekiama pasinaudoti rinkos sąlygomis, kad per trumpesnį laiką būtų gauta didesnė grąža. Abu metodai turi privalumų ir trūkumų, ir galiausiai individualus investuotojas turi nuspręsti, kuris jam tinkamiausias.

Skaityti daugiau >>>Kaip diversifikuoti savo investicijų portfelį

Taktinio turto paskirstymas žingsnis po žingsnio

Kaip minėta aukščiau, galbūt jau naudojate TAA nežinodami termino. Tai daugiasluoksnis turto paskirstymo planas, taikomas jūsų investicijų portfeliui. Štai kaip galite naudoti TAA vienoje paskyroje arba visoms investicijoms:

• Pasirinkite portfelio turto paskirstymą: Pradėkite pasirinkdami aukšto lygio tikslinį turto paskirstymą. Tai tikriausiai yra padalinta į keturias pagrindines kategorijas: akcijų (akcijos), obligacijų (fiksuotų pajamų), pinigai ir ekvivalentai bei alternatyvos. Įgalintinemokami investicijų analizės įrankiai Padėkite tai apskaičiuoti automatiškai, jei nežinote, kur esate.
• Pasirinkite paskirstymą pagal turto klases: Savo akcijų portfelyje galite pasirinkti paskirstyti keliais būdais. Į kai kuriuos paskirstymo segmentus reikia atsižvelgti didelė kepurė vs. mažos kapitalizacijos akcijos, investicijas Jungtinėse Amerikos Valstijose ir kituose regionuose, sutelkiant dėmesį į pramonės šaką, kurios tikitės pranokti rinką, arba ieškant greitai augančių įmonių, kol jas nepastebėjo kiti investuotojai.
• Pasirinkite konkrečias investicijas: Dabar atėjo laikas nuodugniai pasirinkti savo konkrečias investicijas. Nesvarbu, ar norite investuoti į fondus, pavienes akcijas ar panašiai Lėšų surinkimas arba Meistrų darbai, čia jūs priimate tuos sprendimus.
• Stebėkite ir prireikus reguliuokite: Tai nėra „nustatyk ir pamiršk“ investavimo strategija. Tuo pačiu metu jums nereikia kasdien ar kas savaitę koreguoti. Kaip TAA investuotojas, svarbu kas mėnesį tikrinti ir keisti savo tikslus, kad investicijos būtų tinkamos.

Taktinio turto paskirstymo įtraukimas į jūsų portfelį

Norėdami įtraukti TAA į savo portfelį, atlikite aukščiau nurodytus veiksmus ir sutvarkykite savo investicijų planą pagal turto klasę ir pasirinktas poklases. Sekite ekonomines ir verslo naujienas, kad pasirinktumėte tinkamą paskirstymą savo rizikos tolerancijai ir investavimo tikslams.

Jei jaučiatės priblokšti, jums nereikia pradėti nuo viso savo portfelio. Pavyzdžiui, galite atsižvelgti tik į savo aktyvią investicinę sąskaitą ir tada išplėsti į kitas sąskaitas ir investicijų dalis. Kai kurie investuotojai gali norėti naudoti TAA tik apmokestinamoje investicinėje sąskaitoje, o kiti gali tai taikyti pensijų planai.

Taip pat atminkite, kad aktyvus investavimas ir akcijų pasirinkimas tinka ne visiems investuotojams. Jei dėl kokių nors priežasčių nesijaučiate patogiai dirbdami TAA, apsvarstykite pasyvesnę investavimo strategiją, investuodami robo patarėjas, arba dirbant su an investicijų profesionalas.

Skaityti daugiau >>>Robo patarėjas vs. Finansinis patarėjas

Taktinio turto paskirstymo pavyzdys

Jei esate pasiruošę pasinerti, čia yra pavyzdys, kuris jums padės. Atminkite, kad tai yra bendras pavyzdys, kuris gali netikti jūsų investicijų poreikiams; jūsų galutiniai investavimo sprendimai priklauso nuo jūsų.

Brettas nusprendžia panaudoti taktinį aktyvų paskirstymą savo aktyviame portfelyje, kuris sudaro apie 20% visų jo investicijų. Jis pradeda rinkdamas paskirstymą, jo manymu, artėjantį akcijų rinkos augimo laikotarpį:

• Atsargos: 70%
• Obligacijos: 15%
• Grynieji pinigai: 10%
• Alternatyvos: 5%

Iš ten Brett nustato tikslinius paskirstymus kiekvienoje iš tų sričių. Dėl akcijų jis suskirsto savo investicijas į maždaug tuziną skirtingų segmentų ir pasirenka šias kategorijas atitinkančius akcijų ir fondų rinkinį.

Dėl obligacijų jis nusprendžia dėl keturių skirtingų pigių ETF. Grynųjų pinigų portfelio dalyje Brett perka trumpalaikį laikotarpį vyriausybės obligacijų fondai kurie lengvai konvertuojami į grynuosius pinigus. Dėl alternatyvų jis nusprendžia pasirinkti naują nekilnojamojo turto platforma jis norėjo išbandyti.

Nors nėra universalaus sprendimo, TAA gali būti vertinga priemonė investuotojams, norintiems į savo portfelius įtraukti aktyvaus valdymo elementą.

Už ir prieš

Apatinė eilutė

Taktinis turto paskirstymas yra populiarus tarp profesionalių investuotojų dėl priežasties. Praktiškai visi investuotojai siekia uždirbti kuo daugiau pinigų – juk tai ir yra esmė! Tačiau žinoti, kaip tai padaryti valdant riziką, ne visada paprasta. TAA siūlo strategiją, padėsiančią žinoti, kad einate teisingu keliu siekdami savo investavimo tikslų.

Išnagrinėkite investavimo strategijas:

• Geriausios investavimo strategijos (ir kaip išsirinkti sau tinkamą)
• Populiariausios ilgalaikio investavimo strategijos, kurias reikia naudoti 2022 m
• Geriausios trumpalaikės investicijų strategijos 2022 m