Kaip nustatyti savo rizikos toleranciją

Rizikos tolerancija – tai jūsų noras prisiimti investicijų nepastovumą ir nuostolius.

Jūsų tolerancija rizikai turėtų tiesiogiai paveikti investicijų, kurias pasirenkate savo portfeliui, derinį. Investuotojai, kurie yra labai tolerantiški rizikai, gali norėti didelę savo portfelio dalį skirti nepastoviam turtui (pvz., akcijoms). o tie, kurie labiau vengia rizikos, gali norėti laikytis konservatyvesnio turto derinio, nepaisant galimo mažesnio turto grįžta.

Šiame straipsnyje apžvelgsime įvairius aspektus, į kuriuos reikėtų atsižvelgti nustatant savo rizikos toleranciją.

Kodėl svarbu žinoti savo rizikos toleranciją

Tiems, kurie yra specialiai investuoti į pensiją, nustatant rizikos toleranciją dažnai atsižvelgiama į tokius veiksnius kaip:

• Laikas iki pensijos
• Pageidaujamas pajamų lygis išėjus į pensiją
• Numatomos išlaidos išėjus į pensiją

Šių veiksnių supratimas padės nukreipti jus į planuojamas investicijas arba nuo jų.

Taip pat verta paminėti, kad toleranciją rizikai nustatyti reikia daugiau nei finansinį pajėgumą. Kai kurie psichologiniai ar emociniai veiksniai taip pat gali turėti įtakos jūsų rizikos ribai. Pavyzdžiui, vengimas nuo nuostolių – mintis, kad nuostoliai sukelia didesnį skausmą nei džiaugsmas, gaunamas iš to paties pelno – gali turėti įtakos investuotojo norui rizikingai investuoti.

Rizikos tolerancija vs. Rizikos gebėjimas

Iš pirmo žvilgsnio, rizikos tolerancija ir rizikos pajėgumas gali atrodyti kaip sukeičiami terminai. Tačiau nors tai yra susijusios sąvokos, jos iš tikrųjų nurodo skirtingus dalykus. Pažiūrėkime, ką šie terminai reiškia.

Rizikos gebėjimas

Rizikos pajėgumas yra jūsų finansinių galimybių, objektyviai vertinant, sugebėti atlaikyti nepastovumą ir nuostolius.

Jūsų individuali finansinė padėtis lemia jūsų rizikos galimybes. Siekdami savo finansinių tikslų, kiek rizikuojate galintis (o ne norėdamas) imtis? Pajamos, laikotarpis ir grąžos norma yra pagrindiniai rizikos veiksniai. Mažesnes pajamas gaunantys asmenys paprastai turi mažą rizikos potencialą, nes sunkiau atsigauti po investicijų nuostolių.

Rizikos tolerancija

Rizikos tolerancija paprastai reiškia jūsų asmeninis noras padengti nepastovumą ir nuostolius (nors kartais – taip pat ir šiame straipsnyje – plačiai vartojama kaip visa apimanti frazė, apibūdinanti visą riziką).

Kiek tu iš tikrųjų pinigų norintys (o ne gali) prarasti? Koks jūsų emocinis gebėjimas rizikuoti? Rizikos tolerancija labiau susijusi su psichologine tvirtybe, o ne su finansinėmis galimybėmis. Galite turėti perteklinį kapitalą, kad galėtumėte rizikuoti, bet jei esate ypač vengiate nuostolių, galite būti labiau linkę išlaikyti prarastas pozicijas.

Kuo šios dvi sąvokos skiriasi?

Na, investuotojas gali turėti rizikos galimybių atlikti tam tikras investicijas, bet ne toleruoti riziką. Pavyzdžiui, įsivaizduokite sveiką 25 metų žmogų, gaunantį dideles pajamas iš nuolatinio darbo. Jis turi didelį skubios pagalbos fondas o jo pajamos kas mėnesį viršija išlaidas. Jis tikriausiai turi didelį rizikos potencialą.

Dabar įsivaizduokite, kad jis užaugo skurde ir nuolat nerimauja, kad neturi pakankamai pinigų. Šis veiksnys gali sumažinti jo toleranciją rizikai, nes jis nenori rizikuoti prarasti pinigus, nors gali sau tai leisti.

Asmeninė rizikos tolerancija gali apsunkinti net ir objektyviausią rizikos gebėjimą. Ir jūs turėtumėte planuoti savo finansinius tikslus turėdami omenyje abu. Kai jūsų rizikos pajėgumas ir tolerancija rizikai bus suderinti, galite pradėti optimizuoti savo portfelį, kad jis būtų nukreiptas į jūsų reikalaujamą grąžą ir kartu suteiktų jums ramybę.

Skaityti daugiau:Investavimo rizika 101: viskas, ką reikia žinoti prieš investuojant

Kokie veiksniai lemia jūsų bendrą rizikos toleranciją

Kaip minėjome, finansinės rizikos tolerancijai įtakos turi daug veiksnių. Viskas, kas jūsų gyvenime turi įtakos jūsų finansinei padėčiai ir emocinei būklei, taip pat gali turėti įtakos jūsų apetitui rizikuoti. Tai pasakius, čia yra keletas pagrindinių veiksnių, į kuriuos reikia atsižvelgti vertinant savo rizikos toleranciją:

• Amžius — Jaunesni investuotojai paprastai turi didesnę rizikos toleranciją, nes turi daugiau galios uždirbti, daugiau laiko gauti pelną ir daugiau laiko atsigauti po nuostolių. Artėjant pensijai, jūsų investavimo strategija dažniausiai tampa labiau orientuota į saugias arba fiksuotas pajamas teikiančias investicijas.
• Finansiniai tikslai — Nustatydami savo rizikos toleranciją turėtumėte atsižvelgti į savo finansinius tikslus. Pavyzdžiui, jei jums reikia 5% metinės grąžos, kad pasiektumėte savo tikslus išėjus į pensiją, galite nuspręsti, kad norite ne tik svyruoti, nei 5% metinės grąžos.
• Pajamos — Dideles pajamas gaunantys asmenys dėl didesnių pinigų srautų gali praryti daugiau nepastovumo ir nuostolių. Tačiau jei jūsų mėnesinės išlaidos viršija arba artėja prie jūsų mėnesinių pajamų, didelės pajamos bus daug mažesnės reikšmės nustatant rizikos toleranciją.
• Išlaikomi asmenys — Turint vaikų, paprastai sumažėja rizikos tolerancija, nes reikia papildomų išteklių jiems auginti ir rūpintis.
• Skola — Skolos sumažins toleranciją rizikai, nes tai yra finansiniai įsipareigojimai, kurie paprastai padidina jūsų išlaidas. Prieš investuojant dažnai yra protinga apsvarstyti galimybę sumokėti didelių palūkanų skolą.
• Sveikata - Kai kurie asmenys yra linkę nustebinti blogos sveikatos priepuolius, o kiti turi rimtų sveikatos sutrikimų, kurie gali pablogėti. Rizikingos investicijos gali būti netinkamas pasirinkimas, jei dar neturite skubios pagalbos fondo, galinčio padengti netikėtas ar ilgalaikes medicinines išlaidas.

Kaip rizikos tolerancija veikia jūsų investavimo strategiją?

Rizikos tolerancijos supratimas yra būtina tinkamo turto paskirstymo sąlyga. Kaip paskirstysite akcijas ir obligacijas? Ar turėtumėte investuoti į indeksų fondą, kuris suteikia jums platų rinkos poveikį? Arba jums patogu pasirinkti saujelę akcijų, kuriomis tikite? Į visus šiuos klausimus nebus galima veiksmingai atsakyti, kol neįvertinsite savo rizikos tolerancijos.

Jūsų turto paskirstymas ir investavimo strategija turėtų būti grindžiama jūsų rizikos tolerancija.

• Jei turite didelę rizikos toleranciją…galite skirti didesnę dalį savo investicijų į augimo akcijas, kad agresyviai padidintumėte savo portfelį.
• Jei turite mažesnę rizikos toleranciją.. didžiąją dalį savo portfelio galite skirti saugesniam turtui, pavyzdžiui, obligacijoms.
• Ir jei turite ypač mažą rizikos toleranciją…galite turėti didesnę savo turto dalį pinigais ir pinigų ekvivalentais. Pinigai ir pinigų ekvivalentai dažnai laikomi nerizikingais, nes jie paprastai yra apdrausti federaliniu lygiu. Tačiau per daug atsargumo trūkumas yra tas, kad infliacija laikui bėgant nuvertins jūsų pinigus.

Kaip rodo toliau pateikta „Vanguard“ diagrama, į savo portfelį įtraukę daugiau obligacijų paprastai sumažinsite jo nepastovumą ir bendrą grąžą.

Šaltinis: Avangardas

Aukščiau pateiktoje diagramoje atsižvelgiama tik į akcijas ir obligacijas. Tačiau galite pridėti ir kitas turto klases į savo portfelį, kad dar labiau padidintumėte diversifikaciją. Paprastai kuo labiau vengiate rizikos, tuo mažiau savo portfelio turėtumėte skirti alternatyvioms investicijoms, pvz., kriptovaliuta arba nekilnojamojo turto sutelktinis finansavimas.

Kada tinkamas laikas įvertinti savo rizikos toleranciją?

Bet koks jūsų gyvenimo etapas ar įvykis, turintis įtakos jūsų finansinei padėčiai, reikalauja iš naujo įvertinti jūsų toleranciją rizikai. Svarbūs įvykiai, tokie kaip vedybos, vaikų gimimas, darbo pakeitimas, persikėlimas ar paveldėjimo gavimas, reikalauja peržiūrėti jūsų toleranciją rizikai.

Taip pat svarbu atsižvelgti į tai, kad dauguma pensininkų turi daug mažesnį uždarbį, nei turėjo per savo darbo metus. Todėl dažniausiai jie labai priklauso nuo savo investicijų, išmokų ir pensijų, kad padengtų savo išlaidas. Kai artėsite prie išėjimo į pensiją, jūsų rizika gali būti mažesnė.

Šiuo metu galite apsvarstyti galimybę perkelti didesnę savo portfelio dalį į fiksuotų pajamų investicijas, kad užtikrintumėte pastovų pinigų srautą. Taip pat galite apsvarstyti galimybę daugiau investuoti į dividendų akcijos. Be to, tai tik bendra taisyklė. Jei pensininkas turi kelis pajamas generuojančius turtus ir turi sutuoktinį, kuris dirba, pensininkas vis tiek gali turėti didelę rizikos toleranciją.

Papildoma literatūra:Kaip investuoti į pensiją

Kaip sukurti portfelį atsižvelgiant į jūsų rizikos toleranciją

Portfelio auginimas reikalauja laiko, kantrybės ir strateginio mąstymo. Rizikos tolerancijos nustatymas ir rizikos pajėgumo kiekybinis įvertinimas yra labai svarbūs norint nustatyti turto paskirstymą.

Atminkite: jūsų tolerancija rizikai paprastai turėtų koreguoti, kai artėsite prie išėjimo į pensiją arba tikslinės pasitraukimo datos. Daugeliu atvejų norėsite palaipsniui didinti fiksuotų pajamų turto (pvz., obligacijų) procentą savo portfelyje. Jei ieškote laisvesnio būdo tai padaryti, tikslinės datos lėšos automatiškai atliks šiuos pakeitimus už jus robo patarėjai Kaip Gerinimasir Turto frontas.

Nustatę savo rizikos toleranciją ir žinodami, kada ją iš naujo įvertinti, galėsite sukurti portfelį, kuris tinkamai atitiks jūsų asmenybę ir tikslus. Norėdami sužinoti daugiau apie tai, kaip pasirinkti tinkamą turto paskirstymą, atitinkantį jūsų rizikos toleranciją, peržiūrėkite šį vadovą.

Atsisakymas: pateiktas turinys skirtas tik informaciniams tikslams ir nėra finansinė, investicijų, mokesčių, teisinė ar profesinė konsultacija. Jei turinyje buvo paminėti kokie nors vertybiniai popieriai, autorius gali užimti pareigas minėtuose vertybiniuose popieriuose. Turinys pateikiamas „toks, koks yra“ be jokių aiškių ar numanomų pareiškimų ar garantijų.