Recesija dažnai apibrėžiama kaip du ketvirčiai iš eilės mažėjančio BVP. Tačiau pagal Nacionalinis ekonominių tyrimų biuras (NBER), nuosmukis įvyksta tada, kai yra „žymus ekonominės veiklos nuosmukis išplito visoje ekonomikoje, trukęs ilgiau nei kelis mėnesius“, kartu su kitais rodikliais.
Jau kurį laiką daugelis ekonomistų numatantis kad iki 2023 metų JAV ekonomika pateks į recesiją. Tiesą sakant, kai kurie įtaria, kad jau dabar galime būti viename.
Nuosmukio metu investicijų vertė dažnai mažėja, o investuotojai paprastai mato, kad jų investicijų portfeliai nukenčia. Šis straipsnis apims kai kurias nuosmukiui atsparias pramonės šakas, kurios gali padėti jūsų portfeliui atlaikyti audrą per šiuos ekonomikos nuosmukius.
Trumpoji versija
- Nors nėra tokio dalyko kaip tikras nuosmukis,įrodymas kai kurios pramonės šakos yra atsparesnės recesijai nei kitos.
- Nuosmukiui atsparios pramonės šakos yra tos pramonės šakos, kurios turi daugiau galimybių gerai pasirodyti ekonominio nuosmukio laikotarpiu.
- Recesijai atsparių pramonės šakų pavyzdžiai yra greitas maistas, mažmenininkai su nuolaidomis, bakalėjos parduotuvės, pagrindinės vartojimo prekės, sveikatos priežiūra ir taurieji metalai.
- Diversifikavimas ir investavimas į įmones, turinčias tvirtus pagrindus, taip pat gali padėti jūsų investicijų portfeliui įveikti nuosmukį.
Kas yra recesijai atspari pramonė?
Toliau išvardytos pramonės šakos laikomos „atspariomis recesijai“, bet ne „atspariomis recesijai“, nes jokia pramonė niekada nėra 100 % atspari recesijai. Nuosmukiui atsparūs sektoriai nėra visiškai apsaugoti nuo nuosmukio – jie yra daugiau tikėtina išlikti stabilus nuosmukio metu. Pavyzdžiui, pagrindinės prekės, kurių vartotojams visada reikia, pavyzdžiui, bakalėjos ir namų apyvokos prekės. Ar net tauriųjų metalų pramonė, nes kai kurie investuotojai investuoja savo pinigus į auksą, kad apsisaugotų nuo ekonomikos nuosmukio.
Atminkite, kad vien tik buvimas nuosmukiui atsparioje pramonėje nepadaro įmonės puikia investicijos: ji taip pat turi turėti tvirtą balansą ir pastovias pelno maržas, kad išgyventų a nuosmukis. Net jei įmonė dirba pramonėje, kuri nėra atspari recesijai, stiprūs pagrindai gali padėti jai atlaikyti audrą daug geriau nei jos kolegoms, kurių pagrindai yra silpnesni.
Skaityti daugiau >>> Ką galiu padaryti, kad apsaugočiau savo investicijas nuo rinkos nuosmukio?
6 geriausios recesijai atsparios pramonės šakos, į kurias reikia investuoti
Toliau pateikiamos kai kurios pramonės šakos, pasižyminčios recesijai atspariomis savybėmis dėl savo verslo pobūdžio. Atkreipkite dėmesį, kad nėra garantijos, kad šios pramonės šakos kitą kartą veiks gerai nuosmukis.
1. Greitas maistas
Net ir sunkiais laikais žmonės vis tiek eina pavalgyti į greito maisto restoranus. Greito maisto tinklai, turintys tvirtus finansinius rodiklius ir platų piniginei nekenksmingų meniu pasirinkimą, galėtų būti geras pasirinkimas jūsų portfeliui recesijos metu. Pavyzdžiui, „McDonald's“ (NYSE: MCD) 2008 m. nuosmukio metu veikė gana gerai, palyginti su kitomis akcijomis. Tiesą sakant, 2008 m. McDonald’s pardavimai išaugo ir atidarė beveik 600 parduotuvių.
2. Mažmenininkai su nuolaidomis
Per 2008 m. pasaulinę finansų krizę viena iš geriausiai veikiančių S&P 500 akcijų buvo JAV dolerio generolas (NYSE: DG). Mažmeninės prekybos su nuolaidomis akcijos 2008 m. pakilo 60 %, o tai buvo beveik dvigubai daugiau nei antrojo geriausio rezultato akcijų tais metais. Šeštoje vietoje buvo „Walmart“ (NYSE: WMT), todėl mažmenininkai su nuolaidomis yra vienintelė pramonės šaka, kurios dvi akcijos patenka į dešimtuką. Kaip ir greito maisto, taip ir mažmenininkams su nuolaidomis sekasi gerai, nes jie siūlo nebrangų variantą, kai daug žmonių stinga pinigų.
3. Maisto prekių parduotuvės
Net ir nuosmukio metu dauguma vartotojų tiesiog negali išsiversti be bakalėjos. Jei nesate apsirūpinęs ir neauginate maisto, daugumai žmonių vis tiek reikia apsilankyti maisto prekių parduotuvėje. Jei esate Amerikoje, yra tikimybė, kad yra a Costco (NASDAQ: COST) arba Krogeris (NYSE: KR) į kurią einate gana reguliariai. „Costco“ vietose reikalinga narystė, tačiau „Kroger“ visoje šalyje valdo kelis skirtingus bakalėjos tinklus.
4. Vartotojų kabės
Daugelis iš mūsų reguliariai perka buitines prekes, tokias kaip tualetinis popierius, dantų pasta, muilas ir šampūnas. Net ir nuosmukio metu vartotojai ir toliau kaupia šių pagrindinių prekių atsargas. „Procter & Gamble“ (NYSE: PG) yra populiarių pagrindinių vartojimo prekių pavyzdys. P&G yra pasaulinis vartotojų konglomeratas, apimantis tokius prekių ženklus kaip Gillette, Dawn, Febreeze, Always, Crest, Tide, Oral-B ir Pampers.
5. Sveikatos apsauga
Sveikatos apsauga paprastai yra prioritetas net ir nuosmukio metu. Populiarios šios pramonės akcijos apima tokius prekės ženklus kaip Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) ir „Walgreens“ (NASDAQ: WBA). Sveikatos priežiūra nebūtinai turi būti susijusi su medicinos technologijų ar farmacijos biotechnologijų įmonėmis. Iš esmės sveikatos priežiūra yra receptinės paslaugos ir nereceptiniai produktai, tokie kaip BandAids ir Tylenol. Kitaip tariant, daiktai, kuriuos kasdien naudojame savo sveikatai ir gerovei palaikyti.
6. Taurieji metalai
Kai kurie taurieji metalai, pavyzdžiui, auksas, paprastai išlaiko savo vertę nuosmukio metu. Investuoti į tauriuosius metalus, pvz auksas būna įvairių formų ir formų. Galite investuoti į aukso ETF, pvz „iShares Gold Trust“ (IAU) ar net investuoti į patį fizinį aukso luitą. O jei norite fizinio aukso, aukso luitus galite nusipirkti iš brangiųjų metalų pardavėjo.
Nuosmukiui atsparaus portfelio kūrimas
Kitas būdas, kuriuo galite padėti savo portfeliui tapti atspariam recesijai, yra užtikrinti, kad jūsų investicijos būtų diversifikuotos. Tai gali reikšti pusiausvyrą gynyboje ir augimas akcijų arba pridedant fiksuotų pajamų turtą, pvz obligacijų.
Kaip minėta anksčiau, renkantis akcijas recesijai atspariam portfeliui, gali būti prasminga pažvelgti į įmones su tvirti pagrindai. Akcijos, prekiaujančios pagrįstu vertinimu, recesijos metu gali veikti geriau nei akcijos, kuriomis prekiaujama daug kartų.
Įmonės, turinčios ilgalaikius nuoseklius rezultatus ir pelningumą, taip pat gali būti atsparesnės nei įmonės, kurios tik pradeda veiklą ir bando užimti rinkos dalį. Nepriklausomai nuo ekonomikos, patrauklios akcijos turi tokias ypatybes kaip ilgalaikiai įrašai, pelningumas ir pagrįstas vertinimas.
Per nuosmukį taip pat verta turėti grynųjų pinigų. Tokiu būdu, kai rinka smunka, galite įsigyti akcijas, kurių lygis yra nuosmukis. Tačiau atminkite, kad rinkos laikas geriausiu atveju yra sudėtingas.
Kitas būdas apsaugoti savo portfelį nuosmukio metu yra įgyvendinti apsidraudimo strategijas. Dvi populiarios strategijos yra pirkti atvirkštinius ETF arba pardavimo pasirinkimo sandorius. Atvirkštiniai ETF seka pagrindinius indeksus ir juda priešinga kryptimi: jie didėja, kai jų stebimų indeksų vertė sumažėja. Pardavimo opcionai leidžia parduoti akcijas už konkrečią kainą tam tikrą laikotarpį. Taigi, mažėjant pagrindinių akcijų vertei, pardavimo pasirinkimo sandorio vertė didėja. Pirkdami akcijų pardavimo opcioną, galite tai padaryti trumpas ji gali būti investicijų portfelio apsidraudimo priemonė.
Skaityti daugiau >>> Kaip diversifikuoti savo investicijų portfelį
Esmė
Recesija – skausmingi laikotarpiai ekonomikai ir investuotojams. Tačiau vienas iš būdų sušvelninti poveikį – į savo portfelį įtraukti nuosmukiui atsparias pramonės šakas ir akcijas.
Atminkite, kad recesijai atsparios pramonės šakos nėra visiškai apsaugotos nuo nuosmukio padarinių. Tačiau sukūrę recesijai atsparų portfelį galite sumažinti savo nuostolius ir būti pasiruošę, kai rinka vėl pakils.
Atsisakymas: pateiktas turinys skirtas tik informaciniams tikslams ir nėra finansinė, investicijų, mokesčių, teisinė ar profesinė konsultacija. Jei turinyje buvo paminėti kokie nors vertybiniai popieriai, autorius gali užimti pareigas minėtuose vertybiniuose popieriuose. Turinys pateikiamas „toks, koks yra“ be jokių aiškių ar numanomų pareiškimų ar garantijų.
Papildoma literatūra:
- Kokia recesija? Kol kas darbo rinka vis dar stipri
- 2023 m. nuosmukis Prognozės auga: ar investuotojai turėtų nerimauti?
- Geriausios gynybinės investicijos, siekiant išgyventi meškų rinkas ir didelį nepastovumą