Ekonominiu požiūriu tai precedento neturintys laikai.
Pasaulinė pandemija smarkiai paveikė ekonomines sąlygas, o vėlesni skatinimo paketai turėjo nenuspėjamai didesnį poveikį infliacijai. Jei pastaruoju metu dažnai girdite žodį „recesija“, nesate vieni. Tiesą sakant, dauguma didžiųjų finansų naujienų agentūrų mus ruošia vienai.
Tačiau naujoje „Deutsche Bank“ ataskaitoje prognozuojama, kad ši gali būti daug blogesnė, nei tikėtasi.
Taigi, ką tai reiškia šaliai, jūsų finansams ir investicijoms? Žemiau mes suskirstome, ką sako ekspertai, kaip tai paveiks jūsų investicijas ir kaip apsaugoti savo turtą ekonomikos nuosmukio metu.
Trumpoji versija
- Infliacija auga greičiausiai per 40 metų, todėl Federalinis rezervų bankas paskelbė apie didžiausią palūkanų normos padidinimą (0,50 %) nuo 2000 m. Rinkos jau reaguoja, per pastarąsias penkias dienas nukritusios 7,85%.
- Naujoje „Deutsche Bank“ ataskaitoje prognozuojama, kad JAV patirs nuosmukį, kuris yra daug blogesnis nei kas nors prognozavo. Tuo tarpu Fannie Mae teigė, kad 2023 m. tikisi „kuklaus“ recesijos, o neseniai atliktas „Bloomberg“ tyrimas parodė, kad daugiau nei 50% investuotojų tikisi nuosmukio kitais metais.
- Kai kuriems investuotojams tai yra galimybė pirkti, kol „parduodamos akcijos“. Kitiems dabar tinkamas metas iš naujo išnagrinėti investicijų rizikos toleranciją ir sukaupti grynųjų pinigų atsargas.
Keli šaltiniai prognozuoja nuosmukį 2023 m
Jei su nerimu stebite smunkančias savo investicijų akcijų linijas, laukiančias pakilimo, dviejų Deutsche Bank ekonomistų paskelbta ataskaita gali patvirtinti jūsų baisiausias baimes. Vokietijos tarptautinis investicinis bankas ir finansinių paslaugų bendrovė neseniai paskelbė ataskaitą pavadinimu „Kas yra uodegose? Kodėl būsimas nuosmukis bus blogesnis nei tikėtasi.
Jame jie prognozuoja, kad JAV dar gali būti nepasirengusi būsimiems ekonomikos smūgiams. Remiantis ataskaita, bankas tikisi, kad „didelė recesija“ pasieks maždaug 2023 m. pabaigoje – 2024 m. pradžioje. Ataskaitoje taip pat raginama Federalinio rezervo sistema imtis ryžtingų veiksmų, teigiant, kad taip reikėtų „klysti darydamas per daug“.
Dar prieš „Deutsche Bank“ ataskaitą, Fannie Mae prognozavo „kuklus recesija“ 2023 m. Ir „Rinkos gyvai“ „Bloomberg“ atlikta apklausa balandį išsiaiškino, kad beveik pusė visų dalyvavusių investuotojų teigė tikintis, kad 2023 m. JAV prasidės recesija.
Nors nuosmukiai vargu ar kelia džiaugsmą – tikriausiai daugelis iš mūsų vis dar patiria labai tikrų 2008 m. traumų prisiminimus – jie taip pat dažnesni, nei jūs manote. JAV patyrė 13 nuosmukių nuo Didžiosios depresijos, o vidutinis amerikietis Baby Boomer per savo gyvenimą išgyveno 12 iš jų.
Nuosmukį žymi didėjantis nedarbas, mažėjantis bendrasis vidaus produktas (BVP) ir daugiau nei du mėnesius besitęsianti akcijų rinka. Skamba pažįstamai?
Kas gali sukelti 2023 metų nuosmukį?
Paprastai recesijos požymis yra sumažėjusios vartotojų išlaidos. Dėl to įmonės gali praleisti savo uždarbio tikslus, o tai gali sukelti akcijų rinkų kritimą.
Kartais, kaip ir nuosmukis, kilęs po Dot Com burbulo 2000-ųjų pradžioje, akcijų kritimas rinką sukelia spekuliatyvūs investuotojai, o depresinė akcijų rinka yra didžiulis a nuosmukis.
Šį kartą „Deutsche Bank“ ekonomistai Davidas Folkertsas-Landau ir Peteris Hooperis nurodo visuomenės senėjimą, besitęsiančios logistikos problemos, susijusios su tiekimo grandinėmis, ir Federalinio rezervų banko dvejonės keisti savo pinigus politika. Šiuo metu infliacija auga sparčiausiai per 40 metų, todėl Federalinis rezervų bankas paskelbė apie didžiausią palūkanų normos padidinimą nuo 2000 m.
Tačiau, pasak Folkerts-Landau ir Hooper, gali būti per mažai per vėlu. Jų įsitikinimu, bet kokia viltis, kad šios intervencijos sukels ekonomikos „minkštą nusileidimą“, yra klaidinga.
Nors „Deutsche Bank“ Amerikos ekonomikos perspektyvos yra lėčiausios – Goldman Sachs, priešingai, prognozuoja 35% recesijos tikimybę – infliacija ir toliau siautėja. Tiesą sakant, praėjusį mėnesį infliacijos lygis pasiekė aukščiausią lygį per keturis dešimtmečius – 8,5%, o tai reiškia, kad šeši mėnesiai viršijo Federalinio rezervo 6% tikslą.
Taigi, ką tai reiškia mums?
Žinoma, galime tikėtis, kad Federalinio rezervo palūkanų normų kėlimas turės neigiamą poveikį ekonomikai, įskaitant akcijų rinką. Kai Federalinis rezervų bankas paskelbia apie tokį padidėjimą, normalu, kad įmonės ir vartotojai mažiau skolinasi ir išleidžia mažiau, nes abi veikla dabar yra brangesnė.
Dėl šio diržo veržimo sumažės pajamos ir sumažės akcijų kainos. Kartais, kaip ir dabar, rinkos akimirksniu nukris, reaguodamos į palūkanų normų kėlimą, tikėdamosi aukščiau nurodyto poveikio.
Tai buvo akivaizdu po paskutinio Federalinio rezervo palūkanų normos padidinimo, kai Dow beveik nukrito 1100 taškų (3,1 proc.) paskelbus apie žygį. Tai buvo antra blogiausia diena S&P 500 indeksui nuo 2020 m. birželio mėn. žemiausios pandemijos. Nuo to laiko rinka dar labiau krito – per pastarąsias penkias dienas ji sumažėjo 7,85%.
Kaip investuoti per nuosmukį
Didžiosios recesijos metu Dow nukrito iki žemiausio taško per 12 metų, tačiau jis taip pat pradėjo kilti pirmąjį 2009 m. ketvirtį ir visiškai atsigavo iki 2013 m.
Žodis „recesija“ sukelia įvairiausių emocijų, ypač prisiminus apie 2008 m. akcijų rinkos žlugimą mūsų mintyse.
Didžiosios recesijos metu Dow nukrito iki žemiausio taško per 12 metų, bet jis taip pat pradėjo augti pirmąjį 2009 m. ketvirtį ir visiškai pasveiko iki 2013 m.
Nors rinkos stebėtojai dar neprognozuoja dramatiško akcijų rinkos nuosmukio, kaip matėme 2008 m., svarbu atsiminti, kad priklausomai nuo jūsų rizikos tolerancijos ir laiko horizonto, nuosmukis nebūtinai turi visiškai sugadinti jūsų finansus. Tiesą sakant, dabar galite imtis veiksmų, kad sumažintumėte nuosmukio poveikį jūsų portfeliui. Štai kaip pasiruošti ir investuoti ištikus recesijai, atsižvelgiant į jūsų situaciją.
Susiję >>Kaip nustatyti savo rizikos toleranciją
Ilgi investicijų horizontai ir pastovios pajamos
Jei investavote į akcijas pinigų, pasiruoškite, kad nuosmukio metu jūsų portfelis susitrauks. Nors matyti, kad jūsų sąskaitos likučiai mažėja, nėra linksma patirtis, atminkite, kad jūsų investicijos atspindi jūsų pasirinktą rizikos toleranciją, žinodami, kad jūsų portfelis rinkos metu susitrauks nuosmukis. Venkite pagundos tvarkytis su savo investicijomis ir turėkite omenyje šią svarbią mantrą: Parduodamos atsargos.
Teisingai. Kai kuriems nuosmukis gali būti baisus, tačiau protingam investuotojui, turinčiam pakankamai ilgą investavimo laikotarpį, jis yra didžiulė galimybė investuoti į rinką, kol kainos yra žemos, ir gauti naudą, kai rinka neišvengiamai atkovotų kamuolių. Tiesiog tai gali užtrukti šiek tiek laiko. Štai kodėl, jei investavimo laikotarpis yra ilgesnis nei penkeri metai, tikriausiai galite sau leisti palaukti, kol atsiras.
Tiesą sakant, jei turite perteklinių lėšų, recesija gali būti gera proga padidinti savo pozicijas ir dar daugiau investuoti. Pirmą kartą besidomintys investuotojai, ar dabar tinkamas laikas pradėti investuoti, atsakymas yra teigiamas. Tiesiog rekomenduojame vadovautis robo patarėjas arba viskas viename biržoje prekiaujamas fondas (ETF), kad išvengtumėte pagundos tvarkytis su savo investicijomis nenuspėjamoje rinkoje.
Trumpesni investicijų horizontai
Kiekvienas, galvojantis apie branduolinį panikos pardavimo variantą, turėtų visiškai žinoti, kokį didelį rinkos pranašumą praras.
Tiems, kurie turi trumpesnį investavimo laikotarpį, turėsite būti atsargesni investuodami. Galbūt neturėsite laiko atsigauti, kol jums prireiks pinigų.
Idealiu atveju jau turėtumėte gana konservatyvų turto derinį, jei artimiausiu metu planuojate pasitraukti, bet jei taip nėra, vis tiek turite keletą galimybių.
Dabar puikus laikas dar kartą peržiūrėti savo turto paskirstymą ir nustatyti, ar jis atitinka jūsų dabartinę rizikos toleranciją. Jei per ateinančius penkerius metus jums reikės išgryninti savo investicijas, jūsų rizikos tolerancija turėtų būti labai žema.
Jei savo portfelį valdote patys rinkdamiesi akcijas, dabar gali būti tinkamas metas padidinti dividendų akcijų ar įmonių poziciją pramonės šakose, kurios istoriškai buvo atsparios recesijai, pavyzdžiui, švietimas, sveikatos priežiūra, komunalinės paslaugos, finansinės paslaugos ar vartotojai kabės.
Skaityti daugiau >>Turto paskirstymas: užpildykite savo portfelį tinkamu deriniu
Nepastovios pajamos
Aukščiau pateiktas patarimas grindžiamas mintimi, kad jūsų pajamos yra pastovios, o nuosmukis greičiausiai nepaveiks jūsų užimtumo. Tačiau yra daug pramonės šakų, kurios yra ypač jautrios rinkos sąlygoms, pavyzdžiui, statybos, kelionių ar laisvalaikio pramonė.
Jei artimiausiu metu galite netekti darbo, galbūt norėsite užimti gynybinę poziciją. Padidinkite savo grynųjų pinigų atsargas, kiek galite, jei atrodo, kad nedarbas įmanomas agresyviai taupydami ir laikydami savo pinigus mažos rizikos pozicijoje.
Mums asmeniškai patinka didelio pajamingumo taupomosios sąskaitos skubios pagalbos lėšoms. Trijų–šešių mėnesių grynųjų pinigų laikymas palūkanas generuojančioje taupomojoje sąskaitoje turėtų suteikti jums galimybę toliau investuoti net ir neapibrėžtoje rinkoje.
Esmė
Recesija kiekvieną žmogų ištiko skirtingai. Nors gali kilti didelė pagunda panikuoti – parduoti savo investicijas, nerekomenduojama to daryti, nebent tai būtų vienintelė galima galimybė. Kiekvienas, galvojantis apie branduolinį variantą, turėtų visiškai žinoti apie didelį rinkos naudą, kurią praras.
Vietoj to, jei jūsų pajamos nėra saugios, norėsite sutelkti savo energiją į grynųjų pinigų atsargų kaupimą ir tikėdamiesi geriausio, bet ruošdamiesi blogiausiam.
Jei jums reikia likviduoti savo portfelį per trumpesnį laikotarpį, apsvarstykite galimybę investuoti į konservatyvesnes arba (labai trumpam laikotarpiui) išsigryninti pinigus prieš prasidedant tikram nuosmukiui. Galiausiai, sumažėjusi rinka gali būti unikali galimybė pasinaudoti „akcijų išpardavimo“ mentalitetu. Jei dirbate stabilioje pramonės šakoje ir turite atsargų grynųjų pinigų, galite padidinti savo portfelį.
Nesvarbu, kur esate savo investavimo kelyje, laikas įnešti pinigų į savo portfelį arba jame. Nesvarbu, ar tai taip dramatiška, kaip vadina Deutsche Bank, ar ne, nuosmukis yra arti: jūs norėsite susitvarkyti.
Nelaukite, kol nukris kiti batai. Perskaitykite kitus mūsų finansų „apsaugos nuo nelaimės“ vadovus:
- Kaip pasiruošti nuosmukiui
- Infliacijai atsparios investicijos: 6 būdai apsaugoti savo portfelį 2022 m
- 4 pagrindiniai turto planavimo žingsniai, siekiant apsaugoti savo investicinį turtą
- Kas yra FDIC draudimas? Kaip ji gali apsaugoti mano paskyras?