Galbūt girdėjote apie „pump-and-dump“ schemas, kai investuotojai pasinaudoja turtu, kai smarkiai padidėja kaina (siurblys), o po to dar sparčiau krinta (išmetimas). Šios schemos gali atsirasti su įvairių tipų turtu, įskaitant kriptovaliutą.
Siurblio ir išleidimo schemos paprastai atsitinka, kai investuotojų grupė anksti įveda turtą ir įtikina kitus investuotojus pirkti ir toliau didinti kainas. Tada pirmieji investuotojai „išmeta“ daugumą arba visą savo akcijų paketą į rinką, sukeldami griūtį. Investuotojai, kurie nebuvo pirmieji prekyboje, galėjo patirti didelių nuostolių.
Procesas yra panašus į kriptovaliutų išmetimo ir išmetimo schemą. Čia mes apibūdinsime, kaip tai vyksta, pateiksime pavyzdžių ir aptarsime kriptovaliutų „pump-and-dum“ schemų riziką ir teisėtumą.
Kaip „Pump-and-Dump“ veikia naudojant kriptovaliutą?
Yra du kriptovaliutų siurblio ir išmetimo schemos etapai: siurblys, kurio metu turto kaina padidinama, o tada išmetimas, kai masinis išpardavimas galiausiai sumažina kainas.
Pirmas etapas: siurblys
Pirmajame etape kūrėjai arba investuotojai bando priversti kitus nupirkti monetą, ją išjudindami arba skleisdami apie ją klaidinančią informaciją.
Įsivaizduokite, pavyzdžiui, tokį pažadą: „Pirkite šią kriptovaliutą ir uždirbkite milijonus šį mėnesį, tai bus nuo 0,01 USD iki 1,00 USD, nes tai toks unikalus ir ypatingas! Jį gali lydėti daugybė memų, kuriuose vaizduojami raketų laivai, keliaujantys į Mėnulį su skirtingos kriptovaliutos ant jų pavaizduotas.
Tuo tarpu dezinformaciją skleidžiantys investuotojai jau turi daug turimų monetų. Kai kuriais atvejais netgi patys projekto kūrėjai gali skleisti šiuos teiginius, kad inicijuotų kriptovaliutų siurbimą ir išmetimą.
Antrasis etapas: sąvartynas
Kai pakankamai kriptovaliutų turėtojų bus įsitikinę, kad nupirks naująjį žetoną, prasideda antrasis „pump-and-dump“ schemos etapas.
Palaukę, kol kaina pakils iki pernelyg didelio lygio, pirmieji investuotojai pradeda pardavinėti savo žetonus. Dėl to kaina smarkiai nukrenta, o tai gali paskatinti kitus parduoti. Rezultatas: investuotojai, kurie įsitraukė vėlai, paprastai patiria didelių nuostolių.
Ar siurblys ir išmetimas yra neteisėtas kriptografijoje?
Pump-and-dumps yra nelegalios akcijų rinkoje, tačiau kriptovaliutų rinkos vis dar dažnai patenka į legalią pilkąją zoną.
Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) svarsto manipuliavimą rinka ir imsis teisinių veiksmų prieš visus, kurie padaro tokius nusikaltimus. Tačiau kadangi dauguma kriptovaliutų nėra klasifikuojamos kaip vertybiniai popieriai, jos nepatenka į tokių agentūrų kaip SEC reguliavimo jurisdikciją.
Taigi, nors kriptovaliutų išpylimas ir išmetimas yra moraliai ir teisiškai abejotini, jie gali neprieštarauti jokiems faktiniams įstatymams, kurie šiuo metu yra knygose.
Tačiau tai pradėjo keistis, ir kiekvienas, svarstantis galimybę užsiimti kriptovaliutų siurbimu ir išmetimu, turėtų gerai pagalvoti. 2021 m. kovo mėn. Commodities Futures Trading Commission (CFTC) apkaltino technologijų verslininką Johną McAfee pumpuoja altkoinus savo Twitter paskyroje neatskleisdamas, kad jis ir jo bendražygiai jau įsigijo monetų iš anksto. Jis mirė nespėjus perduoti bylos teismui.
Kaip atpažinti kriptovaliutų siurblio ir išmetimo schemą
Nėra taisyklės, leidžiančios išsiaiškinti, ar kriptovaliuta naudojama „pump-and-dump“ schemoje. investuotojai gali atlikti savo tyrimus ir priimti geriausius sprendimus, kai nusprendžia rizikuoti moneta.
Tai reiškia, kad yra keletas požymių, į kuriuos reikia atkreipti dėmesį.
Major Hype
Didžiausias „siurbimo ir išmetimo“ schemos požymis gali būti per didelis ažiotažas, kuriamas aplink žetoną ar projektą. Kai kas nors rašo rinkodaros el. laišką arba įrašą socialinėje žiniasklaidoje, naudodamas tokią frazę kaip „ši kriptovaliuta yra Kitas didelis dalykas“ arba „tai yra Bitcoin 2.0“, o kaina greitai kyla, tai gali reikšti a siurblys ir išmetimas.
Kai atrodo, kad kriptovaliutų atžvilgiu yra nepaprastai daug optimizmo be jokios konkrečios priežasties arba dėl kitų priežasčių nėra visiškai prasminga, tai gali iškelti raudoną vėliavą – ir potencialūs investuotojai gali norėti ištirti toliau.
Staigus kainos padidėjimas
Kitas „pump-and-dump“ schemos požymis yra parabolinis kriptovaliutos kainos kilimas per trumpą laiką. Tai ypač aktualu, jei moneta anksčiau buvo nežinoma, ignoruojama arba pamiršta, tačiau taip gali nutikti bet kuriai monetai.
Viešumo ciklas
Kai teigiamos „naujienos“ dažniausiai sutampa su viešai neatskleista informacija, tai prisideda prie iliuzijos, kad vyksta kažkas didelio. Tai sukuria teigiamą grįžtamąjį ryšį, kai daugiau potencialių pirkėjų mato, kas vyksta, ir siūlo kainas dar labiau, kol gali nutikti neišvengiama avarija.
ICO
Kiekvieną kartą, kai išleidžiama nauja kriptovaliuta (pradiniame monetų pasiūlyme arba ICO), ji dažnai tam tikrą laiką veikia kaip „siurbimo ir išmetimo“ funkcija. Žmonės apsvaigsta nuo naujo projekto pažadų, siūlo kainas, tada pirmieji investuotojai pradeda išsigryninti pinigus. Laikui bėgant dauguma pereina prie kitų, naujesnių projektų, kartodami procesą.
Rekomenduojamas: 6 dalykai, kuriuos reikia žinoti prieš investuojant į kriptovaliutą
Siurblio ir išleidimo schemos kriptovaliutoje pavyzdžiai
Vienas iš naujausių kriptovaliutų siurblio ir išmetimo pavyzdžių yra Dogecoin (DOGE). Moneta neturi specialaus naudojimo atvejo ar savybių ir neriboja, kiek monetų galima sukurti. Tačiau su gausybe garsenybių pritarimų, naujų memų vandenyno ir daug triukšmo dėl kainų šoktelėjimo, pradžioje 2021 m. DOGE per kelis mėnesius tapo vienu iš 10 geriausių kriptovaliutų pagal rinkos kapitalą, o anksčiau prekiavo tik dalimi cento. Kainos pasiekė aukščiausią tašką iki maždaug 0,70 USD, o vėliau nukrito žemiau 0,20 USD.
Kripto siurbimo ir išmetimo rizika
Bandymas dalyvauti žinomoje „siurbimo ir išpylimo“ schemoje gali būti vienas iš didžiausios rizikos investuotojo pastangų. Greito, didesnio pelno galimybė dažnai gali būti fantazija.
Kai kalbama apie investuoti į altcoinus, rizika tapti kriptovaliutų siurblio auka yra praktiškai visada. Daugelis matė, kad jų vertės sumažėjo 90% ar daugiau nuo savo viršūnių ir niekada neatsigavo. Daugelis altkoinų turi pakankamai mažą rinkos ribą, kad jais būtų galima bet kada manipuliuoti, nors tai keičiasi augant ir bręstant kriptovaliutų rinkai.
Turėdamas daugiau nei 1 trilijoną USD rinkos ribą, Bitcoin sukčiai jas sunkiau panaudoti būsimiems siurbliams ir savivarčiams. Kad siurblys ir sąvartynas būtų sėkmingas, reikalingas mažas likvidumas, todėl būtų lengviau sukelti reikšmingus kainų pokyčius. Tačiau manipuliavimas rinka tam tikra forma gali įvykti praktiškai kiekvienoje finansų rinkoje.
The Takeaway
Kriptografija, kai investuotojai padidina monetos kainą tik norėdami ją parduoti (arba išmesti), sumažinant kainą, dar nėra techniškai neteisėtos, nors jose yra tam tikras judėjimas kryptis. Tačiau nepaisant teisėtumo, sąmoningas dalyvavimas viename gali būti vienas rizikingiausių žingsnių, kurį gali padaryti investuotojas.
Daugybė altkoinų tam tikru momentu tapo kriptovaliutų išmetimo aukomis, ir nors nėra jokio būdo nuspėti, kad siurblys bus išmestas, reikia atkreipti dėmesį į raudonąsias vėliavas.
Ar norite prekiauti kriptovaliuta? Su SoFi Invest® investuotojai gali prekiauja daugiau nei dviem dešimtimis kriptovaliutų, įskaitant Bitcoin, Ethereum, Dogecoin, Solana, Bitcoin, Litecoin, Cardano ir Enjin Coin.
SoFi Invest®
Pateikta informacija nėra skirta investicinėms ar finansinėms konsultacijoms. Investavimo sprendimai turėtų būti pagrįsti konkrečiais asmens finansiniais poreikiais, tikslais ir rizikos profiliu. „SoFi“ negali garantuoti būsimų finansinių rezultatų. Konsultavimo paslaugos, siūlomos per SoFi Wealth, LLC. „SoFi Securities, LLC“, narys FINRA / SIPC .
„SoFi Relay“ siūlo „SoFi Wealth LLC“, SEC registruotas patarėjas investicijoms. Norėdami gauti daugiau informacijos, žr. mūsų ADV formos 2A dalį, kurios kopiją galite gauti paprašius ir adresu www.adviserinfo.sec.gov. Norėdami gauti papildomos informacijos apie SoFi Wealth LLC, SoFi Relay ir filialų produktus bei paslaugas, žr SoFi.com/legal.
Išorinės svetainės: Informacija ir analizė, pateikta per hipersaitus į trečiųjų šalių svetaines, nors manoma, kad ji yra tiksli, „SoFi“ negali garantuoti. Nuorodos pateikiamos informaciniais tikslais ir neturėtų būti vertinamos kaip pritarimas.
Kainų tikrinimas: Norėdami patikrinti tarifus ir sąlygas, į kuriuos galite pretenduoti, „SoFi“ atlieka švelnų kredito ištraukimą, kuris neturės įtakos jūsų kredito balui. Jei kreipiatės dėl SoFi produkto po išankstinės kvalifikacijos, būtinas sunkus kredito pritraukimas, kuris gali turėti įtakos jūsų kredito balui.
SOAD20002