„Occam“ skustuvas yra mintis, kad paprastesnis sprendimas greičiausiai bus teisingas nei sudėtingi sprendimai.
Investuodamas „Occam“ skustuvas yra teisus. Paprasta yra geriau.
O šiuo atveju paprastas reiškia saują pasyviai valdomų indekso fondų.
Ilgainiui investuojant į indeksus buvo įveikti aktyviai valdomi fondai ir rizikos draudimo fondai. Labiausiai žinoma, kad buvo vienas milijono dolerių statymas tarp „Prot√ © g√ © Partners“ (rizikos draudimo fondo) vadovo ir Warreno Buffeto.
Statymas buvo toks, kad penkių rizikos draudimo fondų fondas per 10 metų gali įveikti S&P 500... SPOILER ALERT! Taip nebuvo.
(ir pralaimėjo labai plačiai)
Yra daug priežasčių, kodėl pasyviai valdomi indeksų fondai pranoksta aktyviai valdomus fondus.
Tačiau jų taip pat yra gana daug. Jei pažvelgsite į kai kuriuos populiariausių „Vanguard“ fondųpamatysite „Total Stock Market“ ir „S&P 500“. Koks skirtumas? Ar jums reikia jų abiejų? Koks mišinys?
Laimei, tai dar paprasčiau.
Galite sukurti puikų diversifikuotą portfelį tik iš trijų fondų.
Turinys
- Kas yra trijų fondų portfelis?
- Kaip nustatyti paskirstymą?
- Kiti „tingūs“ portfeliai
- Ar tikrai taip paprasta?
Kas yra trijų fondų portfelis?
Jei nesate didelis „Vanguard“ gerbėjas, Jackas Bogle („Vanguard“ įkūrėjas) arba esate „Boglehead“ (didžiuliai „Vanguard“ gerbėjai), tikriausiai nežinote, kas yra Taylor Larimore.
Taylor Larimore yra laikoma „Bogleheads“ dekanu ir kelių knygų, kurių viena pavadinta „Bogleheads“ trijų fondų portfelio vadovas.
Manau, galima drąsiai teigti, kad jis yra trijų fondų portfelio idėjos pradininkas, neseniai užfiksuotas šį įrašą „Boglehead“ forumuose 2012. Trijų fondų portfelis yra vienas populiariausių „Bogleheads“ portfelių dėl savo diversifikacijos ir paprastumo.
Trijų fondų portfelį sudaro:
- Vidaus akcijų „visos rinkos“ indekso fondas
- Tarptautinis akcijų „visos rinkos“ indekso fondas
- Obligacijų „visos rinkos“ indekso fondas
Šias lėšas galite gauti iš bet kurios vietos, tačiau trys „Vanguard“ fondai, atitinkantys šį metodą, yra šie:
- „Vanguard“ viso akcijų rinkos indekso fondas (VTSAX)
- „Vanguard Total International Stock Index Fund“ (VTIAX)
- „Vanguard Total Bond Market Fund“ (VBTLX)
Kartais žmonės kalbės apie keturių fondų portfelį. Tai trijų fondų portfelis ir tarptautinis obligacijų komponentas, pvz., „Vanguard Total International Bond Index“ (VTABX).
Aš išvardijau „Vanguard“ investicinius fondus, tačiau galite investuoti ir į biržos fondus (ETF) (čia ilgesnis straipsnis apie skirtumai tarp ETF ir investicinių fondų). Funkcionaliai jie yra vienodi, o ETF gali būti šiek tiek pigesni.
ETF yra šie:
- „Vanguard Total Stock Market ETF“ (VTI)
- „Vanguard Total International Stock“ ETF (VXUS)
- „Vanguard Total Bond Market Fund“ (BND)
- „Vanguard“ bendras tarptautinių obligacijų indeksas (BNDX)
Kaip nustatyti paskirstymą?
Puikus klausimas!
Manau, nėra geresnio atsakymo nei užpildyti šį 12 klausimų investuotojų klausimynas iš „Vanguard“.
Arba galite naudoti labai paprastą 120, atėmus jūsų amžių, kaip atsargų procentą. 40-metis turėtų 80% akcijų ir 20% obligacijų.
Larimore savo knygoje siūlo taisyklę, kad savo amžių turėtumėte laikyti obligacijomis. Taigi, 40 metų vyras įdėtų 60% akcijų ir 40% obligacijų.
Tai parodys akcijų ir obligacijų procentą. Larimore ir „Vanguard“ tarptautinės nuosavybės tyrimai, siūlo 20% tarptautinį paskirstymą, kuriame galite nuspręsti, kiek tarptautinės ekspozicijos norėtumėte, tačiau nuo to matematika yra lengva.
Jei jums būtų suteikta 80% akcijų, 20% obligacijų ir norėtumėte gauti 20% tarptautinio asignavimo, taip investuosite į tris fondus:
- Visa akcijų rinka (VTSAX) – 64%
- Iš viso tarptautinių atsargų (VTIAX) – 16%
- Visas obligacijų rinkos fondas (VBTLX) – 20%
Kiti „tingūs“ portfeliai
Trijų fondų portfelis yra vienas garsiausių „tinginių portfelių“, tačiau tikriausiai esate girdėję kiti, pavyzdžiui, Scott Burns „Couch Potato“ portfelis arba Rick Ferri „Lazy“ portfelis arba jo „Core Four“ portfelį. Tai puikūs pavadinimai, tačiau iš esmės ta pati idėja-nedidelis skaičius pigių indeksų fondų su minimaliu (arba jokio) sutapimu.
Skoto Burnso sofos bulvės yra tolygus „Vanguard“ nuo infliacijos apsaugoto vertybinių popierių fondo padalijimas (VIPSX), „Vanguard Total Stock Market Index Fund“ (VTSAX) ir „Vanguard Total International Stock Index Fund“ (VTIAX).
„Rick Ferri“ pagrindinį ketvertą sudaro trijų fondų portfelis ir „Vanguard REIT“ indekso fondas (VGSLX).
Kaip matote, dauguma yra gana paprasti, elegantiškai tingūs ir linksmi.
Ar tikrai taip paprasta?
Taip.
Sunkioji dalis yra įtikinti save, kad jums reikia tik trijų ar keturių lėšų. Mes visi buvome išmokyti galvoti, kad investuoti yra labai sudėtinga, jums reikia daugybės mokymų ir išsilavinimo, ir jūs negalite to padaryti patys.
Kai kurie žmonės uždirba daugiau pinigų, kai manote, kad tai sudėtinga.
Sudėtingesnis būdas = daugiau rankų kišenėje.
Akcijų makleriai uždirba pinigus, kai perkate ir parduodate akcijas. Aktyviai valdomi investiciniai fondai šiek tiek atitraukia jūsų investicijos viršūnę, nesvarbu, ar ji padidėtų, ar sumažėtų per metus. Rizikos rizikos fondai užima nedidelę viso turto dalį ir didesnę pelno dalį.
Visi uždirba pinigus iš jūsų pinigų.
Tuomet turite tokį vaikiną kaip Jackas Bogle, „Vanguard“ įkūrėjas, kuris sako, kad galite gauti visą S&P 500 indeksą (VTSAX) ir mokėti vos 0,04% per metus. Jūs netgi galite nemokamai pirkti ir parduoti akcijas.
Už kiekvieną investuotą 1000 USD mokate keturiasdešimt centų. Keturiasdešimt centų.
Štai kodėl „Vanguard“ valdo trilijonus turto. Ir kodėl kiekviena pagrindinė investicinių fondų bendrovė, kaip ir „Fidelity“, taip pat turi panašų produktą su panašiu išlaidų santykiu.
Ir viskas, ko jums reikia, yra saujelė lėšų, skirtų taupyti pensijai.