Prisimenu, kai pirmą kartą perskaičiau Warreno Buffeto metinis laiškas „Berkshire Hathaway“ akcininkams. Tai buvo šmaikštus, linksmas ir tai nebuvo kažkas panašaus į jūsų standartinę metinę ataskaitą su blizgiais puslapiais, spalvotomis nuotraukomis ir nerimą keliančia rinkodaros kalba.
Pirmą kartą puslapis, kuris mane nuvylė, buvo jo akcijų investicijų sąrašas, ypač dividendus gaminančios akcijos.
Berkshire Hathaway, nuo 2017 metų laiškas, valdo 400 milijonų akcijų už 1,299 mlrd. Kiekviena akcija moka 1,48 USD per metus. Berkshire Hathaway kasmet gauna 592 milijonus dolerių iš „Coca Cola“.
Tai metinis 45,6%derlius.
Kai žiūrime į 2019 metų laiškas, matome, kad dabar jis kasmet gauna 640 milijonų dolerių dividendų (daugiau KO akcijų neįsigijo). Jo metinis šios investicijos pelnas buvo 49,26% 2019 m.
Kaip tai įmanoma!? Kas čia per kerėjimas !?
Laikas yra geriausias investuotojo draugas.
Buffettas įsigijo „Coca-Cola“ akcijų 1988 m. Tada jis rašė: „Mes tikimės, kad šiuos vertybinius popierius laikysime ilgą laiką. Tiesą sakant, kai mums priklauso neįtikėtinų įmonių dalys, turinčios puikų valdymą, mūsų mėgstamiausias laikymo laikotarpis yra amžinas. Esame priešingi tiems, kurie skuba parduoti ir užsisakyti pelną, kai įmonės veikia gerai, bet atkakliai laikosi nusivylusių įmonių. Peteris Lynchas tokį elgesį taikliai prilygina gėlių pjovimui ir piktžolių laistymui “. (
1998 metų laiškas)Formulė paprasta. Jis akcijas nusipirko seniai, jo sąnaudų bazė buvo daug mažesnė už rinkos vertę, o KO vis didino dividendus. Jei šiandien perkate akcijas KO (už 48,67 USD), gausite 3,37% derlių. Warrenas Buffettas artėja prie 50%!
Norėjau pakartoti jo sėkmę. Norėjau sukurti „blue-chip“, dividendų akcijų, kurios sukeltų portfelį, portfelį pasyvios pajamos mums.
Pradėsiu nuo paaiškinimo, kur dividendai tinka mūsų turimam portfeliui, po to aptariame, kodėl investuojame asmenų akcijose, o ne dividendų fonduose, trumpas pokalbis apie mums palankius veiksnius ir strategija, kurios aš naudojuosi rinkti akcijas. Eime!
Mano požiūris nuolat kinta-atnaujinsiu jį periodiškai. Norėdami ką nors pasiekti, ypač kaip investuotojas, turite nuolat mokytis, tobulinti ir tobulinti savo procesą. Tai, ką jūs skaitote, aš darau šiandien, bet tai gali pasikeisti po kelių mėnesių ar metų, periodiškai patikrinkite, ar nėra pakeitimų.
Turinys
- Kur dividendai tinka finansinėje nuotraukoje
- Kodėl atskiros akcijos?
- Keletas mano mėgstamų veiksnių…
- Kaip aš sukūriau savo dividendų portfelį
- Dividendų augimo svarba
Kur dividendai tinka finansinėje nuotraukoje
Prieš pradėdami svarstyti, kaip sukūriau savo dividendų portfelį, svarbu žinoti, kaip visa tai tinka.
70% mūsų akcijų rinkos investicijų yra įvairios „Vanguard“ fondai. Likutis yra atskirose dividendus gaminančiose atsargose. „Vanguard“ fondai taip pat duoda dividendų, nes daugelis akcijų rinkos akcijų duoda dividendus, tačiau aš nelaikau tų fondų mūsų portfelio „dividendų“ dalimi. „Vanguard 500“ indekso fondo akcijos turi gerą 1,74% pelningumą, todėl tai nėra nereikšminga!
Mano tikslas su dividendais buvo sukurti pasyvių pajamų srautą, kuris apsidraustų nuo verslumo nenuspėjamumo. Galiu juos įdėti į dividendų stebėjimo priemonė kad jie visi būtų tiesūs.
2015 m. Šis srautas sudarė 55 152,60 USD, ty 10,4% daugiau nei 2014 m. (ir kas malonu šioms pajamoms yra tai, kad jos apmokestinamos taikant 15% ilgalaikio kapitalo prieaugio normą!)
Ji padidėtų iki 57 750 USD 2016 m. Ir 64 981 USD 2017 m.
Dalis padidėjimo priskiriama daugiau investicijų, dalis - dividendų augimui. Dividendų augimas yra ypač patrauklus, nes man nereikia skirti daugiau pinigų, kad gaučiau didesnius dividendus... jūs negalite to įveikti!
Kodėl atskiros akcijos?
Jei pigių indeksų fondai yra geriausi, kodėl gi nepasinaudojus pigių „Vanguard“ dividendų fondu? „Vanguard“ dividendų vertinimo indekso fondo investuotojų akcijos (VDAIX) pajamingumas yra 1,92%, o išlaidų santykis yra 0,17% („Admiral“ versijos išlaidų santykis yra tik 0,08%).
Jame yra daug tų pačių įmonių, kurias galiausiai pirkčiau. 2016 m. Sausio mėn. Pabaigoje 36,6 proc. Akcijų priklausė „Microsoft“, „J&J“, „Coca-Cola“, „P&G“, „Pepsi“, „Wal-Mart“, IBM, CVS, „Medtronic“ ir 3M… klasikiniams dividendams, gaminantiems mėlynos spalvos smulkintuvus. Rašydamas šį sąrašą, man priklauso tik „Microsoft“, „Medtronic“ ir „Coca-Cola“.
Taigi kodėl aš nenuėjau su fondu? Norėjau išsirinkti bendroves, kurios turėjo didesnį dividendų augimą ir didesnį dividendų pelną. 2,25% dividendų fondo yra meh, ypač kai S&P 500 duoda 1,74%, tiesa? Norėjau daugiau.
Aš taip pat norėjau šiek tiek pasilinksminti ir tai subraižyti akcijų rinkimas niežulys saugiu, protingu ir mūsų finansinį planą atitinkančiu būdu.
Nenuvertinkite vertės atsakingai nubrozdindami niežulį. Geriau, nei man išbandyti savo jėgas renkant dividendų akcijas, nei alternatyvas. 🙂
Keletas mano mėgstamų veiksnių…
Norint viską išdėstyti geresniame kontekste, svarbu žinoti keletą dalykų, kuriuos laikiau savo privalumais:
- Aš ką tik pardaviau įmonę ir turėjau nemažą sumą investuojamo turto - Nors tai leido man greičiau auginti savo dividendų portfelį, tai nesuteikė jokios ypatingos prieigos ar pranašumo, išskyrus mažesnius „Vanguard“ sandorių mokesčius.
- Didelis nuosmukis tiesiog žiauriai paveikė akcijas, aš jas gavau su didele nuolaida - Nuo šiol sandorių bus mažiau ir daugiau. 2009 m. Kovo mėn. „General Electric“ kaina siekė ~ 7 USD! Turėdamas tiek daug sandorių, galėjau padaryti klaidų ir nesudeginti.
- Aš turiu laiko savo pusėje - Į mūsų turtą žiūriu kaip į kibirų serija. Artimiausio laikotarpio (reikia per ateinančius 5 metus), vidutinio laikotarpio (5-10 metų) ir ilgalaikio (10+). Visi šie pinigai buvo ilgalaikiai pinigai, todėl galėjau juos įdėti į atskiras įmones, su didesniu nepastovumu, nes galėjau laukti nepastovumo. Kiekviena akcija, kurią turėjau daugiau nei 3 metus, yra teigiama (nėra teigiama „realiai“, pvz. infliacija ar S&P ar bet kuris kitas etalonas, tačiau jie yra žalūs).
Manau, kad jei jums reikia pinigų per ateinančius penkerius metus, nedėkite jų į akcijų rinką. Tai tiesiog per daug nepastovi. Jei jums to nereikia daugiau nei 10 metų, ji turi būti akcijų rinkoje (ar kokia kita investicija). Tai negali būti grynaisiais pinigais, jūs atsisakote per didelio augimo.
Aš taip pat tikiu, kad dividendai yra nuostabūs. Tikriausiai girdėjote statistiką, teigiančią, kad dividendai sudaro didelę akcijų rinkos pelno dalį (čia yra Bobo Pisani straipsnis apie tai). Manau, kad tai geras draudimas nuo pajamų nepastovumo, kurio, kaip verslininkas, patiriu nemažą sumą.
Peržiūrėkite istorinę KO, dividendų karaliaus, diagramą „Google“ finansai:
1998 m. Liepos mėn. KO pasiekė 43,59 USD - aukščiausią lygį, kuris nebus peržiūrėtas iki 2014 m. Spalio mėn. Ak!
Tai smirdėtų, jei jums prireiktų pinigų, nes KO akcijų kaina šlubavo daugelį metų. Bet... jie mokėjo ir didino tą dividendą. KO akcijų kaina galėjo smirdėti, tačiau KO atliko savo darbą ir mokėjo dividendus. Tai gana nuostabu.
(Tokios diagramos taip pat daro akcijų rinkos kraujo pirtis malonesnes - kol akcijos ir toliau atlieka savo darbą!)
Kaip aš sukūriau savo dividendų portfelį
Mano kriterijai renkantis įmones bėgant metams pamažu keitėsi.
Tai nėra tobula, nemanau, kad kokia nors sistema kada nors yra, bet man tai pavyko.
Pirmasis filtras yra tai, kad jie turi būti gerai žinomi namų ūkio prekės ženklai arba Dividendų karalius arba dividendų aristokratas. A Dividendų karalius yra bendrovė, kuri daugiau nei 50 metų padidino dividendus, tai padarė tik 18 bendrovių.
Dividendų aristokratas yra bendrovė, kuri bent 25 metus padidino dividendus. (DRiP investicijų išteklių centras juos vadina Dividendų čempionai ir juos organizuoja a labai naudinga „Excel“ skaičiuoklė) Visi dividendų karaliai yra dividendų aristokratai.
Kaip visi žino, „praeities rezultatai nerodo būsimų rezultatų! Aš tuo visiškai tikiu... bet nesibaigiu analizuodamas šiais sąrašais. Jie tik sumažina akcijų visumą į labiau pagrįstą pogrupį. Be to, 25 ir 50 metų yra ilgas laikas. 🙂
Kitas filtras yra finansinis, o didelis skaičius, kurį noriu pažvelgti, yra susijęs su dividendų padengimu. Dividendų padengimas yra bendrovės pelnas už akciją, padalytas iš dividendų už akciją. Noriu, kad uždarbis būtų bent du kartus didesnis už dividendus arba 2 kartus didesnis už dividendus. Taip pat žvelgiu į kai kuriuos kitus rodiklius, kuriuos daugelis naudoja analizuodami įmonę (pelno vienai akcijai padidėjimas, nuosavybės vienai akcijai augimo procentas ir kt.). Pagrindinė mintis yra ta, kad noriu įsitikinti, kad jie gali ir toliau mokėti dividendus (aprėptį) ir kad jie gali toliau didinti dividendus (didindami EPS).
Dabar esu įsitikinęs, kad įmonė yra finansiškai stabili, tikiuosi, kad dividendai auga. Kiekvienais metais jis turi įveikti 3%, o tai aš įsivaizduoju kaip vidutinę infliaciją. Infliacija yra toks nepastovus skaičius, tačiau esu įsitikinęs, kad jei augimo tempas yra didesnis nei 3%, tai reiškia, kad dividendai augs greičiau nei infliacija.
Tada pradėsiu ieškoti šių bendrovių kitose finansinėse svetainėse, kuriomis pasitikiu. Dividendų augimo investuotojas yra tinklaraštis, kurį seku jau daugelį metų, jis gerai analizuoja daugelį įmonių. Jo komentatoriai taip pat yra puikūs ir aš atradau tokius žmones Pasyvių pajamų siekimas per jį. man taip pat patinka Kirtimas Wall Street, nors jis neturi dividendų kampo, jis yra gerai informuotas, o penktadienio rinkos apžvalgos yra privalomos.
Aš skaitau kitus tinklaraščius ne dėl jų analizės, bet daug kartų jie atskleidžia naujienas ar smulkmenas, kurių nemačiau. Taip pat smagu skaityti kažkieno požiūrį ir pamatyti, ką galite integruoti į savo.
Galiausiai, žinokite, kada juos sulankstyti. Parduodu pasikeitus sąlygoms. Jūs visada turite žinoti, kada planuojate pasitraukti, arba rizikuojate priimti sprendimus, pagrįstus emocijomis. Visai neseniai „ConocoPhillips“ paskelbė, kad mažina dividendus. Aš jį pardaviau, nes jo tikslas buvo būti dividendų akcijomis (ir tam tikru pajamingumu)... ir jie sumažino savo dividendus nuo 2,96 USD už akciją iki 1 USD už akciją. Tai vis dar dividendų akcijos, tik mažesnio pajamingumo, tačiau nustojo atlikti man reikalingą darbą.
Aš visada mokausi ir ši sistema nuolat tobulėja, todėl praneškite man, ką manote apie tai toliau pateiktose pastabose. Aš visada noriu aptarti savo požiūrį!
Jei galvojate apie investavimą į dividendus ir tikitės sukurti kas mėnesį pinigų srautą iš dividendų, patikrinkite dividendų kalendorius, kad sužinotumėte, kada įvyks išmokos, kad galėtumėte efektyviai jas susisteminti.
Dividendų augimo svarba
Klastinga, neaiški investavimo į dividendus dalis yra ta, kad galite sukurti saugų portfelį, kuris generuoja vis didėjančius pinigų srautus. Pasirinkę įmones, kurios dividendus augina greičiau nei infliacija, jūs sukuriate pajamų srautą, kuris auga pats.
Taip pat galite tai pasiekti automatiškai reinvestuodami dividendus, nes tai padidins jūsų akcijų paketą įmonėje. Tai naudinga, jei jums iš tikrųjų nereikia pajamų. Aš neinvestuoju dividendų, nes sekti tuos atskirus pirkimus gali būti šiek tiek skaudu. Verčiau tiesiog nusipirkti daugiau, kai susidaro palankios sąlygos.
Žvelgiant tik į atskiras dividendų atsargas, mano 2014 m. Pajamingumas buvo 5,623%. Jei 2016 m. (Šio pirminio skaičiavimo metais) nusipirktumėte tą patį akcijų krepšelį, pajamingumas būtų tik 3,707%. (nebandykite skaičiuoti naudodami aukščiau pateiktas 55 000 USD dividendų pajamas, kad pakeistumėte mūsų portfelio dydį, į pajamų skaičių įtrauktos indekso lėšos, kurios nėra įtrauktos į šį 2014 m. pajamingumo skaičiavimą)
Iki 2018 m. Mano pajamingumas būtų tik apie 4,58%, nes pridėjau prie portfelio. Bet jei nusipirktumėte tą patį tikslų akcijų krepšelį, pajamingumas būtų tik 2,26%. Spredas padidėjo, nes mano senesnės valdos, kurių sąnaudos yra daug mažesnės, dabar turi daug didesnį pelną.
Vienas iš mano seniausių fondų, kurio nepridėjau, yra „Verizon“. Praėjusiais metais mano pajamingumas buvo 8,6% ir daugiau nei dvigubai didesnis nei gautumėte, jei šiandien nusipirktumėte tiek pat akcijų (4,03%).
Gerai, dalis skirtumo buvo pelnas akcijų rinkoje, tačiau likusi dalis yra susijusi su tuo, kiek jums naudinga investuojant į bendroves, kurios kasmet didina dividendus. Kai rasite įmonių, kurios nuolat didina dividendus ir daro tai didesniu nei infliacija tempu, jūsų pajamingumas tikrai pagerės.
Dividendų augimas FTW!
Galbūt vieną dieną šis skaičius bus 40% kaip Omaha Oracle. 🙂
Ar esate dividendų investuotojas?
Koks jūsų procesas ir požiūris?