대부분의 경우 403(b) 계획은 401(k)에 대한 비영리 단체의 답변입니다. 그러나 한 가지 큰 차이점이 있습니다. 403(b) 플랜은 투자 수수료가 더 높습니다. 일반적으로 이러한 계획의 적용을 받는 것은 교사와 의료 종사자이므로 은퇴 계획에 대해 가장 높은 수수료를 받는 사람들입니다. 어떻게 그렇게 될수 있니?!
403(b) 계획 및 작동 방식
403(b) 작업 계획 거의 401(k) 플랜과 동일합니다. 그러나 몇 가지 차이점이 있습니다. 우리의 전체 읽기 403(b) 대 401(k) 비교 여기.
403(b)는 비영리 조직의 고용주가 제공하는 퇴직 계획입니다. 여기에는 학교 시스템, 병원 및 의료 시스템, 종교 단체가 포함됩니다. 반면에 401(k) 계획은 영리 사업에 종사하는 고용주가 제공합니다. 그것은 기본적으로 미국의 다른 모든 고용 조직입니다.
403(b)와 401(k) 플랜의 유사점
세금 연기. 두 계획 모두 세금 공제 가능한 기여금과 계획 내에서 얻은 투자 소득의 세금 연기를 허용합니다.
고용주 일치. 두 플랜 모두 고용주 매칭 기부금을 제공합니다.
최대 기여도. 두 플랜 모두 직원이 연간 최대 $22,500 또는 50세 이상인 경우 연간 최대 $30,000(2023년 수치).
철회 제한. 일반 소득세는 각 플랜의 분배금에 대해 지불해야 합니다. 두 플랜 모두 59½세가 될 때까지 인출을 기다려야 합니다. 그렇지 않으면 경상소득세에 10%의 중도인출가산세가 부과됩니다. 두 계획 모두 귀하가 복용을 시작해야 합니다. 필수 최소 분배(RMD) 70½세부터 시작.
로스 조항. 두 플랜 모두 플랜의 Roth 규정에 연간 최대 $6,500, 50세 이상인 경우 $7,500까지 지불할 수 있습니다.
대출 조항. 두 플랜 모두 $50,000를 초과하지 않는 한 귀하의 플랜에 기득권 잔액의 최대 50%까지 빌릴 수 있습니다.
403(b)와 401(k) 플랜의 차이점
베스팅. 403(b) 플랜은 종종 더 짧은 기간을 제공합니다. 고용주 일치 분담금의 귀속. 많은 사람들이 이러한 기부금을 즉시 귀속시키기도 합니다. 401(k) 플랜이 선택하는 베스팅 일정 유형에 따라 고용주 매칭 기부금 베스팅은 최대 6년이 걸릴 수 있습니다.
최대 허용 기여도(MAC). 403(b) 플랜에는 최대 기여금에 관한 특별 조항이 있습니다. 고용주를 위해 최소 15년 동안 근무한 경우 연간 $3,000를 추가로 납입할 수 있습니다. 즉, 연간 최대 $25,500, 50세 이상인 경우 연간 최대 $33,000까지 기부할 수 있습니다. 이 조항은 401(k) 플랜에는 존재하지 않습니다.
그러나 상대적으로 소수의 403(b) 계획이 실제로 MAC 조항을 제공한다는 점도 주목할 가치가 있습니다. 합법적으로 계획에 포함시킬 수 있지만 그렇게 할 필요는 없으며 대부분은 그렇지 않습니다.
투자 옵션. 403(b) 계획에는 종종 투자 옵션이 제한되어 있습니다. 기본 옵션은 일반적으로 고정 또는 변동 연금입니다. 이것이 403(b) 계획이 종종 403(b) 계획이라고 불리는 이유입니다. 면세 연금 또는 TSA.
일부는 제한된 수의 뮤추얼 펀드를 제공할 수도 있습니다. 에서 준비한 분석에 따르면 에이온 휴이트, 403(b) 계획의 투자 내역은 다음과 같습니다.
- 43%는 고정 연금으로 보유됩니다.
- 변액연금 33%;
- 그리고 뮤추얼 펀드에서 24%.
401(k) 계획은 종종 투자 옵션도 제한합니다. 일부 플랜은 6개로 제한됩니다. 뮤추얼 펀드 또는 상장지수펀드(ETF). 그러나 일부 계획에는 더 넓은 옵션이 있습니다. 때로는 거의 무제한입니다.
예를 들어 주요 투자 중개 회사에서 401(k) 계획을 보유하고 있는 경우 주식, 채권, 뮤추얼 펀드, 상장지수펀드 및 부동산 투자 신탁(REIT).
투자 수수료. 403(b) 플랜 투자 수수료는 일반적으로 401(k) 플랜보다 높습니다. 아래를 참조하십시오.
일반적인 403(b) 요금 체계
403(b) 수수료가 401(k) 플랜보다 높은 이유는 사용 가능한 투자 선택에 있습니다. 403(b) 계획에서 사용할 수 있는 투자에 부과되는 수수료는 문제에 대한 선택권이 있는 투자자가 일반적으로 허용하는 것보다 높습니다.
다시 한 번 Aon Hewitt가 준비한 분석에 따르면 403(b) 계획에 포함된 변액 및 고정 연금과 뮤추얼 펀드에 부과되는 수수료는 다음과 같습니다.
- 변액 연금: 2.25%.
- 고정 연금: 1.15%.
- 뮤추얼 펀드: 0.97%.
대조적으로, ETF의 평균 비용 비율은 0.44%에 불과합니다.. 그리고 저비용 인덱스 펀드에 투자하면 그보다 훨씬 더 잘할 수 있습니다.
403(b) 계획 참여자에게 상황을 더욱 복잡하게 만드는 것은 연금 및 뮤추얼 펀드에 부과되는 투자 수수료가 종종 보이지 않는다는 사실입니다. 이것은 부분적으로 그들이 투자 수단을 설명하는 문헌에 묻혀 있기 때문입니다. 대부분의 사람들은 이러한 수수료의 중요성에 대한 이해가 부족합니다.
다른 문제는 옵션의 부족입니다. 403(b) 플랜 투자자는 저비용 투자 옵션이 없기 때문에 지불하는 투자 수수료가 과도하다고 판단할 비교 근거도 부족합니다.
높은 403(b) 수수료로 인한 장기적인 피해
403(b) 플랜이 부과하는 높은 수수료로 인한 피해를 입증하는 가장 좋은 방법은 예를 들어 보는 것입니다. 우리는 동일한 매개변수로 고용주 계획을 통해 은퇴를 위해 저축하는 두 사람을 기반으로 하나를 수행할 것입니다. 둘 사이의 유일한 차이점은 하나는 403(b) 계획에 참여하고 다른 하나는 401(k) 계획에 참여한다는 것입니다.
Sam과 Tara는 각각 연간 75,000달러를 벌고 각자 급여의 10%를 고용주의 은퇴 계획에 투자합니다. Sam은 403(b) 계획에 참여하는 교사입니다. 플랜의 평균 연간 수수료는 1.50%입니다. 한편 Tara는 IT 회사에서 근무하며 평균 연이율이 0.50%인 401(k) 계획에 참여하고 있습니다.
수수료의 큰 차이는 Sam이 연금과 뮤추얼 펀드를 혼합하여 투자한 결과입니다. Tara의 투자는 전적으로 저비용 ETF에 있습니다.
두 플랜 모두 수수료를 공제하기 전 평균 7%의 연간 수익률을 제공합니다. 이것은 Sam의 403(b)에 대한 순투자수익률이 수수료를 제외하고 연평균 5.50%라는 것을 의미합니다. Tara는 401(k)에서 수수료 공제 후 연간 평균 6.50%의 투자 순수익률을 얻습니다.
40년 경력의 끝에서 이것은 어떻게 보입니까? 간단하게 하기 위해 고용주 일치 기부금과 연봉 인상을 무시합니다.
샘: 그는 40년 동안 매년 $7,500를 기부하여 총 경력 기여금은 $300,000입니다. 그는 그 시간 동안 5.50%의 유효 순수익률을 얻습니다. 그의 경력이 끝날 무렵 Sam의 403(b) 계획은 다음과 같이 성장했습니다. $1,054,824.
타라: 그녀는 또한 40년 동안 매년 $7,500를 기부하여 총 경력 기여금은 $300,000입니다. 그녀는 그 시간 동안 6.50%의 유효 순수익률을 얻습니다. 그녀의 경력이 끝날 무렵 Tara의 401(k) 계획은 $1,363,183.
두 터미널 계획 값의 차이는 무엇입니까? $308,359.
| 계정 | 연간 기부금 | 총 기여도 | 유효 순수익률 | 퇴직 시 금액 |
|---|---|---|---|---|
| 샘스 403(b) | $7,500 | $300,000 | 5.50% | $1,054,824 |
| 타라의 401(k) | $7,500 | $300,000 | 6.50% | $1,363,183 |
Sam은 Tara가 401(k)에 기여하는 것보다 403(b)에 덜 기여하지 않습니다. 그리고 두 계획 모두 동일한 총 투자 수익을 제공합니다. 두 은퇴 계획 결과의 유일한 차이점은 수수료입니다.
충격적인 결론: Sam의 403(b) 계획에서 더 높은 수수료로 인해 결국 $300,000가 훨씬 넘는 비용이 들었습니다!
다시 말해, Sam의 403(b) 계획에서 더 높은 수수료는 퇴직 저축액의 22.6%입니다. $308,359를 $1,363,183 Sam으로 나눈 값입니다. 가졌을 것이다 결국 그의 403(b) 계획은 Tara의 401(k) 계획과 동일한 수수료 구조를 갖게 되었습니다.
나쁜 은퇴 계획을 최대한 활용하기
불행하게도 고용주가 403(b)만 제공한다면 그것이 가장 좋은 은퇴 계획입니다. 매우 관대 한 기부금과 세금 유예를 제공한다는 사실 때문에 적어도 어느 정도 참여해야 합니다. 하지만 피해를 최소화할 수 있는 방법이 적어도 두 가지 있습니다.
뮤추얼 펀드에 403(b) 투자
첫 번째는 계획 내에서 가장 저렴한 투자 옵션을 선택하는 것입니다. 그것은 거의 확실히 뮤추얼 펀드가 될 것입니다. ETF만큼 저렴하지는 않지만 연금보다 훨씬 저렴합니다. 연금은 가장 비싼 투자 옵션 중 하나이기 때문에 상상하기 어렵지 않습니다. 뮤추얼 펀드에 100% 투자하면 전체 연간 비용 비율을 1.50% 이상에서 1% 미만으로 낮출 수 있습니다.
퇴직금의 일부를 IRA에 투자하십시오.
현재 403(b) 계획에 연간 $15,000를 기부하고 있다고 가정해 보겠습니다. 대신 플랜 납입액을 $10,000로 줄이고 나머지 $5,000를 IRA 계좌에 납입하십시오.
이점은 IRA 내에서 뮤추얼 펀드 및 연금 대신 저비용 ETF에 투자할 수 있다는 것입니다. 그러나 부수적인 이점도 있습니다. IRA는 완전히 자기주도적이므로 계좌에 보유할 항목을 선택할 수 있습니다.
이 계획의 한 가지 결함은 IRA 기부금이 부분적으로 또는 전체적으로 공제되지 않을 가능성입니다. 그만큼 IRS는 IRA 공제를 제한합니다. 다른 은퇴 플랜에 가입되어 있고 합산 소득이 특정 기준을 초과하는 경우. 귀하는 403(b)에 참여하고 있고 고용주 연금 계획의 적용을 받을 수도 있으므로 이러한 한도가 적용될 수 있습니다.
숫자를 분석하고 투자 비용 감소가 IRA 기여금의 일부 또는 전부의 공제 손실을 정당화하는지 결정해야 합니다. 또한 직원 기여금 감소로 인한 고용주 매치의 손실도 고려해야 합니다.
퇴직 자금의 일부를 IRA에 넣고 403(b) 투자를 완전히 뮤추얼 펀드로 전환하십시오. 이것은 효과적인 투자 비용을 상당히 낮추고 투자 수익을 향상시킵니다.
이 두 가지 옵션 외에 고용주 혜택 부서에 로비하여 둘 중 하나를 전환할 수도 있습니다. 은퇴 계획 — 아마도 401(k) 이상 — 또는 403(b)에 더 많은 저비용 투자 옵션 추가 계획. 그러나 내 돈은 뮤추얼 펀드와 IRA 전략에 있을 것입니다. 관료주의의 집단적 사고를 바꾸는 것보다 개별 결정을 내리는 것이 항상 더 쉽습니다.