투자에는 일반적으로 가치가 상승하여 이익을 위해 판매할 수 있다는 희망으로 유가 증권을 사는 것이 포함됩니다. 그러나 역 상장지수펀드(ETF) 다른 접근 방식을 취합니다. 이 펀드는 시장이 잘 작동할 때 수익성이 있기보다는 기초 지수(ETF가 소유한 자산 그룹)가 가격 하락을 경험할 때 가장 좋은 성과를 냅니다.
인버스 ETF 투자에 관심이 있으신가요? 인버스 ETF, 이와 관련된 위험 및 투자 방법에 대해 자세히 알아보려면 계속 읽으십시오.
짧은 버전
- 인버스 ETF는 기초자산이 하락할 때 이익을 내는 펀드다.
- 인버스 ETF에 투자하면 투자자는 주식을 공매도하지 않고도 하락하는 벤치마크에서 이익을 얻을 수 있습니다.
- 시장 타이밍을 맞추거나 포지션을 헤지하려는 투자자가 사용하는 단기 투자 전략입니다.
- 복합 위험, 상관 위험, 파생 상품 증권 위험 및 공매도 노출 위험을 포함하여 투자자가 알아야 할 여러 위험이 있습니다.
인버스 ETF란?
인버스 ETF는 기초자산의 가치가 하락할 때 수익을 내는 투자 수단입니다. 역수익률을 제공하기 때문에 역 ETF로 알려져 있습니다. 지수의 성과가 좋으면 인버스 ETF의 성과가 좋지 않습니다. 지수가 저조한 수익률을 보이면 인버스 ETF의 수익률이 좋습니다.
인버스 ETF는 주식에 공매도 포지션을 취하는 것과 비슷합니다. 당신은 본질적으로 반대 ETF에 대해 베팅하고 있으며 반대 ETF가 가치를 잃을 때 당신의 투자는 수익성이 있습니다. 인버스 ETF라고도 합니다. 숏 ETF 또는 곰 ETF.
인버스 ETF는 어떻게 작동합니까?
전통적인 ETF와 마찬가지로 인버스 ETF의 가치는 기초 증권 그룹(“지수”)에 따라 달라집니다. 차이점은 역 ETF는 다음과 같은 파생 상품을 사용한다는 것입니다. 선물 계약 기본 인덱스와 반대되는 성능을 생성합니다.
어떤 경우에는 인버스 ETF의 성과가 기초 지수와 정반대입니다. 하지만 거기에도 레버리지 인버스 ETF. 이들은 기초 지수의 몇 배의 가격 움직임을 봅니다.
투자와 관련하여 인버스 ETF는 다른 ETF와 마찬가지로 작동합니다. 주식처럼 하루 종일 주식을 사고 팔 수 있습니다. 인버스 ETF는
단기 투자. 그들은 시장의 타이밍을 맞추거나 포지션을 헤지하려는 투자자와 매수 후 보유 전략을 취할 계획이 없는 투자자에게 가장 적합합니다.인버스 ETF vs. 공매도
공매도 가격이 하락할 것이라는 가정 하에 자산을 매각할 때입니다. 그런 다음 가격이 하락하면 더 낮은 가격으로 유가 증권을 다시 사십시오. 당신은 당신이 지불한 것보다 더 많이 자산을 팔아서 이익을 얻었습니다. 그러나 당신은 우리가 일반적으로 생각하는 것과 반대 순서로 사고 팔았습니다.
주목해야 할 한 가지 중요한 점은 유가 증권을 공매도할 때 판매하는 자산을 소유하지 못하는 경우가 많다는 것입니다. 대신에 유가 증권을 빌리고, 팔고, (바라건대) 더 낮은 가격에 다시 사서 원래 소유자에게 증권을 반환합니다. 그리고 당신은 이익을 유지합니다.
인버스 ETF는 모두 약세 포지션을 취하고 있다는 점에서 공매도와 유사합니다. 다시 말해, 가격이 하락할 것으로 예상하면서 특정 증권에 베팅하는 것입니다. 두 전략 모두 보안이 가치를 잃을 때 수익성이 있습니다.
인버스 ETF와 공매도의 차이점
둘 사이에는 몇 가지 중요한 차이점이 있습니다. 공매도는 특정 투자 수단을 설명하는 것이 아니라 투자를 설명합니다 전략. 반면에 인버스 ETF는 유사한 전략을 사용하는 실제 투자 수단입니다.
둘의 또 다른 차이점은 자산 가격이 상승하면 둘 다 손실이 발생하지만 잠재적 인 손실은 매우 다릅니다. 인버스 ETF의 경우 손실은 초기 투자 금액으로 제한됩니다. 인버스 ETF에 100달러를 투자하면 100달러 이상을 잃을 수 없습니다.
그러나 공매도의 경우 손실은 무제한입니다. 특정 주식을 공매도하기로 결정했다고 가정합니다. $100 상당의 주식을 차입하여 판매할 때 가치가 $70 정도로 떨어질 것으로 예상합니다. 그렇게 하면 약 $30의 이익을 얻게 됩니다.
그러나 가치를 잃지 않고 주식 가치가 150달러로 증가한다면 어떻게 될까요? 이익을 내는 대신 $50를 잃습니다. 주가가 200달러로 오르면 100달러를 잃게 된다. 그리고 250달러로 증가하면 150달러를 잃게 되는데, 이는 투자한 금액보다 많습니다. 등등.
공매도와 관련된 잠재적 손실의 예를 들어, 우리는 더 이상 볼 필요가 없습니다. 게임스톡 급증 2021년 초에 있었던 일입니다. 개인 투자자들은 헤지 펀드가 주식을 공매도하고 있다는 바람을 포착한 후 대량 구매를 시작했습니다. 헤지 펀드는 그들의 전략이 수익성이 있을 것으로 예상했지만 실제로는 수십억 달러의 손실을 입었습니다.
인버스 ETF의 종류
인버스 ETF에는 두 가지 유형이 있습니다.
- 인버스 ETF — 일반 인버스 ETF는 기초 지수와 반대의 성과를 제공합니다. 예를 들어, 당신이 S&P 500 인버스 ETF. S&P 500이 3% 하락하면 인버스 ETF는 3% 증가합니다.
- 레버리지 인버스 ETF — 레버리지 인버스 ETF는 기초 자산의 반대 성과를 여러 번 제공합니다. 일반 S&P 500 인버스 ETF에 투자하는 대신 2배 S&P 500 인버스 ETF에 투자한다고 가정해 보겠습니다. S&P 500이 3% 하락하면 인버스 ETF는 6% 증가합니다. 이는 기초 자산의 두 배입니다. 레버리지 인버스 ETF는 더 큰 잠재적 이익을 갖지만 더 큰 잠재적 손실을 갖습니다.
위험 요소는 무엇입니까?
모든 유형의 투자에는 어느 정도의 위험이 따르며 시작하기 전에 인버스 ETF의 고유한 위험을 이해하는 것이 중요합니다.
복합 위험
인버스 ETF와 관련된 가장 중요한 위험 중 하나는 포지션을 하루 이상 보유할 때 발생합니다. 투자가 가능하듯이 화합물 당신에게 유리하게, 인버스 ETF는 당신에게 불리하게 작용할 수 있습니다. 인버스 ETF의 수익률은 백분율 기반이기 때문에 가격은 매일 재설정됩니다. 시장이 특히 변동성이 심한 경우 일반적으로 기대하는 것보다 수익이 낮을 수 있습니다. 역 ETF의 복리 위험은 단기 투자 전략으로 가장 잘 사용되는 한 가지 이유입니다.
파생상품 위험
인버스 ETF 사용 파생 상품 특정 기초 지수의 성과에 대해 베팅합니다. 결과적으로 그들은 다른 유형의 파생상품 계약과 동일한 위험을 부담합니다. 예를 들어 파생상품은 상대방이 의무를 이행할 수 없는(또는 이행하지 않을) 신용 위험을 수반합니다. 그들은 또한 유동성 위험이 있습니다. 즉, 투자자는 자신이 원할 때 정확하게 보유 자산을 매각하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다.
상관 위험
상관 위험은 상관 관계(가격 변동량)가 예상한 것과 다를 때 발생합니다. 인버스 ETF의 경우 상관관계 위험은 부분적으로 이러한 차량과 관련된 높은 수수료 및 거래 비용 때문입니다. 결국, 인버스 ETF 수익률은 기대만큼 기초 증권의 성과와 강한 상관관계가 없을 수 있습니다. 인버스 ETF의 다른 위험과 마찬가지로 하루 이상 투자를 보유하면 상관 관계 위험이 커집니다.
공매도 노출 위험
인버스 ETF에 투자하면 공매도와 관련된 동일한 위험이 많이 발생합니다. 예를 들어, 당신은 시장의 변동성과 기초 지수가 하락보다는 가치가 상승할 수 있다는 사실에 취약합니다. 또한 유동성 부족으로 인해 계획했던 것보다 더 오랫동안 포지션을 유지해야 할 수도 있습니다.
인버스 ETF에 투자하는 방법과 이유
누군가가 인버스 ETF에 투자하는 이유가 궁금하십니까? 다른 약세 전략과 마찬가지로 인버스 ETF는 위험을 헤지하는 방법이 될 수 있습니다. 대부분의 ETF 및 기타 펀드는 가격이 상승할 때 이익을 얻지만 시장은 때때로 하락합니다. 그리고 그렇게 하면 포트폴리오에 인버스 ETF가 있는 사람이 손실로부터 더 격리될 수 있습니다.
인버스 ETF는 시장 타이밍을 잡는 또 다른 방법입니다. 데이 트레이딩. 장기 투자로 적합하지 않지만 시장이 곧 침체될 것이라고 강하게 느끼는 사람은 이로부터 이익을 얻을 수 있습니다.
인버스 ETF에 투자하는 방법은 실제로 매우 쉽습니다. 기존 ETF와 마찬가지로 중개 계정에서 하루 종일 인버스 ETF 주식을 사고팔 수 있습니다.
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결론
인버스 ETF는 ETF의 기초 지수가 하락할 때 수익을 내는 독특한 투자 수단입니다. 인버스 ETF는 포트폴리오에 추가할 수 있는 좋은 방법이지만 다른 투자에 비해 위험이 다르며 때로는 더 크므로 무엇이 잘못될 수 있는지 이해하는 것이 중요합니다. 인버스 ETF에 손을 대기 전에 출구 전략이 있는지 확인하십시오. 이러한 증권은 일반적으로 장기 투자 전략으로 적합하지 않기 때문입니다.