რა არის ტაქტიკური აქტივების განაწილება? საინვესტიციო სტრატეგიის გზამკვლევი

ტაქტიკური აქტივების განაწილება (TAA) არის საინვესტიციო სტრატეგია სადაც ინვესტორები ან ფონდების მენეჯერები არეგულირებენ პორტფელის აქტივების განაწილებას აქტივების კლასებში და შიგნით. დასაქმებულია მსოფლიოს უდიდეს ფინანსურ ინსტიტუტებში, როგორიცაა ბლექროკი, TAA იმდენად პოპულარულია, რომ თქვენ შეგიძლიათ გამოიყენოთ იგი თქვენს პორტფოლიოში, ამის გაცნობიერების გარეშე.

ტაქტიკური აქტივების განაწილება ინვესტორებს საშუალებას აძლევს დაარეგულირონ, თუ რამდენი ინვესტიცია აქვთ თითოეულ აქტივში, აქტივის ტიპსა და სხვა განმასხვავებელ ფაქტორებში, რათა მაქსიმალურად გაზარდონ პოტენციური ანაზღაურება, ხოლო რისკის მინიმუმამდე შემცირება პორტფოლიო. აქ არის უფრო ახლოს ტაქტიკური აქტივების განაწილება და როგორ შეგიძლიათ გამოიყენოთ იგი თქვენს პორტფოლიოში.

როგორ მუშაობს ტაქტიკური აქტივების განაწილება?

ტაქტიკური აქტივების განაწილება არის ა პორტფელის მართვის სტრატეგია რომელიც ნახევრად აქტიურ მიდგომას იღებს ინვესტიციების მართვის მიმართ. TAA გეგმის მიხედვით, ინვესტორები აქტივების განაწილების არჩევისას ყურადღებას ამახვილებენ მოკლე და საშუალოვადიან პერსპექტივაზე. ტიპიური სამთვიდან ერთწლიან ჰორიზონტთან ერთად, თქვენ შეგიძლიათ განახორციელოთ პორტფელის კორექტირება მოსალოდნელი ეკონომიკური და საბაზრო პირობების გარშემო, უპირველეს ყოვლისა, შეინარჩუნოთ პასიური პორტფოლიო.

TAA-ის საფუძველი არის ის, რომ ბაზრები ყოველთვის არ არის ეფექტური და არის შემთხვევები, როდესაც გარკვეული აქტივების კლასები ან სექტორები შეიძლება იყოს დაბალი ან ზედმეტად შეფასებული. პორტფელის აქტიური მენეჯმენტით და სტრატეგიული კორექტირებით, TAA მენეჯერს შეუძლია პასიური საინვესტიციო სტრატეგიების მეშვეობით დაამატოს ღირებულება იმაზე მეტი, რაც შესაძლებელია.

TAA სტრატეგიებს შეიძლება ჰქონდეს მრავალი ფორმა, მაგრამ ყველა იზიარებს საერთო მიზანს: აჯობებს საორიენტაციო ინდექსს ან საინვესტიციო სტრატეგიას. მაღალ დონეზე, TAA შეიძლება მოიცავდეს აქტივების მარტივ დაყოფას აქციებს, ფიქსირებულ შემოსავალს, ნაღდ ფულს და ალტერნატიული ინვესტიციები. თქვენ შეგიძლიათ შემდგომ დაშალოთ თქვენი მიზნობრივი განაწილება თითოეულ კატეგორიაში ფაქტორების მიხედვით, როგორიცაა კომპანიის ზომა, ინდუსტრია, ქვეყანა ან რეგიონი, ფასების ანომალიები და სხვა.

ტაქტიკური აქტივების განაწილება არ არის ყველაფერი ან არაფერი სტრატეგია. ეს საშუალებას გაძლევთ აირჩიოთ შორის ETF-ები და ურთიერთდახმარების ფონდები ან პორტფელი ერთჯერადი აქციები და სხვა პირდაპირი ინვესტიციები. ან შეგიძლიათ აირჩიოთ ამ ორის ნაზავი. TAA არ უნდა შეიცავდეს აქციების არჩევას, თუმცა ეს შეიძლება, თუ გსურთ გააკეთოთ ეს საინვესტიციო არჩევანი.

მოქმედებაში, TAA ეხმარება ინვესტორებსა და ინვესტიციების მენეჯერებს რისკის მინიმუმამდე დაყვანა და, იმედია, მაქსიმალური ანაზღაურება. ეს ბევრად უფრო აქტიური სტრატეგიაა, ვიდრე ინვესტიცია დაბალი საკომისიო ინდექსის ფონდები გრძელვადიან პერიოდში. მაგრამ ის მაინც უფრო პასიურია, ვიდრე აქციების შეგროვების აქტიური გეგმა. TAA გთავაზობთ ორივეს ბალანსს ინვესტორების ფინანსური მიზნების მისაღწევად.

დაწვრილებით >>>რატომ ვტოვებ ძირითადად აქტიურ საფონდო ვაჭრობას

ტაქტიკური აქტივების განაწილება vs. სტრატეგიული აქტივების განაწილება

შესაძლოა შეგხვედრიათ ტერმინი სტრატეგიული აქტივების განაწილება - განმარტება ძალიან ჰგავს ტაქტიკურ აქტივების განაწილებას.

ზოგადად, სტრატეგიული აქტივების განაწილება არის გრძელვადიანი მიდგომა, რომელიც ფოკუსირებულია დივერსიფიცირებული პორტფელის შექმნაზე, რომელიც გამოიმუშავებს ანაზღაურებას გრძელვადიან პერსპექტივაში. მეორეს მხრივ, ტაქტიკური აქტივების განაწილება უფრო მოკლევადიანი მიდგომაა, რომელიც ცდილობს გამოიყენოს ბაზრის პირობები უფრო მაღალი შემოსავლის გამომუშავებისთვის მოკლევადიან პერსპექტივაში. ორივე მიდგომას აქვს დადებითი და უარყოფითი მხარეები და, საბოლოო ჯამში, ინდივიდუალური ინვესტორის გადასაწყვეტია, რომელია მათთვის საუკეთესო.

დაწვრილებით >>>როგორ განვასხვავოთ თქვენი საინვესტიციო პორტფელი

ტაქტიკური აქტივების განაწილება ნაბიჯ-ნაბიჯ

როგორც ზემოთ აღინიშნა, თქვენ უკვე იყენებთ TAA-ს ტერმინის ცოდნის გარეშე. ეს არის მრავალ ფენიანი აქტივების განაწილების გეგმა, რომელიც გამოიყენება თქვენს საინვესტიციო პორტფელზე. აი, როგორ შეგიძლიათ გამოიყენოთ TAA ერთ ანგარიშში ან თქვენს ყველა ინვესტიციაში:

• აირჩიეთ პორტფელის აქტივების განაწილება: დაიწყეთ თქვენი მაღალი დონის სამიზნე აქტივების განაწილების არჩევით. ეს სავარაუდოდ იყოფა ოთხ ძირითად კატეგორიას შორის: აქციები (აქციონერები), ობლიგაციები (ფიქსირებული შემოსავალი), ნაღდი ფული და ეკვივალენტები და ალტერნატივები. გაძლიერებაუფასო ინვესტიციების ანალიზის ინსტრუმენტები დაეხმარეთ ამის ავტომატურად გამოთვლას, თუ არ იცით სად დგახართ.
• აირჩიეთ განაწილება აქტივების კლასებში: თქვენი საფონდო პორტფოლიოს ფარგლებში, შეგიძლიათ აირჩიოთ განაწილება რამდენიმე გზით. გასათვალისწინებელია რამდენიმე გამოყოფის თაიგულები დიდი ქუდი vs. მცირე ქუდის აქციები, ინვესტიციები შეერთებულ შტატებში და სხვა რეგიონებში, ფოკუსირება ინდუსტრიაზე, რომელსაც ელოდებით, რომ ბაზარზე უკეთესი იქნება, ან ეძებთ სწრაფად მზარდ კომპანიებს, სანამ სხვა ინვესტორები შეამჩნევენ მათ.
• აირჩიეთ კონკრეტული ინვესტიციები: ახლა დროა თქვენი კონკრეტული ინვესტიციების არჩევის დრო. თუ გსურთ ინვესტიცია ფონდებში, ცალკეულ აქციებში ან მსგავსი რამ ფონდის მოძიება ან შედევრები, სწორედ აქ იღებთ ამ გადაწყვეტილებებს.
• მონიტორინგი და საჭიროებისამებრ დაარეგულირეთ: ეს არ არის საინვესტიციო სტრატეგია დააყენეთ და დაივიწყეთ. ამავე დროს, თქვენ არ გჭირდებათ ყოველდღიური ან ყოველკვირეული კორექტირება. როგორც TAA ინვესტორი, თქვენი მიზნების ყოველთვიურად შემოწმება და შეცვლა მნიშვნელოვანია თქვენი ინვესტიციების შესანარჩუნებლად.

ტაქტიკური აქტივების განაწილების დამატება თქვენს პორტფოლიოში

თქვენს პორტფოლიოში TAA-ს ჩასართავად, მიჰყევით ზემოთ მოცემულ ნაბიჯებს და მოაწყეთ თქვენი საინვესტიციო გეგმა აქტივების კლასისა და არჩეული ქვეკლასების მიხედვით. მიჰყევით ეკონომიკურ და ბიზნეს სიახლეებს, რათა აირჩიოთ სწორი განაწილება თქვენი რისკის შემწყნარებლობისა და საინვესტიციო მიზნებისთვის.

თუ თავს ზედმეტად გრძნობთ, არ უნდა დაიწყოთ მთელი თქვენი პორტფელით. მაგალითად, შეგიძლიათ განიხილოთ მხოლოდ თქვენი აქტიური საინვესტიციო ანგარიში და შემდეგ გააფართოვოთ სხვა ანგარიშებზე და თქვენი ინვესტიციების ნაწილებზე. ზოგიერთ ინვესტორს შეიძლება სურდეს მხოლოდ TAA-ს გამოყენება დასაბეგრი საინვესტიციო ანგარიშზე, ზოგი კი შეიძლება გამოიყენოს იგი საპენსიო გეგმები.

ასევე, გახსოვდეთ, რომ აქტიური ინვესტიცია და აქციების არჩევა არ არის ყველა ინვესტორისთვის. თუ რაიმე მიზეზით თავს კომფორტულად არ გრძნობთ TAA-ს გამოყენებაში, განიხილეთ უფრო პასიური საინვესტიციო სტრატეგია, ინვესტირება რობოტის მრჩეველი, ან მუშაობა ა ინვესტიციის პროფესიონალი.

დაწვრილებით >>>Robo Advisor vs. ფინანსური მრჩეველი

ტაქტიკური აქტივების განაწილების მაგალითი

თუ მზად ხართ ჩაყვინთვისთვის, აქ არის მაგალითი, რომელიც დაგეხმარებათ. დაიმახსოვრეთ, ეს არის ზოგადი მაგალითი, რომელიც შეიძლება არ იყოს შესაბამისი თქვენი საინვესტიციო საჭიროებისთვის; თქვენი საბოლოო საინვესტიციო გადაწყვეტილებები თქვენზეა დამოკიდებული.

ბრეტი გადაწყვეტს გამოიყენოს ტაქტიკური აქტივების განაწილება თავის აქტიურ პორტფელში, რაც შეადგენს მისი მთლიანი ინვესტიციების დაახლოებით 20%-ს. ის იწყებს გამოყოფის არჩევით, რაც, მისი აზრით, არის საფონდო ბაზრის ზრდის მომავალი პერიოდი:

• აქციები: 70%
• ობლიგაციები: 15%
• ნაღდი ფული: 10%
• ალტერნატივები: 5%

იქიდან, ბრეტი ადგენს მიზნობრივ გამოყოფას თითოეულ ამ სფეროში. აქციებისთვის, ის თავის ინვესტიციებს ანაწილებს დაახლოებით ათეულ სხვადასხვა სეგმენტად და ირჩევს აქციებისა და ფონდების კომპლექტს, რომლებიც შეესაბამება ამ კატეგორიებს.

ობლიგაციებისთვის ის წყვეტს ოთხ განსხვავებულს იაფი ETF-ები. პორტფელის ნაღდი ფულის ნაწილში ბრეტი ყიდულობს მოკლევადიან პერიოდში სახელმწიფო ობლიგაციების ფონდები რომლებიც ადვილად კონვერტირებადია ფულად. ალტერნატივებისთვის ის ახალს გადაწყვეტს უძრავი ქონების პლატფორმა მას სურდა გამოეცადა.

მიუხედავად იმისა, რომ არ არსებობს ერთიანი გამოსავალი, TAA შეიძლება იყოს ღირებული ინსტრუმენტი ინვესტორებისთვის, რომლებიც ცდილობენ თავიანთი პორტფოლიოებისთვის აქტიური მენეჯმენტის ელემენტის დამატებას.

Დადებითი და უარყოფითი მხარეები

ქვედა ხაზი

ტაქტიკური აქტივების განაწილება პოპულარულია პროფესიონალ ინვესტორებში გარკვეული მიზეზის გამო. პრაქტიკულად ყველა ინვესტორი ცდილობს რაც შეიძლება მეტი ფული გამოიმუშაოს - ბოლოს და ბოლოს, ეს არის მთავარი! თუმცა, იმის ცოდნა, თუ როგორ უნდა გავაკეთოთ ეს რისკის ზემოქმედების მართვის დროს, ყოველთვის არ არის მარტივი. TAA გთავაზობთ სტრატეგიას, რომელიც დაგეხმარებათ იცოდეთ, რომ სწორ გზაზე ხართ თქვენი საინვესტიციო მიზნების მისაღწევად.

შეისწავლეთ საინვესტიციო სტრატეგიები:

• საუკეთესო საინვესტიციო სტრატეგიები (და როგორ ავირჩიოთ თქვენთვის შესაფერისი)
• საუკეთესო გრძელვადიანი საინვესტიციო სტრატეგიები, რომლებიც გამოიყენება 2022 წელს
• საუკეთესო მოკლევადიანი საინვესტიციო სტრატეგიები 2022 წლისთვის