როგორ განვსაზღვროთ თქვენი რისკის ტოლერანტობა

რისკის ტოლერანტობა არის თქვენი სურვილი, აიტანოთ არასტაბილურობა და ზარალი თქვენს ინვესტიციებში.

რისკისადმი თქვენი ტოლერანტობა პირდაპირ უნდა იმოქმედოს ინვესტიციების კომბინაციაზე, რომელსაც თქვენ აირჩევთ თქვენი პორტფელისთვის. ინვესტორებს, რომლებსაც აქვთ მაღალი რისკისადმი ტოლერანტობა, შეიძლება მოინდომონ თავიანთი პორტფელის დიდი ნაწილის არასტაბილურ აქტივებზე (როგორიცაა აქციები) გადანაწილება. ხოლო მათ, ვინც უფრო მეტად რისკებისადმი მიდრეკილია, შეიძლება მოისურვოს აქტივების უფრო კონსერვატიული ნაზავი, მიუხედავად დაბალი პოტენციალისა ბრუნდება.

ეს სტატია განიხილავს სხვადასხვა მოსაზრებებს, რომლებიც უნდა შედიოდეს თქვენი საკუთარი რისკის ტოლერანტობის განსაზღვრაში.

რატომ არის მნიშვნელოვანი იცოდეთ თქვენი რისკის ტოლერანტობა

მათთვის, ვინც კონკრეტულად ინვესტიცია პენსიაზე გასვლისთვისრისკის ტოლერანტობის განსაზღვრა ხშირად ტრიალებს ისეთი ფაქტორების გარშემო, როგორიცაა:

• დრო პენსიაზე გასვლამდე
• სასურველი შემოსავლის დონე პენსიაზე გასვლისას
• პენსიაზე მოსალოდნელი ხარჯები

ამ ფაქტორების გააზრება დაგეხმარებათ იმ ინვესტიციებისკენ, რომელსაც განიხილავთ ან შორს წავალთ.

ასევე აღსანიშნავია, რომ რისკის ტოლერანტობის განსაზღვრა უფრო მეტია, ვიდრე ფინანსური შესაძლებლობები. ზოგიერთმა ფსიქოლოგიურმა ან ემოციურმა ფაქტორმა ასევე შეიძლება გავლენა მოახდინოს თქვენს რისკის ზღურბლზე. მაგალითად, ზარალის ზიზღი - იდეა, რომ დანაკარგები უფრო დიდ ტკივილს იწვევს, ვიდრე სიხარული, რომელიც მიიღება იმავე რაოდენობის მოგებით - შეიძლება მნიშვნელოვანი როლი შეასრულოს ინვესტორის მზადყოფნაში განახორციელოს სარისკო ინვესტიციები.

რისკის ტოლერანტობა vs. რისკის მოცულობა

ერთი შეხედვით, რისკის ტოლერანტობა და რისკის უნარი შეიძლება ჩანდეს ურთიერთშემცვლელი ტერმინები. მაგრამ მიუხედავად იმისა, რომ ისინი დაკავშირებულია ცნებებთან, ისინი რეალურად ეხება განსხვავებულ საკითხებს. მოდით გავეცნოთ რას ნიშნავს ეს ტერმინები.

რისკის მოცულობა

რისკის მოცულობა თქვენია ფინანსური შესაძლებლობაობიექტურად რომ ვთქვათ, შევძლოთ არასტაბილურობისა და ზარალის ატანა.

თქვენი ინდივიდუალური ფინანსური მდგომარეობა განსაზღვრავს თქვენს რისკის შესაძლებლობებს. თქვენი ფინანსური მიზნების მისაღწევად, რამდენად რისკის ქვეშ ხართ შეუძლია (ვიდრე სურვილი) მიიღოს? შემოსავალი, დრო და ანაზღაურება არის რისკის უნარის მთავარი ფაქტორები. დაბალი შემოსავლის მქონე პირებს, როგორც წესი, აქვთ დაბალი რისკის უნარი, რადგან უფრო რთულია ინვესტიციის ზარალის აღდგენა.

რისკის ტოლერანტობა

რისკის ტოლერანტობა ჩვეულებრივ ეხება თქვენს პირადი სურვილი გაუძლოს არასტაბილურობას და ზარალს (თუმცა ის ზოგჯერ - ამ სტატიის ჩათვლით - ფართოდ გამოიყენება, როგორც ყველა რისკის გამომწვევი ფრაზა).

რამდენი ფული ხარ მართლა მსურველი (ვიდრე შეძლებ) წაგება? როგორია თქვენი ემოციური უნარი რისკისთვის? რისკის შემწყნარებლობა უფრო ფსიქოლოგიურ სიმტკიცეზეა და არა ფინანსურ შესაძლებლობებზე. თქვენ შეიძლება გქონდეთ ჭარბი კაპიტალი რისკისთვის, მაგრამ თუ თქვენ განსაკუთრებით ზარალს იყენებთ, შეიძლება უფრო მიდრეკილი იყოთ წაგებული პოზიციების შესანარჩუნებლად.

რით განსხვავდება ეს ორი ცნება?

ინვესტორს შეიძლება ჰქონდეს გარკვეული ინვესტიციების განხორციელების რისკის უნარი, მაგრამ არა რისკის ტოლერანტობა. მაგალითად, წარმოიდგინეთ ჯანმრთელი 25 წლის ახალგაზრდა, რომელიც იღებს მაღალ შემოსავალს მუდმივი სამუშაოდან. მას აქვს დიდი საგანგებო ფონდი და მისი შემოსავალი ყოველთვიურად აღემატება მის ხარჯებს. მას ალბათ აქვს მნიშვნელოვანი რისკის უნარი.

ახლა წარმოიდგინეთ, რომ ის სიღარიბეში გაიზარდა და მუდმივად წუხს, რომ არ აქვს საკმარისი ფული. ამ ფაქტორმა შეიძლება შეამციროს მისი რისკის ტოლერანტობა, რადგან მას არ სურს ფულის დაკარგვის რისკი, მიუხედავად იმისა, რომ მას ამის საშუალება აქვს.

პერსონალური რისკის შემწყნარებლობამ შეიძლება გაართულოს ყველაზე ობიექტური რისკის შესაძლებლობებიც კი. და თქვენ უნდა დაგეგმოთ თქვენი ფინანსური მიზნები ორივეს გათვალისწინებით. მას შემდეგ, რაც თქვენი რისკის შესაძლებლობები და რისკების ტოლერანტობა ერთმანეთს დაემთხვევა, შეგიძლიათ დაიწყოთ თქვენი პორტფელის ოპტიმიზაცია ისე, რომ ის მიზნად ისახავს თქვენს საჭირო ანაზღაურებას და ასევე მოგცემთ სიმშვიდეს.

Წაიკითხე მეტი:საინვესტიციო რისკი 101: ყველაფერი რაც თქვენ უნდა იცოდეთ ინვესტირებამდე

რა ფაქტორები განსაზღვრავს თქვენს საერთო რისკის ტოლერანტობას

როგორც აღვნიშნეთ, ფინანსური რისკის ტოლერანტობაზე გავლენას ახდენს მრავალი ფაქტორი. თქვენს ცხოვრებაში ყველაფერი, რაც გავლენას მოახდენს თქვენს ფინანსურ მდგომარეობასა და ემოციურ მდგომარეობაზე, ასევე შეიძლება გავლენა იქონიოს რისკისადმი თქვენს მადაზე. ამის თქმით, აქ არის რამდენიმე ძირითადი ფაქტორი, რომელიც უნდა გაითვალისწინოთ საკუთარი რისკის ტოლერანტობის შეფასებისას:

• ასაკი — ახალგაზრდა ინვესტორებს, როგორც წესი, აქვთ მაღალი რისკის ტოლერანტობა, რადგან მათ აქვთ მეტი შემოსავლის ძალა, მეტი დრო მოგების რეალიზებისთვის და მეტი დრო ზარალისგან აღსადგენად. რაც უფრო უახლოვდებით პენსიას, თქვენი საინვესტიციო სტრატეგია, როგორც წესი, უფრო ფოკუსირებული ხდება ინვესტიციებზე, რომლებიც უსაფრთხოა ან უზრუნველყოფს ფიქსირებულ შემოსავალს.
• ფინანსური მიზნები — რისკის ტოლერანტობის განსაზღვრისას უნდა გაითვალისწინოთ თქვენი ფინანსური მიზნები. მაგალითად, თუ პენსიაზე გასვლისას თქვენი მიზნების მისაღწევად გჭირდებათ 5%-იანი წლიური ანაზღაურება, შეგიძლიათ გადაწყვიტოთ, რომ მზად არ ხართ მხოლოდ 5%-ზე მეტი წლიური შემოსავალი აიღოთ არასტაბილურობის სამიზნეების დონეზე.
• შემოსავალი - მაღალი შემოსავლის მქონე პირებს შეუძლიათ გადაყლაპონ მეტი ცვალებადობა და ზარალი უფრო მაღალი ფულადი ნაკადების გამო. თუმცა, თუ თქვენი ყოველთვიური ხარჯები აღემატება ან უახლოვდება თქვენს ყოველთვიურ შემოსავალს, მაღალი შემოსავალი გაცილებით ნაკლები იქნება რისკის ტოლერანტობის განსაზღვრისას.
• დამოკიდებულები — ბავშვების გაჩენა, როგორც წესი, ამცირებს რისკის ტოლერანტობას მათ აღზრდისა და მოვლისთვის საჭირო დამატებითი რესურსების გამო.
• ვალი — ვალი შეამცირებს რისკის ტოლერანტობას, რადგან ეს არის ფინანსური ვალდებულებები, რომლებიც ჩვეულებრივ ზრდის თქვენს ხარჯებს. ხშირად გონივრულია განიხილოს მაღალი პროცენტის ვალის გადახდა ინვესტიციამდე.
• ჯანმრთელობა - ზოგიერთ ადამიანს აქვს მიდრეკილება გაურკვეველი შეტევებისკენ, ხოლო ზოგს აქვს სერიოზული სამედიცინო მდგომარეობა, რომელიც შეიძლება გაუარესდეს. სარისკო ინვესტიციები შეიძლება არ იყოს გონივრული არჩევანი, თუ უკვე არ გაქვთ სასწრაფო დახმარების ფონდი, რომელსაც შეუძლია დაფაროს მოულოდნელი ან გრძელვადიანი სამედიცინო ხარჯები.

როგორ მოქმედებს რისკის ტოლერანტობა თქვენს საინვესტიციო სტრატეგიაზე?

რისკის ტოლერანტობის გააზრება აქტივების სათანადო განაწილების წინაპირობაა. როგორ გაანაწილებთ აქციებსა და ობლიგაციებს შორის? უნდა ჩადოთ ინვესტიცია ინდექსურ ფონდში, რომელიც მოგცემთ ფართო ბაზრის ექსპოზიციას? ან კომფორტულად არჩევთ რამდენიმე აქციას, რომლის გჯერათ? ყველა ამ კითხვაზე ეფექტური პასუხის გაცემა შეუძლებელია, სანამ არ შეაფასებთ თქვენს რისკ ტოლერანტობას.

თქვენი აქტივების განაწილება და საინვესტიციო სტრატეგია უნდა იყოს აგებული თქვენი რისკის ტოლერანტობის გარშემო.

• თუ თქვენ გაქვთ მაღალი რისკის ტოლერანტობა…შეიძლება თქვენი ინვესტიციების უფრო დიდი პროცენტი გამოყოთ მზარდ აქციებში თქვენი პორტფელის აგრესიულად გასაზრდელად.
• თუ თქვენ გაქვთ დაბალი რისკის ტოლერანტობა.. თქვენ შესაძლოა თქვენი პორტფელის უმეტესი ნაწილი გაანაწილოთ უფრო უსაფრთხო აქტივებზე, როგორიცაა ობლიგაციები.
• და თუ თქვენ გაქვთ უკიდურესად დაბალი რისკის ტოლერანტობა…თქვენ შეიძლება გქონდეთ თქვენი აქტივების უფრო დიდი ნაწილი ნაღდი ფულით და ფულადი სახსრების ეკვივალენტებით. ნაღდი ფული და ფულადი ეკვივალენტები ხშირად განიხილება რისკის გარეშე, რადგან ისინი, როგორც წესი, ფედერალური დაზღვეულია. მაგრამ ზედმეტად სიფრთხილის მინუსი არის ის, რომ ინფლაცია დროთა განმავლობაში გააფუჭებს თქვენს ფულს.

როგორც Vanguard-ის ქვემოთ მოცემული დიაგრამა გვიჩვენებს, თქვენს პორტფელში მეტი ობლიგაციების დამატება ზოგადად შეამცირებს მის ცვალებადობას და მთლიან შემოსავალს.

წყარო: ავანგარდი

ზემოაღნიშნული სქემა ითვალისწინებს მხოლოდ აქციებს და ობლიგაციებს. მაგრამ თქვენ შეგიძლიათ დაამატოთ სხვა აქტივების კლასები თქვენს პორტფოლიოში, რათა გაზარდოთ თქვენი დივერსიფიკაცია. ზოგადად, რაც უფრო მეტი რისკისადმი მიდრეკილი ხართ, მით ნაკლებია თქვენი პორტფელი, რომელიც უნდა დაუთმოთ ალტერნატიულ ინვესტიციებს, როგორიცაა კრიპტოვალუტა ან უძრავი ქონების crowdfunding.

როდის არის კარგი დრო თქვენი რისკის ტოლერანტობის შესაფასებლად?

თქვენს ცხოვრებაში ნებისმიერი ეტაპი ან მოვლენა, რომელიც გავლენას მოახდენს თქვენს ფინანსურ გარემოებებზე, განაპირობებს თქვენი რისკის ტოლერანტობის გადაფასებას. ისეთი მნიშვნელოვანი მოვლენები, როგორიცაა ქორწინება, შვილების გაჩენა, სამუშაოს შეცვლა, გადაადგილება ან მემკვიდრეობის მიღება, ყველა გარანტირებულია თქვენი რისკის ტოლერანტობის გადახედვისას.

ასევე მნიშვნელოვანია გავითვალისწინოთ, რომ პენსიონერთა უმეტესობას აქვს გაცილებით დაბალი შემოსავლის უნარი, ვიდრე მათ ჰქონდათ სამუშაო წლების განმავლობაში. ამიტომ, ისინი, როგორც წესი, დიდწილად ეყრდნობიან თავიანთ ინვესტიციებს, სარგებელსა და პენსიებს თავიანთი ხარჯების დასაფარად. რაც უფრო უახლოვდებით პენსიას, შეიძლება გქონდეთ დაბალი რისკის შემწყნარებლობა.

ეს ის დროა, როდესაც თქვენ შეიძლება განიხილოთ თქვენი პორტფელის უფრო დიდი ნაწილის გადატანა ფიქსირებული შემოსავლის ინვესტიციებზე, რათა უზრუნველყოთ ფულადი სახსრების სტაბილური ნაკადი. თქვენ ასევე შეგიძლიათ განიხილოთ უფრო დიდი ინვესტიცია დივიდენდის აქციები. როგორც ითქვა, ეს მხოლოდ ზოგადი წესია. თუ პენსიონერი ფლობს რამდენიმე შემოსავლის მომტან აქტივს და ჰყავს მეუღლე, რომელიც დასაქმებულია, პენსიონერი შეიძლება კვლავ ჰქონდეს მაღალი რისკის შემწყნარებლობა.

შემდგომი კითხვა:როგორ ჩადოთ ინვესტიცია პენსიაზე გასვლისთვის

როგორ შევქმნათ პორტფელი თქვენი რისკის ტოლერანტობის გარშემო

პორტფელის გაზრდას დრო, მოთმინება და სტრატეგიული აზროვნება სჭირდება. თქვენი რისკის ტოლერანტობის დადგენა და თქვენი რისკის შესაძლებლობების რაოდენობრივი განსაზღვრა არის გასაღები, რათა დაგეხმაროთ განსაზღვროთ თქვენი აქტივების განაწილება.

გახსოვდეთ: რისკის მიმართ თქვენი ტოლერანტობა, როგორც წესი, უნდა დარეგულირდეს, როცა უახლოვდებით თქვენს პენსიაზე გასვლის ან მიზნობრივი გაყვანის თარიღს. უმეტეს შემთხვევაში, თქვენ გსურთ თანდათან გაზარდოთ ფიქსირებული შემოსავლის მქონე აქტივების პროცენტი (როგორიცაა ობლიგაციები) თქვენს პორტფელში. თუ თქვენ ეძებთ უფრო პრაქტიკულ გზას ამის მისაღწევად, მიზნობრივი თარიღის სახსრები ავტომატურად გააკეთებს ამ კორექტირებას თქვენთვის როგორც იქნება რობო მრჩევლები მოსწონს გაუმჯობესებადა სიმდიდრის ფრონტი.

თქვენი რისკის ტოლერანტობის განსაზღვრა და იმის ცოდნა, თუ როდის უნდა მოხდეს მისი ხელახალი შეფასება, დაგეხმარებათ შექმნათ პორტფელი, რომელიც სათანადოდ შეესაბამება თქვენს პიროვნებასა და მიზნებს. მეტი ინფორმაციის მისაღებად იმის შესახებ, თუ როგორ უნდა აირჩიოთ აქტივების სწორი განაწილება თქვენი რისკის ტოლერანტობისთვის, შეამოწმეთ ეს სახელმძღვანელო.

პასუხისმგებლობის შეზღუდვა: წარმოდგენილი შინაარსი მხოლოდ საინფორმაციო მიზნებისთვისაა და არ წარმოადგენს ფინანსურ, საინვესტიციო, საგადასახადო, იურიდიულ ან პროფესიულ რჩევას. თუ შიგთავსში იყო ნახსენები რომელიმე ფასიანი ქაღალდი, ავტორს შეუძლია დაიკავოს პოზიციები აღნიშნულ ფასიან ქაღალდებში. შინაარსი მოწოდებულია „როგორც არის“ ყოველგვარი წარმომადგენლობისა და გარანტიის გარეშე, გამოხატული ან ნაგულისხმევი.