„Crowdfunding“ გულისხმობს ფულის შეგროვებას საჯარო ინვესტორებისგან - „ბრბოსგან“ - ონლაინ პლატფორმების საშუალებით. Crowdfunding-მდე ბიზნესის მფლობელები ფულს აგროვებდნენ მეგობრების მეშვეობით, განაცხადებდნენ საბანკო სესხზე ან მიდიოდნენ კერძო კაპიტალის ფირმაში.
Crowdfunding უზრუნველყოფს ბიზნესის დაფინანსების ახალ წყაროს და ინდივიდუალური ინვესტორებისთვის შესვლის ახალ პუნქტს. თქვენ აღარ გჭირდებათ საკმარისი სახსრები, რომ დააფინანსოთ მთელი უძრავი ქონების გარიგება - პირიქით, თქვენ შეუერთდებით სხვა თანამოაზრე ინვესტორები, „ბრბო“, რათა მიიღონ წვდომა გარიგებებზე, რომლებიც ადრე ხელმისაწვდომი იყო მხოლოდ სუპერ მდიდარი.
უძრავი ქონების crowdfunding-მა პოპულარობა მოიპოვა როგორც პროვაიდერებთან, ასევე ინვესტორებთან და არის მრავალი ფირმა, რომელიც სპეციალიზირებულია უძრავი ქონების პლატფორმების სხვადასხვა სფეროში, მათი შეთავაზებისთვის უნიკალური ფუნქციების მრავალფეროვნებით. ჩვენი საყვარელი crowdfunding სერვისია CrowdStreet, რომელიც არის კომერციული უძრავი ქონების კომპანია, რომელიც უზრუნველყოფს უშუალო წვდომას უძრავი ქონების კონკრეტულ საინვესტიციო შესაძლებლობებზე და რაც მთავარია - ყველა გადასახადი ეკისრება სპონსორებს და არა ინვესტორს.
უძრავი ქონების crowdfunding პლატფორმების უმეტესობა ინვესტორებს საშუალებას აძლევს აირჩიონ რომელიმე ვალი ან კაპიტალი ინვესტიციები (თქვენ შეგიძლიათ რა თქმა უნდა შეიტანოთ ორივეს ნაზავი თქვენს პორტფელში). აქ არის განსხვავებები, რომლებიც დაგეხმარებათ განსაზღვროთ რომელი - ვალი თუ კაპიტალი - საუკეთესოდ შეესაბამება თქვენს საინვესტიციო მიზნებს და რისკის ტოლერანტობას. (შეგიძლიათ იპოვოთ დეტალური უძრავი ქონების crowdfunding პლატფორმების შედარება აქ.)
რა არის უძრავი ქონების ვალის ინვესტიციები?
სავალო ინსტრუმენტებში ინვესტირებისას, თქვენ მოქმედებთ როგორც კრედიტორი ქონების მფლობელთან ან გარიგების სპონსორთან. სტრუქტურიდან გამომდინარე - რომელიც განსხვავდება უძრავი ქონების ხალხმრავალ პლატფორმის მიხედვით - სესხი უზრუნველყოფილია ან: (1) თავად საკუთრებით ან (2) თამასუქით, რომელსაც მხარს უჭერს ქონება, რომელიც ფლობს შპს.
სავალო ინვესტიციების დადებითი მხარეები
ჯერ ანაზღაურება — როგორც ვალის ინვესტორი, თქვენი ინვესტიცია უზრუნველყოფილია თავად ქონებით ან თამასუქით, რომელსაც ფლობს შპს. ორივე შემთხვევაში, თქვენ იმყოფებით კრედიტორების პირველ პოზიციაზე, რომ გადაიხადოთ, თუ სესხი გადადებულია. სესხის ნაგულისხმევი პროცესი განსხვავდება პლატფორმის მიხედვით, ასე რომ თქვენ უნდა გააკეთოთ თქვენი გულმოდგინება. ხანდახან, ინვესტორებს უწევთ გადაიხადონ გარკვეული სააღრიცხვო ხარჯები, თუ ქონების სესხი ვერ გადაიხდება და ქონებას ყადაღა ედება.
შეკავების ხანმოკლე პერიოდი - სავალო ინვესტიციებს აქვს წინასწარ განსაზღვრული ანაზღაურების თარიღი, როგორც წესი, 6-დან 24 თვემდე.
რეგულარული ყოველთვიური ან კვარტალური განაწილება — როგორც ტიპიურია სესხების შემთხვევაში, არსებობს პროცენტების ანაზღაურების რეგულარული გრაფიკი და პრინციპი ყოველთვიურად (ზოგჯერ ყოველთვიურად ნაცვლად კვარტალურად). თქვენ იცით, რას იღებთ ხელფასს და როდის.
სავალო ინვესტიციების უარყოფითი მხარეები
მოსაკრებლები — საკომისიოები, როგორც წესი, უფრო მაღალია სავალო ინვესტიციებზე, ვიდრე კაპიტალის ინვესტიციებზე.
დაბრუნება შეზღუდულია - სავალო ინვესტიციებით, თქვენ ხართ კონკრეტული საკუთრებით უზრუნველყოფილი სესხის იპოთეკის მფლობელი. თქვენი ანაზღაურება შემოიფარგლება მსესხებლისათვის ნასესხებ ფულზე დარიცხული პროცენტით - თქვენ არ იზიარებთ გარიგებაზე მიღებულ მოგებას.
არანაირი საგადასახადო შეღავათი — უძრავი ქონების ინვესტიციის ერთ-ერთი უპირატესობა ის არის, რომ ქონების მფლობელებს შეუძლიათ ამორტიზაციის გამოქვითვა. როგორც ვალის ინვესტორი, თქვენ სესხით აძლევთ ფულს ქონების მფლობელს და არა თავად მფლობელს, ასე რომ თქვენ არ შეგიძლიათ გამოაკლოთ ქონების ამორტიზაცია.
რა არის უძრავი ქონების კაპიტალის ინვესტიციები?
უძრავი ქონების კაპიტალის ინვესტიციით, თქვენ მიიღებთ კაპიტალის პროპორციულ ნაწილს კონკრეტულ ქონებაში ან ქონების პორტფელი, და წილი მოგებაში, როგორც ქონება განვითარდება და გაიყიდება ან იმართება გაქირავებით შემოსავალი.
კაპიტალის ინვესტიციების დადებითი მხარეები
გარიგებებზე წვდომა, რომელიც ადრე არ იყო ხელმისაწვდომი — ონლაინ პლატფორმების სიმარტივის, ეფექტურობისა და მასშტაბურობის წყალობით (სადაც ყველა შესაბამისი დოკუმენტი შეიძლება განთავსდეს ონლაინ, გარიგებები შეიძლება დაიყოს დაბალზე მინიმალური საინვესტიციო აქციები და სახსრები შეიძლება ელექტრონულად შემოვიდეს წინ და უკან), აქციები, რომლებიც ადრე მიუწვდომელი იყო ინდივიდუალური ინვესტორებისთვის, ახლა მხოლოდ მაუსია დაწკაპუნებით მოშორებით.
უფრო მაღალი შემოსავლის პოტენციალი - როგორც კაპიტალის ინვესტორი, თქვენ ყიდულობთ აქციებს ბიზნესში და არა მხოლოდ ფულს სესხულობთ გარიგების დასაფინანსებლად. როგორც ასეთი, თქვენ გაქვთ უფლება გაიზიაროთ წმინდა მოგება.
დაბალი გადასახადი - ზოგადად, კაპიტალის გარიგებები უფრო დაბალი საინვესტიციო საკომისიოა, ვიდრე ვალი.
შესაძლო საგადასახადო შეღავათები გადაეცემა ინვესტორებს — როგორც კაპიტალის ინვესტორი, თქვენ ფლობთ ქონების ნაწილს და პლატფორმიდან გამომდინარე, შეიძლება გქონდეთ უფლება მიიღოთ ამორტიზაციის ხარჯების გამოქვითვა, რათა შეამციროთ გადასახადები თქვენს მოგებაზე.
ინვესტორების უფრო დიდი კმაყოფილება — ინვესტიცია კონკრეტულ გარიგებებში, რაც შეიძლება ძალიან საფუძვლიანად შემოწმდეს შესაბამისი დოკუმენტების დათვალიერებით ონლაინ, შეუძლია უზრუნველყოს უფრო მეტი კონტროლი და კმაყოფილება, ვიდრე აქციების ყიდვა დიდში კომპანია.
კაპიტალის ინვესტიციების უარყოფითი მხარეები
წარუმატებლობის რისკი — კაპიტალის ინვესტიციებს უფრო მაღალი რისკი აქვთ, ვიდრე სავალო ინვესტიციებს. გარიგების სპონსორებს შეიძლება არ ჰქონდეთ გამოცდილი უძრავი ქონების პროფესიონალების გამოცდილება და ხელმძღვანელობა. უძრავი ქონების საწარმოს დაფინანსება მხოლოდ პირველი ნაბიჯია. ადეკვატური ბიზნეს გეგმისა და მხარდაჭერის სტრუქტურის გარეშე, ძალიან პერსპექტიული შესაძლებლობებიც კი შეიძლება ჩავარდეს.
გრძელვადიანი ინვესტიცია — მიუხედავად იმისა, რომ ანაზღაურება ჩვეულებრივ უფრო მაღალია, კაპიტალის ინვესტიციებს უფრო მეტი დრო სჭირდება, ვიდრე სავალო ინვესტიციებს. თქვენი საინვესტიციო დოლარის გრძელვადიან ინვესტიციებში მიბმას აქვს შესაძლებლობა, რომელიც უნდა შეფასდეს მოსალოდნელ ანაზღაურებასთან და მის ალბათობასთან.
დაუცველი — კაპიტალის ინვესტიციები უფრო მაღალ რისკს შეიცავს, ნაწილობრივ იმის გამო, რომ თქვენი ინვესტიცია არასაიმედოდ ითვლება. თქვენ არ ხართ პირველი რიგში, ვინც დაგიბრუნდებათ თქვენი ინვესტიცია, თუ გარიგება ცუდად წავა. თქვენ ფლობთ უძრავ ქონებას, რომელიც, სავარაუდოდ, უზრუნველყოფილია სესხებით, რომლებიც უპირველეს ყოვლისა ანაზღაურდება, თუ არ არის ნაგულისხმევი.
აქ მოცემულია დიაგრამა, რომელიც აჯამებს ძირითად განსხვავებებს კაპიტალისა და ვალის უძრავი ქონების კრაუდფანდინგის ინვესტიციებს შორის:
| ვალი | კაპიტალი | |
|---|---|---|
| ინვესტიციის ტიპი | კრედიტორი ქონების მფლობელს | ქონების მფლობელი (აქციონერი) |
| Დაბრუნების | პროცენტი (ფიქსირებული) | წმინდა მოგების წილი (ცვალებადია) |
| დაბრუნების პოტენციალი | შეზღუდული, შეზღუდული სესხის საპროცენტო განაკვეთით | დაუხურავი, შეიძლება იყოს ორნიშნა |
| რისკი | ქვედა | უმაღლესი |
| უზრუნველყოფილია | სესხის დაბრუნება ან (1) უზრუნველყოფილია ქონებით ან (2) არაუზრუნველყოფილი თამასუქი | არაუზრუნველყოფილი - თქვენ ფლობთ უძრავი ქონების ღირებულებას ვალის შემდეგ |
| ხანდაზმულობის ნაგულისხმევი | 1-ლი, რათა მიიღოთ გადახდა, მაგრამ შესაძლოა მოგიწიოთ გადაიხადოთ გარკვეული თანხის ჩამორთმევის ხარჯები, თუ სესხი ნაგულისხმევია | მე-2 ანაზღაურების მისაღებად |
| დისტრიბუციები | დიახ, ყოველთვიური ან კვარტალური პროცენტის გადახდა | იცვლება, ზოგჯერ კვარტალური დისტრიბუცია გადახდილია |
| მოსაკრებლები | როგორც წესი, 2% + სესხის გაცემის შესაძლო საკომისიო | როგორც წესი, 1%-2%, წინასწარი ან მომსახურების საფასურის გარეშე |
| ჩატარების პერიოდი | ვარირებს: 6-24 თვე | ვარირებს: 1-10 წელი |
| საგადასახადო შეღავათები | არა | დიახ, ინვესტორებს, როგორც წესი, შეუძლიათ მიიღონ ამორტიზაციის გამოქვითვა ქონების უშუალო მფლობელობის გარეშე |
თუ ვალის ან კაპიტალის გარიგებები ხელმისაწვდომია crowdfunding-ის საშუალებით, გასაგებად არის ორი დამატებითი რისკი:
შესაძლო თაღლითობა - იგივე ფუნქცია - ონლაინ მასშტაბურობა - რაც უძრავი ქონების crowdfunding-ს ხელმისაწვდომს ხდის მცირე ინვესტორებისთვის, ასევე ხდის მას თაღლითობისთვის. სწორედ ამიტომ, ამ ინვესტიციების უმეტესობა ხელმისაწვდომია მხოლოდ აკრედიტებული ინვესტორებისთვის, რომლებმაც იციან როგორ გააკეთონ სათანადო დილიგი და აქვთ კაპიტალი, რათა გარისკოს მთელი ინვესტიცია.
უსაფრთხოების შესაძლო დარღვევები — სულ უფრო და უფრო ჩვეულებრივი ხდება წამყვანი საცალო ვაჭრობისა და კომპანიებისთვის, რომლებიც ინახავენ თქვენს პირად ინფორმაციას, გატეხვა. უახლესი უსაფრთხოების კედლების პირობებშიც კი, crowdfunding საიტები ღიაა ჰაკერების რისკისთვის.
ვალი თუ კაპიტალი? მთავარი მოთამაშეები არიან…
უძრავი ქონების crowdfunding-ის თითოეული პლატფორმა ოდნავ განსხვავებულია და, როგორც წესი, ემსახურება კონკრეტულ ნიშას, მაგრამ ისინი ყველაა კონცეპტუალურად იგივე - ონლაინ ტექნოლოგიური პლატფორმის უზრუნველყოფა, რომელიც ხელს უწყობს შეთანხმებას უძრავი ქონების ოპერატორებს შორის კაპიტალის მოზიდვა და აკრედიტებული ინვესტორები, რომლებიც ცდილობენ პირდაპირ ინვესტირებას განახორციელონ უძრავი ქონების კონკრეტულ პროექტებში. ფულადი სესხები.
crowdfunding საიტების უმეტესობას აქვს მინიმალური ინვესტიცია $5,000 და თქვენ უნდა იყოთ აკრედიტებული ინვესტორი. Მათ შორის, Realty Mogul ასახავს საცხოვრებელ და კომერციულ ინვესტიციებს. RealCrowd გთავაზობთ კომერციულ გარიგებებს, როგორც კაპიტალს, ასევე ვალს. მიწის ნაკვეთი სპეციალიზირებულია ვალის პროექტებში, როგორც კომერციული, ასევე საცხოვრებელი.
უფრო დიდი მინიმალური ინვესტიციისთვის, შეგიძლიათ აირჩიოთ კომერციული დავალიანება და კაპიტალის ინვესტიციები CrowdStreet 10000 დოლარით და LendingHome გთავაზობთ საბინაო ვალის ინვესტიციებს მინიმალური ინვესტიციით $50,000.
სახურავიუნიკალური შეთავაზება ინვესტორებს აძლევს შესაძლებლობას შეიძინონ კონკრეტული საცხოვრებელი ფართი არსებულ მოიჯარეებთან – ცხადია, შესვლის ფასები განსხვავდება, რადგან თქვენ პირადად ყიდულობთ მთლიანს ქონება.
ქვედა ხაზი
ყველა ინვესტიციას თან ახლავს რისკი და უძრავ ქონებას აქვს განსხვავებული რისკები, ვიდრე საფონდო ინვესტიციები. სასესხო ინსტრუმენტები გვთავაზობენ ნაკლებ რისკს, ვიდრე კაპიტალის ინვესტიციები. თქვენი საინვესტიციო მიზნები შეიძლება უპირატესობა მიანიჭოს კაპიტალის ინვესტიციებს, თუ თქვენ ეძებთ გასაოცარ ზრდას ან მოგების პოტენციალს. პირიქით, თქვენ შეიძლება ყურადღება გაამახვილოთ სავალო ინვესტიციებზე, როდესაც უპირატესობას ანიჭებთ თანმიმდევრულ შემოსავალს და ნაკლებ რისკს.
ეს ნამდვილად დამოკიდებულია თქვენი საინვესტიციო ქმედებების მორგებაზე თქვენი მიზნებისა და რისკების ტოლერანტობის შესატყვისად – და სათანადო გულმოდგინების შესრულებაზე თითოეულ crowdfunding პლატფორმაზე და კონკრეტულ გარიგებაზე.