「すべての卵を1つのバスケットに入れないでください」は賢人の投資アドバイスです。 それは投資家に彼らが彼らのお金をどこに投資するかそして彼らが構築している全体的なポートフォリオの種類について考えるようにアドバイスします。 言い換えれば、投資する場合は、分散して、さまざまな株式や資産に投資するようにしてください。 投資戦略を成功させるには、分散投資が不可欠です。 分散投資は、投資の保護と成長の両方の機会を提供します。 ポートフォリオガイドを多様化する方法は次のとおりです。
このガイドでは
多様化とは何ですか？
分散とは、さまざまな種類の資産を購入する慣行を指します。 これらは さまざまな資産クラス あなたのポートフォリオを作ります。
多様化はさまざまな方法で行うことができますが、これについてはすぐに説明します。 しかし、分散投資を行う上で最も重要なことは、ポートフォリオをある程度保護することです。
すべての卵を1つのバスケットに入れ、そのバスケットがテーブルから外れると、すべての卵が壊れます。 卵の半分だけをそのバスケットに入れ、残りの半分を冷蔵庫のカートンに入れて、バスケットがテーブルから落ちた場合でも、卵の半分は冷蔵庫に安全に保管できます。
それはあなたの投資についても同じことです。 もし、あんたが 株式のみに投資する そして市場の戦車、あなたはすべてを失う可能性があります。 分散化とは、1つの領域で壊滅的な損失が発生しても、すべての投資保有が一掃されるわけではないことを意味します。
どうすれば投資を多様化できますか？
分散投資計画を作成することは誰にとっても同じではありません。 あなたにとって何が最も効果的かは、年齢、性別、 退職後の目標、および収入。
- 株式 —会社の部分所有権
- ボンド —投資家が政府や企業などの事業体に対して行うローン
- 商品 —小麦や 金投資.
多様化をさらに一歩進めるために、
1つの資産クラス内でも分散することができます。 株を例にとってみましょう。 投資信託または 単一の個別在庫. あなたはナイキ株を買うことができます、そしてあなたは投資信託を買うことができます。 これで、2種類の株式を保有できます。 ナイキが破産した場合、あなたはその保有でお金を失うでしょう、しかしあなたはまだあなたの投資信託投資を持っているでしょう。これらの資産タイプのそれぞれに投資を分散させることは、投資を多様化するための1つの方法にすぎません。 以下は、多様化の他の例です。
あなたに最適なアセットアロケーションモデルを選択する方法
投資に関しては「万能」というものはありません。そのため、さまざまな資産配分があります。 リスク許容度と時間の範囲内で、投資目標を達成できるようにするモデル 地平線。 各モデルは、投資のさまざまな側面を強調しています。特定の市場ではパフォーマンスが向上し、他の市場ではパフォーマンスが向上しません。
基本的な考え方は、4つのモデルすべてを利用する資産配分を使用してポートフォリオを作成することですが、好みに応じて異なる方法で作成します。 どのモデルが自分に適しているかわからない場合は、次のようなウェルスマネージャーに相談する価値があるかもしれません。 さらに遠く. 彼らはテクノロジーを使用して投資のいくつかの側面を自動化し、同時に専任のファイナンシャルアドバイザーへのアクセスを提供します。
4つの資産配分モデルのそれぞれを見てみましょう。これらのモデルはいずれも、指定されたカテゴリの純粋な遊びではない、またはそうである必要はないことを念頭に置いてください。
1. 所得
収入を重視するアセットアロケーションモデルは、市場の変動による元本損失のリスクを最小限に抑えながら安定した収入を提供する傾向のある投資を支持します。
このタイプのアセットミックスには、以下を含むさまざまなアセットが含まれることに注意してください。 ある程度のリスク（ただし最小限）と、少なくとも市場に参加するわずかなチャンス 成長。 このため、モデルのパフォーマンスは、譲渡性預金のようなものにお金を入れるよりも優れているはずです。
この割り当てモデルで保持する資産には、次のものがあります。
- さまざまな満期の米国債
- 社債または地方債
- 高配当株
モデルはポートフォリオ内のすべての資産の収入を強調していますが、少なくともわずかな可能性があることに注意してください。 市場要因と発行の完全性に応じて、特に債券と株式の損失 機関。
ただし、リスクがわずかに高いため、このようなポートフォリオは、利回りと配当利回りを少なくとも少し上回る収益率を提供する必要があります。
2. 成長と収入
成長と収入のモデルは、ポートフォリオに保持されているすべての投資からの収入を強調するという点で、収入モデルとほとんど同じように機能します。 主な違いは、実際の資産構成にあります。
収入ポートフォリオは元本の安全性を強調する傾向がありますが、成長と収入のモデルは、収入と資本増価の可能性の両方を組み込んでいるように見えます。 これを行うために、成長および所得モデルへの投資は、主に配当を支払う株式への投資であり、財務省証券や債券への投資はそれほど多くありません。
アイデアは、配当収入などの安定した収入を生み出すことですが、主に株式からそうすることです 株式への投資. これにより、ポートフォリオは安定した収入に加えて、資本の増価を提供できるようになります。
適切に行われると、成長と収入の資産配分モデルは、長期的に最高のパフォーマンスを発揮する可能性があります。 これは、定期的に配当を行うだけでなく、着実に増配してきた歴史のある株が、 最高の長期投資 ウォール街に。
3. 成長
成長資産配分モデルでは、ポートフォリオは主にエクイティタイプの投資（主に株式）に投資されます。 ポートフォリオは配当収入株を保有している可能性がありますが、主な重点は平均以上の潜在的成長を遂げている企業にあります。 これらの株式の多くは、配当を一切支払いません。
ポートフォリオは、成長の歴史を持つ優良株に投資される傾向があり、財務省証券への割り当てもわずかです。 後者の場合、少なくとも将来追加の株式を購入するためのキャッシュポジションを表すのに十分な投資が行われます。
成長志向の資産配分モデルは、積極的な成長カテゴリーに属する特定の数の株式、つまり、高利回り/高リスクのカテゴリーに分類される株式を保有する場合があります。 このモデルのアイデアは、より積極的な投資で達成できるよりも予測可能な成長を達成することです。
あなたはあなたの株式ブローカーまたはのような投資アプリを通して特定の株式を購入することができます ユニフィモニー. Unifimoneyを使用すると、個々の株式や暗号通貨を購入したり、ロボアドバイザリーサービスを利用したりすることができます。 また、当座預金口座と保険オプションを使用すると、すべての財務を1か所でカバーできます。
4. 積極的な成長
積極的な成長資産配分モデルは、主に高収益/高リスクの株式に投資されます。 そのようなポートフォリオで保持されているこれらのポジションは、配当収入をまったく提供しない可能性があり、また、より予測可能な優良株を回避する傾向がある可能性があります。
積極的な成長モデルで行われる投資には、ほとんどの投資家が事実上投機的であると考える企業の株式が含まれます。 株式は上昇する市場で非常にうまく機能することができますが、下降する市場ではしばしば急激な後退にさらされます。 このため、積極的な成長モデルは、主にリスクに対する強い欲求を持つ若者を対象としています。
積極的な成長ファンドに保有されている株式には、次のものが含まれます。
- パフォーマンスは高いが実績が短い新興企業
- 不利な株—株価が最近大きな打撃を受けたが、急速な回復のための投機的な機会を提示している企業
- 収益成長率は高いが利益が少ない企業
- 最先端の機会を表すコンセプトストック（特定のテクノロジーストックなど）
- 高リスク/高報酬の国際株—特に発展途上国の株
- 特定の業界または状況での特別な演劇
どのモデルが最適かを判断する
あなたはこれらの資産配分モデルのどれをあなた自身のベースにしたいか知っていると思うかもしれませんが ポートフォリオについては、実際には、どれが最適かを判断するために考慮すべき客観的な要因があります。 君：
リスク許容度を決定する
資産価値が大きく変動することで夜更かしができる場合は、収入モデルまたは成長と収入モデルのいずれかを使用する必要があります。 巨額の利益を獲得する可能性があなたを興奮させ、途中で大きな損失を被る可能性があなたを悩ませないのであれば、成長または積極的な成長さえもあなたのモデルかもしれません。 ただし、最初に、快適に処理できるリスクの量を決定する必要があります。
目標と期間を決定する
30年以内に引退することが目標である場合は、成長、さらには積極的な成長を強調することができます。 あなたには時間があります 損失と利益を回復する 成長型の投資については壮観です。 一方、5年以内に家を買うためにお金を節約することを計画している場合は、投資元本に割り込む損失を被る余裕がないため、より保守的になりたいと思うでしょう。 収入または成長と収入はあなたの好みでなければなりません。
アセットミックスの選択
リスク許容度、投資目標、および期間を特定したら、ポートフォリオで最も効果的な資産の種類を決定することができます。
リバランススケジュールの確立
アセットアロケーションを設定した後、ポートフォリオモデルが他のアセットを犠牲にして特定のアセットでオーバーウェイトにならないように、リバランススケジュールを設定する必要があります。 これは、収入と成長（リスク）のバランスをとろうとしている成長と収入モデルで特に重要になります。 少なくとも、あなたはすべきです リバランスを計画する 少なくとも年に1回は、ポートフォリオを希望の資産配分にリセットできます。
追加の多様化オプション
ETFと投資信託の組み合わせに投資する
さまざまな組み合わせに投資する 上場投資信託（ETF） または投資信託はあなたがあなたの投資ポートフォリオを調整することを可能にします。 ETFと投資信託は、一般的に1つまたは2つの株式を購入するよりも多様です。
少なくとも5つの異なるETFまたはファンドにお金を投資する必要があります。 それらのいずれかにあなたのお金の25％以上を持たないようにしてください。 そうすれば、さまざまな資産クラスにリスクを分散させることができます。 インベスタージャンキーでは、チェックアウトすることをお勧めします 公衆 ETFと投資信託の場合、ユーザーが投資をより適切に管理するのに役立つ洞察に満ちたオンラインツールを提供します。
外国企業と資産への投資
ほとんどの投資家は国内資産にのみ投資する傾向があります。 しかし、ポートフォリオを真に多様化したいのであれば、国際市場にも投資するようにしてください。 米国は時価総額で最大の国ですが、グローバル企業は市場で重要な役割を果たしています。 そして、他の市場にいくらか露出するのは良いことです。
会社の規模によって投資を変える
さまざまな資産に投資することに加えて、あなたはまたすべきです さまざまな企業規模に投資する とタイプ。 これを行うには、大企業だけでなく、あまり知られていないいくつかの企業から株式を組み合わせて購入します。 また、ヘルスケア、エネルギー、小売業者など、さまざまな業界で株式を保有することもできます。 また、会社のリスクと成熟度にも留意してください。 発行したばかりの会社 新規株式公開（IPO） リターンの可能性が最も高いかもしれませんが、在庫が減少する大きなリスクもある可能性があります。 リスクの高い株式に投資する場合は、より成熟した株式または資産クラスに投資して、バランスを取るようにしてください。
分散投資が投資家に真の価値を与える方法
さまざまな投資にお金を分散させることは本当に価値があり、追加費用なしですべての投資家が行うことができます。 分散投資が投資家に無料で価値のあるものを与える方法の例を次に示します。
例1
今後12か月で価格が6％上昇または4％低下する証券を購入する機会があると想像してみてください。 上昇または下降する可能性は同じです。 これを「アセットA」と呼びます。
統計的には、資産Aの「期待収益」は1％です。 （50％の確率で6％上昇し、50％の確率で4％下降すると、期待収益は1％になります。） ただし、特定の12か月の期間で、実際にはその「期待される」1％を獲得することはありません。つまり、6％を獲得するか、 4％を失います。
アセットAの過去のパフォーマンスについて問い合わせると、その浮き沈みに予測可能なパターンがなかったことがわかります。 たぶんそれは3年連続で6％上昇し、次に2年間で4％低下し、次に4年間上昇し、3年間下降しました。 「上」と「下」のパターンは完全にランダムです。
おそらく、資産Aはかなりリスクの高い投資であると考えるでしょう。 私は...するだろう。 長期的には前向きな結果が得られるはずだと思われるかもしれませんが、多くの「ダウン」年が「アップ」年の前に発生する可能性があります。 それ したほうがいい 危険を感じる。 6％を獲得する可能性は、特に私が何年も続けて4％を失う可能性がある場合、4％を失う可能性を危険にさらすように私を誘惑するほど大きくはありません。
例2
ここで、別の投資、資産Bを想像してみてください。 また、年間6％または4％減少します。 しかし、ここで興味深いことがあります。Aが「上」の年になると、Bは「下」の年になり、その逆も同様です。 Aが6％上がると、Bは4％下がります。 そして、Aが4％減少すると、Bは6％増加します。 これが無料のランチです。
AとBに同じ金額を投資する場合、つまり、これら2つの投資の間でリスクを分散させ、浮き沈みを完全に相殺する場合は、次のようになります。 絶対に 1％を獲得します。 確かに。 リスクなし。
AとBにそれぞれ100ドルを投資するとします。今年、Aは6％上昇するため、Bは4％低下します。 最終的に、Aから$ 106、Bから$ 96、合計$ 202になります。 状況が逆になり、Aが4％減少した場合、つまりBが6％増加した場合でも、$ 202が残ります。 何が起こっても、最終的には$ 202になります。 あなたは200ドルから始めて、今は202ドルを持っているので、それは1％のリターンです。
BがAの動きとは正反対に動くという事実により、すべての 不確実性、リスクとも呼ばれます、AだけまたはBだけを購入する、単に両方のAを購入する と NS。 そして覚える、 これを行うのに余分な費用はかかりません. これらの相殺投資の間で私たちのお金を分割することによって、私たちはどちらか一方だけを保持することに関連するリスクを排除します。
多様化のマイナス面
上記の例は非常に誇張されています。 現実の世界では、100％の確率で、このように互いに完全に相殺する投資機会を見つけることはできません。 しかし、我々 できる 十分に多様な投資に資金を割り当てるだけで、リターンを犠牲にすることなくリスクを軽減できます。 考慮すべきいくつかの欠点は次のとおりです。
- 多様化するときは、自分を薄く広げすぎないことが重要です。 分散投資はあなたの投資の防弾ケースではありません、 そしてそれはあなたの投資の価値が下がらないという意味ではありません。
- あまりにも多くの投資にあなたのお金を分散させる 成長を失う可能性があります. 5,000の異なる株式に100ドルしか投資していないとします。 あなたの初期投資はそれほど多くのお金ではないので、1つがうまくいけば、あなたはそれほど多くを稼ぐことはありません。 しかし、50株に10,000ドルを投資した場合、1つ（または複数）がうまくいけば、はるかに多くの収入を得ることができます。 分散が多すぎると、収益が混乱する可能性があります。
- 多様化はある程度の保護を提供しますが、それはあなたを完全に保護するわけではありません 一般的な市場の下落. 市場全体が崩壊した場合、市場は衰退し、人々は「より安全な」投資を売り払います 債券のように、すべての資産クラスが同時に減少するため、分散はあなたを保護するのにまったく役立ちません 時間。
多様化が悪化する可能性のある方法
多様化はどのようにして間違った方向に進むのでしょうか？
複数の資産クラスは相互に排他的ではありません
多くの人にとって、投資を伴うゲームの名前は成長です。 その結果、彼らは成長型の投資が多いポートフォリオを持っていることに気づきます。
あなたが若くて自分が 攻撃的、 ポートフォリオの100％がさまざまな株式セクターに分散されている可能性があります。 ポートフォリオは、 大、中、小のキャップストック、テクノロジー、および新興市場。 一部は（債券資産の代わりに）成長/所得株にも投資しました。 その間ずっと、あなたは十分に多様化していると思っています。
そして、あなたは多様化していますが、問題はそれです あなたは100％株式であるポートフォリオに分散しています。 間違いなく、株式内で優れた分散投資を達成しましたが、その資産クラスが全面的に減少するリスクに対抗するものは何もありません。
間違った時間に感情的に投資されたf
あなたは知的に多様化する必要がありますが、投資には強い感情的な要素があり、それは時々あなたの最善の意図を圧倒します。
株式が大幅に上昇しているとき、あなたはあなたのポートフォリオでそれらを支持したくなるかもしれません。 スペクトルの反対側で、株式が数年間打撃を受けた場合（2007年から2009年の間に行ったように） 期間）、あなたは簡単に銃に恥ずかしがり屋になり、あなたのお金のほとんどまたはすべてを現金、現金同等物、および債券に投資することができます 投資。 しかし、どちらの割り当ても間違っています。
複数の資産クラスに分散する必要があることはわかっていても、その瞬間の状況に基づく感情によって、一方向に行き過ぎてしまう可能性があります。
それでも、これが発生する可能性のある別の方法は、怠慢によるものです。 特定の資産クラスでの強力なランナップの後、ポートフォリオのリバランスに失敗する可能性があります。
特定の資産クラスを完全に回避
一部の投資家は、投資の選択肢を不必要に制限する可能性があります。 たとえば、株式と設備投資（現金、債券、その他の債券資産）の割り当てのみを検討する場合があります。 その過程で、特定の市場状況でうまく機能する可能性のある資産クラスを完全に回避する可能性があります。
例としては、不動産投資信託（REIT）や、エネルギーや貴金属などの資源投資があります。 特定の市場では、これらの資産クラスは株式と債券資産の両方を上回る可能性があります。 しかし、株式と債券投資の間で分散するだけの場合、これらの機会を逃す可能性があります。
投資は台本に従わない
これはおそらく多様化のエンジンの中で最大のモンキーレンチです。 私たちが適切に分散されていれば、ポートフォリオは上昇するか、事実上あらゆるタイプの市場に押しつぶされることはないと私たちはよく思います。 しかし、これは 本当 理論と現実が分かれるところ。
特定の市場状況では、ほぼすべての投資クラスが同時に下落しています。 株式、債券、コモディティはすべて同時に下落する可能性があり、債券資産の実質的なポジションでさえ、ポートフォリオの価値を全体的に失うことになります。
これの完璧な例は、金利が急激に上昇している時期です。 この種の市場の極端な例は、1980年代初頭に発生しました。金利が二桁になり、株式、債券、商品、さらには不動産の価値が失われたときです。
その環境で身を守ることができた唯一の方法は、短期金融市場または短期国債のいずれかで100％になることでした。 しかし、それは多様化ではありません。
アカウントが多すぎます
3つ以上の投資口座を維持している場合、分散投資への取り組みは混乱によって損なわれる可能性があります。 アカウントが多ければ多いほど、状況は混乱します。 この問題は、特定の資産クラスまたは特定の投資有価証券でさえオーバーウェイトになるなど、異なるアカウントに重複して投資することによって発生する可能性があります。
1つのアカウントでは非常によく分散されている可能性がありますが、他のアカウントでは非常に不十分です。 この状況は、夫婦がそれぞれ持っている夫婦に簡単に起こる可能性があります 401（k）プランとIRA、および1つまたは2つの非課税の保護された投資口座。 すべてのアカウントのポジションを合計すると、十分に分散されていないことに気付くかもしれませんが、アカウントの数が非常に多いため、その問題はあなたのレーダーの下に存在します。
多様化のやり過ぎ
これまで、あなたが不十分に多様化する原因となる状況について説明してきましたが、別の問題は反対の方向から来ています。 多様化のやり過ぎ。
おそらく、リスクを最小限に抑えるために一生懸命努力した結果として、あるいは混乱した思考からでさえ、あなたは完全に多様化する可能性があります 総投資収益を妥協すること。
たとえば、5つの別々の持ち株を持つ単一の資産クラス内で適切に分散できる場合は、代わりに、同じクラス内の20の異なる投資に資金を分散します。
そうすることで、潜在的な利益を損なう可能性があるだけでなく、ほぼ確実に過剰な取引コストが発生することになります。 どちらの状況もあなたのリターンを傷つけ、多様化の目的全体を打ち負かします。
多様化の秘訣は 残高, しかし、あなたはそれをちょうどよくバランスさせる必要があります。 これは難しい部分であり、簡単なことではありません。
多様性は依然として最も安全な投資戦略です
分散は思ったより簡単で、各投資家は投資を分散することができます。 しかし、彼らは望んでいます。 多様なポートフォリオを構築することは、投資を保護する方法であり、成長する投資を見つける絶好の機会を提供します。 あなたのすべての財務目標と現在の状況を考慮に入れて、あなたのために働く多様なポートフォリオを構築してください。