より忍耐強い投資家になる方法

2008年、ウォーレン・バフェットは、これを受け入れる勇気のあるヘッジファンドに100万ドルの賭けを提案しました。S&P 500インデックスファンドは、10年間でどんなヘッジファンドのポートフォリオにも勝てるでしょう。 Protégé Partners の共同創設者である Ted Seides 氏がその賭けに乗りました。

2019年、賭けが終了する8か月前に、 セイデスが失点.

それはほぼ不可能です 市場に勝つ.

訓練を受けた専門家でも、この作業にすべての時間を費やしていますが、定期的に行うことはできません。

訓練を受けた専門家に勝つために必要な唯一のスキルは、忍耐力です。 買って持っておきましょう。 そして待ってください。

しかし、忍耐力は私の得意分野ではありません。 ビジネスでもスポーツでも何でも、私は体を動かしたいと思っています。 もっと練習。 もっと仕事を。 もっとすべてを。

しかし、それはあなたをより良い投資家にするものではありません。なぜなら、それは専門家に対する私の唯一の利点である時間に頼るものではないからです。 プロフェッショナルが四半期や毎年のパフォーマンスで評価される世界では、私のパフォーマンスは数十年で評価されます。

概してせっかちな人が、どのようにして忍耐強い投資家になったのでしょうか?

目次

1. 焦りを別のところで活用する
2. 自分を興奮させるものを特定する
3. 金融ニュースを読むのをやめる
4. ポートフォリオをチェックする頻度を減らす
5. 紙の取引を検討する

焦りを別のところで活用する

あなたが忍耐強い人でなければ、自分に我慢を強いることは不可能です。 私はもう試した。 それは機能しません。

いくらデータがあっても説得力はありません。 行動に対する偏見があるなら、行動に対する偏見もあります。 それが他の分野での成功に貢献する可能性があるため、それを和らげようとしないでください。

そのバイアスを他の分野への行動に活用してください。

投資に関する驚くべき事実の 1 つは、これは逸話ですが、 最高のパフォーマンスを発揮するポートフォリオは忘れ去られたポートフォリオである. で引用されているフィデリティの研究を見つけられたらいいのですが バリー・リソルツとジェームス・オショーネシー でも、挑戦するたびに失敗してきました。

忍耐強い投資家になるための最善の方法は、他のことに焦点を当てることです。

投資、そしてお金全般は、あなたの人生の一側面にすぎません。 お金は重要な部分ですが、人生を椅子として見た場合、他の足は何でしょうか? あなたの精神的および身体的健康は？ あなたの関係は？ あなたのキャリア？

あなたの人生に有益な方法で、そのエネルギーと注意をどこに注ぐことができますか? 私にとって簡単な方法の 1 つは、ジムでそれを実践することです。 ランニングでもリフティングでも、行動のバイアスをフィットネスの方向に置くことで、私の生活は大幅に改善されました。 即効性のあるメリットもあります。

しかし、その焦りを改善したいことに向けることはできます。重要なのは、その焦りを投資に台無しにすることから遠ざけることです。

自分を興奮させるものを特定する

自分のポートフォリオをいじりたくなるとしたら、そのポートフォリオのどこに魅力を感じますか?

もう少し良いリターンを得たいですか？ それとも単に市場に勝ち、その成果を誇りに思いたいだけですか?

研究を楽しんでいますか、それとも単に結果を楽しんでいますか?

それともちょっとギャンブルしたいだけですか？ 株を買って上がるか下がるかを確認するのに焦りを感じませんか?

何が楽しいのかを理解できれば、そのかゆみを解消できる他のアクティビティを見つけることができます。

多くの投資家がチェスやポーカーのようなゲームを楽しんでいるのは、それが脳の似た部分をくすぐるからです。 チェスは完全な情報のゲームであり、上達したい場合は多くの勉強が必要です。 ポーカーは、他の人々のグループと競い合う不完全な情報のゲームであり、多くの場合、金銭的な賭けが関係します。

何か物理的なものが欲しいですか？ ゴルフを試してみてください。 小さなボールを打つのは本当に難しいです。 数時間にわたって 100 回 (またはそれ以上!) 攻撃するのはさらに困難です。 ゴルフのラウンド中にフラストレーションを管理し、感情をコントロールする方法について多くを学ぶことができます。 プレイパートナーについても多くのことを学ぶことができます。

経済的にあまりリスクを負わないレベルでプレイできますが、それでもかゆいところを掻くことはできます。

金融ニュースを読むのをやめる

新聞や雑誌に掲載されているものはもちろんのこと、テレビで見る情報はすべて非常に古いものです。 すでに株価に織り込まれています。

報道される前に、人間がその情報を入手し、それを他の人に伝えました。 それらの情報源から新しい洞察を発見することはできません。

そして、経済ニュースは実際にはニュースではなく、エンターテイメントです。 何か新しいことを学ぶかもしれませんが、投資の観点からは役に立ちません。

CNBC やその他の金融ニュース チャンネルをつけると、あらゆる数字やテロップが流れ、画面上で多くの熱狂的な動きが見られます。 それはすべて、たくさんのアクションが起こっていて、それに参加する必要があるという感覚を作り出すためです。 (これはルーレットホイールの歴史的な数字画面のようなものです...すべては見せ物です!)

見れば見るほど、もっと自分が必要だと思うようになる する 何か。

見れば見るほどそう思うよ 知る.

そしてそれだけで十分です ダニング・クルーガー あなたがテーブルのカモになるためにそこにあります。

ポートフォリオをチェックする頻度を減らす

以前は株を持っていました Google ファイナンスのポートフォリオ （閉鎖される前に）毎日チェックしていました。 私の株は別の証券口座にあったので何もしませんでしたが、毎日チェックするのはCNBCでスクロールするティッカーを見るようなものでした。

もし自分の保有株が上がったり下がったりしたら、それについて何か行動を起こす必要があるかもしれないと考えました。

利益を確定しますか？

損失をカットしますか？

今では、月に一度、自分の番号を入力するときに確認するだけです。 新しい価値のスプレッドシート. 頻繁に起こるので、まだそのパフォーマンスを認識していますが、いじりたくなるほどで​​はありません。 また、私は市場が閉まってからチェックすることが多いので、行動を起こす動機がさらに薄れます。

紙の取引を検討する

他のすべてがうまくいかず、本当に取引したい場合は、次のことを検討してください。 紙取引 初め。 実際のお金を市場に投入する前に、紙の上で結果を出せるかどうかを確認するために補助輪を使って遊ぶようなものだと考えてください。

紙の取引は賭け金があるため、実際の取引ほどエキサイティングではありませんが、他の要素はすべて存在します。 研究する必要があり、スコアがあり、自分がそのゲームに勝てるかどうかを疑いなく証明できます。 市場。

可能であれば、少額のバンクロールで挑戦してください。 もしかしたら、あなたはそこらのポートフォリオマネージャーよりも優れていて、自分の真の天職を発見しているかもしれません。 🙂

について ジム・ワン