株式市場に勝ったらどうなるか

アクティブファンドマネージャーの大多数がベンチマーク指数を上回ることができないことは周知の事実です。

ウォーレン・バフェットは毎年こう書いています。 バークシャー・ハサウェイの株主への手紙 最初のページは、バークシャー・ハサウェイとバークシャー・ハサウェイの市場価値の年次変化を比較した表です。 配当込みのS&P 500。

2022 年までの彼の複利リターンは素晴らしいものです (19.8% 対 9.9%）だが、同氏が年ごとにS&P 500を上回ることは珍しい（バークシャー・ハサウェイは少数の上場企業の株式に加え、非公開企業全体を所有している）。

ほとんどの現役ファンドマネージャーがそれができず、史上最も成功した投資家の一人であるウォーレン・バフェットもそれができないとしたら…どうやってできるでしょうか?

しかし、人々は毎日努力しています。 そして時には成功することもあります。

そして、彼らがそうするとき、何が起こると思いますか？ 何もない。

目次

1. 🏁 終わりを念頭に置いて始める
2. 😋 ダニング・クルーガーについてご存知ですか？
3. 💵 十分に大きく賭けることはできません
4. ⏰ 時間は有限の資源です
5. 🎊 楽しいから大丈夫

🏁 終わりを念頭に置いて始める

複利利益が 9.9% ではなく 10% になったらどうなるでしょうか? あなたのポートフォリオは少し大きくなりました。

9.9% ではなく 12% を獲得したらどうなるでしょうか? まださらに大きいです。

しかし、ここに秘密があります - 市場に勝てば何も起こりません。

でもあなたの 試み 市場に勝つにはコストがかかります。 市場に勝てない場合には、お金がかかるかもしれません。 また、調査、売買、その他のその他の無駄な作業に時間を費やすことになるので、時間もかかります。

市場に勝つことは可能でしょうか？ もちろん。

安定して倒すことは可能でしょうか？ はい、しかしその可能性は非常に低いです。 そして、下値リスクは上値に見合う価値があるのでしょうか?

😋 ダニング・クルーガーについてご存知ですか？

ダニング・クルーガー効果は、卑劣で有害な認知バイアスです。 それは、自分の知識や経験が限られている分野で自分の能力を過大評価しているときです。 パンデミック中にTwitter/Xが「医学専門家」で溢れ、デップ対デップ戦の時には「法学者」が溢れていたのはこのためだ。 裁判を聞いた。

非常に多くの人が市場に勝てると考える理由もそこにあります。

そして、多くの形態の金融エンターテイメントはこの偏見を助長します。 これらはティッカー、分析、チャート、ベスト リストを表示して興奮を高め、より良い投資を「支援」します。 あなたが持っているすべての情報を見てください！

彼らはあなたを助ける投資アドバイスサービスを売り込もうとします 次に人気の株式投資を選ぶ. 彼らは、目玉が広告を売っているので、あなたに自分たちの番組を見てもらいたいのです。

しかし現実には、未来は誰にも予測できません。 たとえあなたが将来であっても、他の市場関係者がどのように行動し、それが株式のパフォーマンスにどのような影響を与えるかはわかりません。

💵 十分に大きく賭けることはできません

ゲルジ・ソロスのとき「イングランド銀行を破綻させた」 1992年、彼はヘッジファンドを通じて100億ドルを賭け、すべてが落ち着いた後、約10億ドルの利益を上げました。 控えめな10％。 それは膨大な数のわずか 10% でした。

株に 10,000 ドルを賭けて 1,000 ドルを儲けるというのは素晴らしい話ですが、特に引き受けたリスクの大きさを考えると、針を動かすことはできません。

本当に成功している投資家は、大きな上昇余地を伴う巨額の賭けに依存しています。 彼らは投資から 10% の利益を絞り出すことを考えていません。 彼らは通常、それがホームランか三振であることを望んでいます。 特に他人の資金を投資しているファンドであれば、彼らは三振する余裕があるが、できるだろうか？

試合から退場になるまでに何三振を取ったらいいですか?

⏰ 時間は有限の資源です

簡単に市場収益を得ることができます インデックスファンドを買う. わかります 株式市場の平均リターン しかし、ほとんど時間はかかりません。 それは世界で最も簡単です。

さらに頭を使わないようにしたい場合は、ターゲットデートファンドを購入してください。 ターゲット デート ファンドは、年齢に基づいて資産配分も行います。

すべての作業にどれくらいの時間を費やす必要がありますか 企業研究 市場に勝てると確信するには必要ですか? あなたは＿＿したいですか 株価チャートを読む そして財務報告書は？ それは確かにゼロより大きいです。

これらは、お気に入りの趣味、友人、家族、フィットネスなど、他のことに費やしていない時間です。

賭け金はお金だけではなく、時間も賭けます。 時間をすべて失うことになりますが、問題はそれがより大きなお金の利益につながるかどうかです。

🎊 楽しいから大丈夫

投資にはもう少し実践的なアプローチをする楽しさがあると私は認識しています。 あなたの株が上がるのを見るのはとても楽しいです。

しかし、私たちはそれがギャンブルであることを知っています。

ブラックジャックのテーブルにいるときと同じ考え方で参加すれば大丈夫です。 11 をダブルダウンし、8 を分割することはわかっています。 数パーセントの確率を犠牲にしても、その見返りとしてエンターテイメントが得られます。

私もそのかゆみを持っています。 そのかゆみを摘んで掻く 配当成長株. 配当成長ETFや類似のものに投資するよりも効率が低いことは認識しています。

しかし、それは、成長株を選ぶよりももう少し責任があるように見える方法で、そのかゆみを掻きます。

少量の割り当てを自分で行うのは問題ありませんが、それが自分のやっていることであることを理解してください。 あなたは自分自身を楽しませているのであって、投資しているわけではありません。 それで大丈夫です！

そして率直に言って、あなたの素晴らしい投資ストーリーなど誰も気にしていません。 😂

について ジム・ワン