インフレは金融ガンのようなものと考えることができます。インフレはゆっくりと執拗に投資の価値を食いつぶしてしまいます。 一部の投資家はインフレを無視することを好みます。 やっぱり 不便 投資計画が関係している場合。 それはかなり見た目の投資予測を取り、それらをまったく普通に見えるようにすることができます。 20年間で期待する100万ドルのポートフォリオは、実際の購買力ではかなり価値が低くなります。
ポートフォリオに関してインフレの影響を無視することは、危険にほかなりません。 インフレは私たちの時代の現実であり、それは少なくとも人間の一生でした。 そして、私たちのほとんどを超えている理由のために、それは常にそうなるでしょう。 そのため、それが明白でないと思われる場合でも、それに備える必要があります。 私たちの銀行システムは、インフレを意図的に生み出すために構築されています。
インフレは私たちの金融政策に組み込まれています
では、なぜインフレは決して消えないように思われないのでしょうか。 上手、 主な理由は、それが私たちの国の金融政策の一部だからです。 それは不快な考えですか？ 政府関係者や銀行家は、彼らが根絶するためにたゆまぬ努力をしているのはある種の病気であるかのようにインフレについて話すのが好きです。 真実は正反対です！ これも陰謀説ではありません。
「インフレは、生産量よりも金額の急激な増加によってのみ発生し、発生する可能性があるという意味で、いつでもどこでも金融現象です。」 –ミルトン・フリードマン
政府はインフレとそれを生み出す人々に既得権を持っています。 金融食物連鎖のトップにいる連邦政府は、追加のドルから最大の利益を得ています。 簡単に言えば、それは彼らが他の方法では持っていないであろうお金を使うことを可能にします。 政府が費やすその余分なお金は、インフレのまさに根源にあります。 さらに、インフレは価格と給与の上昇を意味し、それは最終的には税収の増加につながります。 あなたが連邦政府にいるなら、インフレについて好きではないことは何ですか？
インフレはローンの担保価値を保護するため、銀行家もインフレを愛しています。 過去数年間の不動産のメルトダウンを考えてみましょう。 住宅価格が下落したからこそ、住宅ローンは困っていた。 価格がローンの価値を下回ったため、住宅所有者が住宅ローンを歩く脅威は着実に増加しました。 不動産の価値が上がると、銀行家がローンを回収する能力が高まります。 値が下がると、コレクションに疑問が生じます。
前回本当だったのは デフレ 米国では1930年代の大恐慌の時期であり、政府はそれから抜け出すためにできる限りのことをしました。 実際、1930年代以来、政府は国の経済的ポンプを刺激する方法としてインフレを使用してきました。
話の教訓：インフレは80年以上にわたって私たちと共にあり、それがすぐに消えると信じる理由はありません。 インフレを念頭に置いて投資します。
インフレは容赦ない
1970年代から1980年代初頭にかけて、インフレ率は2桁台前半で最高になりました。 それ以来、それはよりゆっくりとした燃焼を行っています–しかし、それがポイントです– 本当になくなることはありません。 1980年代初頭にインフレ率が落ち着いて以来、消費者物価指数（CPI）の上昇は平均して年間約3％になっています。 これは、すべての投資ポートフォリオに重大な影響を及ぼしています。
低水準のインフレは、30年以上前に経験したより認識可能な種類よりもさらに悪化する可能性があります。 「少しのインフレ」の危険性は、それを認識して行動を起こさなかった場合でも、投資を使い果たしてしまう可能性があることです。 ある意味で、それはより高いレベルのインフレよりもさらに多くの損害を与える可能性があります。
たとえば、約 1983年に$ 100,000が購入したものを購入するために今日$ 231,000. しかし、低インフレではドルの価値の低下は目立たないため、準備ができていない可能性があります。
対照的に、ドルの価値がわずか5年間で50％低下した場合、つまり年間インフレ率が10％に非常に近い場合は、危険を認識し、それに応じてポートフォリオを準備します。
インフレは常に私たちと共にあります。 インフレのレベルが高いほど見やすいかもしれませんが、常に低いレベルがあり、同様にダメージを与えています。
税金とインフレは同じ正味の効果をもたらします–購買力の低下
では、税金とインフレはどのように関連しているのでしょうか。 第一に、どちらも政府に端を発しています。 政府は一方（税金）を課し、もう一方（インフレ）への参加を隠すかもしれませんが、最終的な結果は両方とも人々に少ないお金を残すということです。 第二に、税金と同じように、インフレは購買力を低下させます。 税金は前面の購買力を低下させますが、インフレは必ずしもそれを見ることができない背面の汚い仕事をします。 これがインフレが 隠された税金。
税金とインフレの両方が政府に追加の収入をもたらし、結果としてあなたを貧しくします。
投資–インフレ問題の究極の解決策
税金からの避難を求めることになると、私たちは免税と税金繰延の投資手段の組み合わせを探します。 しかし、インフレに対処するには、まったく異なるアプローチを取る必要があります。 特定の資産構成を開発する必要があります。 長期的にはインフレよりも速い速度で投資を成長させることができます。
インフレに対処する最善の方法は、1970年代などの高インフレの時期に投資することであるとよく考えられています。 それには ポートフォリオに商品をロードする. その戦略の問題は、それが非常に低インフレのはるかに一般的な期間中に機能しないことです。 コモディティは通常そのような環境に分類されるため、インフレが非常に高いレベルにあるときを除いて、インフレに対処するのに事実上役に立たない。
インフレは非常に長期的な状況であると考えなければなりません。 それは何十年にもわたってそれに対処する準備をすることを意味します。 これを行う方法は、一貫した成長を達成することです。 コモディティは高インフレの短期間にそれを行うことができますが、株式は低インフレのはるかに一般的な時期にはるかに良い賭けです。
株式は、少なくとも過去100年間、年間平均8％を返してきました。 それらは高インフレの期間中にパフォーマンスが低下する傾向がありますが、非常に長期にわたって投資を成長させ続けるための実質的に最良の資産です。
インフレは何年も何十年にもわたって衰退し、流れるでしょう、そしてあなたはそれがどんなレベルであってもそれに対処する準備をしなければなりません。 インフレ率が高い場合、コモディティが最良の投資となる傾向がありますが、インフレ率が低い場合、株式は大規模なリターンを提供します。 株式のより大きな長期的な成長は、おそらく非常に長期にわたるインフレの最良の準備です。 ビジネスまたは商品のいずれかの実物資産を購入すると、最終的にはインフレと同じレベルに上昇します。 紙の資産はそうではありません。
インフレは非常にステルスです。 過去30年間のほとんどの場合のように、私たちが「それを見て」いない場合でも、シロアリがあなたの家を破壊するのとほぼ同じように、私たちのポートフォリオを食い尽くしています。 そのため、インフレが起こっているとは思わない場合でも、インフレを認識し、それに備える必要があります。