ほとんどの場合、403(b) プランは、401(k) に対する非営利団体の回答です。 しかし、大きな違いが 1 つあります。それは、403(b) プランの方が投資手数料が高いことです。 通常、これらのプランの対象となるのは教師と医療従事者であるため、退職プランの料金が最も高いのは教師と医療従事者です。 それはどうしてですか？
403(b) 計画とその仕組み
403(b) 計画の動作 ほとんど 401(k) プランと同じです。 しかし、いくつかの違いがあります。 私たちの全文を読む 403(b) と 401(k) の比較 ここ。
403(b) は、非営利団体の雇用主が提供する退職プランです。 これには、学校システム、病院と医療システム、および宗教団体が含まれます。 一方、401(k) プランは、営利事業に従事する雇用主によって提供されます。 それは基本的に、国内の他のすべての雇用組織です。
403(b) プランと 401(k) プランの類似点
税金の繰り延べ。 どちらのプランも、税控除可能な拠出と、プラン内で得られた投資所得の課税繰延べを認めています。
雇用主の一致。 どちらのプランも、雇用者マッチング拠出金を提供します。
貢献度の上限。 どちらのプランでも、従業員は年間最大 22,500 ドル、または 50 歳以上の場合は年間最大 30,000 ドル (2023年の数字).
引き出し制限。 いずれの制度からの分配金についても、経常所得税を支払う必要があります。 どちらのプランでも、59½ 歳になるまで引き出しを待つ必要があります。 そうしないと、通常の所得税に加えて、10% の早期撤退違約金税が課せられます。 どちらのプランも、服用を開始する必要があります 必要な最小分配 (RMD) 70歳半から。
ロス規定。 どちらのプランでも、プランの Roth 規定に年間最大 6,500 ドル、または 50 歳以上の場合は 7,500 ドルまで支払うことができます。
ローン規定。 どちらのプランでも、50,000 ドルを超えないように、プランの既得残高の 50% まで借りることができます。
403(b) プランと 401(k) プランの違い
ベスティング。 403(b) プランは、多くの場合、より短い時間で提供されます 雇用者マッチング拠出金の権利確定. 多くは、これらの寄付の即時の権利確定を提供しています。 401(k) プランが選択する権利確定スケジュールの種類によっては、雇用者マッチング拠出金の権利確定に 6 年かかる場合があります。
最大許容寄与 (MAC)。 403(b) プランには、最大拠出額に関する特別規定があります。 最低 15 年間雇用主の下で働いている場合、年間 3,000 ドルの追加拠出を行うことができます。 これは、年間 25,500 ドルまで、または 50 歳以上の場合は年間 33,000 ドルまで寄付できることを意味します。 この規定は、401(k) プランには存在しません。
ただし、実際に MAC プロビジョニングを提供する 403(b) プランは比較的少ないことにも注意してください。 彼らは合法的にそれを計画に含めることができますが、そうする必要はなく、ほとんどはそうしません.
投資オプション。 403(b) プランでは、多くの場合、投資オプションが制限されています。 主なオプションは通常、定額または変額年金です。 これが、403(b) プランがしばしば次のように呼ばれる理由です。 免税年金または TSA。
限られた数の投資信託を提供する場合もあります。 が作成した分析によると、 エーオン・ヒューイット、403(b) プランの投資内訳は次のようになります。
- 43% は定額年金で保有されています。
- 変額年金では 33%。
- そしてミューチュアルファンドで24％。
401(k) プランは、多くの場合、投資オプションも制限します。 半ダース限定のプランもある 投資信託または上場投資信託 (ETF). ただし、一部のプランにはより広いオプションがあります。 また、ほぼ無制限の場合もあります。
たとえば、大手投資仲介会社が 401(k) プランを保有している場合、株式、債券、ミューチュアル ファンド、上場投資信託などに投資できる可能性があります。 不動産投資信託（REIT）.
投資手数料。 403(b) プランの投資手数料は通常、401(k) プランよりも高くなります。 下記参照。
典型的な 403(b) プランの料金体系
403(b) 料金が 401(k) プランよりも高い理由は、利用可能な投資の選択にあります。 403(b) プランで利用可能な投資によって請求される手数料は、この問題について選択権を持つ投資家が一般的に受け入れているものよりも高くなっています。
繰り返しになりますが、Aon Hewitt が作成した分析によると、403(b) プランに含まれる変額および定額年金とミューチュアル ファンドに請求される手数料は次のようになります。
- 変額年金：2.25%。
- 定額年金：1.15%。
- 投資信託: 0.97%。
対照的に、 ETFの平均経費率はわずか0.44%. 低コストのインデックスファンドに投資することで、それ以上の成果を上げることができます。
403(b) プランの参加者にとって状況をさらに複雑にしているのは、年金やミューチュアル ファンドに請求される投資手数料が目に見えないことが多いという事実です。 その理由の 1 つは、それらが投資ビークルを説明する文献に埋もれているためです。 ほとんどの人は、これらの料金の重要性について理解していません。
もう1つの問題は、オプションの欠如です。 403(b) プランの投資家には低コストの投資オプションがないため、支払っている投資手数料が過大であると判断するための比較の根拠もありません。
高額な 403(b) 手数料による長期的な損害
403(b) プランによって請求される高額な料金によって引き起こされる損害を実証する最善の方法は、例です。 同じパラメーターの下で、雇用主の計画を通じて退職のために貯蓄している 2 人に基づいて 1 つを行います。 この 2 つの唯一の違いは、一方が 403(b) プランに参加し、もう一方が 401(k) プランに参加していることです。
サムとタラはそれぞれ年収 75,000 ドルで、それぞれの給与の 10% を雇用主の退職金制度に投資しています。 サムは、403(b) 計画に参加している教師です。 このプランの平均年会費は 1.50% です。 一方、タラは IT 企業で働いており、平均年会費が 0.50% の 401(k) プランに参加しています。
手数料の大きな違いは、Sam の年金とミューチュアル ファンドの投資ミックスの結果です。 タラ氏の投資はすべて低コストの ETF です。
どちらのプランも、手数料を差し引く前の平均年率 7% です。 これは、Sam の 403(b) への投資に対する正味収益率が、手数料を差し引いて年平均 5.50% であることを意味します。 Tara's は 401(k) への投資から純利益を得ており、これは手数料を差し引いた年平均 6.50% です。
40 年のキャリアを終えて、これはどのように見えますか? 簡単にするために、雇用主のマッチング拠出と年間給与の増加は無視します。
サム: 彼は 40 年間、年間 7,500 ドルを寄付しており、合計で 300,000 ドルのキャリア寄付を行っています。 その間、彼は 5.50% の実効正味収益率を獲得しています。 彼のキャリアの終わりに、サムの 403(b) 計画は次のように成長しました。 $1,054,824.
タラ: 彼女はまた、年間 7,500 ドルを 40 年間寄付しており、合計で 300,000 ドルのキャリア寄付を行っています。 その間、彼女は 6.50% の実効正味収益率を獲得しています。 彼女のキャリアの終わりに、タラの 401(k) 計画は $1,363,183.
2 つのターミナル プランの値の違いは? $308,359.
| アカウント | 年間拠出金 | 総貢献 | 実効純収益率 | 退職時の金額 |
|---|---|---|---|---|
| サムズ 403(b) | $7,500 | $300,000 | 5.50% | $1,054,824 |
| タラの401(k) | $7,500 | $300,000 | 6.50% | $1,363,183 |
サムの 403(b) への貢献は、タラの 401(k) への貢献と同じです。 また、どちらのプランも同じ総投資収益率を提供します。 2 つの退職計画の結果の唯一の違いは料金です。
衝撃的な結論： サムの 403(b) プランの高額な料金により、最終的に 30 万ドルをはるかに超える費用がかかりました。
別の言い方をすれば、Sam の 403(b) プランの高い手数料は、Sam の退職貯蓄の 22.6% を損なっています。 これは、$308,359 を $1,363,183 サムで割ったものです。 しただろう 彼の 403(b) プランの料金体系は、タラの 401(k) プランと同じでした。
悪い退職計画を最大限に活用する
残念ながら、あなたの雇用主が 403(b) のみを提供している場合、それがあなたにとって最良の退職金プランです。 非常に寛大な拠出金と税金の繰り延べが提供されるため、少なくともある程度は参加する必要があります。 しかし、被害を最小限に抑える方法が少なくとも 2 つあります。
403(b) を投資信託に投資する
1 つ目は、計画内で最もコストの低い投資オプションを選択することです。 それはほぼ間違いなくミューチュアル・ファンドでしょう。 ETFほど安価ではありませんが、年金よりはかなり安価です。 年金は利用可能な最も高価な投資オプションの 1 つであるため、これも想像に難くありません。 ミューチュアル ファンドに 100% 投資すると、全体的な年間経費率が 1.50% 以上から 1% 未満に低下する可能性があります。
退職金の一部を IRA に投資する
現在、403(b) プランに年間 15,000 ドルを拠出しているとします。 代わりに、プランの拠出額を 10,000 ドルに減らし、残りの 5,000 ドルを IRA 口座に拠出してください。
利点は、IRA 内で、ミューチュアル ファンドや年金ではなく、低コストの ETF に投資できることです。 しかし、副次的な利点もあります。 IRA は完全に自己管理型であるため、アカウントに何を保持するかを選択できます。
この計画の欠点の 1 つは、IRA 拠出金が部分的または完全に控除できない可能性があることです。 の IRS は IRA 控除を制限します 他の退職金制度に加入していて、合計収入が一定の基準を超えている場合。 あなたは 403(b) に参加しており、雇用主の年金制度にも加入している可能性があるため、これらの制限を受ける可能性があります。
数値を計算して、投資費用の削減が IRA 拠出金の一部または全部の損金算入を正当化するかどうかを判断する必要があります。 また、従業員の貢献度が低いために雇用主の一致が失われることも考慮に入れる必要があります。
退職金の一部を IRA に入れることと、403(b) 投資をミューチュアル ファンドに完全に移行することを組み合わせます。 これにより、実質的な投資費用が大幅に削減され、投資収益率が向上します。
これら2つのオプション以外に、雇用主の福利厚生部門に働きかけて、いずれかを切り替えることもできます 退職金プラン — おそらく 401(k) に — または 403(b) に低コストの投資オプションを追加する プラン。 しかし、私のお金はミューチュアルファンドとIRA戦略にあります. 官僚組織の集合的な考えを変えるよりも、個々の決定を下す方が常に簡単です。