「バーベル戦略」に従うことは、重量挙げ競技のためにトレーニングするために行うことのように聞こえます。 しかし、重いものを持ち上げることとは何の関係もありません。 むしろ、全体的なリスクを最小限に抑えるために、非常にリスクの高い投資と非常に安全な投資、または短期および長期の債券に投資する手法を説明しています。
この戦略は、株式、債券、ミューチュアル ファンドなど、あらゆる投資手段で使用できます。
バーベル戦略は、ポートフォリオを大きな損失から保護しようとする投資家がよく使用する一方で、利益の可能性も考慮しています。 詳細については、読み続けてください。
ショートバージョン
- バーベル戦略は、利益を最大化し、リスクを軽減するために、より安全で投機的な投資、または長期および短期の債券に投資する方法です。
- この戦略は、債券、ミューチュアル ファンド、株式など、考えられるほぼすべての投資に適用できます。
- この積極的な投資戦略には、ポートフォリオの見直しと定期的な調整が含まれます。
記事上で
バーベル戦略とは？
バーベル戦略を実装する方法はいくつかありますが、最も一般的な方法の 1 つは、大部分を投資することです。 ポートフォリオ 次のような非常に安全な投資で 国債、そして、より少ない部分を多くの投資に投資する よりリスクの高い資産成長株など。 これを行うことで、リスクの高い投資の 1 つが失敗した場合にお金を失う可能性を最小限に抑え、リスクの高い投資の 1 つが報われた場合にいくらかのお金を稼ぐことができます。
バーベル戦略は、中リスクの投資と中期債券を避けます。 中リスクの投資は、低リスクまたは高リスクの投資よりも変動しやすいため、予測と管理がより困難になります。 さらに、中リスクの投資は、低リスクまたは高リスクの投資よりも高いリターンの可能性を提供しない場合があります。 また、債券に関しては、以下で説明する理由により、短期または長期の債券の方が優れています。
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バーベル戦略は債券にどのように機能しますか?
バーベル戦略は証券に使用できますが、ほとんどの投資家は債券に使用します。 債券市場全体は通常、短期、中期、長期の 3 つの主要セグメントに分類されます。 方法は次のとおりです SEC それぞれを定義します:
- 短期債: 満期日がある 3年弱
- 中期債： 満期日がある 4-10 年
- 長期債： 満期日がある 10年以上
通常、債券は金利と負の相関があります。金利が上昇すると、債券価格は通常下落します。 ただし、短期債は長期債に比べて金利変動の影響を受けにくい傾向があります。 理由は次のとおりです。
投資家は、短期債が満期になるまで最大 3 年間待つだけでよく、その時点で現在のレートで新しい短期債に資金を再投資できます。 しかし、満期日が遠いため、長期債の価格は金利の変化によってより影響を受ける傾向があります。
しかし、短期債は金利の動きにあまり敏感ではありませんが、利回りは低くなる傾向があります (すべてが等しい場合)。 したがって、長期債は短期的には金利リスクが高くなりますが、長期的にはより高いリターンをもたらす傾向があります。 中期債は、これら両極端の中間にあり、金利リスクと全体的な利回りのバランスをとっています。
バーベル戦略では、投資家は短期債 (最も安全/低利回り) と長期債 (高リスク/高利回り) の両方に投資し、中期債を完全に無視します。 これは 積極的な経営戦略 つまり、ポートフォリオと現在の金利を常に監視する必要があります。
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債券のバーベル戦略の利点と欠点は何ですか?
長所
- よりよい性能 –この戦略により、投資家は高利回りの長期債にアクセスできるようになり、一部のリスクが相殺されるため、ポートフォリオ全体のパフォーマンスが向上することが期待されます。
- リスクが少ない –この戦略は、短期債と長期債がマイナスになる傾向があるため、リスクを低下させます 相関リターン（短期債利回りが上昇すると、長期債利回りは上昇する傾向があることを意味します） 落とす）
短所
- 金利に敏感 — バーベル戦略は金利の変動に伴うリスクを軽減することを目的としていますが、金利は依然としてこの戦略にとって重大なリスクです。 たとえば、非常に低い金利で長期債を購入した場合、それらの債券は金利が上昇するにつれて価値を失います。
- 中期債なし — 2 つ目のリスクは、中期債へのエクスポージャーの欠如です。 一般的に言えば、中期債券は短期債券よりもリターンが高く、わずかな追加リスクしかありません。 中期債を手放すことで、潜在的なリターンを失う可能性があります。
バーベル戦略は株式にどのように機能しますか?
バーベル戦略のゲームの名前は、高リスク資産と低リスク資産の両方を選択することです。 スペクトルの極端な端で資産を購入することにより、資産のバランスを取り、良い時と悪い時の両方でポートフォリオを強化したいと考えています.
この戦略は主に債券に使用されますが、バーベル戦略は株の購入にも使用できます。 株式でバーベル戦略を使用するには、中型株のカテゴリーを無視して、小型株と大型株を購入します。 または、バリュー株を除外して、インカム株とグロース株を購入することもできます。
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株式のバーベル戦略の利点と欠点は何ですか?
長所
- リスクを軽減する – ハイリスク投資とローリスク投資の両方に投資しているため、ポートフォリオを多様化することで全体的なリスクを制限します。
- 潜在的なリターンが高い – リスクの高い投資に投資することで、投資からより高いリターンを得る可能性があります。
- 柔軟性 – 市況とリスク許容度に応じて、必要に応じて投資構成を調整できます。
短所
- 限られた多様化 – バーベル戦略は投資を分散させるのに役立ちますが、幅広いポートフォリオの分散は提供しません.
- ボラティリティ – リスクの高い投資は非常に不安定になる可能性があり、長期的にはパフォーマンスを予測することが困難になります。
- タイミング – バーベル戦略を最大限に活用するには、市場の動きを正確に予測できなければなりません。 これは、経験の浅い投資家にとっては難しい場合があります (経験豊富な投資家にとっても!)。
- 潜在的に高い税金 – 選択した投資の種類とそれらを取引する頻度によっては、受動的な投資戦略よりも多くの税金を支払う場合があります。
バーベル戦略を使用する必要がありますか?
バーベル戦略はあなたにとって良い選択ですか? それはいくつかの要因に依存します。 要因の 1 つはイールドカーブです。 利回り曲線は、さまざまな債券満期の金利をグラフで表したものです。
一般に、利回り曲線が「正常」または上向きの場合は、通常、強力な成長見通しを備えた健全な経済環境を示しています。 これは、金利と債券の満期の長さの間の通常の関係を表しています (長期の債券はリスクが高く、利回りが高くなる傾向があります)。
ただし、この利回り曲線は常にその形をとるわけではありません。 たとえば、利回り曲線が「反転」または平坦化しているときは、多くの場合、今後の景気後退の兆候です。 この場合、短期国債利回りは長期国債利回りよりも高くなります。
バーベル戦略の支持者の中には、それを使用するのに最適な時期はカーブが 平らになる これは、短期と長期の債券利回りの差が最も小さい場合です。 フラットな利回り曲線では、投資家は満期を迎えた短期債から得た収益を、利回りの急上昇する新しい債券に再投資できます。
お気づきかもしれませんが、バーベル戦略は非常に実践的です。 この戦略を追求したい場合は、投資を定期的に監視し、満期に達したら債券を再投資する必要があります。 あなたが「設定して忘れる」タイプの投資家である場合、バーベル戦略はあなたには適していないかもしれません.
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結論
バーベル戦略は、特に債券投資に関して、リスクの高い投資とより安全な選択のバランスを取る方法を提供します。 債券への投資は常に、株式市場の変動を滑らかにするのに役立つ優れた方法であり、バーベル戦略は債券のリターンを最大化するのに役立ちます。
この戦略を債券、株式、またはその両方のポートフォリオに適用するかどうかにかかわらず、定期的な監視と再投資が必要なため、経験豊富な投資家に最適です。 パッシブ投資の方が自分のスタイルだと感じている場合は、バーベル戦略に代わるいくつかの方法として、 ミューチュアルファンド, インデックスファンド、 と 上場投資信託（ETF）.
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ジョーダン・ブラウンは、カナダのノバスコシアを拠点とするミレニアル世代のお金の専門家であり、個人金融ブロガーです。 ジョーダンは、人気のパーソナル ファイナンス ブログ My Alternate Life の創設者であり、カナダのメディアに専門家として頻繁に登場しています。