ETFは、これまでで最も人気のある投資手段の1つになりました。 このカテゴリの投資ファンドの爆発的な成長を考えてみてください。 2002 年には 1000 億ドル強が ETF に投資されました。 彼らは2021年時点で7兆ドル以上を保有していた. しかし、ETF とは何か、なぜそれほど人気があるのか、投資信託とはどう違うのでしょうか? ETF関連のすべてを詳しく見ていきます。
目次
- ETFとは？
- ETFの長所と短所
- ETF vs. 投資信託: 違いは何ですか?
- ETFの主な特徴
- 投資信託の主な特徴
- さまざまな種類のETF
- ETFの例
- ETFとは？ 最終的な考え
ETFとは？
上場投資信託 (ETF) は、多数の原証券から構成される投資ファンドです。 それぞれが、株式、債券、不動産、商品、通貨、およびその他の資産クラスに投資できるポートフォリオを表しています。
ほとんどのETFが考慮されます インデックスファンド 基礎となる投資指数を追跡するためです。 たとえば、ETF は S&P 500 – ファンド内に保有される個々の株式は、S&P 500 と一致し、その市場とともに上昇および下落します。 理論的には、インデックス ファンドは基礎となるインデックスをアウトパフォームすることもアンダーパフォームすることもありません。
投資家は、株式と同じように、主要な株式市場で ETF を売買します。 一日を通して取引されるため、価格は変動します。 ほとんどの ETF はオープンエンド型ファンドと見なされており、無制限の数の投資家を許可しています。
ETFの長所と短所
長所：
- 超低料金 (多くの場合、年間 0.10% 未満)
- 単一のファンドで株式のポートフォリオ全体に投資します。
- 流動性が高い。 取引は株式のように即座に決済されます。
- 1株のコストでETFへの投資を開始できます。
- ETFは手数料無料で購入できる オンラインブローカー.
- ETFは、他の種類の証券よりも節税効果が高い傾向があります
- ほぼすべての産業セクター、さらにはほとんどの国に対応する ETF があります。
- ETFに投資する方法はたくさんあります（下記参照）。
短所：
- ほとんどの ETF はインデックスベースであり、市場を上回ることはありません。
- 通常、適切な分散を実現するには、複数の ETF を保有する必要があります。
- 配当成長投資家には理想的ではない
ETF vs. 投資信託: 違いは何ですか?
人はしばしば混乱する ETFと投資信託 見た目がよく似ているからです。 ただし、2 つの製品には共通点がありますが、重要な違いがあります。
- アクティブ vs. パッシブ管理: ほとんどのミューチュアル ファンドは、通常、アクティブに管理されています。 つまり、ファンドマネージャーの目標は、ベンチマークに匹敵するだけでなく、アウトパフォームすることです。 これには、証券を売買する (そして他の戦略を採用する) ことが一般市場よりも優れていることが求められます。 するだけでなく ミューチュアル ファンド マネージャーの 80% が失敗する、しかし、頻繁な取引とコストのかかるオーバーヘッドにより、手数料が高くなります。
- ETFは手数料が安い。 活発に取引されているミューチュアル ファンドは、年間 MER で 1.5% 以上を請求できますが、ブロード マーケット インデックス ETF の管理手数料は多くの場合 0.10% 未満です。
- ETFは取引所で株式のように取引されます。 ETFの単位を売買すると、株式を取引する場合と同じように、取引は即座に決済されます。 投資信託の取引は、1 日 1 回決済されます。 このように、ETFはミューチュアルファンドよりもさらに流動的です。
- 多くの場合、ETFはより節税効果があります。 ミューチュアル ファンド内での取引の頻度が高いと、特にファンドが頻繁に短期取引を行う場合は、多くの場合、高い税負担につながります。 これらの取引は、通常の所得税ではなく、通常の所得税の対象となります。 長期キャピタルゲイン税の引き下げ.
- ETFは、より少ない先行投資を必要とします。 ミューチュアル ファンドは通常、1,000 ドル、3,000 ドル、さらには 5,000 ドル以上などのラウンド単位のポジションを必要としますが、ETF はファンドの 1 株の価格で購入できます。 ファンドが 50 ドルで取引されている場合、それが ETF への最小投資額になります。
ETFの主な特徴
ETFには次のような特徴があります。
- ETFには7兆ドル以上が投資されている
- ETF取引は、株式と同様に即座に決済されます。
- ETFは受動的に管理される投資であるため、管理手数料が低く抑えられます。
- ほとんどのETFは、投資を売却した場合にのみ、税効率の高いキャピタルゲイン収入を生み出します。
- 自国以外の通貨で証券を保有するETFは、外国為替レートの変動により損失を被るリスクがあります。
- ETF が提供する柔軟性と手数料の安さから、ETF は主要な投資手段として一般的に使用されています。 人気のロボアドバイザー投資プラットフォーム.
投資信託の主な特徴
ミューチュアルファンドには、次のような独自の機能があります。
- ミューチュアル ファンドは、市場が閉じる 1 日の終わりに 1 日 1 回だけ値付けされます。 それらは、1 日の終わりにのみ販売および引き換えることができます。
- 投資は、投資家がブローカーに支払う手数料を決定する「シェアクラス」に入れられます。 このため、ミューチュアル ファンドの構造は ETF の構造よりも複雑になります。
- ミューチュアルファンドは通常、積極的に運用される投資です。 ファンドマネージャーは、ポートフォリオ内で売買する証券を特定するというより複雑な仕事をしているため、運用手数料（経費率）はETFの手数料よりも高くなる可能性があります。
- 投資信託は、株式、債券、およびその他の投資を含むさまざまな資産クラスを保持できます。 ETFは単一の資産クラスに焦点を当てています。
- 一部のミューチュアル ファンドでは、MER に加えて、投資価値の 1% から 3% のロード手数料が請求されます。 この手数料は、購入時、売却時、またはその両方で請求できます。
さまざまな種類のETF
ETF業界が成長するにつれて、提供されるファンドの種類も増えてきました。 現在、米国では約 3,000 の ETF が利用可能であり、上場株式の数とほぼ同じ数です。
人気のあるETFのカテゴリーは次のとおりです。
- 債券ETF: 社債、国債、外国債、地方債に投資します。 それらは、投資家に収入と元本の安全を提供するように設計されています。
- インデックスファンド: S&P 500 や NASDAQ などの特定の投資指数を追跡するように設計されています。
- 株式資金： 特定の業界または市場セクターの株式プールに投資します。
- 商品ETF: 石油や金などの特定の商品に投資します。
- 配当ETF：株主に定期的に配当を支払っている企業の株式を保有します。
- 通貨ETF: 政治的および経済的変化に基づいて通貨の価格を追跡する投資を行います。
- 業界/セクターETF: 特定のインデックスに基づいてそのセクターまたは市場のパフォーマンスを照合することにより、特定の業界セクターまたは市場へのエクスポージャーを得ようとします。
- インバース ETF: これらのファンドは、失敗または下落している株で利益を得ようとします。 それらはハイリスクファンドと見なされます。
- 確定利付ETF: 配当株、債券、および利付現金投資の組み合わせから収入を提供するように設計されています。
- レバレッジETF： これらは、基礎となる投資の2倍から3倍のリターンを求める非常にリスクの高いファンドです。 これは、個々の証券ではなく、ファンド全体の証拠金投資と同様に、レバレッジを使用して行われます。
- 国際市場ETF: 米国以外の市場を追跡します。 これらのファンドは、日本やヨーロッパなどの先進国市場、またはラテンアメリカなどの新興市場に投資できます。
興味深いことに、これは最も一般的な ETF タイプのごく一部にすぎません。 リストするスペースがないものは他にもたくさんあります。
ETFの例
以下は、最も人気があり高評価のETFのリストです。
- iShares コア S&P 500 ETF (IVV)
- SPDR S&P 500 ETF (SPY)
- BNYメロン米国大型株コア株式ETF（BKLC）
- ソフィ セレクト 500 ETF (SFY)
- JPモルガンベータビルダーズ米国株式ETF（BBUS）
- SPDR ダウ・ジョーンズ工業株平均 (DIA)
- インベスコ QQQ (QQQ) (「キューブ」)
- iShares Russell 2000 (IWM)
ETFとは？ 最終的な考え
一般的に言えば、ETFは、平均的な人の投資ポートフォリオにおける主要な投資保有を表す必要があります。 これは、低コストで幅広い市場エクスポージャーを組み合わせて提供し、さまざまな資産クラスや投資セクター間で容易に分散できるためです。
これはまさに投資マネージャーとロボアドバイザーが行うことであり、自分の投資を管理する場合は繰り返す価値のある慣行です. ポートフォリオの大部分を構成するETFのベースにより、個々の株式または 代替投資.