ビットコインの価値は爆発的に高まっていますが、それでも非常に不安定で、将来は非常に不透明です。 実際には、 昨年、ビットコインの価値はおよそ$ 10,000から$ 30,000になりました。
しかし、価格はあちこちで急上昇し、激しい変動がたくさんあります。 だからwここがスイートスポットですか？ あなたのポートフォリオの何パーセントを暗号通貨に捧げるべきですか？
調べるために、私はアトランタのCPCアドバイザーとレイモンドジェームズファイナンシャルサービスの2人の金融専門家と話をしました。 CFP®のVarunMarneniは、クライアントが財務の複雑さを乗り越えるのを支援し、CFAのDavid Hunterは、同社の研究投資ディレクターです。 当然、どちらも暗号について多くの質問に答えています。
暗号通貨とは何ですか？ 簡単な要約
NS暗号通貨、または「暗号」 はデジタル通貨の一形態です。 クリエーターの中本聡が2008年の論文「ビットコイン：ピアツーピア電子キャッシュシステム」で概説したオリジナルのアイデア、 インターネットユーザーに、銀行や銀行などのサードパーティを必要とせずに安全に交換できる通貨を提供することでした。 PayPal。
ビットコイン（および他の暗号通貨）は完全に実行されます ブロックチェーン. ブロックチェーンは、暗号通貨取引を記録する巨大な仮想元帳のようなものです。 私があなたにビットコインを売ると、それは私たちの取引の詳細な記録を含む「ブロック」の一部を作成します。 暗号通貨トランザクションのブロックは「チェーン」でリンクされているため、ブロックチェーンと呼ばれます。
したがって、紙の通貨とは異なり、ビットコインは 非常に 追跡可能。 「財布の中のすべてのドルに、これまでに持っていたすべての人の詳細なリストがあると想像してみてください。それがビットコインです」とハンター氏は言います。
プロのウェルスビルダーが暗号のファンではない理由（まだ）
もしも ビットコインの価格は上昇し続けています、そしてそれはすでにたくさんになっています若い投資家 億万長者に、なぜ2人のベテランの金融専門家がそれに反対するのですか？
さて、名前の後に文字を付けて投資専門家と話し始めるとすぐに、ビットコインの美しさは肌の奥深くにあることに気づき始めます。
ハンターとマルネニにどう思うか聞いたところ 人々は暗号に投資する必要があります、彼らはそれぞれ正確な数値の答えを与えました。
彼らが暗号の大ファンではない4つの理由がここにあります。
1. 暗号の価値は「100％推測」です
あなたがのような伝統的な投資資産を見るとき株式 また不動産の一部、その将来の価値を予測するために見ることができる要因があります。
たとえば、株式の価値を高める可能性のある調査可能な要因には、世界経済と国内経済、収益レポート、投資家のセンチメント、経営陣の混乱などがあります。
不動産のような別の資産クラスでは、これらの要因には金利、在庫などが含まれる場合があります 可用性、人口動態の変化、需要、市場全体、政府の補助金の可用性など オン。
比較すると、単一のビットコインの価格を左右する要因は3つだけです。
- 需要と供給
- アクセスと教育
- 規制
そのリストは短いだけでなく、次のような要素で構成されています。 非常に 測定が難しい。 リサーチアンドインベストメンツのディレクターとして、ハンターの仕事の一部は、潜在的な投資として暗号通貨に関する情報を探すことです。 これまでの彼の結論は？
「ビットコインの価値については、それほど多くの情報はありません。 それが私を怖がらせるものです–この通貨の真の価値が何であるかわかりません。」
2. 暗号は予測不可能であり、予測することは事実上不可能です
2021年の控えめな賞への私の貢献は次のとおりです。ビットコインの価値を予測するのは難しいです。
説明する、 過去数年間の優良株GOOGLの価値は次のとおりです。
同様の期間におけるBTCの価値は次のとおりです。
最初のグラフは、ハンターやマルネニのようなファイナンシャルプランナーが顧客のお金を優良株に投資することに抵抗がない理由を示しています。 しかし、ビットコインははるかに高くなっています！ あなたが考えるかもしれません。 NS！ 単一のビットコインの価値は 客観的に かなり上がった。
しかし、暗号の 将来 行動はまだ予測するのが難しすぎる. ビットコインの価値は一時的なものと同じくらい乏しい要因に基づいているため、BTCが将来どのような価値があるかを誰も確実に言うことはできません。 すべての強力な予測についてビットコインは上がり続けます、もう1つありますそれが下がるだろうと予測する.
暗号の伝道者はそれが$ 1,000,000に達すると言います–無数の他の人が言いますそれはバブルであり、一桁に急落する可能性があります. クレイジーなことは、ビットコインの過去の行動がサポートしていることです 両方の理論; 世界で人気のある暗号通貨は、作成以来毎年その価値の25％を失っていますが、毎回回復しています。
暗号通貨は百万に達する可能性があります 1000万 私たちの生涯で？ それは非常にうまくいく可能性があります。 私が知っている限りでは、BTCが今朝$ 181,255,861に達したので、あなたは未来からこれを読んで笑っています、そして今あなたの高校のストーナーの友人は再びヨットの買い物をしています。
しかし、暗号の時価総額は、プロのファイナンシャルプランナーにとって最も重要なものではありません。 ハンターとマルネニの価値 予測可能性. 暗号は現在揮発性が高すぎるため、次のようになります。
3. 暗号は非対称のリスクプロファイルに適合しません
MarneniとHunterは、CPC Advisorsでの役職が異なる場合がありますが、共通の目標を共有しています。それは、クライアントが複雑な財務をナビゲートし、時間の経過とともに富を築くのを支援することです。
その使命の一部は、最小のリスクで最大の利益を提供する方法でクライアントのお金を安全に投資することを含みます。 その目標を達成するために、アドバイザーはポートフォリオを非対称リスクプロファイルと呼ばれるものに組み込みます。これはオッズが 大幅に 彼らに有利に。
「あなたは NS その非対称のリスクプロファイルを持つこと。 あなたは本当に、本当に長期的に勝つためにあなたに有利なオッズを持ちたいのです。」
実際の非対称リスクプロファイルの良い例はカジノです。 「家は常に勝つ」というのはほとんど真実です。家は少なくとも70％の確率で勝ち、それより1パーセントポイント少なくなることはありません。 この数を保護し、オッズが常に有利になるようにするために、カジノゲームは次のように設計されています 絶大 研究、データ、およびケア。
投資の世界では、リスクプロファイルは均一でなければなりません もっと 非対称。家（またはウェルスアドバイザリー会社）が90％以上の確率で勝ちます。 当然のことながら、株式市場でこのようなオッズを達成するには、大量の財務モデル、アルゴリズム、およびデータ傾向分析が必要です。
ビットコインが700％であるのに、なぜリタイアメントアカウントの収益がわずか7％であるのか疑問に思ったことがあるなら、それが理由です。 前者にはいくつかあります 確実 それに組み込まれています.
現在、暗号通貨は 番号 それに組み込まれた確実性; したがって、それは単に非対称のリスクプロファイルに属していません。ビットコインに賭けるリスクはほぼ100％であり、他のことを言うのに十分なデータがありません.
したがって、早期引退戦略としてビットコインに投資することは、馬にLSDを与え、それがあなたを働かせることを期待するようなものです。
暗号は一時的なデータに基づいている可能性があり、予測することは不可能であり、安全な投資には場所がありません 戦略ですが、これらの欠点のいずれも、マルネニとハンターがほとんど関心を持っていない主な理由ではありません それ。 彼らによると、4番目が主なものです。
「それは必要ではありません。」
4. 暗号は必要ありません
何年にもわたって、CPCAdvisorsは トン ビットコインに関する質問の。 しかし、クライアントの1つのクラスターは著しく沈黙しています。
「私たちは、最も成功した経験豊富なクライアントから暗号についての質問を受けていません。」
HunterとMarneniによると、CPCの古くて経験豊富なクライアントは、次の2つの理由から暗号にそれほど興味がありません。
- 彼らはいくつかのバブルポップを生き抜いた。
- 彼らはそれを見つけません 必要。
2番目の理由は大きな理由です。 複利がポートフォリオに何をもたらすかを見た後、彼らは暗号通貨に投資する必要性を理解していません。
「RothIRAまたはいくつかの優良株に5,000ドルを投資して、 平均 リターン、あなたはあなたのリスクを軽減し、 まだ 億万長者になる」とマルネニは言った。
確かにもっと時間がかかり、BTCへの10,000ドルの投資は1年で80,000ドルの価値があるかもしれません…しかし 危険 はるかに少ないです。
「あなたの経済的未来はあなたが赤に賭けるべきものではありません。」
もちろん、ハンターとマルネーニはそれを認めています 全て 投資形態にはある程度のリスクが伴います。 平401（k）s 時々落ちます。 しかし、フィナンシャルプランニングの全体的な目標は、「損失を減らして時間をかけて勝つ」ことだとMarneni氏は言います。
それで、あなたはあなたの投資ポートフォリオにどれくらいの暗号を持っているべきですか？
上記のポイント4を繰り返すと、 あなたは本当にしません 必要 ポートフォリオ内の任意の暗号. 収入の20％を一貫して投資することで、簡単に億万長者になることができます。人間–また ロボアドバイザー.
しかし、もし私が 本当 このグレイビートレインを見逃したくないですか？
「FOMOは投資戦略ではありません。」 彼らは言った。
OK、十分に公平、良い点。 別の方法で質問させてください。 私たちが話したことすべてを考慮して、いくらですか 安全な 注ぎ込む？
興味深いことに、ハンターとマルネーニは異なる答えを提供しました。 どちらも簡単でした。 暗号の不安定な性質と、最も熟練した専門家でさえその行動を予測できないため、2人のプロは直感以上のものを提供することができませんでした。
彼らは薄い空気から数字を選びませんでした-彼らの選択は理にかなっています-しかし、このセクションのチャートやハードデータを期待していません（それらが存在しないため）。
「たぶん10％ですが、それでもお勧めしません」
ハンター、 多く 暗号投資に対するデューデリジェンスの結果、0％から10％が安全な範囲であると考えています。 彼はまだ0％を推奨していますが、それについて気分が良ければ、10％が間違いなく最大です。
なぜ10％しかないのですか？
「たとえそれが戦車になったとしても、あなたはまだ引退することができます。」
「$ 100,000を手に入れよう 安全な 最初の投資」
パーセンテージではなく、Marneniがベンチマークを提供します。 彼はあなたが安全な投資で$ 100,000を打つべきであると勧めています 初め、 そしてのみ それから 暗号投資を検討してください。
その理由は、35歳になるまでに安全な投資に$ 100,000を持ち、毎月さらに$ 100を預け続けることができれば、億万長者を引退させるからです。
では、彼は「安全な」投資とはどういう意味ですか？ 基本的に、非対称リスクプロファイルの構成要素。 「広範な市場のETF、優良株など。」
「あなたは自分自身を和らげるべきです– それから 5,000ドル相当の暗号を安全に購入できます。」
結論
暗号通貨の爆発的な上昇は、見るのが非常に楽しいものです。手遅れになる前に、先に進んで投資する必要があるかどうかを自問するのは自然なことです。 ビットコインを購入することには大きな可能性があります。 Coinbaseのようなマーケットプレイス、これまでになく簡単になりました。
とはいえ、ハンターやマルネーニのようなベテランの専門家が賛成しないのには、完全に正当な理由があります。 暗号は揮発性が高すぎます。 その価値は純粋な推測に基づいており、その将来は不透明です。 バブルは破裂する場合と破裂しない場合がありますが、 規制 は 絶対に 到来。 最後に、金持ちになるためにそれは必要ありません。 複合投資はあなたの友達です。
あなたは完全に暗号を避けるべきですか？ いいえ、少しの暗号を購入するのは問題ありません。 あなたの経済的未来が安全であるように、最初に安全な投資の$ 100,000のクッションを構築することを試みてください。