目標日ファンドは長い間、ほとんどすべての投資家がすぐに利用できる主要なマネージドアカウントオプションの1つでした。 近年、新しいプレーヤーであるロボアドバイザーが登場しました。 これら2つの管理アカウントオプションの比較を次に示します。
目標日基金の基本
目標日ファンドは何年も前から存在しています。 一般的に、彼らはあなたが引退したい年を対象とする投資信託をくすぐられます。 それらは通常ファンドファミリーによって提供され、ほとんどはそのミューチュアルファンドファミリーによって提供されるファンドオブファンズです。 フィデリティ、ヴァンガード、T。 Rowe Price、American Funds、および他の多くのファンドファミリーがそれらを提供しています。
ほとんどの目標日ファンドメニューは、5年ごとに提供されます(たとえば、2030、2035、2040など)。 彼らは、資産配分、リバランス、およびリタイアメントへのグライドパスの観点から専門的な管理を提供します。
グライドパスは、目標日ファンドの中心的な概念です。 これは、目標日に近づくにつれて、ファンドのエクイティ配分が徐々に減少することを意味します。 ある時点で、割り当ては横ばいになり、一定のままになります。 これはファンドプロバイダーによって異なります。 一部のグライドパスは、引退に「移行」します。 他の人にとっては、それは「引退による」ものです。 後者の場合でも、グライドパスが横ばいになる目標年齢はファンドファミリー間で大きく異なる可能性があります。
2006年の年金保護法の成立以来、多くの退職金制度のスポンサーがターゲットを使用してきました セーフハーバーの資格を得るための適格デフォルト投資オルタナティブ(QDIA)としての日付ファンド 保護。 QDIAは、独自の投資選択を行わないプラン参加者に使用されるオプションを指します。 法案の成立以来、目標日ファンドの資産は大幅に増加しました。
ロボアドバイザーの基本
ロボアドバイザーは 比較的新しい金融サービス. ロボアドバイザーのテーマにはさまざまなバリエーションがありますが、最も純粋な形では、投資アルゴリズムに基づいてお金を投資する自動アドバイザーです。 投資家は通常、アンケートに回答し、ロボアドバイザーはこの入力を使用して、クライアントのニーズに合わせたポートフォリオを設計および管理します。
ロボアドバイザーはアルゴリズムを使用してポートフォリオを割り当て、通常は低コストのETFを介して推奨事項を実装します。 ほとんどが登録投資顧問です。
改善 と ウェルスフロント 元の完全に自動化されたロボアドバイザーの中で最も大きく、最もよく知られている2つです。 シュワブ 彼らのインテリジェントポートフォリオサービスでこのスペースに入った。 ヴァンガードのロボサービスは大成功を収めていますが、そのサービスはよりハイブリッドモデルであり、ヴァンガードのヒューマンファイナンシャルアドバイザーへのアクセスを特徴としています。 と 忠実度 最近、独自のロボプラットフォームを導入しました。
ブラックロックやインベスコのような大規模な資産運用会社は、既存のロボプラットフォームを購入し、ファイナンシャルアドバイザーやその他の流通チャネルのアドオンサービスとして使用しています。 のようなハイブリッド投資会社もあります さらに遠く、毎日のリバランスなどの自動化された機能を提供するだけでなく、すべての投資ニーズを処理する専任のファイナンシャルアドバイザーもいます。
これが私たちがレビューしたすべてのロボアドバイザーのリストです:
ロボアドバイザー | 最小投資と手数料 | 私たちのランク |
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最小投資額:500ドル 料金範囲:0.25%-22.3% |
9/10ウェルスフロントレビュー
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最小投資額:$ 100,000 料金範囲:0%〜0.89% |
9.5/10パーソナルキャピタルレビュー
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最小投資額:$ 料金範囲:%-% |
/10 レビュー
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最小投資額:$ 0 料金範囲:0%-0% |
8.5/10M1ファイナンスレビュー
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最小投資額:100ドル 料金範囲:0.00%-0.00% |
8/10AllyInvestマネージドポートフォリオのレビュー
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最小投資額:1ドル 料金範囲:0%-0.25% |
8.5/10SoFiウェルスレビュー
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最小投資額:100ドル 料金範囲:0.5%-0.72% |
8/10OpenInvestレビュー
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最小投資額:$ 料金範囲:%-% |
/10 レビュー
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最小投資額:5,000ドル 料金範囲:0.45%-0.45% |
8/10MEGIレビュー
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最小投資額:$ 0 料金範囲:0%-0.50% |
8/10ウェルスシンプルレビュー
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最小投資額:50,000ドル 料金範囲:0.30%-0.30% |
8/10ヴァンガードパーソナルアドバイザーサービスレビュー
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最小投資額:10,000ドル 料金範囲:0.50%-0.50% |
7/10FutureAdvisorレビュー
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最小投資額:1ドル 料金範囲:0%-0% |
8/10WiseBanyanレビュー
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最小投資額:500ドル 料金範囲:0.30%-0.30% |
7.5/10E * TRADEコアポートフォリオレビュー
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最小投資額:1,000ドル 料金範囲:0.25%-0.45% |
7/10MarketRidersレビュー
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最小投資額:2,000ドル 料金範囲:0.00%-0.50% |
7/10SigFigレビュー
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最小投資額:$ 100,000 料金範囲:0.50%-0.50% |
6/10IRAレビューのバランスを取り直す
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ロボアドバイザー対。 目標日ファンド
目標日ファンドとロボアドバイザーはそれぞれ、独自の投資ポートフォリオの選択と管理に不安を感じる投資家にとって実行可能な投資ソリューションになる可能性があります。 それを超えて、2つのソリューションはまったく異なります。
- ワンサイズですべてに対応 柔軟な資産配分 –目標日ファンドは、他のミューチュアルファンドと同じように、1つのサイズですべてに対応します。 通常、目標日ファンドのファミリー内には一定範囲の目標日がありますが、 その日、たとえば、バンガード2030ファンドは、お金を投資するすべての投資家にとって同じです。 そこの。 これは、他の投資信託やETF、目標日などと何ら変わりはありません。
- 投資信託対。 アドバイザー –ロボアドバイザーは、SECによって投資アドバイザーと見なされます。 彼らのポートフォリオの推奨事項は、あなたのニーズと状況に合わせて調整されます。 のような純粋に自動化されたロボアドバイザー ベターメントまたはウェルスフロント あなたが提供する情報とそのアルゴリズムに基づいて、あなたのアカウントをいくつかのETFに割り当てます。
- 年会費 –目標日ファンドの費用は、ファンドマネージャーが使用する投資信託の費用比率によって異なります。 基礎となるの加重平均費用比率に何らかの管理手数料が追加されているかどうか 資金。 バンガードの一連の目標日ファンドは、0.17%の範囲の低い費用比率を持っています。 他のほとんどはより高く、1%を超えるものもあります。 ロボアドバイザーのコストは、アドバイザリー料金にポートフォリオで使用される基礎となるETFの費用比率を加えたものです。 たとえば、Bettermentのアドバイザリー料金は0.25%から始まります。
- 可用性 –目標日資金は課税対象の口座で利用できますが、さらに重要なことに、多くの退職金制度は401(k)で目標日資金を提供します。 ほとんどのロボアドバイザーサービスは401(k)プランでは利用できませんが、その傾向は新しいフィンテックサービスの導入によって変化しています。
401(k)プラン
目標日ファンドは、多くの401(k)および同様の確定拠出年金制度のマネージドアカウントオプションです。 参加者には通常、雇用主が選択した目標日家族が提供されます。 投資選挙を行わない参加者の場合、QDIAに基づく通常の退職日に最も近い目標日ファンドに投資することができます。
ロボのアドバイスは、何年もの間、次の形で一部のプラン参加者に提供されています。 ファイナンシャルエンジン、一部のプランスポンサーが提供するオンライン投資サービス。 Financial Enginesは、元のロボアドバイザーと呼ばれることもあり、プランの参加者に提供されるさまざまなレベルのサービスがあります。 中核となるのは、Financial Enginesが参加者のアカウントを管理し、プランが提供する投資オプションからポートフォリオを作成することです。
Bettermentは最近、雇用主向けに401(k)サービスを開始しました。 総資産の管理およびアドバイザリー料金は、資産が1,000万ドル未満のプランでは0.60%から始まり、資産が10億ドルを超えるプランでは0.10%に段階的に引き下げられます。 ポートフォリオの構築に使用されるETFの費用比率は、0.10%から0.12%の範囲です。
改善 フルプランの受託者として機能し、そのロボソリューションは基本的にプラン参加者ごとに個別に管理されたアカウントを提供します。自動化された401(k)サービス 湧きました。 一部はロボベースです。 一部はそうではありません。
どのオプションがあなたに最適ですか?
この質問に対する答えは、ファイナンシャルプランニングや投資の分野の多くの人と同様に、「状況によって異なります」です。
どの投資オプションでも、投資する前に内部を調べることが重要です。
目標日ファンドの議論
- 原資産の質を考慮してください。
- 目標日ファンドの同業他社グループと比較して、どのように行われていますか? たとえば、2040ファンドを検討している場合、これは他の2040ファンドと比較してどのように行われていますか?
- グライドパスは機能しますか?
- ファンドの費用はいくらですか?
- 退職中または退職間近の場合は、2010年版のファンドファミリーが2008年にどのように業績を上げたかをご覧ください。 2010年のファンドの多くは、その年に20%以上を失いました。 これらは、当時の退職後数年以内に誰かに向けられたと考えられるファンドです。 別の市場が崩壊した場合に、その規模の損失に満足できることを確認してください。
ロボアドバイザーの議論
- 彼らの投資方法論を研究する:
- これは純粋な完全に自動化されたロボアドバイザーですか、それともある程度の人間のアドバイスを利用したハイブリッドバージョンですか?
- このロボアドバイザーは金融サービスプロバイダーと結びついていますか?
- ポートフォリオの構築に使用される基礎となる投資を理解します。
- 関係するすべての料金と費用を理解していることを確認してください。
良いニュースは、両方の選択肢が存在することであり、マネージドポートフォリオソリューションを探している投資家に、これまでよりも多くのオプションを提供します。