66歳の投資家で引退した救急医療員のジムは、自分が何かを払っていることを知っていましたが、何を払っているのかわかりませんでした。 そこで彼は別のファイナンシャルアドバイザーに移り、いくつかの答えを得ようとしました。
そもそも彼が誰にも尋ねなかった理由は私を超えています。 率直に言って、それも彼を超えていた。 しかし最後に、彼は「投資口座にいくら払っているのか」という質問をすることになりました。
ジムは、いくつかの個別の管理されたポートフォリオに約300,000ドルを持っていました。 それは主に投資信託と上場投資信託で構成されていました。 彼は年間およそ5,500ドルのアドバイザリー料金を支払っていたことが判明しました。
彼がもっと動揺したのか恥ずかしかったのかはわかりません。 いずれにせよ、彼はいくらかの料金を払うことを知っていましたが、いくらで、なぜかはわかりませんでした。 確認したいのですが、彼はついに元顧問に「私が知っておくべき他の隠れた料金はありますか？」と尋ねました。 アドバイザーは明らかに「いいえ、追加料金はありません」と答えました。
その時、彼は何らかの行動を起こし、私のオフィスに電話して会議を開くことにしました。
私が述べたように、ジムは3つの別々のアカウントを持っていました—アドバイザーが1.5パーセントを請求していた2つ。 マネージドETFポートフォリオであるもう1つのアカウントは、2％が請求されていました。 彼は私に料金に関して同じ質問をしました。 彼の発言を見ずに、私の最初の考えは、投資信託やETFがあれば、ある種の内部費用が発生するだろうということでした。
しかし、彼が最初の声明を手渡したとき、彼が実際にアドバイザーが請求している1.5パーセント以上を支払っていることを確認するのにそれほど時間はかかりませんでした。 以前の証券会社のアドバイザーがよく使っていたミューチュアルファンドのプラットフォームでした。
私たちはいくつかの異なる投資信託スクリーニングソフトウェアプログラムを使用し、私は投資信託の内部費用が何であるかを彼に示すために1つを引き出しました。 ファンドの内部管理手数料は2.04パーセントでした。
最初、ジムは黙っていた。おそらく彼の前の顧問が彼に言ったことを考えていたのだろう。 それから、やや前向きな安心感を持って、彼は言いました。 それほど悪くはありません。」
私は彼に、2.04パーセントは彼がアドバイザーに支払っていた1.5パーセントに加えて、この1つのアカウントだけで合計3.54パーセントの料金であると説明しました。 あなたは私が彼の長子の正方形を口の中で殴ったと思ったでしょう。
これは孤立した事件であり、これはめったに起こらないことだと言えればいいのですが、残念ながらそうではありません。 それはかなり頻繁に起こります。 ポートフォリオで法外な手数料を支払っている投資家に何度も出くわします。 さらに悪いことに、彼らはしばしば2％から3％多く支払っています。
料金は時々法外に感じることがあります。 しかし、問題は、なぜですか？ 必要なサービスに適していない場合や、そもそも料金について知らない場合、料金は法外に感じます。
Capital City WealthManagementの社長兼創設者である認定ファイナンシャルプランナーのBenjaminBrandtが、最初のポイントに飛び込みます。 「料金の額に焦点を合わせるのではなく、最初に料金の構造に疑問を投げかけます」と彼は言いました。
「クライアントは、アドバイザーのインセンティブを自分のインセンティブと一致させる必要があります」とブラント氏は付け加えました。 「一例として、クライアントが短期的な目標（債務管理、事業評価、生命保険）に関するアドバイスを探している場合、継続的な料金よりも1回限りの料金の方が適切です。
「一方、クライアントが継続的な退職所得プランを必要としている場合は、定期的なプランベースの料金がより適切かもしれません」と彼は続けました。 「適切な料金スタイルが決定されたら、コスト比較を行うことができます。 ああ、そしてアドバイザーが彼らの製品に料金がないと言うときはいつでも。.. 走る！"
さらに、スリーオークスキャピタルマネジメントの社長兼創設者である公認金融アナリストのグラントブレッドソー氏は、手数料についての真実を知るのに役立つ素晴らしい方法を指摘しています。
「最近、誰かに「アカウントに直接請求しない料金はありますか？」と聞かれました。」と彼は言いました。 「これは、負荷、手数料、経費率、12b-1の手数料、およびアカウントから発生するその他すべてを含むため、質問を表現するのに適した方法だと思います。」
残念ながら、多くの人々は彼らが彼らの投資口座で支払っている料金に幸いにも気づいていません。 NS リバランスIRAから委託された調査 は、フルタイムで雇用されているベビーブーム世代のサンプルのうち、46％が退職後の口座に手数料を一切支払っていないと信じていることを示しました。 さらに、彼らの料金が0.5パーセント未満であると信じる人々は合計19パーセントです。 うわぁ。
一部のファイナンシャルアドバイザーは、クライアントを「適切な」投資に向けますが、必ずしも「最良の」投資とは限りません。 労働省から生まれた新しい規則である「受託者規則」は、ファイナンシャルアドバイザーが顧客の最善の利益のために行動しなければならないことを保証することを目的としています。
ファイナンシャルアドバイザーは、投資自体の内部コストを含め、サービスに関連するコストについてすでに透明性を保つ必要があります。 投資家には、彼らがどのようにそして何を支払っているのかを理解する権利があります。
これは常識ですが、投資家は投資する前に調査することをお勧めします。 ジムと同じ船に乗っていると感じた場合は、次の簡単な方法で支払い額を確認できます。
- 投資にかかる「オールイン」コストをアドバイザーに尋ねてください。 投資信託またはETFが獲得する可能性のある追加料金を必ず明らかにしてください。 隠れた料金がないと言われたら、確認してください。
- サードパーティを通じて確認できます。 たとえば、投資信託を所有している場合は、Yahoo Financeに5文字の記号を入力するだけで、その内部費用を確認できます。 FeeX.comやMorningstar.comなどのサイトでも管理手数料が発生します。
- 最後に、ステートメントを再確認してください。 アドバイザー手数料を支払う場合は、明細書に記載する必要があります。 いくつかのステートメントで、あなたはフロントページでアドバイザーを見つけることができます。 他の声明では、アカウントアクティビティの17ページ中14ページに手数料が埋もれていることがわかりました。 あなたはそれを探す必要があるかもしれませんが、それはそこにあります。
あなたの投資に関しては、あなたはあなたが支払っている料金についての真実を発見することができます。 あなた自身の手で問題を取り、料金を見つけて、それに応じて行動してください。