米国経済は、政治・経済の混乱により、しばらく不況の危機に瀕している。 最近の コロナウイルスパンデミック 端を越えてそれを押すことができます。
何人かのアナリストは可能性を予測しました 株式市場の低迷 翌年に。 少なくとも、経済問題のこの泡立つ大釜で、今年はトレーダーにたくさんのジグザグとザグを示すはずです。
では、歯を磨いてマーロックスに手を伸ばすのではなく、どうすればよいのでしょうか。
これが朗報です。今、景気後退に備えることができます。 景気後退がいつ始まるのか、あるいはそれがどれほど深刻になるのかを知る方法は本当にありません。 ですから、今はその準備をする絶好の機会です。
これが 取るべき8つの行動 それはあなたが市場の次の不況に備えるのを助けるでしょう。
1. 新しい現金を株式から遠ざける
絶え間なく上昇する価値を利用するために過去数年にわたって株にお金を注いでいるなら、それらの購入を断ち切ることは必要なステップです。 このようにして、今後の株式へのエクスポージャーを制限します。
エクイティポジションの大規模な清算を開始する必要性ははるかに少なく、一般的に望ましくありません。 これは、市場の下落のタイミングや深刻さを誰も知ることができないためです。 すべての株式を清算し、市場が10％下落した場合（その後、20％上昇した場合）、ラリーを逃します。
不況でも、 完全に株式市場から外れることは決して意味がありません。
2. 現金準備を積み上げる
現金はおそらく NS 市場の低迷時に最適な場所です。 これは、通常の現金投資は、提供する金利収益率が低くても、市場が下落しても価値を失うことがないためです。
アイデアは、ポートフォリオの全体的なボラティリティを減らすために、キャッシュポジションを増やし始めることです。 現金を保有するということは、資産の少なくとも一部が下落から安全であることを意味します。 そして、市場の低迷の終わりに、大きなキャッシュポジションほど価値のあるものはありません。 マネーマーケットファンド、譲渡性預金、または米国債は、最高の現金シェルターです。特別なものは必要ありません。
3. 債券に注意してください
債券は株式との釣り合いを表すという一般的な信念があります。 これは特定の種類の市場の低迷に当てはまる可能性がありますが（デフレは確かに頭に浮かびます）、株式と債券がしばしば連動して動くことも事実です。 そして、株価を上昇させるのと同じ要因が債券価格も上昇させるのと同じように、株式を傷つけるドライバーも債券を傷つける可能性があります。 金利の上昇、あるいはインフレさえ考えてください。
特に市場の低迷時には、債券が満期まで保有されない限り、特に長期債は元本の保護を提供しないことを理解することが重要です。 市場の力によって債券価格が下落した場合、保有する債券の価値も低下し、株式からの実質的な分散は提供されません。
4. 不動産投資信託をチェックしてください
不動産投資信託、またはREITは、特に市場の低迷時に、株式の優れた代替手段となる可能性があります。 これは、少なくとも部分的には、不動産市場の動きが株式市場よりも遅いためです。 同様に、不動産市場は、株式から完全に独立した独自の軌道で運営されている可能性があります。
たとえば、不動産は株式の強気相場の間に貧弱な投資である可能性がありますが、株式が 逆に言えば、お金が株式市場から逃げ出し、不動産への具体的な投資を探すにつれて、不動産は増加する可能性があります。
現在の市場環境では、REITはほとんどの株式よりも高い利回りを提供し、その収入は、そうでなければ不確実な金融環境において歓迎されるキャッシュフローになる可能性があります。
5. エクイティを売る 選択的に
繰り返しになりますが、市場の下落を見越して株式を卸売りで売却することは、通常、敗北戦略です。 ただし、マーケットトップは、選択した基準で株式の売却を開始するのに最適な場所です。
ただし、アナリストがよく「ラグガード」と呼ぶもの、つまりパフォーマンスの低い株から抜け出したいと思うかもしれません。 強気相場が6年以上続いた後、株価がうまく機能しなかった場合は、市場の下落によって株価がさらに下落する前に、株価から抜け出すのがよいでしょう。 非常に好調な株もあるかもしれませんが、どちらのファンダメンタルズも 不安定に見えるか、特定の会社を支持しなくなった可能性のある市場のダイナミクスの変化が見られる場合があります。 セクタ。
市場の低迷に備えることは、リモートで疑わしい株式のポートフォリオを整理し始めるための優れた理由です。 そして、残りの持ち株については、基本的に健全である限り、持ち株に値するはずです。
6. 高配当株に焦点を当てる
高配当株 市場の低迷の影響を受けませんが、それらが提供する利回りにより、投資から多額のキャッシュフローを受け取り続けながら、市場の低迷を乗り切ることができます。 それはおそらく配当を全く支払わない純粋な成長株よりも長引く衰退の間にそれらを保持することをより論理的にするでしょう。
また、株価の下落に伴い、配当株の利回りも上昇します。 利回りは、より高いリターンを求める投資家の新たな波をもたらすレベルに達する可能性があります。 それは次の強気相場でカムバックを上演する最初の株式の中で高配当株を作る可能性があります。
7. 値がまだ高い間に行動を起こす
市場の低迷戦略が機能するためには、一般市場に低迷が明らかになる前に、ポートフォリオに変更を加える必要があります。 市場がたとえば20％下落するまで行動を起こさない場合、ポートフォリオはすでにその価値のかなりの量を失っています。 そしてその後、あなたは自分の株をより低く追いかけていることに気付くかもしれません。そして、それらを売ることをより魅力的にするであろう跳ね返りを常に望んでいます。
また、減少する前に現金準備を構築し始めることも特に重要です。 市場が底に達するまでに、キャッシュポジションが高いことを確認する必要があります。 市場の下落がすでに順調に進んでいるまで待つと、市場が安定したときに必要となる種類の現金を蓄積するのに十分な時間がない可能性があります。
8. 衰退を潜在的な購入機会と見なす
株価の下落は、丘を駆け抜ける合図と見なされるべきではありません。 代わりに、それはする絶好の機会として扱われるべきです 次の強気相場に向けてポートフォリオを事前に配置します. 市場が大幅なヘアカットを行った後は、今日のように見える投資機会はさらに良くなります。
市場の低迷、特に深刻な不況は、良い株も悪い株も、ほぼすべての株を下落させる傾向があります。 不況が発生する前にポートフォリオを大幅に調整することで、 次の市場の波に乗るのに最適なポジション、投資機会が最も豊富になるゲームの早い段階で。