אנו יכולים לחשוב על האינפלציה כמוה כמו סרטן פיננסי - היא לאט לאט לאט נוגעת בערך ההשקעות שלנו. חלק מהמשקיעים יעדיפו להתעלם מאינפלציה; זה אחרי הכל לֹא נוֹחַ בכל הנוגע לתכנון השקעות. זה יכול לקחת תחזיות השקעה די יפות ולגרום להן להיראות רגילות לחלוטין. תיק ההשקעה של מיליון דולר שאתה מצפה שיהיו לך בעוד 20 שנה יהיה שווה הרבה פחות בכוח הקנייה האמיתי.
התעלמות מהשפעות האינפלציה בכל הנוגע לתיק שלך היא לא פחות מסוכנת. האינפלציה היא המציאות של זמננו, והיא הייתה לכל החיים לכל החיים. ומסיבות שהם מעבר לרובנו, זה תמיד יהיה. מסיבה זו עלינו להתכונן לכך, גם כשזה לא נראה מובן מאליו. המערכת הבנקאית שלנו בנויה ליצירת אינפלציה ובכוונה.
האינפלציה בנויה במדיניות המוניטרית שלנו
אז מדוע אינפלציה לעולם לא נעלמת? נו, בעיקר כי זה חלק מהמדיניות המוניטרית הלאומית שלנו. האם זו מחשבה לא נעימה? פקידי ממשל ובנקאים אוהבים לדבר על אינפלציה כאילו מדובר באיזו מחלה שהם פועלים ללא לאות למיגור. האמת היא בדיוק ההפך! גם זו לא איזו תורת קונספירציה.
"האינפלציה היא תמיד ובכל מקום תופעה כספית במובן זה שניתן לייצר אותה רק על ידי עלייה מהירה יותר בכמות הכסף מאשר התפוקה". - מילטון פרידמן
לממשלה יש אינטרס נתון לאינפלציה, ומי שיוצר אותה. בהיותה בצמרת שרשרת המזון הפיננסי, הממשלה הפדרלית מקבלת את ההטבה הגדולה ביותר מהדולרים הנוספים. במילים פשוטות, זה מאפשר להם להוציא כסף שלא היה להם אחרת. הכסף הנוסף שהממשלה מוציאה הוא בבסיס האינפלציה. בנוסף, אינפלציה פירושה מחירים ומשכורות גבוהים יותר, וזה בסופו של דבר מתורגם להכנסות גבוהות ממסים. אם אתה בממשלה הפדרלית, מה אין לאהוב באינפלציה?
גם בנקאים אוהבים אינפלציה מכיוון שהיא מגנה על ערכי בטחונות להלוואות. שקול את התמוטטות הנדל"ן בשנים האחרונות. המשכנתאות היו בצרות בדיוק בגלל מחירי הבתים בירידה. כשהמחירים ירדו מתחת לערכי ההלוואה, האיום של בעלי בתים שהלכו על המשכנתאות שלהם גדל בהתמדה. עליית ערכי הנדל"ן מגדילה את יכולתם של בנקאים לגבות הלוואות; ירידה בערכים מעמידה בספק את האוסף.
הפעם האחרונה שהייתה לנו אמת דפלציה בארצות הברית הייתה בתקופת השפל הגדול של שנות השלושים והממשלה עשתה כל שביכולתה כדי לנפח את דרכה החוצה. למעשה, מאז שנות השלושים הממשלה משתמשת באינפלציה כדרך לפתוח את המשאבה הכלכלית של המדינות.
מוסר ההשכל: האינפלציה מלווה אותנו כבר למעלה מ -80 שנה ואין סיבה להאמין שהיא תיעלם בקרוב. השקיעו מתוך מחשבה על האינפלציה.
האינפלציה היא בלתי פוסקת
עוד בשנות השבעים ותחילת שנות השמונים האינפלציה הגיעה למקום הגבוה ביותר בטווח דו ספרתי נמוך. מאז היא עושה צריבה איטית יותר - אבל זו הנקודה - זה אף פעם לא נעלם באמת. מאז נרגע קצב האינפלציה בתחילת שנות השמונים, עליית מדד המחירים לצרכן (CPI) עמד בממוצע על כ -3% בשנה. זה השפיע באופן מהותי על תיקי ההשקעות של כולם.
אינפלציה ברמה נמוכה יכולה אפילו להיות גרועה יותר מהסוג המוכר יותר שחווינו לפני יותר מ -30 שנה. הסכנה עם "קצת אינפלציה" היא שאם לא תצליחו לזהות אותה ולנקוט בפעולה נגדה, היא עדיין יכולה לאכול את ההשקעות שלכם. במובן מסוים, זה יכול לגרום נזק רב יותר מרמות אינפלציה גבוהות יותר.
לדוגמה, זה לוקח בערך 231 אלף דולר היום לרכישת מה ש -100 אלף דולר קנו בשנת 1983. אך מכיוון שהירידה בערך הדולר שלך ניכרת פחות עם אינפלציה נמוכה, ייתכן שלא תתכונן לזה.
לעומת זאת, אם ערך הדולר היה יורד ב -50% תוך חמש שנים בלבד - כלומר משהו קרוב מאוד ל -10% אינפלציה שנתית - הייתם רואים את הסכנה ומכינים את התיק שלכם בהתאם.
האינפלציה תמיד איתנו. רמות אינפלציה גבוהות יותר עשויות להיות קלות יותר לראות, אך רמות נמוכות יותר קיימות כל הזמן, והן גורמות נזק לא פחות.
מסים ואינפלציה הם בעלי אותה השפעה נטו - הפחתת כוח הקנייה שלך
אז איך קשורים מסים ואינפלציה? ראשית, שניהם מקורם בממשלה. הממשלה עשויה להטיל אחד (מסים) ולהסתיר את השתתפותה בשני (אינפלציה), אך התוצאה נטו היא ששניהם משאירים לאנשים פחות כסף. שנית, בדיוק כמו מיסים, האינפלציה מפחיתה את כוח הקנייה שלך. המסים מפחיתים את כוח הקנייה שלך בחזית, בעוד שהאינפלציה מבצעת את עבודתה המלוכלכת מאחור שבה אתה לא יכול לראות אותה בהכרח. זו הסיבה מדוע האינפלציה מכונה א מס מוסתר.
הן המסים והן האינפלציה מועילים לממשלה עם הכנסות נוספות, תוך השארתך עני יותר כתוצאה מכך.
השקעה - הפתרון האולטימטיבי לבעיית האינפלציה
בכל הנוגע לחיפוש מקלט ממסים, אנו מחפשים שילוב של כלי השקעה פטורים ממס ונדחי מס. אך בהתמודדות עם האינפלציה עלינו לנקוט בגישה שונה בתכלית. עלינו לפתח תמהיל נכסים ספציפי שיעשה זאת לאפשר להשקעות שלנו לצמוח בקצב גדול מהאינפלציה בטווח הארוך.
לעתים קרובות סבורים כי הדרך הטובה ביותר להתמודד עם האינפלציה היא על ידי השקעה כפי שהיית עושה בתקופה של אינפלציה גבוהה, כמו שנות השבעים. זה כרוך טוען את תיק העבודות שלך עם סחורות. הבעיה באסטרטגיה זו היא שהיא לא עובדת בתקופות הרבה יותר נפוצות של אינפלציה נמוכה מאוד. סחורות בדרך כלל נופלות בסביבה מסוג זה, ולכן הן כמעט חסרות תועלת בהתמודדות עם האינפלציה למעט בתקופות בהן היא ברמות גבוהות מאוד.
עלינו לחשוב על האינפלציה כמצב ארוך טווח. זה אומר להתכונן להתמודד עם זה לאורך עשרות שנים רבות. הדרך לעשות זאת היא על ידי השגת צמיחה עקבית. סחורות יכולות לעשות זאת בתקופות קצרות של אינפלציה גבוהה, אך המניות הימור הרבה יותר טוב בתקופות הרבה יותר נפוצות של אינפלציה נמוכה.
המניות מחזירות ממוצע של 8% בשנה לפחות ב -100 השנים האחרונות. למרות שהם נוטים לבצע פחות ביצועים בתקופות של אינפלציה גבוהה, הם למעשה הנכס הטוב ביותר להשאיר את ההשקעות שלך צומחות לאורך זמן.
האינפלציה תלך ותזרום לאורך השנים והעשורים, ואתה צריך להיות מוכן להתמודד איתה בכל רמה שהיא. סחורות נוטות להיות ההשקעה הטובה ביותר כאשר האינפלציה גבוהה, אך המניות מספקות תשואות גדולות במיוחד בזמנים של אינפלציה נמוכה. הצמיחה הגדולה יותר לטווח הארוך היא כנראה ההכנה הטובה ביותר לאינפלציה בטווח הארוך מאוד. רכישת נכס אמיתי, עסק או סחורה, בסופו של דבר עולה לאותה רמת האינפלציה. נכסי נייר לא.
האינפלציה חמקנית מאוד. גם כשאנחנו לא "רואים את זה", כפי שקרה ברוב של 30 השנים האחרונות, זה עדיין אוכל את התיקים שלנו בדיוק כמו טרמיטים שיכולים להרוס את הבית שלך. מסיבה זו, עלינו להיות מודעים לאינפלציה - ולהיערך אליה - גם כאשר איננו חושבים שזה קורה.