סקירת LEX Markets: השקיעו בנדל"ן מסחרי עם 250 דולר

נדל"ן הוא דרך פופולרית לגוון את התיק שלך הרחק משוק המניות. ובזכות העלייה בחברות מימון המונים נדל"ן, קל מתמיד להשקיע בנדל"ן מבלי להפוך לבעל דירה או להיות בעל סכומי הון גדולים.

LEX Markets היא חברה חדשה יותר בשכונה שהיא דוגמה מושלמת. זה מאפשר למשקיעים שאינם מוסמכים להוסיף נדל"ן מסחרי לתיקים שלהם, ודרישת ההשקעה המינימלית היא 250 דולר בלבד.

עם זאת, LEX Markets שונה במקצת מבחינת המבנה מפלטפורמת מימון ההמונים הממוצעת שלך. וזו לא בהכרח הבחירה הטובה ביותר בהתאם לסוגי הנכסים שאתה מחפש. סקירת LEX Markets שלנו מכסה את אופן הפעולה של הפלטפורמה הזו כדי שתוכל להחליט אם כדאי להשקיע איתה.

חסרונות יתרונות

מה זה LEX Markets?

LEX Markets הוא שוק ניירות ערך של נדל"ן שנוסד ב-2017. עבור משקיעים, LEX מספקת גישה קלה יותר לעסקאות נדל"ן מסחריות בודדות כדי לעזור לגוון את תיקי ההשקעות שלהם. ועבור בעלי נכסים, הוא מספק דרך יעילה לגיוס הון.

במבט ראשון, LEX נראה דומה מאוד לרבים אחרים אתרי מימון המונים נדל"ן. עם זאת, הוא מציע הזדמנויות נדל"ן מסחריות בודדות, בעוד שמתחרים רבים מציעים קרנות של נכסים שונים. ומכיוון שמניות מתחילות ב-$250, יש לה מחסום כניסה נמוך יותר מכמה פלטפורמות שגובות $5,000 עד $25,000 או יותר עבור עסקאות בודדות.

בנוסף, LEX מסבירה כיצד רק כ-1% מהמועמדים רשומים בפועל בפלטפורמה בשל תהליך בדיקת הנאותות הקפדני שלה. יש גם דרישות מסוימות, כמו גודל נכס מינימלי של 10 מיליון דולר והיסטוריית תזרים מזומנים חיובית, כדי שהצעה תאושר.

איך שוקי LEX עובדים?

LEX Markets זמין לכל משקיע אמריקאי מעל גיל 18, ואין הַאֲמָנָה דְרִישָׁה. לאחר ההרשמה, אתה עונה על שאלון קצר על יעדי ההשקעה שלך, סובלנות לסיכון, רמת ההכנסה, ומתי אתה מתכנן להשקיע.

משם תוכלו לצפות ולרכוש מניות עבור נכסים מניבים שונים. בזמן כתיבת שורות אלה, ל-LEX יש שני נכסים פתוחים עם נכס שלישי שיגיע בקרוב. החברה משקיעה בנדל"ן מסחרי כמו מבנים מסחריים או בתים רב-משפחתיים. וחשוב מכך, בניינים כבר מפותחים ומניבים הכנסה, כך שלא תצטרכו לחכות שנים עד שפרויקט יתפתח בפועל.

מניות מתחילות ב-$250 עם "הנפקה" של נכס, אך לאחר מכן יכולות להשתנות בהתאם להיצע וביקוש. והיבט ייחודי אחד הוא שהוא מאיגוח נכסים כך שמניות נסחרות בדיוק כמו שהיית סוחר במניות של REIT או מלאי. יש לה פלטפורמת מסחר משלה, מערכת המסחר האלטרנטיבית LEX (ATS), הבנויה עם טכנולוגיית המסחר של NASDAQ כדי לאפשר מסחר יומי.

כאשר אתה רוכש מניות, אתה יכול לראות פירוט של יחס ההלוואה לשווי של הנכס, הערכת השווי המשתמעת, נפח המסחר של 30 יום והחלוקות המוצהרות.

כפי שניתן לראות במסך הזמנת הקנייה למעלה, הפלטפורמה של LEX מתפקדת יותר כמו מתווך מקוון מאשר חברות מימון המונים אוהבות הגיעו לבתים אוֹ HappyNest לַעֲשׂוֹת. עם זאת, הרעיון דומה בכך שהוא מאפשר למשקיעים לקנות מניות של נכסים מניבים.

איך פועלות חלוקת מזומנים?

עם LEX Markets, אתה משקיע בנדל"ן מסחרי שכבר מניב הכנסה. זה שונה מחלקם פלטפורמות חלקיות להשקעה בנדל"ן שמציעים גם נדל"ן למגורים כמו בתים צמודי קרקע. עם זאת, תהליך ההפצה דומה לרוב פלטפורמות מימון ההמונים.

LEX מחשב ומשלם חלוקות במזומן מדי רבעון. לפי LEX, "החלוקות מחושבות לפי שיקול דעתו של בעל הנכס כדי לאפשר לו גמישות בהפעלת הנכס. אין נוסחה מבוססת, אך ההפצות נגזרות בדרך כלל מתזרימי המזומנים נטו של הבניין לאחר תשלום הוצאות שוטפות ושירות תשלומי חוב על הנכס".

עם זאת, אם בעלי נכסים משלמים לבעלים, לרבות עצמם, חלוקה במזומן, עליהם לשלם לבעלי המניות בשיעור שווה. מזומן מופיע בחשבון הברוקראז' שלך, ולאחר מכן תוכל למשוך את הכספים שלך או להשקיע במניות נוספות.

מאפיין אחד של LEX גם מדגיש הוא שההצעות בנויות כשותפות נסחרת בבורסה (PTP). המשמעות היא שרק חלק מההכנסה ממוסה כהכנסה רגילה. משקיעים מקבלים למעשה לוח K המשמש לדיווח על הכנסות, הפסדים ודיבידנדים לשותפים בעסק או לבעלי מניות של S-Corporation. מיסוי מעבר זה שונה מהגשת טופס 1099 של חברות מימון המונים רבות.

לא השקעתי ב-LEX Markets בשלב זה, אז אני לא יכול לאמת איך הדברים מתפרקים בעונת המס. אבל מודל המיסוי המעבר הוא נקודת מכירה ייחודית שהחברה מדגישה. אם אתה מתכנן להשקיע, שקול לדבר עם רואה החשבון שלך או להכיר את ההבדלים בכללי המס.

עמלות LEX Markets

LEX Markets גובה עמלה רבעונית של 0.25% המבוססת על 90 הימים הנגררים של שווי שוק עבור נכס. זה מגיע ל-1% בשנה בעמלות שנתיות. אין עמלות נוספות או עמלות מסחר שהמשקיעים צריכים לדאוג לגביהם.

בעלי נכסים מחליטים אם ואיזה חלוקה במזומן לבצע על נכסים, והם יכולים להביא בחשבון דמי ניהול שונים לפני תשלום חלוקה. אתה יכול לראות פירוט של עמלות והוצאות על כל רישום כדי לקבל מושג טוב יותר לגבי העלויות התפעוליות שיש.

תשלום של 1% הוא נמוך בעולם ההשקעות בנדל"ן, אבל שוב, קרא את הדוחות הכספיים בעיון כדי לאמוד כיצד הוצאות תפעול עשויות להשפיע על ההפצות.

נְזִילוּת

מכיוון שיש לה פלטפורמת מסחר משלה, LEX מציעה יותר נזילות מאשר חברות מימון המונים רבות בתחום הנדל"ן. משקיעים יכולים לקנות ולמכור מניות כשהשווקים פתוחים, ואין דרישת אחזקה מינימלית או קנסות מכירה.

עם זאת, קח את הנזילות הזו עם גרגר מלח. בזמן כתיבת שורות אלה, לנכסים הפתוחים יש מחזורי מסחר של 30 יום של 102 מניות ו-140 מניות בהתאמה. זהו נפח מסחר נמוך מאוד, והנזילות אינה מובטחת. המשקיעים עדיין צריכים לשקול זאת כאל השקעה לטווח ארוך אלא אם כן נפח המסחר מציג צמיחה מתמדת.

כיצד ליצור קשר עם LEX Markets

אתה יכול להגיע ל-LEX Markets על ידי טלפון 212-941-2700 או על ידי דוא"ל [email protected]. באתר יש גם מדור שאלות נפוצות מקיף הן למשקיעים והן לבעלי נכסים.

האם LEX Markets בטוח?

LEX Markets הוא סוחר ברוקר רשום ב-FINRA והוא מוסדר על ידי ה-SEC. משמעות הדבר היא שהוא מורשה לאפשר עסקאות בניירות ערך, וזו הסיבה שמשקיעים יכולים לסחור במניות בודדות של נכסים. ומכיוון שהוא עובד עם Apex Clearing Corp, חבר SIPC, אתה מקבל גם עד $500,000 בביטוח על ניירות הערך שלך ועד $250,000 על יתרות מזומן.

עדיין קיימים סיכונים בהשקעה בנדל"ן, במיוחד כאשר עוסקים בנכסים בודדים. גם חלוקת מזומנים אינה מובטחת, ומחירי המניות יכולים לרדת בערכם. דבק עם ריט מסחרי או קרנות נדל"ן יכולות לעזור להפחית את הסיכון שלך לעומת השקעה בעסקאות בודדות. בסופו של דבר, אתה צריך לעשות את בדיקת הנאותות שלך ולשקול את הסיכונים של סוג זה של השקעה בנדל"ן.

האלטרנטיבות הטובות ביותר

ללא דרישת הסמכה וגישה לנדל"ן מסחרי אינדיבידואלי, LEX Markets מבדיל את עצמו מרבים מהשחקנים הגדולים בתחום. דמי הניהול השנתיים הנמוכים של 1% ופלטפורמות המסחר המותאמות אישית הן גם הטבות.

עם זאת, LEX היא חברה חדשה, וזה ניכר כשמסתכלים על היעדר ההצעות הנוכחיות. מחסור בנתוני ביצועים היסטוריים הוא עוד מכשול מצער ובלתי נמנע שפלטפורמות השקעות חדשות נאלצות להתמודד איתו.

למרבה המזל, ישנן אלטרנטיבות רבות בהן תוכל להשתמש כדי להשקיע בנדל"ן אם אתה רוצה להשתמש בפלטפורמות מבוססות יותר.

עיקרי הדברים
דֵרוּג	9/10	8/10	9/10
מינימום השקעה	$10	$25,000	$5,000
עמלות חשבון	1 שנה	אף אחד	1-1.25% לשנה דמי ניהול נכסים
ריט פרטי
הירשםקרא סקירה	הירשםקרא סקירה	הירשם קרא סקירה

גיוס כספים היא אחת החלופות המועדפות עלינו בשל דרישת המינימום להשקעה והיעדר דרישת הסמכה. אתה משלם 1% בעמלות שנתיות כמו LEX, אבל Fundrise מאפשרת לך להשקיע במגוון קרנות במקום בעסקאות בודדות. והמינימום של 10$ עושה את זה נהדר עבור השקעה בנדל"ן בלי הרבה כסף.

CrowdStreet ו-RealtyMogul הן גם אלטרנטיבות מצוינות אם יש לך יותר כסף להשקיע ואתה רוצה מגוון עסקאות וקרנות בודדות. רק שימו לב שרוב העסקאות בשתי הפלטפורמות הללו זמינות רק למשקיעים מוסמכים.

שורה תחתונה

עולם ההשקעות בנדל"ן הפך צפוף למדי במהלך השנים האחרונות. חברות כמו Fundrise, CrowdStreet ואחרות עדיין שולטות במידה רבה בעולם מימון ההמונים. אבל אנחנו רואים גם מצטרפים חדשים יותר כמו LEX Markets, Arrived Homes והרבה אחרים.

אני חושב ש-LEX עושה עבודה ראויה להבדל את עצמה עם דרישת ההשקעה המינימלית הנמוכה שלה, עסקאות נדל"ן מסחריות בודדות ואיך עסקאות בנויות. אבל כרגע, היעדר הזדמנויות השקעה פתוחות ורקורד מוגבל הם שני חסרונות.

אתה יכול לשקול את LEX אם אתה רוצה לגוון את תיק ההשקעות שלך עם החזקות נדל"ן בודדות. אבל למשקיעים זהירים יותר, כנראה טוב יותר עם חברות מבוססות יותר במרחב.