זה לא סוד שעורכי דין עושים כסף טוב. תביעות משפטיות יכולות להימשך שנים ועורכי דין גובים מאות דולרים לשעה. אבל עורכי הדין והמנצחים בתיקים הם לא היחידים שיכולים להרוויח כסף מתביעות משפטיות. למעשה, משקיעים יכולים לפעמים גם לקבל תשואות מתיקים בעלי פרופיל גבוה באמצעות מימון ליטיגציה.
אז מהו מימון ליטיגציה, וכיצד יכולים משקיעים להרוויח כסף באמצעות מערכת בתי המשפט? הנה מה שאתה צריך לדעת על קטגוריית ההשקעות האלטרנטיביות המתהווה.
הגרסה הקצרה
- חברות מימון ליטיגציה מסייעות לתובעים ולמשרדי עורכי דין לשלם את שכר הטרחה והמשפט שלהם בתמורה לקיצוץ של כל החזר כספי מתביעות משפטיות.
- זוהי השקעה מסוכנת מאוד, שכן המשקיע לא יקבל כסף אם הכסף לא יוחזר מהתביעה.
- אנשים פרטיים עשויים לבקש מימון למקרי נזקי גוף, אך מימון ליטיגציה מסחרית נפוץ יותר.
- יש כמה פלטפורמות שבהן משקיעים יכולים להשקיע בתביעות מוקנות, אבל זה בדרך כלל פתוח רק למשקיעים מוסמכים בשל אופיו בסיכון גבוה.
מהו מימון ליטיגציה?
פנייה לבית המשפט היא יקרה ולוקחת זמן. בין שכר טרחת עורך דין, מחקר, חקירות, בקשות, הכנת עדים, משפטים, זימונים, ערעורים, אגרות משפט וחקירות, העלות של פנייה לבית המשפט יכולה להגיע במהירות. $40,000 או יותר. ואולי אפילו לא תנצח במקרה שלך.
מימון ליטיגציה חלופית היא כאשר צד שלישי מספק הון או כסף לתובע (האדם שמביא את התיק לבית המשפט) בתמורה להחזר על כל כסף שהוחזר. חשוב לציין, משקיעים יפסידו את כל כספם אם התובע יפסיד בתיק.
למימון ליטיגציה או מימון משפטי יש תפקיד בסיוע לאנשים שאחרת לא היו יכולים להרשות לעצמם לפנות לבית המשפט. בעוד זה השקעה אלטרנטיבית קיים כבר עשרות שנים, זה הופך פופולרי יותר.
לפי שופט בית המשפט העליון לשעבר של מחוז ניו יורק איילין ברנסטן, "מימון ליטיגציה מאפשר להכריע בתביעות לגופן, ולא על סמך מי מהצדדים יש כיסים עמוקים יותר או תיאבון חזק יותר להתדיינות מתמשכת".
במילים אחרות, מימון ליטיגציה יכול לעזור לאדם הממוצע לפנות לבית המשפט ולתת לו סיכוי זכייה בהתבסס על העובדות שהוצגו לשופט ולחבר המושבעים - לא כמה כסף הם מוציאים על עורכי דין.
מהו מימון ליטיגציה מסחרית?
יש בדרך כלל שתי קטגוריות של מימון ליטיגציה - ליטיגציה צרכנית וליטיגציה מסחרית.
תביעות צרכניות עוסקות באינטרסים אינדיבידואליים, בדרך כלל כרוכה בפגיעה אישית. אבל מימון ליטיגציה מסחרית כרוך בעסקים לעומת תיקים עסקיים שלעיתים מסובכים מאוד וכוללים נזקים יקרים. עסקים משתמשים לעתים קרובות במימון ליטיגציה מסחרית כדי לגייס הון נוסף לתשלום שכר טרחת עורך דין או לכיסוי הוצאות אישיות.
למימון ליטיגציה מסחרית יש מבנה החזר ללא החזר, כלומר המקבל אינו חייב דבר אם המקרה אינו מביא להחלמה כספית. הדבר החשוב ביותר שיש לזכור הוא זה מימון ליטיגציה מסחרית היא השקעה, לא הלוואה, ולמשקיעים לא מובטחת תשואה.
קרא עוד >>> יחס סיכון/תגמול: מה זה ואיך לחשב אותו
סוגי מימון ליטיגציה מסחרית
ישנם כמה סוגים שונים של מימון ליטיגציה מסחרית, אך השניים העיקריים הם מימון חד-פעמי ומימון תיקים.
ב מימון חד-פעמי, הון משמש לתמיכה במקרה בודד. זה בדרך כלל מכסה שכר טרחת עורך דין, אגרות בית משפט ועלויות הקשורות לגילויים או לעדים מומחים.
עם מימון תיקים, בדרך כלל, ארבעה מקרים או יותר נמצאים תחת התדיינות משפטית עם משרד עורכי דין. כאשר אחד או יותר מהתיקים נסגרים, ההשקעה מוחזרת. הכסף משמש למימון תיקים לתובע, להגנה או לשניהם.
כיצד פועל מימון ליטיגציה?
אם חברה מעוניינת להמשיך בתיק, היא יכולה לפנות לחברת מימון ליטיגציה כדי לקבל הון בתמורה לקיצוץ של כל התאוששות פיננסית. הדבר מאפשר את המשך התיק ללא הפרעה מהעלות של העברת התביעה לפסק הדין או הערעור הסופי.
מימון ליטיגציה החל ב אוסטרליה בשנות ה-90 לאחר שבוטלו כמה חוקי תחזוקה וחוקי Champerty. אם לומר זאת בלשון לא משפטית, עד שנות ה-90, התערבות (או מימון) מבחוץ של הליכים משפטיים הייתה בלתי חוקית במדינות רבות. אבל ברגע שהחוקים האלה, ששורשיהם היו בימי הביניים, הוסרו, זה פתח את הדלת למימון ליטיגציה כפי שאנו מכירים אותו היום.
כיום התעשייה אינה מוסדרת ברובה ברמה הפדרלית, למרות ניסיונות של ה לשכת המסחר של ארה"ב כדי להפוך את התעשייה לשקופה יותר.
המגזר גדל: 47 מממנים היו מנוהלים בנכסים של 12.4 מיליארד דולר ב-2021. יותר ממחצית ממימון זה נמצא ב-200 משרדי עורכי הדין המובילים בארץ, על פי סקר שנתי של יועצי Westfleet.
מי מעורב במימון ליטיגציה?
במימון ליטיגציה חלופית, שלוש קבוצות מעורבות בדרך כלל - עורכי דין, תובעים ומשקיעים.
- עורכי דין משמשים כאפוטרופוסים של כל כספים המתקבלים מתיק בית משפט ואחראים על חלוקת הכסף. משרדי עורכי דין יכולים לפעמים לקבל מימון ישירות ממשקיעים אם הם עובדים על תיקים עם מספר לקוחות עם הסדרי שכר טרחה מגירה, כלומר כאשר עורכי הדין מסכימים לקבל אחוז מסוים מכל כספים התאוששות.
- ה תובעים המעורבים בתביעה מקבלים את ההשקעה כדי לסייע בתשלום אגרות ליטיגציה, הוצאות משפט או הוצאות אישיות.
- ו משקיעים לממן את התביעה על ידי מתן תשלום מזומן מראש בתמורה לחלק מכל התמורה העתידית הפוטנציאלית.
חברות מימון ליטיגציה
בעוד שרוב המימון לליטיגציה מגיע מ-47 חברות בלבד, קיימים כמה מקומות שוק מקוונים למשקיעים מוסמכים. רבות מהפלטפורמות הללו משקיעות במימון ליטיגציה מסחרית, שגם היא נוטה להיות בעלת מאגר כסף גדול יותר.
LexShares, למשל, מאפשר למשקיעים מוסמכים להשקיע במקרים בודדים ותיקים ופתוחה גם לתושבים שאינם תושבי ארה"ב. אין דמי ניהול, אבל יש עמלות ריבית ודמי ניהול אחרים.
YieldStreetהיא פלטפורמה נוספת המאפשרת למשקיעים להשקיע במימון ליטיגציה ובנכסים חלופיים אחרים. החברה גובה דמי ניהול של 0% עד 2.5% ולעיתים תגבה עמלת רישום, בהתאם לסוג הנכס. הם מציעים תיקי מימון מסחריים וצרכניים.
יתרונות וחסרונות של השקעות מימון בליטיגציה
יתרונות
- מאפשר לחברות או ליחידים להמשיך בתיקים מבלי לדאוג להון.
- כמשקיע, אתה יכול לקבל החזר על ההשקעה שלך אם יש התאוששות פיננסית מהמקרה.
- השקעה אינה קשורה לתנודתיות של שוק המניות.
חסרונות
- אין הבטחה לתשואה וסיכון גבוה מאוד. לא תקבל את כספך בחזרה אם לא תהיה התאוששות כספית מהמקרה.
- השוק החדש הזה הוא יחסית לא מוסדר.
- הכסף שלך יכול להיות קשור במשך שנים, במיוחד אם התיק בבית המשפט נמשך.
בשורה התחתונה
בשל העלויות הגבוהות של תביעות משפטיות, מימון ליטיגציה הוא דרך פופולרית יותר ויותר עבור עסקים וכמה אנשים לשלם עבור התביעות שלהם. מימון ליטיגציה יכול לאפשר לשפוט תיק על סמך הכשרון ולא על עומק הכיסים של מישהו.
עם זאת, כהשקעה אלטרנטיבית, מימון ליטיגציה מסוכן מאוד ובדרך כלל פתוח רק למשקיעים מוסמכים. למי שמתעניין במרחב הזה, כמה פלטפורמות יעזרו לך להשקיע בתביעות בדוקות, אבל וודא שאתה עושה את המחקר שלך לפני שאתה משקיע.
לקריאה נוספת:
- כיצד להשקיע בקרנות נאמנות
- יתרונות וחסרונות של השקעות נדל"ן: סקירה מקיפה
- כיצד להשקיע במדד S&P 500