ההשקעות ההגנתיות הטובות ביותר לשרוד שווקי דובים ותנודתיות גבוהה

השקעה היא אף פעם לא 100% הפלגה חלקה. אבל כאשר האינפלציה והריביות עולות כפי שהן עולות עד 2022, ושוק המניות הופך לתנודתי, אולי הגיע הזמן לשקול אסטרטגיות השקעה הגנתיות - אם עדיין לא עשית זאת.

העברת לפחות חלק מתיק ההשקעות שלך להשקעות הגנה עשויה לעזור לך להתמודד עם כל מה שהעתיד יביא. המשיכו לקרוא כדי ללמוד כיצד לבחור את ההשקעות ההגנתיות הטובות ביותר במהלך השנה הקשה הזו עבור שוק המניות.

מהן השקעות הגנה?

אסטרטגיית השקעה הגנתית שואפת להפחית את הסיכון הכולל שלך. לדוגמה, תיק ההגנה שלך יכול להכיל פחות מניות צמיחה ועוד השקעות שמרניות.

השקעות שמרניות יכולות לכלול מניות בחברות מבוססות שהפגינו צמיחה מתמדת עם דיבידנדים גבוהים קשרים (הבטחת בטיחות להכנסות הקרן והריבית).

יחד עם בחירות השקעה שמרניות, ייתכן שתרצה להתרחק ממניות צמיחה גבוהות ורווחיות גבוהות שהיו ביצועים אמינים כל כך מאז השפל הגדול האחרון במניות שהסתיים ב-2009.

לעתים קרובות יש קשר הפוך כמעט בין מניות צמיחה לשווקים יורדים: המניות המובילות את הדרך בשווקים העולים נוטות ליפול בצורה הקשה ביותר כאשר השווקים יורדים.

מניות צמיחה לעומת מניות דיבידנד

הבה נשווה את הביצועים מהשנה עד היום של שתי תעודות סל בולטות, ה-QQQ מכוונת הצמיחה וה-NOBL המייצרת דיבידנדים.

קרן Invesco QQQ Trust (QQQ) הוא תעודת סל נועד לעקוב אחר הביצועים של מדד NASDAQ 100. הוא מייצג את 100 המניות הגדולות ביותר הנסחרות בנאסד"ק. אלו הן בעיקר מניות טכנולוגיה בכמה מהחברות עם הביצועים הטובים ביותר בשוק. במהלך העשור האחרון, הקרן השיגה תשואות שנתיות בממוצע של כמעט 19%, אולם ערכה ירד בכ-25% והיא ירדה לקצת פחות מ-300 דולר למניה נכון ל-21 ביוני. זוהי ירידה של 25% מהפתיחה ב-2022 של קצת יותר מ-400 דולר.

תעודת הסל ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats (NOBL) נמצא בקצה הנגדי של הספקטרום. כפי שהשם מרמז, הקרן מכילה מניות דיבידנד. The Dividend Aristocrats הוא אוסף של כ-65 מניות מ-S&P 500 עם היסטוריה של עלייה עקבית וחלוקת דיבידנדים לפחות ב-25 השנים האחרונות.

למרות שהקרן הניבה תשואות שנתיות ממוצעות של קצת יותר מ-12% מאז הקמתה ב-2013, היא ירדה ל-6% בלבד במחצית הראשונה של 2022.

שתי הקרנות הפכו הפסדים עד כה בשנת 2022, וזה כמעט לא יוצא דופן בהתחשב בכך שזו הייתה אחת השנים הגרועות ביותר עבור השוק מזה זמן רב. אבל ההפסד עד כה ב-QQQ גבוה בערך פי ארבעה מאשר ב-NOBL.

לכן, אם אתה רוצה לבצע התאמה הגנתית בתיק שלך, ייתכן שתבחר להשקיע יותר ב-NOBL על פני QQQ עד שהשוק יתנדנד שוב כלפי מעלה.

למה אתה יכול לצפות מתיק הגנתי?

השוואת קרנות QQQ ו-NOBL מראה שנכסי צמיחה מתפקדים טוב יותר בשווקים בעלייה ויורדים מהר יותר בשווקים בירידה. מצד שני, נכסים הגנתיים אינם גדלים כמעט באותה מידה בשווקי השוורים, אך חווים ירידות קטנות בהרבה במהלך שווקי הדובים.

יש מסר חשוב בהסדר הזה שאמור להשפיע על הציפיות שלך.

שימו לב ששתי הקרנות ירדו, אבל קרן NOBL ההגנתית יותר נפלה בצורה הרבה פחות אגרסיבית. ולא רק שהיא ירדה פחות מקרן QQQ אלא גם פחות מ-S&P 500 על בסיס שנה עד היום (ירידה של 6% לקרן NOBL לעומת ירידה של 8.3% ב-S&P 500).

הפתרון הקריטי הוא שאסטרטגיית השקעה הגנתית יכולה למזער את ההפסדים שלך, אבל היא עלולה לא להניב רווחים. האם זה אומר שזו אסטרטגיה כושלת? בְּקוֹשִׁי.

רווחים והפסדים הם חלק מהשקעה בבורסה. אנחנו אפילו יכולים לחשוב על הפסדים כצעד הכרחי לקראת הפקת רווחים. אחרי הכל, הכל קשור פרס על סיכון - אם תמנע מהסיכון, לא תרוויח את הפרס.

אסטרטגיית השקעה הגנתית אינה מבטלת סיכונים. במקום זאת, זה מאפשר לך להתמקד ניהול סיכונים בתוך תיק העבודות שלך.

קרא עוד >>> דוב נגד. שוק השוורים.

מתי תצטרך להשתמש באסטרטגיית השקעות הגנתית ולכמה זמן?

זו שאלה שקשה לענות עליה. במבט לאחור, נובמבר 2021 היה זמן מצוין ליישם אסטרטגיית השקעות הגנתית. זה בערך הזמן שבו השוק הגיע לשיא ואז החלה ירידה לא יציבה.

זה מדגיש את הקושי במעבר לעמדות הגנה יותר.

1. אין דרך לדעת בדיוק מתי השוק יחווה מעבר ארוך טווח מצמיחה לירידה.
2. אין גם דרך לדעת מתי תסתיים הירידה והשוק יחזור לצמוח. תזמון השוק הוא כמעט בלתי אפשרי.

אתה תפספס רווחים אם תטמיע אסטרטגיית השקעה הגנתית מוקדם מדי. אבל אם תזוז לאט מדי, תיק ההשקעות שלך עלול להיפגע עוד לפני שתבין מה קורה.

זה יכול להיות מועיל לשים לב היטב לטרנדים של תמונות גדולות יותר. חוסר יציבות הוא דוגמה מושלמת. השווקים הפיננסיים לא אוהבים את זה ובדרך כלל יגיבו בירידה. אִינפלַצִיָה והפרעות בינלאומיות הן דוגמאות לחוסר יציבות.

אבל אחד האינדיקטורים החזקים ביותר לשינוי בכיוון השוק הוא שיעורי הריבית. ישנם שני גורמים עיקריים באופן שבו שיעורי הריבית משפיעים על השווקים הפיננסיים, מניות בפרט:

• עליית ריבית יכולה להאט את הכלכלה, להפחית את המכירות והרווחים.
• ריביות גבוהות מתחרות במניות. כשהשערים עולים משמעותית, המניות הופכות פחות אטרקטיביות, מכיוון שהמשקיעים מעדיפים השקעות בסיכון נמוך עם תשואה מובטחת.

האמור לעיל מסביר את הירידה הנוכחית בשוק. הפדרל ריזרב הכריז על כוונתו להעלות את הריבית במחצית השנייה של 2021. אז ירידה נוספת בשוק בשנת 2022 נראית כמו הימור טוב, במיוחד מכיוון שהפד מבהיר שהם לא סיימו להעלות את הריבית.

סובלנות הסיכון שלך צריכה להשפיע על ההחלטה שלך

ההחלטה מתי להתקדם לאסטרטגיית השקעה הגנתית אינה קשורה רק למעקב אחר מגמות מאקרו וניסיון לקרוא את עלי התה. אתה צריך גם לחשב את שלך סובלנות לסיכון לתוך התערובת.

אתה יכול להשתמש ב שאלון משקיעים של Vanguard כדי לעזור לך לקבוע מהי סיבולת הסיכון שלך. בעיקרו של דבר, סובלנות לסיכון מודדת את רמת הנוחות שלך עם הפוטנציאל להפסיד כסף בהשקעות שלך.

בדרך כלל, ישנן מספר רמות של סבילות לסיכון, החל מאגרסיבי לשמרני. אם אתה נופל על הצד האגרסיבי יותר של טווח סבילות הסיכון, ייתכן שתעדיף לא להתאים את התיק שלך להקצאה הגנתית יותר. במקום זאת, אתה עשוי להיות מוכן לחלוטין לצאת מהירידה כנגד האפשרות של עלייה פתאומית ובלתי צפויה.

אבל אם סובלנות הסיכון שלך נוטה לכיוון הצד השמרני של הסקאלה, ייתכן שתרצה לעבור לעמדת הגנה מוקדם ככל האפשר במחזור. קיימת אפשרות שאתה עלול להחמיץ רווחי השקעה כאשר מחזור הצמיחה יתחדש. אבל בהתחשב בכך ששווקי השוורים נמשכים זמן רב יותר משווקי דובים, אתה עדיין יכול להשיג רווחים מרשימים אפילו אם תחזור לנכסי צמיחה קצת מאוחר יותר במשחק. בינתיים, תמנע מהסוג של הפסדים עמוקים שגורמים למשקיעים שמרניים יותר לאבד שינה בלילה.

כמה דוגמאות לאסטרטגיות השקעות הגנתיות

אסטרטגיית השקעה הגנתית כוללת מעבר להקצאות נכסים שמרניות יותר בתיק שלך. כבר דנו במניות ובאג"ח משלמות דיבידנד, שהן מרכיבי היסוד של השקעות הגנתיות. אבל אתה יכול גם להגדיל את אחזקות המזומנים שלך. למרות שלא תרוויח הרבה ריבית על מזומן, זה יגן על הקרן שלך ויספק לך את הנזילות שתצטרך כדי לחזור לנכסי צמיחה כשהשוק יתחיל להתאושש.

אולי כדאי להוסיף עמדה בקרן NOBL להקצאה הגנתית יותר. למרות שהיא ירדה מעט מהשנה עד היום, החברות בקרן הן מהטובות ביותר בארץ, מחלקות דיבידנדים בריאים, וצפויות להשתתף בעלייה הבאה בשוק.

אתה יכול גם לשקול הוספת פוזיציות במגזרי מניות ספציפיים עם היסטוריה של בליה בשווקי דובים. כלי עזר ו מניות שירותי בריאות הם דוגמאות מובילות. אבל עם בעיות עקביות בשרשרת האספקה ​​והמלחמה המתמשכת באוקראינה, אֵנֶרְגִיָה יכול להיות עוד מגזר שכדאי לשקול.

בצד האג"ח, אולי עדיף להישאר לטווח קצר. הריבית עלתה, ונראה שמגמה זו תימשך בעתיד הנראה לעין. אם זה המקרה, איגרות חוב לטווח ארוך עלולות להיות מפסידות כסף. הסיבה לכך היא שלאג"ח ארוכות טווח יש קשר הפוך עם שיעורי הריבית: כאשר הריבית עולה, מחירי האג"ח יורדים.

במקום זאת, תוכל לבחור להישאר באגרות חוב קצרות/בינוניות. אתה יכול לעשות זאת דרך קרן כמו Schwab 1 – 5 Year Corporate Bond ETF (SCHJ). למרות שהיא הפסידה מעט מתחילת השנה, תשואת הדיבידנד הנוכחית היא קצת יותר מ-3%. אם הריבית תמשיך לעלות, סביר להניח שהתשואה על הקרן תעלה איתה.

כמה מהנכסים שלך צריכים להיות בהשקעות הגנה

ההקצאות ההגנתיות שלך צריכות להיות עקביות עם סובלנות הסיכון שלך והערכתך לגבי כיוון השוק בשנה הקרובה.

אם סובלנות הסיכון שלך שמרנית ואתה מאמין שהירידה בשוק תימשך בעתיד הנראה לעין, ייתכן שההקצאה ההגנתית שלך תצטרך לייצג את רוב תיק ההשקעות שלך.

אבל אם אתה אגרסיבי בינוני ומאמין שהשוק עשוי להתהפך בכל עת, ייתכן שתרצה להגביל את עמדות ההגנה ללא יותר מ-20% או 30% מהפורטפוליו שלך. זה יקטין את הסיכון לירידות גדולות תוך שמירה על השקעה בנכסי צמיחה לקראת העלייה הצפויה בשוק.

קרא עוד >>> הקצאת נכסים: מילוי תיק ההשקעות שלך בתמהיל הנכון

דרכים קלות למעבר להשקעות הגנה

המעבר להשקעות הגנתיות אינו מצריך חיסול קיצוני של התיק הנוכחי שלך כדי לארגן אותו מחדש לחלוטין; התהליך יכול להתרחש בהדרגה. לדוגמה, אתה יכול להשקיע רק מזומנים חדשים בהשקעות הגנתיות. ניתן גם להקצות הכנסות ריבית ודיבידנד באותו אופן.

לחלופין, אם יש לך סוגי נכסים עם ביצועים גרועים במיוחד וצפויים להמשיך, ייתכן שתרצה לחסל את הפוזיציות הללו. אתה יכול לעשות את זה באופן חלקי או מלא, ואז להעביר את הכספים להקצאות הגנתיות.

אם לתיק ההשקעות שלך היה היתרון של צמיחה מתמדת בעבר, אולי כדאי להימנע מלעשות משהו קיצוני מדי. מכיוון שאינך יכול לחזות לאיזה כיוון ילך שוק המניות, חשוב לוודא שחלק מההון שלך נמצא בנכסי צמיחה מסורתיים. כך, תוכל להשתתף בתנופת שוק פתאומית עם לפחות חלק מתיק ההשקעות שלך.

האם כדאי לאמץ אסטרטגיה הגנתית?

הערך בקפידה את סובלנות הסיכון שלך, היכן היה השוק בחודשים האחרונים, ולאן אתה מצפה שהוא יגיע בעתיד הקרוב. אף אחד לא יכול לקבל את ההחלטה הזו בשבילך, אז תצטרך להקדיש זמן לשקול את האפשרויות.

גם ברגע שאתה הופך יותר הגנתי, חשוב להיות גמיש. פניות בשוק יכולות להיות כל כך הדרגתיות עד שלא שמים לב אליהן במשך חודשים. ועד אז, ייתכן שהשוק עשה מהלך משמעותי - למעלה או למטה. היו ערניים לשינויים בשוק, כמו גם לאירועים בחדשות.

לדוגמה, אם הפדרל ריזרב יתחיל להרגיע את העלאות הריבית ומחירי האנרגיה ירדו, זה יכול לאותת שהשווקים עומדים להתהפך. אתה צריך להיות מוכן להעביר כסף בחזרה להשקעות צמיחה ולתיק אגרסיבי יותר שוב.

כמו כל אסטרטגיית השקעה אחרת, השקעות הגנתיות לא מובטחות שיעבדו - אז אל תצפה לניסים. השקעה תמיד הייתה פעולת איזון, ואי אפשר לצפות את המהלכים הנכונים כל הזמן.

לקריאה נוספת:

• איך להשקיע במניות
• איך להתכונן למיתון
• כיצד להשקיע במניות דיבידנד