כיצד לקבוע את סובלנות הסיכון שלך

סובלנות לסיכון היא הנכונות שלך לשאת בתנודתיות ובהפסדים בהשקעות שלך.

הסובלנות שלך לסיכון צריכה להשפיע ישירות על תמהיל ההשקעות שאתה בוחר לתיק שלך. משקיעים בעלי סובלנות רבה לסיכון עשויים לרצות להקצות חלקים גדולים מהתיק שלהם לנכסים תנודתיים (כמו מניות) בעוד שמי ששונאי סיכונים יותר עשוי לרצות לדבוק בתמהיל שמרני יותר של נכסים למרות הפוטנציאל לנמוך החזרות.

מאמר זה יעבור על השיקולים השונים שצריכים להיכנס לקביעת סובלנות הסיכון שלך.

מדוע חשוב לדעת את סובלנות הסיכון שלך

למי שכן השקעה לפנסיה, קביעת סבילות לסיכון נעה לרוב סביב גורמים כמו:

• זמן עד לפנסיה
• רמת הכנסה רצויה בפנסיה
• הוצאות צפויות בפנסיה

הבנת הגורמים הללו תעזור לך לכוון אותך לעבר או להתרחק מההשקעות שאתה שוקל.

ראוי גם לציין שיש יותר בקביעת סובלנות לסיכון מאשר יכולת פיננסית. כמה גורמים פסיכולוגיים או רגשיים יכולים גם להשפיע על סף הסיכון שלך. לדוגמה, סלידה מהפסד - הרעיון שהפסדים גורמים לכאב גדול יותר משמחה שמתקבלת מאותה כמות רווחים - יכולה לשחק תפקיד מרכזי בנכונות של משקיע לבצע השקעות מסוכנות.

סובלנות לסיכון לעומת יכולת סיכון

במבט הראשון, סובלנות לסיכון ו

יכולת סיכון אולי נראה כמו מונחים הניתנים להחלפה. אבל בעוד שהם מושגים קשורים, הם למעשה מתייחסים לדברים שונים. בוא נחפור מה משמעות המונחים האלה.

יכולת סיכון

יכולת הסיכון היא שלך יכולת כלכלית, מבחינה אובייקטיבית, כדי להיות מסוגל לשאת תנודתיות והפסדים.

המצב הפיננסי האישי שלך קובע את יכולת הסיכון שלך. במרדף אחר המטרות הפיננסיות שלך, כמה סיכון אתה יכול (ולא מוכן) לקחת על עצמו? הכנסה, מסגרת זמן ושיעור התשואה הם גורמים מרכזיים ביכולת הסיכון. לבעלי הכנסה נמוכה יותר יש בדרך כלל יכולת סיכון נמוכה מכיוון שקשה יותר להתאושש מהפסד השקעה.

סובלנות לסיכון

סובלנות לסיכון מתייחסת בדרך כלל ל- שלך נכונות אישית לשאת בתנודתיות ובהפסדים (אם כי לפעמים - כולל במאמר זה - משמש באופן נרחב כביטוי לכל סיכון).

כמה כסף אתה באמת מוּכָן (ולא מסוגל) להפסיד? מהי היכולת הרגשית שלך לסיכון? סובלנות לסיכון היא יותר על חוסן פסיכולוגי ולא באמצעים פיננסיים. יכול להיות שיש לך הון עודף לסיכון, אבל אם אתה שונאי הפסד במיוחד, אתה עשוי להיות נוטה יותר להחזיק בפוזיציות מפסידות.

במה שונים שני המושגים הללו?

ובכן, למשקיע עשויה להיות יכולת הסיכון לבצע השקעות מסוימות, אך לא את סובלנות הסיכון כלפיהם. לדוגמה, דמיינו ילד בריא בן 25 שמקבל הכנסה גבוהה מעבודה קבועה. יש לו גדול קרן חירום והכנסתו עולה על הוצאותיו מדי חודש. כנראה יש לו יכולת סיכון משמעותית.

עכשיו תארו לעצמכם שהוא גדל בעוני והוא בדאגה מתמדת שאין לו מספיק כסף. גורם זה עשוי להוריד את סובלנות הסיכון שלו מכיוון שהוא לא מוכן להסתכן בהפסד כסף, למרות שהוא יכול להרשות זאת לעצמו.

סובלנות אישית לסיכון יכולה לסבך אפילו את יכולת הסיכון האובייקטיבית ביותר. ואתה צריך לתכנן את היעדים הפיננסיים שלך מתוך מחשבה על שניהם. ברגע שכושר הסיכון שלך וסובלנות הסיכון שלך מתואמים, אתה יכול להתחיל לייעל את תיק ההשקעות שלך כך שיכוון את התשואה הנדרשת שלך, תוך כדי שקט נפשי.

קרא עוד:סיכון השקעה 101: כל מה שאתה צריך לדעת לפני השקעה

אילו גורמים מגדירים את סובלנות הסיכון הכוללת שלך

כפי שציינו, סובלנות לסיכון פיננסי מושפעת מגורמים רבים. כל דבר בחייך שמשפיע על מצבך הכלכלי והמצב הרגשי עשוי להשפיע גם על תיאבון הסיכון שלך. עם זאת, הנה כמה גורמים עיקריים שכדאי לקחת בחשבון בעת ​​הערכת סבילות הסיכון שלך:

• גיל - למשקיעים צעירים יותר יש בדרך כלל סבילות סיכון גבוהה יותר מכיוון שיש להם יותר כוח השתכרות, יותר זמן לממש רווחים ויותר זמן להתאושש מהפסדים. ככל שאתה מתקרב לפרישה, אסטרטגיית ההשקעה שלך בדרך כלל הופכת ממוקדת יותר בהשקעות בטוחות או מספקות הכנסה קבועה.
• יעדים פיננסיים - עליך לשקול את היעדים הפיננסיים שלך בעת קביעת סובלנות הסיכון שלך. לדוגמה, אם אתה צריך תשואה שנתית של 5% כדי להשיג את היעדים שלך בפרישה, אתה עשוי להחליט שאתה לא רק מוכן לשאת רמה של יעדי תנודתיות של יותר מתשואה שנתית של 5%.
• הַכנָסָה - בעלי הכנסה גבוהה יכולים לבלוע יותר תנודתיות והפסדים עקב תזרים מזומנים גבוה יותר. עם זאת, אם ההוצאות החודשיות שלך עולות או מתקרבות להכנסה החודשית שלך, הכנסה גבוהה תיחשב הרבה פחות בעת קביעת סובלנות לסיכון.
• תלויים - לידת ילדים תפחית בדרך כלל את סבילות הסיכון בשל המשאבים הנוספים הנדרשים לגידולם ולטפל בהם.
• חוֹב - חוב יוריד את סובלנות הסיכון שכן אלו הן התחייבויות פיננסיות שבדרך כלל מגדילות את ההוצאות שלך. לעתים קרובות זה נבון לשקול לשלם את החוב בריבית גבוהה לפני ההשקעה.
• בְּרִיאוּת - אנשים מסוימים נוטים להפתיע התקפי בריאות לקויה, ולאחרים יש מצבים רפואיים חמורים שעלולים להחמיר. השקעות מסוכנות עשויות להיות לא בחירה נבונה אם אין לך כבר קרן חירום שמסוגלת לכסות הוצאות מפתיעות או רפואיות לטווח ארוך.

כיצד סובלנות לסיכון משפיעה על אסטרטגיית ההשקעה שלך?

הבנת סובלנות לסיכון היא תנאי מוקדם להקצאת נכסים נכונה. איך תחלק בין מניות לאג"ח? האם להשקיע בקרן אינדקס שנותנת לך חשיפה רחבה לשוק? או שנוח לך לבחור קומץ מניות שאתה מאמין בהן? לא ניתן לענות ביעילות על כל השאלות הללו עד שתעריך את סבילות הסיכון שלך.

הקצאת הנכסים ואסטרטגיית ההשקעה שלך צריכות להיבנות סביב סובלנות הסיכון שלך.

• אם יש לך סבילות לסיכון גבוה...אתה עשוי להקצות אחוז גדול יותר מההשקעות שלך במניות צמיחה כדי להגדיל באופן אגרסיבי את תיק ההשקעות שלך.
• אם יש לך סבילות לסיכון נמוכה יותר.. אתה עשוי להקצות את רוב התיק שלך לנכסים בטוחים יותר כגון אג"ח.
• ואם יש לך סבילות סיכון נמוכה במיוחד...ייתכן שיש לך חלק גדול יותר מהנכסים שלך במזומנים ושווי מזומנים. מזומנים ושווי מזומנים נחשבים לרוב נטולי סיכון מכיוון שהם בדרך כלל מבוטחים פדרליים. אבל החיסרון בלהיות זהיר מדי הוא שהאינפלציה תפחת את כספכם לאורך זמן.

כפי שמראה התרשים שלהלן מ-Vanguard, הוספת אג"ח נוספות לתיק שלך תפחית בדרך כלל גם את התנודתיות שלו וגם את התשואות הכוללות.

מָקוֹר: חֵיל הֶחָלוּץ

התרשים לעיל לוקח בחשבון רק מניות ואיגרות חוב. אבל אתה יכול להוסיף גם סוגי נכסים אחרים לתיק שלך כדי להגדיל עוד יותר את הגיוון שלך. ככלל, ככל שאתה יותר שונאי סיכונים, אתה צריך להקדיש פחות מהתיק שלך להשקעות אלטרנטיביות כמו מטבע מוצפן אוֹ מימון המונים בנדל"ן.

מתי זה זמן טוב להעריך את סובלנות הסיכון שלך?

כל אבן דרך או אירוע בחייך המשפיעים על הנסיבות הפיננסיות שלך מחייבים הערכה מחדש של סובלנות הסיכון שלך. אירועים מרכזיים כמו נישואים, הבאת ילדים, החלפת מקום עבודה, מעבר דירה או קבלת ירושה כולם מצדיקים בדיקה של סובלנות הסיכון שלך.

חשוב גם לקחת בחשבון שלרוב הגמלאים יש יכולת השתכרות נמוכה בהרבה מזו שהייתה להם במהלך שנות עבודתם. לכן, בדרך כלל הם מסתמכים במידה רבה על ההשקעות, ההטבות והפנסיות שלהם כדי לכסות את ההוצאות שלהם. ככל שאתה מתקרב לפרישה, ייתכן שיש לך סובלנות נמוכה יותר לסיכון.

זה הזמן שאתה יכול לשקול להעביר חלק גדול יותר מהתיק שלך להשקעות בהכנסה קבועה כדי לספק זרם קבוע של תזרים מזומנים. אולי כדאי גם לשקול להשקיע יותר בכבדות מניות דיבידנד. עם זאת, זה רק כלל אצבע כללי. אם לגמלאי יש נכסים מניבים מרובים ויש לו בן זוג שעובד, ייתכן שלפורש עדיין יש סובלנות גבוהה לסיכון.

לקריאה נוספת:איך להשקיע לפנסיה

כיצד לעצב תיק עבודות סביב סובלנות הסיכון שלך

גידול תיק עבודות דורש זמן, סבלנות וחשיבה אסטרטגית. זיהוי סובלנות הסיכון שלך וכימות יכולת הסיכון שלך הם המפתח כדי לעזור לך לקבוע את הקצאת הנכסים שלך.

זכור: הסובלנות שלך לסיכון צריכה בדרך כלל להתאים ככל שאתה מתקרב לפרישה או למועד המשיכה שלך. ברוב המקרים, תרצה להגדיל בהדרגה את אחוז הנכסים בעלי ההכנסה הקבועה (כמו אג"ח) בתיק שלך. אם אתה מחפש דרך מושכלת יותר להשיג זאת, קרנות לתאריך יעד יבצע עבורך את ההתאמות הללו באופן אוטומטי יועצי רובו כמו שֶׁבַחו חזית העושר.

קביעת סובלנות הסיכון שלך וידיעה מתי להעריך אותה מחדש תעזור לך לעצב תיק השקעות המותאם כראוי לאישיותך ולמטרותיך. למידע נוסף על איך לבחור את הקצאת הנכסים הנכונה עבור סובלנות הסיכון שלך, בדוק את המדריך הזה.

כתב ויתור: התוכן המוצג מיועד למטרות מידע בלבד ואינו מהווה ייעוץ פיננסי, השקעות, מס, משפטי או מקצועי. אם הוזכרו ניירות ערך כלשהם בתוכן, המחבר רשאי להחזיק בעמדות בניירות הערך המוזכרים. התוכן מסופק 'כמות שהוא' ללא כל מצג או התחייבות, מפורשת או משתמעת.