אינדיקטורים כלכליים שכל משקיע צריך לדעת

אינדיקטורים כלכליים יכולים להיות כלים שימושיים בקבלת תובנה לגבי מה שקורה בכלכלה. קובעי מדיניות וכלכלנים משתמשים במדדים אלה כאשר הם כותבים מדיניות פיסקלית ומוניטרית. משקיעים בודדים משתמשים בהם גם כדי לעצב את אסטרטגיית ההשקעה שלהם או אפילו לקבל החלטות רכישה גדולות.

בין אם אתה משתמש במדדים כלכליים כדי לקבל החלטות פיננסיות או לא, חשוב להבין מהם האינדיקטורים ומה המשמעות של כל אחד מהם. במדריך זה אנו מכסים מהו בדיוק אינדיקטור כלכלי, מהם האינדיקטורים הכלכליים החשובים ביותר וכיצד ניתן להשתמש בהם כמשקיע.

מהו אינדיקטור כלכלי?

אינדיקטור כלכלי הוא מדד שיכול לתת לך תובנה לגבי הביצועים הכלכליים של מדינה מסוימת. חברות משתמשות במדדים כלכליים למטרות פנימיות. אבל אנשים משתמשים במדדים האלה גם ברמה מאקרו-כלכלית כדי לאמוד את בריאות הכלכלה הכוללת.

בקנה מידה גדול, אינדיקטורים כלכליים עוזרים לכלכלנים ולפקידי ממשל לגבש מדיניות. ובקנה מידה קטן יותר, אינדיקטורים אלה עוזרים לצרכנים ולמשקיעים בודדים לקבל החלטות לגבי כספם.

אינדיקטורים כלכליים מתחלקים בדרך כלל לשלוש קטגוריות: מובילים, מפגרים ומקריים.

• אינדיקטור מוביל הוא כזה שניתן להשתמש בו כדי לחזות שינויים במדדים כלכליים אחרים. כלכלנים וקובעי מדיניות משתמשים באינדיקטורים מובילים לצורך חיזוי וליצירת מדיניות פיסקלית ומוניטרית. גם משקיעים ועסקים מוצאים אותם שימושיים. דוגמאות לאינדיקטורים מובילים כוללים הזמנות מוצרים בני קיימא, שוק המניות, עקומת התשואה ועוד.
• אינדיקטורים לפיגור מראים מגמה כלכלית שכבר התרחשה. במילים אחרות, לא ניתן להשתמש בהם כדי לחזות מגמות עתידיות. אנשים משתמשים בהם כדי לאשר מגמות ולזהות נקודות מפנה בכלכלה. דוגמאות לאינדיקטורים בפיגור כוללים את שיעור האבטלה, מדד המחירים לצרכן (CPI) ואחרים.
• לבסוף, אינדיקטור מקרי הוא אחד המספק נתונים שימושיים לגבי אירוע כלכלי המתרחש כעת. כלכלנים, קובעי מדיניות ומקבלי החלטות אחרים משתמשים בהם לעתים קרובות. אינדיקטורים אלה מספקים את הדבר הקרוב ביותר לנתונים בזמן אמת. אינדיקטורים כלכליים מקבילים כוללים את התוצר המקומי הגולמי (תוצר), מכירות קמעונאיות ורמות תעסוקה.

אינדיקטורים כלכליים שכדאי להכיר כמשקיע

ישנם אינדיקטורים כלכליים רבים שכלכלנים, קובעי מדיניות, משקיעים ובעלי עסקים יכולים להשתמש בהם כדי לאמוד את הבריאות הפיננסית של המשק. עם זאת, ישנם קומץ של אינדיקטורים כלכליים שחובה לדעת שהם שימושיים ביותר ושכל המשקיעים צריכים להבין.

תמ"ג

התוצר המקומי הגולמי (תמ"ג) של מדינה מודד את הערך של כל הסחורות והשירותים המיוצרים במדינה במהלך פרק זמן מסוים. התמ"ג משמש בדרך כלל ככרטיס ניקוד של הבריאות הכלכלית הכוללת של מדינה.

משרד המסחר האמריקאי מדווח על התמ"ג מדי רבעון. ככלל, עלייה בתוצר נחשבת למגמה חיובית. ירידה נתפסת כשלילית.

התמ"ג מדווח בשניהם נָקוּב ו אמיתי מספרים. התמ"ג הנומינלי (או הסטנדרטי) אינו משקף בהכרח את הצמיחה בפועל של המשק, מכיוון שהוא אינו מתייחס לאינפלציה. התמ"ג הריאלי מוריד את שיעור האינפלציה מהתמ"ג. וזה נותן תמונה מדויקת יותר.

חשוב עוד יותר לחישוב התמ"ג הוא מדידת התמ"ג שיעור צמיחה. שיעור הצמיחה הזה מראה לנו כמה הכלכלה גדלה - או הצטמקה - מאז תקופת הדיווח האחרונה.

לדוגמה, בשנת 2020, התמ"ג של ארה"ב עמד על 20.937 טריליון דולר, על פי נתונים מה- בנק עולמי. ללא הקשר, קשה לדעת בדיוק מה זה אומר. אבל כשאנחנו מסתכלים על התמ"ג מהשנה הקודמת, אנחנו רואים שלכלכלה הייתה למעשה צמיחה שלילית, שכן התמ"ג ב-2019 עמד על 21.433 טריליון דולר.

שיעור אבטלה

מדי חודש, הלשכה האמריקאית לסטטיסטיקה של העבודה (BLM) מפרסמת נתונים על סך התעסוקה הלא-חקלאית במדינה. הוא גם מדווח על שיעור האבטלה, או אחוז העובדים המובטלים כעת ומחפשים וזמינים לעבודה באופן פעיל. שיעור האבטלה אינו כולל עובדים שאינם מחפשים עבודה באופן פעיל, למעט אלו שכן מובטלים ורוצים עבודה אבל לא מחפשים כרגע כי הם מאמינים שאין עבודה זמין.

נתוני תעסוקה הם אחד המדדים החשובים במשק. זה גם אחד הנדונים הנרחבים ביותר על ידי כלכלנים, קובעי מדיניות, התקשורת וצרכנים בודדים. זה משפיע על אנשים פרטיים, עסקים, שוק המניות והחלטות של קובעי מדיניות. באופן כללי, שיעור אבטלה נמוך מראה לנו שהכלכלה פורחת ושמכיוון שעסקים מגייסים עובדים, הם בטוחים בצמיחה שלהם.

כתוצאה מכך, לשיעור אבטלה נמוך יש לרוב השפעה חיובית על שוק המניות. מצד שני, עלייה בשיעור האבטלה משפיעה לרעה על שוק המניות. שיעור עולה מראה שעסקים אינם מגייסים עובדים ולכן עשויים שלא לצמוח.

בורסה

שוק המניות הוא ללא ספק אחד המדדים הכלכליים שזוכים להכי הרבה תשומת לב. ומשקיעים רואים את ההשפעות של זה בכל יום כשהם בודקים את חשבונות הפרישה שלהם וחשבונות תיווך אחרים.

בורסה מתייחס באופן כללי לכל הבורסות שבהן קונים ונמכרים מניות. עם זאת, כאשר אנשים מנתחים את תנועת שוק המניות, הם בדרך כלל לוקחים בחשבון רק את המדדים המרכזיים כמו S&P 500 או ממוצע הדאו ג'ונס.

שוק המניות הוא בדרך כלל פרואקטיבי ולא תגובתי. זה מציין מה המשקיעים מצפים שיקרה בכלכלה ולא מה שכבר קרה. שוק המניות עולה אם המשקיעים מצפים שהכלכלה תצמח. מצד שני, סביר להניח ששוק המניות יאט או יקבל תפנית לרעה אם המשקיעים צופים האטה כלכלית.

מדדי מחירים

ישנם שני מדדי מחירים עיקריים המשמשים כאינדיקטורים כלכליים: מדד המחירים לצרכן (CPI) ומדד מחירי היצרן (PPI).

מדד המחירים לצרכן הוא מדד למחירי סחורות ושירותים. ה-BLM מחשב את המספר הזה על ידי הסתכלות על השינוי הממוצע במחירים שמשלמים לקוחות עירוניים עבור סחורות ושירותים. אלה כוללים מזון, ביגוד, תחבורה, שירותי בריאות ועוד. ה-BLM מפרסם את מדד המחירים לצרכן על בסיס חודשי. מדד המחירים לצרכן עוזר לכלכלנים למדוד אִינפלַצִיָה. עלייה במחירי הסחורות והשירותים מעידה על אינפלציה. ירידת מחירים מעידה על דפלציה.

ה-PPI הוא מדד למחירים שקיבלו יצרנים מקומיים. כמו מדד המחירים לצרכן, מדד המחירים לצרכן מודד את השינויים במחירים. מדד המחירים לצרכן מודד את המחיר שמשלמים הצרכנים. ה-PPI מודד את מחיר המכירה שמקבלים היצרנים. מדד המחירים לצרכן בדרך כלל משקף את האינפלציה לפני המדד. כתוצאה מכך, זה יכול להיות סימן לבאות.

ה-PPI מודד גם מבחר רחב יותר של פריטים. מדד המחירים לצרכן מודד רק את המחירים שמשלמים צרכנים עירוניים. ה-PPI משתרע על פני כל המדינה. מדד המחירים לצרכן מודד רק מדגם של סחורות ושירותים. ה-PPI מודד את כל הענפים.

שיעורי ריבית

ריבית היא אחוז שהמלווים גובים מהלווים על הלוואות וחובות אחרים. במקום להיות סימן למה שעתיד לבוא בכלכלה, שיעורי הריבית הם כלי שה שירות פדרלי משמש כדי לשלוט בצמיחה הכלכלית.

כאשר הכלכלה צומחת במהירות, הפד לעתים קרובות מעלה את שיעורי הריבית כדרך להאט את הצמיחה הכלכלית ולכן האינפלציה. וכשהכלכלה בפיגור, הפד צפוי להוריד את הריבית כדי לעורר צמיחה כלכלית.

שיעורי הריבית יכולים להיות כלי שימושי למשקיעים. הם מציינים כיצד הממשלה תופסת את בריאות הכלכלה. שיעורי הריבית מסייעים גם לאנשים פרטיים ועסקים לקבל החלטות רכישה. ריבית נמוכה יותר פירושה שזול יותר ללוות כסף. לעתים קרובות אנשים מבצעים רכישות גדולות כאשר הריבית נמוכה יותר.

למידע נוסף: למה שהפד ירצה אינפלציה?

אמון צרכנים וסנטימנט צרכנים

מדד אמון הצרכנים (CCI) ומדד סנטימנט הצרכנים (CSI) הם סימנים לאופן שבו צרכנים להרגיש את המצב הנוכחי של הכלכלה. שניהם מראים עד כמה הצרכנים בטוחים בכלכלה הנוכחית. מועצת הועידה מפרסמת את ה-CCI ביום שלישי האחרון של כל חודש. אוניברסיטת מישיגן מפרסמת את ה-CSI פעמיים בחודש.

מכירות הקמעונאיות

מדי חודש, לשכת מפקד האוכלוסין האמריקאית מפרסמת את דוח מכירות קמעונאיות, שהוא מדד לכל המכירות של חנויות קמעונאיות בארה"ב. מכירות קמעונאיות יכולות להוות אינדיקטור לאמון הצרכנים. עלייה בהוצאות הצרכנים פירושה בדרך כלל שהצרכנים מרגישים בטוחים בכלכלה. כתוצאה מכך, עלייה במכירות הקמעונאיות גורמות לרוב לעלייה בבורסה. מצד שני, ירידה במכירות הקמעונאיות מאותתת על חוסר אמון של הצרכנים ועלולה לגרום לירידה בבורסה.

הזמנות מוצרים בני קיימא

מוצרים בני קיימא, הידועים גם כמוצרים בני קיימא, הם אותם מוצרים שצרכנים רוכשים בדרך כלל בתדירות נמוכה יותר מאשר כל שלוש שנים. הם כוללים פריטים יקרים יותר כמו מכוניות ומכשירי חשמל לבית. מדי חודש, הלשכה למפקד האוכלוסין מפרסמת דו"ח על מוצרים בני קיימא. כמו נתוני מכירות קמעונאיות, הזמנות של מוצרים בני קיימא יכולות להוות סימן לאמון הצרכנים בכלכלה. עלייה בהזמנות מוצרים בני קיימא מעידה בדרך כלל על בריאות כלכלית טובה. ירידה בהזמנות יכולה להיות סימן לצרות שבאות.

כיצד להשתמש בנתונים כלכליים כאינדיקטור

זה דבר אחד לדעת מהם המדדים הכלכליים החשובים ביותר. זה דבר אחר לגמרי לדעת איך להשתמש בהם. אחרי הכל, אם אתה מבין מה המשמעות של מדדים כלכליים שונים, אתה יכול להשתמש בהם כדי לקבל החלטות השקעה ורכישה נבונות. אתה יכול גם לקבל קצת תובנה מדוע הפד וקובעי המדיניות מקבלים החלטות מסוימות.

ראשית, הבן אילו אינדיקטורים רלוונטיים עבורך כמשקיע. ישנם אינדיקטורים רבים ושונים. זה יהיה כמעט בלתי אפשרי להישאר מעודכן בכולם אלא אם כן זה התפקיד שלך. אז החליטו אילו אינדיקטורים הכי רלוונטיים למצב שלכם.

חשוב גם להבין מה המשמעות של כל אינדיקטור. הסתכלות על אינדיקטור בפיגור כסימן לבאות, פשוט לא יועיל. אינדיקטורים אלה משקפים אירועים כלכליים שכבר התרחשו. באופן דומה, אינדיקטור מוביל עשוי לא להיות מועיל לספר לך איך הכלכלה עומדת היום. אלה חוזים אירועים כלכליים עתידיים.

דעו גם שאתם לא צריכים לעקוב מקרוב אחר כל האינדיקטורים הכלכליים כדי להיות משקיע מצליח. באופן כללי, זמן ב השוק פועם תִזמוּן השוק. אפילו הכלכלנים הטובים והמשקיעים המצליחים ביותר אינם יכולים לתזמן את השוק בצורה מושלמת. עם אסטרטגיית השקעה ארוכת טווח של השקעה בקרן אינדקס או השקעה בקנייה והחזקה, הגאות והשפל בשוק לא יהיו חשובות כל כך.

אם אתה עוקב מקרוב אחר אינדיקטורים כלכליים ותשתמש בהם אסטרטגיית השקעה, קחו אותם עם גרגר מלח והימנעו מהחלטות אימפולסיביות ורגשיות. נקטו בגישה מדודה מכיוון שמדדים בודדים עשויים שלא לספק הרבה הקשר ואולי לא לספר את כל הסיפור.

בשורה התחתונה

אינדיקטורים כלכליים יכולים להיות כלים שימושיים בהבנת המצב הנוכחי של הכלכלה ובניבוי מה עלול לקרות בעתיד. כמה מהאינדיקטורים החשובים ביותר כוללים את התמ"ג, המדד ושיעור האבטלה. אמנם אינדיקטורים אלה יכולים לעזור להנחות את החלטות ההשקעה שלך, אך חשוב להסתכל עליהם בהקשר רחב יותר.