מיתון ב-2023 התחזיות צומחות: האם המשקיעים צריכים לדאוג?

מבחינה כלכלית, אלו זמנים חסרי תקדים.

המגיפה העולמית השפיעה באופן מסיבי על התנאים הכלכליים, ולחבילות התמריצים שלאחר מכן הייתה השפעה מוגזמת באופן בלתי צפוי על האינפלציה. אם אתה שומע את המילה 'מיתון' הרבה לאחרונה, אתה לא לבד. למעשה, רוב ערוצי החדשות הפיננסיים הגדולים מחנכים אותנו לאחד.

עם זאת, דו"ח חדש של דויטשה בנק חוזה כי הדו"ח הזה יכול להיות הרבה יותר גרוע מהצפוי.

אז מה זה אומר על המדינה, ועל הכספים וההשקעות שלך? להלן, אנו מפרטים את דברי המומחים, כיצד יושפעו ההשקעות שלך וכיצד להגן על הנכסים שלך במהלך ירידה כלכלית.

מקורות מרובים חוזים מיתון בשנת 2023

אם אתה בודק בדאגה את גרפי הקווים הצניחים של אחזקות ההשקעות שלך בהמתנה לעלייה, דו"ח שפרסמו שני כלכלני דויטשה בנק עשוי לאשר את החששות הגרועים ביותר שלך. בנק ההשקעות הרב לאומי הגרמני וחברת השירותים הפיננסיים פרסמו לאחרונה דו"ח שכותרתו "מה יש בזנבות? מדוע המיתון הקרוב יהיה גרוע מהצפוי".

בו הם חוזים שארה"ב אולי לא תהיה מוכנה לפגעים הכלכליים שעוד יבואו. לפי הדו"ח, הבנק מצפה ש"מיתון גדול" יגיע בסביבות סוף 2023 עד תחילת 2024. הדו"ח גם קורא לפדרל ריזרב לנקוט בפעולה נחרצת, ואומר שצריך "טעה בצד של לעשות יותר מדי".

עוד לפני הדו"ח של דויטשה בנק, פאני מיי חזתה "מיתון צנוע" בשנת 2023. ו"שווקים חיים" סקר שנערך על ידי בלומברג באפריל גילה שכמעט מחצית מכל המשקיעים שהשתתפו אמרו שהם מצפים שארה"ב תיכנס למיתון ב-2023.

בעוד מיתון כמעט אינו מעורר שמחה - סביר להניח שרבים מאיתנו עדיין חווים פלאשבקים טראומה אמיתיים ל-08 - הם גם נפוצים יותר ממה שאתה חושב. ארה"ב חוותה 13 מיתונים מאז השפל הגדול, והבייבי בומר האמריקאי הממוצע עבר 12 מהם במהלך חייהם.

מיתון מסומן בטיפוס האבטלה, התכווצות התוצר המקומי הגולמי (תמ"ג) וירידת שוק המניות העולה על חודשיים. נשמע מוכר?

מה יגרום למיתון של 2023?

באופן כללי, סימן ההיכר של מיתון הוא ירידה בהוצאות הצרכנים. זה יכול לגרום לחברות להחמיץ את יעדי הרווח שלהן, מה שעלול לגרום לשוקי המניות ליפול.

לפעמים, כמו המיתון שבא בעקבות בועת הדוט קום בתחילת שנות ה-2000, המניה יורדת השוק נגרם על ידי משקיעים הפועלים בספקולטיביות - ושוק מניות מדוכא הוא סמן עצום של שֵׁפֶל.

הפעם, כלכלני דויטשה בנק דיוויד פולקרטס-לנדאו ופיטר הופר מצטטים אוכלוסייה מזדקנת, המשך בעיות לוגיסטיות עם שרשראות האספקה, וההססנות של הפדרל ריזרב לשנות את הכספים שלהן מדיניות. נכון לעכשיו, האינפלציה צומחת בקצב המהיר ביותר מזה 40 שנה, מה שגרם לפדרל ריזרב להכריז על העלאת הריבית הגדולה ביותר שלו מאז שנת 2000.

עם זאת, לדברי פולקרטס-לנדאו והופר, ייתכן שזה מעט מדי ומאוחר מדי. הם מאמינים שכל תקווה שההתערבויות הללו יביאו ל"נחיתה רכה" לכלכלה מוטעית.

בעוד שלדויטשה בנק יש את התחזית הדובית ביותר על הכלכלה האמריקאית - גולדמן זאקס, לעומת זאת, צופה סיכוי של 35% למיתון - האינפלציה ממשיכה להשתולל. למעשה, שיעור האינפלציה הגיע לשיא של ארבעה עשורים של 8.5% בחודש שעבר, בסימן שישה חודשים של חריגה מהיעד של 6% של הפדרל ריזרב.

אז מה זה אומר עבורנו?

מטבע הדברים, אנו יכולים לצפות להעלאת הריבית של הפדרל ריזרב להשפיע על הכלכלה, כולל שוק המניות. כאשר הפדרל ריזרב מכריז על עלייה כזו, זה נורמלי שעסקים וצרכנים ילוו פחות ויוציאו פחות מכיוון ששתי הפעילויות עכשיו יקרות יותר.

הידוק החגורה הזה יגרום לירידה ברווחים ולצניחה של מחירי המניות. לפעמים, כמו עכשיו, השווקים ייפלו מיידית בתגובה להעלאת ריבית בציפייה להשפעה שלמעלה.

זה היה ברור עם העלאת הריבית האחרונה של הפדרל ריזרב כאשר הדאו ירד כמעט 1,100 נקודות (3.1%) לאחר ההכרזה על העלייה. זה היה היום השני הגרוע ביותר עבור S&P 500 מאז השפל של המגיפה של יוני 2020. מאז השוק ירד עוד יותר - הוא ירד ב-7.85% בחמשת הימים האחרונים.

איך להשקיע במהלך מיתון

במהלך המיתון הגדול, הדאו ירד לנקודת השפל שלו זה 12 שנים - אבל הוא גם התחיל לעקוב כלפי מעלה ברבעון הראשון של 2009 והתאושש במלואו עד 2013.

המילה "מיתון" מעוררת כל מיני רגשות, במיוחד עם הזיכרון של מפולת הבורסה ב-2008 כל כך טרי במוחנו.

במהלך המיתון הגדול, הדאו ירד לנקודת השפל שלו זה 12 שנים - אבל היא גם החלה לעקוב כלפי מעלה ברבעון הראשון של 2009 והחלמה מלאה עד 2013.

בעוד שצופים בשוק עדיין לא חוזים ירידה דרמטית בבורסה כמו שראינו ב-2008, חשוב לזכור ש בהתאם לסובלנות הסיכון שלך ולאופק הזמן שלך, מיתון לא חייב לסגור את הכספים שלך לחלוטין. למעשה, אתה יכול לנקוט בצעדים כעת כדי למתן את הפגיעה של המיתון בתיק שלך. הנה איך להתכונן ולהשקיע במהלך מיתון, בהתאם למצב שלך.

קשור >>כיצד לקבוע את סובלנות הסיכון שלך

אופקי השקעה ארוכים והכנסות קבועות

אם יש לך כסף שהושקע במניות, התכונן לתיק שלך להתכווץ במהלך מיתון. אמנם לראות את יתרת החשבון שלך יורדת זו לא חוויה מהנה, זכור שההשקעות שלך משקף סובלנות לסיכון שבחרת, בידיעה שהתיק שלך יתכווץ במהלך שוק שפל. הימנע מהפיתוי להתעסק עם ההשקעות שלך, ובמקום זאת זכור את המנטרה החשובה הזו: מניות במבצע.

זה נכון. מיתון עשוי להיות מפחיד עבור חלקם, אבל עבור המשקיע השקול עם אופק השקעה ארוך מספיק, הוא מייצג הזדמנות ענקית להשקיע בשוק בזמן שהמחירים נמוכים ולקצור את הפירות כאשר השוק בהכרח ריבאונדים. זה פשוט עלול לקחת קצת זמן. זו הסיבה שאם יש לך אופק זמן השקעה של יותר מחמש שנים, אתה כנראה יכול להרשות לעצמך לחכות לריבאונד הזה.

למעשה, אם יש לך עודף כספים, מיתון עשוי להיות הזדמנות טובה להגדיל את החשיפה שלך ולהשקיע אפילו יותר. למשקיעים ראשונים שתוהים האם עכשיו זה זמן טוב להתחיל להשקיע, התשובה היא כן. אנו רק ממליצים לך להישאר עם מודרך יועץ רובו או הכל באחד קרן נסחרת בבורסה (ETF), כדי לעזור לך להימנע מהפיתוי להתעסק עם ההשקעות שלך במהלך שוק בלתי צפוי.

אופקי השקעה קצרים יותר

כל מי ששוקל את האופציה הגרעינית של מכירת פאניקה צריך להיות מודע לחלוטין לרווחי השוק הנכבדים שהם יפסידו בהמשך הדרך.

עבור אלה עם אופק השקעה קצר יותר, תצטרך להיות זהיר יותר לגבי ההשקעות שלך. ייתכן שלא יהיה לך זמן להתאושש הערך לפני שתזדקק לכסף.

באופן אידיאלי, כבר יהיה לך תמהיל נכסים שמרני למדי אם אתה מתכנן משיכה בעתיד הקרוב - אבל אם זה לא המקרה, עדיין יש לך כמה אפשרויות.

עכשיו זה זמן מצוין לבחון מחדש את הקצאת הנכסים שלך ולקבוע אם היא מתאימה לסובלנות הסיכון הנוכחית שלך. אם אתה צריך לפדות את ההשקעות שלך בחמש השנים הקרובות, סובלנות הסיכון שלך צריכה להיות נמוכה מאוד.

אם אתה מנהל את תיק ההשקעות שלך על ידי בחירת מניות בעצמך, ייתכן שזה זמן טוב להגדיל את החשיפה שלך למניות דיבידנד או לחברות בתעשיות שבעבר היו עמידות למיתון, כמו חינוך, שירותי בריאות, שירות ציבורי, שירותים פיננסיים או צרכנים סיכות.

קרא עוד >>הקצאת נכסים: מילוי תיק ההשקעות שלך בתמהיל הנכון

הכנסה לא יציבה

העצה שלמעלה מבוססת על הרעיון שההכנסה שלך יציבה, וסביר להניח שהעבודה שלך לא תושפע מהמיתון. עם זאת, ישנם תעשיות רבות הרגישות במיוחד לתנאי השוק, כמו תעשיות בנייה, נסיעות או פנאי.

אם אתה מוצא את עצמך במצב של פוטנציאל להיות מחוץ לעבודה בעתיד הקרוב, אולי תרצה לשקול לקחת עמדת הגנה. הגדל את עתודות המזומנים שלך ככל שאתה יכול אם אבטלה נראית אפשרית על ידי חיסכון אגרסיבי ושמירת הכסף שלך בעמדה בעלת סיכון נמוך.

אנחנו באופן אישי אוהבים חשבונות חיסכון עם תשואה גבוהה לקרנות חירום. שמירה של שלושה עד שישה חודשים של מזומן בחשבון חיסכון מניב ריבית אמורה לתת לך את הכרית הדרושה לך כדי להמשיך ולהשקיע גם במהלך שוק לא בטוח.

בשורה התחתונה

מיתון פוגע בכל אדם בצורה שונה. למרות שעשוי להיות פיתוי עז לפאניקה ולמכור את ההשקעות שלך, לא מומלץ לעשות זאת אלא אם כן זו האפשרות הזמינה היחידה. כל מי ששוקל את האופציה הגרעינית צריך להיות מודע לחלוטין לרווחי השוק הנכבדים שהם יפסידו בהמשך הדרך.

במקום זאת, אם הכנסתך אינה בטוחה, תרצה למקד את האנרגיה שלך בבניית עתודות מזומנים ולקוות לטוב אך להתכונן לגרוע ביותר.

אם אתה צריך לחסל את התיק שלך בתוך אופק זמן קצר יותר, שקול לעבור להשקעות שמרניות יותר או (לטווח זמן קצר מאוד) לפדות לפני שהמיתון האמיתי יגיע. לבסוף, ירידה בשוק יכולה להיות הזדמנות ייחודית לנצל את המנטליות של "המניות במכירה". אם אתה בתעשייה יציבה עם מזומנים פנויים, ייתכן שאתה בעמדה טובה להגדיל את גודל תיק ההשקעות שלך.

לא משנה היכן אתה נמצא במסע ההשקעה שלך, הגיע הזמן לבצע כמה מהלכים כספיים, בין אם לתוך תיק ההשקעות שלך או בתוכו. בין אם זה דרמטי כמו שדויטשה בנק מכנה זאת או לא, המיתון קרוב: אתה תרצה להתכופף.

אל תחכה שהנעל השנייה תיפול. קרא את המדריכים האחרים שלנו ל"הגנה מפני אסונות" של הכספים שלך:

• איך להתכונן למיתון
• השקעות חסינות אינפלציה: 6 דרכים להגן על התיק שלך ב-2022
• 4 שלבים בסיסיים של תכנון עיזבון כדי להגן על נכסי ההשקעה שלך
• מהו ביטוח FDIC? איך זה יכול להגן על החשבונות שלי?