תעשיית התקשורת האמריקאית שווה 717 מיליארד דולר, המייצגים כמעט שליש מהתעשייה העולמית. זה כולל הכל, החל מסרטים, לפרסומות, תוכן הזרמת, שידור, רדיו, משחקי וידאו, הוצאה לאור ומוזיקה.
ככל שאנו ממשיכים לצרוך מידע נוסף בטלפונים שלנו, הביקוש למדיה צפוי לגדול. ללמוד כיצד להשקיע במגזר המדיה הוא רק דרך אחת לנצל את התעשייה המאסיבית הזו.
הגרסה הקצרה
- מניות המדיה כוללות הכל, החל מחדשות, לסרטים, מוזיקה ומשחקי וידאו.
- מגזר התקשורת האמריקאי שווה כ-717 מיליארד דולר.
- שש חברות שולטות בכ-90% מהתקשורת בארה"ב.
- יש הרבה הזדמנויות השקעה למשקיעים המתעניינים במגזר המדיה.
מהן מניות מדיה?
בשנת 1964 כתב את זה הפילוסוף הקנדי מרשל מקלוהןהמדיום הוא המסר, ביצירתו המכוננת הבנת מדיה: הרחבות של האדם. מדיה היא ריבוי של מדיום, ומתייחסת לאופן הפצת החדשות, הבידור והתקשורת. התקשורת, הוא טען, משנה את המחשבה האנושית ואת האופן שבו אנו תופסים את העולם.
כמעט 60 שנה מאוחר יותר, האינטרנט שולט בתקשורת בדרכים שמקלוהן לא יכול היה לחזות מראש. כמעט לכל מניית מדיה יש מרכיב מקוון כלשהו, גם אם החברות אינן מניות מדיה מקוונות בעצמן.
מניות המדיה מנהלות את הטווח, כאשר כ-90% מהתקשורת בארה"ב מגיעה מאחת משש חברות: קומקאסט, חברת וולט דיסני, ניוז תאגיד, טיים וורנר, ויאקום ו-CBS. מניות המדיה כוללות:
פִּרסוּם: מגזר הפרסום מורכב מחברות יחסי ציבור ושיווק המקשרות בין יצרנים לצרכנים. אם ראית מודעה בפייסבוק או קראת פרסומת במגזין, רוב הסיכויים שזה מחברת פרסום.
הוצאת ספרים: אחד ממגזרי התקשורת המסורתיים יותר, הוצאת ספרים ממשיכה להיות תעשייה חזקה. הרבה מזה מונע מהעלייה בפרסום האלקטרוני, וכולל גם הוצאה לאור חינוכית ומקצועית.
בידור סרטים: תעשיית הקולנוע והטלוויזיה השתנתה על ידי הפופולריות של הסטרימינג. שחקנים גדולים כמו דיסני יצרו שירותים משלהם כדי להתחרות בשירותי סטרימינג פופולריים כמו נטפליקס.
חֲדָשׁוֹת: משידור ועד עיתונים, חדשות היו פעם אחד מנגני המדיה הגדולים ביותר. כיום החדשות מרוכזות במידה רבה בידיהן של כמה חברות גדולות, כאשר רבות מהן פונים לאינטרנט מכיוון שהדפוס הופך יקר מדי.
מוּסִיקָה: תועד גלובלי הכנסות ממוזיקה עמד על 23.1 מיליארד דולר ב-2020. מוזיקה כוללת הכל, החל מסטרימינג, למכירות מוזיקליות פיזיות ורישוי סנכרון. רישוי סנכרון כולל כל שירות הכולל מוזיקה, בין אם זו מודעה, תוכנית טלוויזיה, מסעדה, בידור חי או רדיו.
משחקי וידאו: בעוד שמשחקי וידאו נחשבים לרוב למגזר שלהם, הם חלק מתעשיית המדיה. זֶה תעשייה של 65.5 מיליארד דולר יש הרבה שחקנים גדולים כולל Activision Blizzard, Electronic Arts ואפילו מיקרוסופט.
כיצד להשקיע במגזר המדיה
אין ספק שיש לך ניסיון ממקור ראשון עם חברות מדיה. לכמה שירותי סטרימינג אתה מנוי כרגע? האם יש שירותים שהפסקת להשתמש בהם ואחרים שאתה לא יכול לדמיין לעשות בלעדיהם? אולי יש מפתח משחק מסוים שאתה באמת אוהב. זיהוי חברות המדיה שאתה צורך הוא דרך בסיסית להתחיל בקביעת הזדמנויות אפשריות להשקעה במדיה.
חברות מדיה גדולות עדיפות בדרך כלל על חברות קטנות יותר. גודל מתאם ליכולת לנהל משא ומתן על העסקאות הטובות ביותר עם משווקים. מדיה גדולה פועלת לאורך קשת רחבה של מותגים, כלומר חברות יכולות להשתמש במוצר או שירות אחד כדי לקדם את האחרים. הגיוון הזה הוא עוד היבט מכריע. ככל שהפורמטים של חברה מגוונים יותר, כך סביר שחולשה בתחום אחד תשפיע פחות על השורה התחתונה שלה.
אם אתה רוצה להשקיע במגזר המדיה, עדיף לחפש חברות מדיה המשתמשות בטכנולוגיה העדכנית ביותר בדיגיטל. בסופו של יום, חברות מדיה הן סוג של חברת טכנולוגיה וחדשנות היא קריטית.
כשזה מגיע להזרמת מניות, התוכן הוא המלך. הביקוש לתוכן אינו יודע שובע, וזו הסיבה שחברות המספקות תוכן טוב צריכות להמשיך לשגשג. דברים נוספים שיש לקחת בחשבון הם גודל החברה וכמובן דוחות כספיים של החברה עצמה.
חברות מדיה ושירותי סטרימינג מובילים להשקעה
ישנן מספר חברות בתחום המדיה שתוכלו להשקיע בהן. אם אתה רוצה לגוון את תיק ההשקעות שלך על ידי השקעה בחברת מדיה, בדוק כמה מהחברות למטה. זכור כי רשימה זו אינה ממצה, ואיננו ממליצים לך לקנות אף אחת מהחברות הללו. רק אתה יודע אם החברות האלה הגיוניות לתיק שלך.
1. אמזון (AMZN)
אמזון התחילה למכור ספרים באינטרנט לפני שהסתעפה למכור כמעט הכל. כיום לאמזון פריים יש יותר מ-200 מיליון מנויים, מה שנותן להם גישה לפריים וידאו ומשלוח מהיר. החברה לא חושפת כמה מנויים צופים בקביעות ב-Prime Video, אם כי מבחר הסטרימינג שלה כבד יותר בכמות מאשר באיכות. החברה מתהדרת גם באולפן טלוויזיה וסרטים משלה, אמזון אולפני, וזכתה בפרסים רבים על התוכניות שלה.
בנוסף לשירותי הסטרימינג, אמזון מדיה גרופ מציעה פרסום מתקדם, הן באתר ומחוצה לו, ומתמקדת בספקים גדולים של אמזון. ספרים הם עדיין חלק חשוב מהסצנה, עם סרטים וסדרות טלוויזיה פופולריים המבוססים על ספרים שמחזקים את המכירות של אמזון.
2. AMC Entertainment Holdings Inc. (AMC)
מבצע בתי הקולנוע הגדול בעולם הצליח לצלוח את המגיפה, וכעת הקהל חוזר לקולנוע. באוגוסט, מנכ"ל AMC, אדם ארון אמר הכנסות הכרטיסים בארה"ב היו בדרך להגיע ל-45% מההכנסות ברבעון השלישי של 2019, לפני שקוביד-19 הביא להפסקת יציאת הסרטים. ל-AMC יש גם הסכם עם האחים וורנר ליציאת קולנוע בלעדית למשך 45 יום של כל סרטיה לפני היציאה לאקרנים בבית, החל מ-2022. גם בשנת 2022, צופי הסרטים יכולים לשלם עבור כרטיסים והנחות באמצעות ביטקוין.
3. Comcast Corporation (CMCSA)
Comcast היא אחת השחקנים המובילים בתעשיית הבידור. זוהי חברת האם של NBC, NBCUniversal, Xfinity, Sky - אחת מחברות הבידור המובילות באירופה - DreamWorks Animation, Universal Pictures, Telemundo ועוד הרבה מותגים ידועים. בשל הגיוון של זרמי ההכנסות שלה, ירידה בתחום אחד לא בהכרח פוגעת בכלכלה הכוללת של קומקאסט.
לקומקאסט יש גם נוכחות חזקה בשירותים אלחוטיים, וידאו, אינטרנט מהיר ותעשיות קשורות בארה"ב ובאירופה. גיוון ההכנסות שלו הופך אותו לבחירה פופולרית להשקעה, מכיוון שהוא בדרך כלל מתפקד היטב בזמנים טובים ורעים.
4. Discovery Communications Inc. (דיסקה)
דיסקברי ו-WarnerMedia מתכננות להתמזג, מה שייצור את חברת המדיה השנייה בגודלה בעולם - כשרק דיסני עולה עליה מבחינת הכנסות. נכון לעכשיו, של דיסקבריתיק מותג כולל שמות מובילים כמו Discovery Channel, Eurosport, Food Network, HGTV, Animal Planet, TLC ורשת Oprah Winfrey. המיזוג של WarnerMedia מוסיף מעצמות כבלים כמו HBO, Turner Entertainment Networks, CNN Worldwide, The Cartoon Network ושלל אחרים. יש גם את אולפני הסרטים והטלוויזיה של האחים וורנר ועשרות חברות הבת שלהם.
מחוץ לארה"ב, דיסקברי אינטרנשיונל מכסה את שווקי הלוויין והכבלים הגדולים באפריקה, אסיה, אירופה, אמריקה הלטינית והמזרח התיכון.
5. נטפליקס (NFLX)
כשזה מגיע למניות הזרמת להשקעה בהן, נטפליקס הוכיחה את עצמה כמנצחת. למרות שהביצועים הפיננסיים שלה ירדו מאז ימיה הראשונים של המגיפה, יש לה יותר מ 207 מיליון מנויים ברחבי העולם החל מאמצע 2021. בחמש השנים האחרונות, מניית נטפליקס עלתה ב-450%.
ביולי 2021, נטפליקס הודיעה שתוסיףמשחקי וידאו לרפרטואר שלה, מעבר לקולנוע ולטלוויזיה. נטפליקס מתכננת להציע משחקי וידאו בפלטפורמה שלה תוך שנה, ללא תוספת תשלום למנויים. מייק ורדו - שעבד בעבר עם מפתחים בפייסבוק כדי להביא משחקי מציאות מדומה לאוזניות Oculus VR - נשכר כסגן נשיא לפיתוח משחקים. הוא גם סגן נשיא בכיר לשעבר ב-Electronic Arts, שם פיקח על אולפני המשחקים הניידים הגדולים.
אף אחת מיריבות הסטרימינג של נטפליקס לא מציעה כרגע משחקים, וגם נטפליקס מתכננת לעבור לפודקאסטים. החברה נראית מוכנה להמשיך את הריצה החזקה שלה. זה נשאר מוביל תוכן, מייצר חומרים זוכי אמי ואוסקר, והמיזמים החדשים שלו צריכים להוסיף להכנסות שלו.
6. רוקו (ROKU)
Roku מציעמכשירי סטרימינג כאשר הלקוחות משלמים רק עבור ערוצי מנוי או תוכניות טלוויזיה או השכרת סרטים. עם ערוץ Roku, צרכנים יכולים לנהל את כל חבילות הסטרימינג שלהם במקום אחד.
מכשירי Roku הם זולים יחסית ומהווים אחוז קטן מרווחי החברה. רוקו מרוויחה את עיקר הכסף שלה דרך מגזר הפלטפורמות שלה, הכולל פרסום, הפצת תוכן, עסקאות רישוי עם פלטפורמות אחרות ומנוי פרימיום. אם אתה משתמש במכשיר Roku כדי להזרים, ייתכן ששמת לב ללחצני המותג בשלט. לחץ על נטפליקס, דיסני, Hulu או הצעה אחרת, ורוקו מרוויח קצת כסף.
בעיות שרשרת האספקה משפיעות על צד החומרה, אבל זה אמור להתיישר ככל שהמחסור העולמי בשבבים יתוקן. המחסור השפיע על מחירי המניות, אך רוקו צריכה להמשיך בצמיחתה האיתנה כאשר הצרכנים חותכים חוטים ופונים למובילה זו בתחום.
7. וולט דיסני (DIS)
כולם מכירים את העכבר, ודיסני הוא שם נרדף לבידור משפחתי. עם ספריית הסרטים הענפה שלה והצלחת שירות הסטרימינג של Disney+ שלה, דיסני היא בחירה קולית עבור אלה שמשקיעים בסטרימינג של טלוויזיה. בעוד שהמגיפה פגעה קשה במניות דיסני כשפארקי השעשועים שלה נסגרו, הפלגות פסקו ובתי קולנוע נסגרו, החברה שוב פועלת.
דיסני+, שהושקה בנובמבר 2020, ניצחה את ציפיות ההרשמה שלה, והגיעה ל-10 מיליון מנויים ב-24 השעות הראשונות שלה. עכשיו יש לו יותר מ103.6 מיליון מנויים והשירות צפוי לעמוד ביעד של 230-260 מיליון מנויים עד סוף 2024. זה הבדל עצום מתחזיות המנויים המקוריות שלה ב-2019, כאשר החברה ציפתה לקבל 90 מיליון מנויים עד 2024. כעת היא שנייה רק לנטפליקס במינויים בתשלום.
דיסני+ מציעה חבילות סטרימינג פופולריות עם ESPN Plus ו-Hulu, בין שאר ההצעות המובילות. פיקסאר, מארוול ומלחמת הכוכבים הם רכיבים נוספים של דיסני.
זה בהחלט אקנייה והחזקה מניות, עם זיהוי שם המותג ושפע של הזדמנויות זכיינות.
עשה את המחקר שלך לפני שאתה משקיע במגזר המדיה
לפני שאתה משקיע במגזר התקשורת, וודא שאתה בצע את המחקר שלך על מניות פוטנציאליות. מחקר על מניות מדיה הוא בדרך כלל כיף יותר ממגזרים אחרים. יסודות עסקיים תמיד חלים, אבל זה מגזר טוב לאלה עם חוטם לתרבות הפופ שכן חברות מדיה הן המקור שממנו נובעת תרבות הפופ. אם יש לך כישרון לקבוע את הדבר ה"ב" הבא בתחום הבידור, מחקר מניות מדיה יכול להיות טבעי.