לפעמים לא בטוח אם השוק נמצא בשפל. בדרך כלל זה מתחיל לאט ובונה מומנטום. לרוע המזל, זו גם הסיבה לכך שכל הירידות בשוק כל כך קשות להתכונן אליהן או אפילו לחזות אותן.
היום, יש א הרבה עדויות לכך שהשוק יכול להיכנס לשפל. הדאו נסגר בשטח הדוב ביום רביעי, או 20% מתחת לשיא כל הזמנים בפברואר. אם נגיף הקורונה ממשיך להתפשט במהירות, הירידות בוול סטריט עשויות להעמיק.
כאשר מתרחש ירידה, ישנן שבע תוצאות שתוכל לצפות להן. הם עשויים אפילו להתרחש ברצף, כאשר ההאטה הולכת ומתעצמת.
1. אתה רָצוֹן לאבד כסף
דיווחים בתקשורת החדשות על השפל בשוק מבלבלים. אבל אין לטעות בראיות שיופיעו בתיק שלך. כאשר מתרחשת ירידה, אתה רָצוֹן להפסיד כסף וזו תהיה העדות החותכת ביותר לכך שהוא הגיע.
כמו כן, רוב האנשים האחרים יפסידו גם כסף, אם כי יתכן שהם לא יהססו לדבר על כך בפומבי.
במובן מסוים, זהו אימות מצער של ירידה בשוק. רוב האנשים לא מתחשבים ברצינות במהפך בבורסה עד שהיא ממש משתרשת. אבל עד אז, כבר תתחיל להפסיד כסף, וסביר להניח שתמרונים לפני המשחק יהיו מעט מדי מאוחר מדי.
2. חדשות רעות יגיעו בגלים
כאשר השפל מתחיל לצבור תאוצה, חדשות רעות יתחילו להצטבר. זה לא שחדשות רעות אינן קיימות במהלך שווקי השוורים; במקום זאת, הוא הופך להיות בולט יותר ושכיח יותר במהלך ירידות השוק. ומכיוון שהוא משפיע על ההשקעות של אנשים ולכן על השווי הנקי שלהם, הוא יהפוך פתאום לראוי לחדשות.
תחזיות שליליות לגבי שוק המניות ילוו בסיפורי ענן אפל על הכלכלה בכלל ועל מצב העניינים הפיננסיים של המדינה.
סיפורים אלה קיימים גם בשווקי שוורים, אך כאשר אנשים מרוויחים מהשקעותיהם, יש להם נטייה גדולה יותר להתעלם מהם. במהלך הירידות בשוק נתפסים דיווחים על בעיות כלכליות כהסבר למה שקורה בשווקים, ולכן הם הופכים פופולריים יותר.
3. אנשים ייכנסו לפאניקה
דחוקה בין הדגשים התאומים של ירידה בביצועי תיקי המניות וסופת שלג מתמיד של חדשות תקשורתיות שליליות, אתם מתחילים להיבהל. אולי רק מעט בהתחלה, אבל אם ההאטה תלולה במיוחד, אז הפאניקה שלך עלולה להשתולל. אתה עלול למצוא את עצמך משעשע רגשות של פאניקה יותר מאשר רק מדי פעם.
רמת הבהלה תרוץ עם רמת הבורסה. אם הירידה עדינה או אם היא מנוקדת בהתאוששות מובהקת, הבהלה תימחק למינימום. אבל אם השוק יראה ירידות רצופות, הבהלה תהפוך עמוקה, אפילו עד כדי הורדת השוק.
4. עוד תחזיות חדשות רעות יהיו משתוללות
אתה יודע כיצד במהלך שוקי השוורים, אנליסטים ינסו להתגבר זה על זה בניבוי כמה גבוה השוק יגיע: 20,000, 25,000, 30,000, 50,000? תהליך זה פועל הפוך במהלך ירידות השוק. תראה תחזיות של DOW 12,000, 10,000, 8,000, 5,000 - אולי אפילו בחזרה לרמת 800 של 1982 כאשר שוק השוורים הגדול הזה החל לפני יותר מ -30 שנה.
למה?
הכל עניין של סנסציוניות. תחזיות של תנועות קיצוניות, גבוהות או נמוכות יותר, מושכות את תשומת ליבם של אנשים. במהלך שווקי השוורים, התחזיות של ספי שוק גבוהים יותר מזינות תאוות בצע אנושית. במהלך שוקי הדובים, תחזיות של סף שוק נמוך יותר מזינות את הפחד האנושי.
למען האמת, אף אחד מ"האנליסטים "שחוזים מהלכים כה נועזים בשוק לא יודע יותר מאשר כולנו לאן הוא מוכן. אבל זה לא קשור לאמת - זה על שמים לב אליך. בין אם התחזיות הן הצגה של תאוות בצע או פחד, הן בדרך כלל גורמות לאנשים לקרוא מאמרים, לצפות בסרטונים ותוכניות ולקנות ספרים ומדריכים "כיצד".
התחזיות עצמן חסרות משמעות לחלוטין, אך העובדה שיש כל כך הרבה שחזות רמות שוק מניות נמוכות בהרבה תהיה סמן נוסף לירידה רצינית.
אתה צריך להיות מוכן לחלוטין להתעלם מהתחזיות.
5. גם תחזיות חדשות טובות יכנסו
בקצה הנגדי של הספקטרום יהיו מספר מומחים שיעשו כמיטב יכולתם לדבר על השוק, אולי בתקווה שהתחזיות שלהם לבד יעזרו להחיות אותו. זה ייראה כמעט כמו משחק נגד לאלה שקוראים לסף שוק נמוך יותר.
לדוגמה, בעוד שאנליסט אחד עשוי להכריז שהשוק יורד ל- 8,000 DOW, אחר עשוי לחזות בביטחון התחתית תהיה ב 12,000.
תחזית אחת תהיה מגוחכת לא פחות מהשנייה, פרט לאדם מנבא ריבאונד בשוק סביר להניח שיגבה את טענתו בעזרת נתונים מרשימים למראה, בליווי תרשימים וגרפים משכנעים.
הבעיה עם תחזיות "החלק התחתון נמצא" היא שהם לא יכולים להסביר את הרגש של המשקיעים. אמנם קל לומר שהשוק יגיע לתחתית כאשר ה- P/E עבור ה- S&P 500 יורד ל -15, אך הפחד עשוי להוביל את השוק למקום בו ה- P/E יורד ל -10 או אפילו נמוך יותר.
שוב, עליך להיות מוכן לחלוטין להתעלם מהתחזיות - למרות שהן עשויות להישמע מנחמות.
6. סביבת ההשקעות תיראה חסרת תקנה
הירידות בבורסה מלוות בדרך כלל בחדשות שליליות מרכזיות הנוגעות לכלכלה, למצב הפיננסי של המדינה או לדאגות גיאופוליטיות גדולות. זה בהחלט היה המקרה במהלך ההתרסקות 2000-2002 ו -2008-2009.
אמנם קל לומר שאתה תוציא את ההתרסקות הבאה, אך יהיה קשה יותר לעשות זאת בפועל ככל שתחזית ההשקעות יורדת ובסופו של דבר תיראה חסרת תקווה לחלוטין.
קחו בחשבון את כתבות החדשות הגדולות בתקשורת שפורסמו בסתיו 2008, בימים האפלים ביותר של ההתמוטטות הפיננסית 2008-2009:
CNN, 29 בספטמבר 2008: מניות מרוסקות — "... כשהדאו צנח כמעט 778 נקודות, בהפסד הנקודה הגדול ביותר ביום אחד אי פעם... ההפסד של היום דפק בערך 1.2 טריליון דולר בערך השוק, היום הראשון שאחרי טריליון דולר אי פעם… ".
הגרדיאן, 10 באוקטובר, 2008: לונדון סובלת מהנפילה השלישית בגודלה ב'התרסקות הגדולה של 2008 ' — "מה שאנו עדים לו הוא מכירה המונית בקנה מידה עולמי בשל שילוב של בהלה ופחד עצומים, בשילוב אי וודאות מוחלטת לגבי עתידן של הכלכלות הגדולות בעולם... המשקיעים מתמחים למעשה את האפשרות של דיכאון עולמי ".
אכן יכול להיות קשה להישאר במסלול כאשר באמת נראה כאילו השמיים נופלים. אך לתרחיש זה יש רירית כסף אחת: כשהחדשות נהיות כל כך גרועות, סביר להניח שהגרוע מכל נגמר. בשלב זה, הספקולציות נשטפו מהשווקים, ניתן להשקיע השקעות טובות במחירים מוזלים, והגרוע מכל ירידות מחירים מאחורינו.
אבל אז גם יידרשו לעצבי פלדה להפוך את המהלך ולהתחיל לרכוש את כל המציאות האלה בתחתית.
7. חשיבות תיק ההשקעות שלך עשויה להיות מוגזמת
זוהי תסמונת "הגלגל החורק"; כל נושא בחייך שגורם למתח רב ביותר יהפוך לחלק החשוב ביותר בחייך. זה דומה למה שהגישה שלך עשויה להיות אם אתה מתמודד עם משבר קריירה, בו אובדן העבודה שלך נראה קרוב. סביר להניח שתקדיש את רוב זמנך או שתכנן תוכניות מגירה לאובדן העבודה או שתדאג לגבי זה.
כך זה יהיה עם תיק ההשקעות שלך אם הוא יורד בהתמדה בערך. אתה תדאג מזה ותתפתה לנהל אותו במיקרו בתקווה למזער את הנזק.
זוהי רק רשימה של סוגי התוצאות שאתה יכול לצפות לראות כאשר מתרחשת ירידה בשוק.