אין צורך לומר שסיכון הוא תמיד חלק מההשקעה, גם אם אתה משחק בטוח. כך שניתוח רמת הסיכון שלך וחיזוי האופן שבו היא יכולה להשפיע על ההשקעות שלך הוא חיוני. אחת הדרכים הפופולריות יותר לעשות זאת היא מה שמכונה "סימולציית מונטה קרלו". אבל מה זה? והאם הוא יכול לחזות במדויק את תוצאות ההשקעה שלך?
הדמיית מונטה קרלו נוצרה בסוף שנות הארבעים על ידי סטניסלב עולם. הוא היה מתמטיקאי פולני-אמריקאי מבריק. הוא עבד על פרויקט מנהטן, שפיתח את פצצת האטום הראשונה. והוא גם גילה אוטומציה סלולרית ושתל את הזרעים לפיתוח הנעה של דופק גרעיני.
הסיפור מספר שאולם התאושש מניתוחי מוח והבריח את השעות בכך ששיחק אינספור משחקי סוליטר. הוא הוקסם מלתכנן את התוצאה של כל משחק על מנת להתבונן בחלוקת הקלפים ו כדי לקבוע את ההסתברות לזכות.
תצפיות אלו הובילו אותו לפתח את סימולציית מונטה קרלו (או מודל מונטה קרלו, כפי שהוא מכונה לפעמים) בשיתוף עם עמיתו ג'ון פון נוימן. הם קראו לזה על שם בירת ההימורים הזוהרת של מונקו, מכיוון שהיא עוסקת במקרה ותוצאות אקראיות שאינן דומות למה שתמצא במשחק רולטה.
מדוע להשתמש במודל זה?
סימולציית מונטה קרלו מאפשרת לך לראות
כל התוצאות האפשריות של ההחלטות שלך והעריך את השפעת הסיכון. זה מאפשר קבלת החלטות טובה יותר מול אי וודאות.בעיקרו של דבר, הסימולציה היא טכניקה מתמטית ממוחשבת המאפשרת לאנשים לקחת בחשבון את הסיכון ניתוח כמותי וקבלת החלטות. הוא מספק את כל התוצאות האפשריות לכל בחירת פעולה מסוימת ומסביר לך את הסיכוי שהם יתרחשו.
זה מיושם על תיק ההשקעות שלך, פירוש הדבר שאתה יכול להשתמש בסימולציה של מונטה קרלו כדי לעזור לך לנתח כל גורמי הסיכון שלך. זה יכול להראות לך את תוצאות ההשקעה בקצוות שונים, החל משמרני עד מאוד מסוכן. וכמובן, זה יכול גם להראות מה יקרה אם תקבל החלטות "באמצע הדרך". זה שימושי במיוחד למשקיעים שרוצים לנתח משחק משחקים.
כיצד פועלת סימולציית מונטה קרלו
סימולציית מונטה קרלו בונה מודלים של תוצאות פוטנציאליות על ידי החלפת טווח ערכים לכל גורם לא בטוח. זה ידוע בשם חלוקת הסתברויות. לאחר מכן ההדמיה עוברת על כל התוצאות האפשריות, תוך שימוש בכל מערכת ערכים אקראית אחרת. זה יכול לקחת עשרות אלפי חישובים.
במהלך סימולציה של מונטה קרלו, ערכים נדגמים באופן אקראי מהפצות ההסתברות של הקלט. כל קבוצת דגימות מוגדרת כ- איטרציה. התוצאה המתקבלת מכל מדגם נרשמת לאחר מכן.
הדמיית מונטה קרלו ישימה במיוחד לענפי העסקים והפיננסים מכיוון שהם מעורבים לעתים קרובות במשתנים אקראיים. הוא משמש להערכת ההסתברות לחריפות עלויות בפרויקטים גדולים. הוא יכול לקבוע את הסבירות שמחיר הנכס ישתנה בצורה מסוימת. חברות הטלקום משתמשות בה גם להערכת ביצועי הרשת בתרחישים שונים. זה עוזר להם לייעל את הרשת.
בנוסף, ניתן להשתמש במודל זה כדי להעריך את הסיכון שישות תהיה ברירת מחדל ולנתח נגזרים כגון אופציות. אך לסימולציה של מונטה קרלו יש יישומים רבים גם מחוץ לעסקים ולפיננסים, כגון ביטוח, נפט, מטאורולוגיה, אסטרונומיה ופיזיקת חלקיקים.
כיצד משקיעים יכולים להשתמש בסימולציה של מונטה קרלו
אבל אנחנו משקיעים, אז אנחנו רוצים ליישם את סימולציית מונטה קרלו כדי לראות תוצאות אפשריות בתיקים שלנו. בטח, אנחנו יכולים להבין את האפשרויות השונות בעצמנו, אבל זה יכול לקחת זמן (מקווה שאתה אוהב גיליונות אלקטרוניים). למרבה המזל, ישנם כמה שירותים פיננסיים מקוונים שמשתמשים בסימולציה זו כדי לעזור לך עם החשבון שלך.
אחד הכלים הנוחים לכך חֵיל הֶחָלוּץ מציעה למשתמשיה "מחשבון הביצים של קן הפנסיה". בעזרת כלי זה, האלגוריתמים של ואנגארד קובעים את התוצאות האפשריות לתיק הפנסיה שלך באמצעות סימולציית מונטה קרלו. הוא לוקח בחשבון את יתרת ההתחלה שלך, ההוצאה השנתית והקצאת נכסי התיק שלך. ואז היא מפעילה אותו במספר רב של תרחישי שוק אפשריים. המחשבון עוזר לך לקבוע את הסבירות שתיק ההשקעות שלך יחזיק לאורך כל תקופת הפרישה שלך.
הון אישי משתמשת גם בסימולציה של מונטה קרלו כבסיס לאחד מכלי הפורטפוליו הפופולריים שלה. השירות מחשב את התשואה השנתית הסבירה ואת סטיית התקן עבור הקצאות השוק והיעד של תיק ההשקעות שלך. לפי הון אישי, התרחיש החציוני "מייצג את נקודת האמצע של הסימולציות וניתן לראותו כערך צפוי על סמך תוצאות היסטוריות ". הוא גם מספק לך תוצאה "במקרה הגרוע ביותר" שבה רק 10% מהסימולציות הצליחו רע יותר. מטרתו של הון אישי היא להדגים כיצד גיוון לקוי יכול להסתדר ב"תרחיש שוק גרוע ".
Ellevest, שנוסדה ככלי להשקעה ברובו לנשים, מספקת תחזיות המשקפות סיכוי של 70% להגיע ליעדים שאתה מגדיר בפלטפורמה. השירות משתמש בסימולציה של מונטה קרלו כדי לבדוק את כל התוצאות האפשריות כדי לאמוד עד כמה ההשקעות שלך יסתדרו במצבים כלכליים שונים.
החסרונות של סימולציית מונטה קרלו
כמובן, לא הכל מושלם - כולל סימולציית מונטה קרלו. ולמרבה הצער, אין דבר כזה כדור קריסטל בהשקעה.
אולי השביתה הגדולה ביותר נגד המודל היא שזה יכול להיות חסר תועלת במקרה של שוק דובים. ההדמיה יכולה להרדים את משתמשיה בתחושת ביטחון כוזבת. הסימולציה תלויה בתנודתיות מתמדת. אבל השווקים בלתי צפויים לשמצה. למעשה, מספר סימולציות של מונטה קרלו נזרקו מהביצועים הנדיפים של שוק המניות של 2008.
סיכום
שימוש בסימולציה של מונטה קרלו יכול להועיל לך כחלון לעתיד הפוטנציאלי של תיק ההשקעות שלך. אבל אין לראות בכך את האמת המוחלטת. זהו כלי נהדר שיעזור לך לקבל החלטות לגבי הקצאת הנכסים שלך, אך חשוב לזכור כי השווקים יכולים - וסביר להניח - להיות תנודתיים ובלתי צפויים.