Come pianificatore finanziario, ricevo molte domande preoccupate dai miei clienti riguardo ai loro investimenti.
Uno di recente mi ha chiesto:
Cosa succede esattamente se la società di brokeraggio presso cui sono in custodia fallisce?
Questa è un'ottima domanda perché molte persone non sanno che i loro investimenti hanno una protezione in primo luogo, o sono male informate su ciò che effettivamente copre la protezione.
Continua a leggere e ti aiuterò a capire quale copertura ottengono i tuoi investimenti dal SIPC, o Securities Investor Protection Corporation. Scoprirai esattamente cosa fa (e non fa) il SIPC per gli investitori.
Che cos'è la Securities Investor Protection Corporation (SIPC)?
La SIPC è una società senza scopo di lucro creata dal Congresso nel 1970. Il loro compito è restituire titoli, come azioni e obbligazioni, nonché contanti, fino a un certo importo, agli investitori quando la loro società di brokeraggio chiude e deve loro dei soldi.
A dicembre 2010, la SIPC afferma di aver aiutato circa 739.000 investitori a recuperare oltre $ 109 miliardi di asset persi.
Non tutti gli investimenti sono ammissibili per la protezione SIPC. Questi includono investimenti come futures su materie prime e contratti di rendita fissa che non sono registrati presso la Securities and Exchange Commission (SEC).
Il SIPC non è come il FDIC
Il SIPC è spesso paragonato al FDIC (Società federale di assicurazione dei depositi) assicurazione bancaria, ma non sono collegati in alcun modo. Il SIPC aiuta gli investitori quando i loro soldi vengono rubati o messi a rischio se la loro intermediazione fallisce, ma non lo fanno assicurare fondi investiti. In altre parole, il SIPC non salva gli investitori da cattivi investimenti.
A differenza della FDIC, che è un'agenzia governativa, la SIPC è finanziata dalle aziende associate.
E attualmente, SIPC ha solo $ 1,5 miliardi di attività rispetto a $ 1. 45 miliardi di dollari per FDIC. Sembra che questo non andrebbe molto lontano se le partecipazioni di un paio di grandi intermediari si alzassero e scomparissero.
Ma i SIPC non devono essere così grandi.
Broker/Dealer funzionano in modo diverso dalle banche. Le banche si occupano di investire i tuoi depositi, prestando i tuoi risparmi ad altri clienti, che potrebbero rinunciare a quei prestiti. I broker devono solo detenere i tuoi titoli, nient'altro.
Anche con l'incidente di Lehman Brother, ad esempio, la SIPC ha già rilasciato una dichiarazione in cui affermava che tutti i beni sotto l'ombrello dell'intermediazione sarebbero stati curati. Non fa mai male ricontrollare per assicurarsi che la propria azienda sia coperta da SIPC.
Chi offre la protezione SIPC?
Il SIPC è finanziato dai broker membri e probabilmente hai visto il logo SIPC sui siti Web e sulla letteratura di brokeraggio. Per scoprire se la tua società di brokeraggio è un membro SIPC, visita sipc.org e cerca nel database dei membri.
Oppure puoi chiamare il dipartimento di appartenenza della SIPC al numero (202) 372-8300.
Cosa non copre il SIPC
Il SIPC non coprirà tutte le perdite. Ha delle restrizioni. Questi includono:
- SIPC limita la copertura ai titoli registrati SEC. Quindi valuta estera, metalli preziosi e contratti futures su materie prime non sono protetti.
- Cattivo tempismo. SIPC sostituirà le tue azioni, non i valori in dollari. Quindi, se possiedi 500 azioni di General Electric per un valore di $ 15.000 e la tua società di brokeraggio fallisce, SIPC sostituirà le tue 500 azioni, ma solo al valore attuale.
- Alcuni prestiti a margine in sospeso. Se il tuo broker fallisce mentre hai un prestito a margine in sospeso, SIPC proverà a trasferire il debito e la garanzia a un altro broker. Ma se nessun'altra azienda assume il prestito, sarai pronto a ripagarlo al tuo broker o, in definitiva, ai suoi creditori
Tienilo a mente, poiché vorrai agire il più rapidamente possibile se ti dovesse succedere qualcosa.
Come presentare un reclamo SIPC
Quindi, cosa succede se i tuoi soldi scompaiono da un broker membro SIPC?
In genere riceverai un modulo di richiesta SIPC dal fiduciario nominato dal tribunale che ha il compito di liquidare i beni dell'azienda. A proposito, ci sono limiti di tempo rigorosi per la presentazione dei reclami, quindi assicurati di rispettare tutte le scadenze che ricevi.
Se il tuo broker è in difficoltà, è possibile che il tuo account venga trasferito a un'altra società di brokeraggio prima ancora che tu sappia che c'è un problema.
In caso di trasferimento, si consiglia comunque di presentare un modulo di richiesta SIPC. Questo può proteggere i tuoi diritti in caso di errori di segnalazione che potrebbero verificarsi durante il trasferimento del tuo denaro.
Come vengono pagati i reclami SIPC
L'obiettivo del SIPC è sostituire i titoli effettivamente persi. Dal momento che devono acquistare quei titoli nel mercato aperto, i tuoi investimenti potrebbero essere aumentati o diminuiti di valore nel momento in cui la SIPC te li restituisce.
Se non ci sono abbastanza soldi nei conti di intermediazione dei clienti liquidati per soddisfare tutte le richieste, il SIPC ha un enorme fondo di riserva che entra in gioco per compensare la differenza.
L'importo massimo che il SIPC pagherà a titolo di riserva per cliente è di $ 500.000. Ciò include un massimo di $ 250.000 per i crediti in contanti.
Una volta ricevuta una richiesta, la maggior parte dei clienti può aspettarsi di riavere i propri fondi entro uno o tre mesi. Se è coinvolta una frode e i registri finanziari dell'azienda sono ritenuti inaccurati, potrebbe essere necessario più tempo per risolvere i libri difettosi.
Eccesso di copertura SIPC
Ci sono alcuni limiti rigorosi sulla quantità di copertura fornita da SIPC. Poiché la copertura SIPC è limitata a $ 500.000, molte delle più grandi società di brokeraggio hanno un'assicurazione "eccesso di SIPC". Questi piani assicurativi pagheranno per eventuali perdite dei clienti superiori a quelle che riceverebbero in un procedimento di liquidazione, che include i pagamenti da SIPC.
Questi piani assicurativi pagano solo quando le distribuzioni della liquidazione di una società di brokeraggio non sono abbastanza alte per pagare il reclamo di un cliente.
Le richieste di risarcimento per franchigia assicurativa SIPC sono ESTREMAMENTE rare. Infatti solo 2 volte è stata invocata la franchigia delle polizze assicurative SIPC.
Come stare al sicuro dalle frodi sugli investimenti
È bello sapere che la SIPC ha restituito gli investimenti al 99% degli investitori ammissibili alla sua protezione.
Ma, naturalmente, preferirei che non ti trovassi mai in una situazione in cui hai bisogno della protezione SIPC! Ecco diverse risorse in cui puoi imparare come stare al sicuro da broker loschi e frodi sugli investimenti:
- Securities and Exchange Commission – sec.gov e investitore.gov
- FINRA (Autorità di regolamentazione del settore finanziario) – finra.org
- Centro nazionale di informazione sulle frodi – frode.org
- Trust di protezione degli investitori – investorprotection.org
- Associazione dell'industria dei titoli e dei mercati finanziari - sifma.org