margin è debito. Prendi in prestito capitale dal tuo broker per acquistare più attività, nella maggior parte dei casi azioni.
Questo ti dà una leva. Stai scommettendo che i tuoi ritorni sugli investimenti che acquisti a margine saranno maggiori del tasso di interesse che paghi al tuo broker per il privilegio, al netto delle commissioni.
Se lo sono, intaschi la differenza. In caso contrario, devi rendere completo il tuo broker.
Poiché il broker utilizza le risorse che già possiedi nel tuo conto come garanzia per soddisfare il tuo margine, investire su un margine è molto simile all'acquisto di una casa con un mutuo.
L'unica differenza è che quando investi, non devi effettuare pagamenti mensili di margine e il broker generalmente non lo è troppo preoccupato se mai fai uno sforzo per ridurre il tuo margine fintanto che c'è un valore sufficiente nei tuoi investimenti da coprire esso.
La somiglianza non finisce qui. Accendere un mutuo per comprare una casa può essere positivo o negativo. Dipende molto da chi, come, perché e dal livello di conoscenza finanziaria del mutuatario. Investire a margine è lo stesso.
Se capisci come funziona, lo usi con giudizio e riesci a gestire bene il tuo rischio, può aiutarti a generare rendimenti migliori. D'altra parte, se non sei abbastanza disciplinato, o se ne fai un uso improprio o ti lasci trascinare a caccia di un titolo caldo, può prosciugare il tuo account.
Quando non utilizzare il margine?
In questo caso, penso che abbia più senso eliminare le situazioni in cui il margine non dovrebbe essere utilizzato prima di parlare delle situazioni in cui ha senso utilizzarlo. Certo, ci sono sempre delle eccezioni, ma questi principi valgono per gli scenari di investimento più comuni.
Principio n. 1: non utilizzare il margine per acquistare attività fruttifere che producono un rendimento inferiore al tuo interesse sul margine
Sì, puoi acquistare obbligazioni di tutte le varietà, buoni del tesoro e molti altri beni che generano rendimenti affidabili. Il più delle volte, a causa della sicurezza percepita di questi strumenti, i broker ti permetteranno di fare leva più di 1x, il che significa che $ 1 della tua garanzia potrebbe consentirti di acquistare $ 3 di obbligazioni municipali (come esempio).
In teoria, se il rendimento di questo muni è superiore a 1/3 del tasso di interesse sul tuo margine, potresti guadagnare qualche punto base di reddito presumibilmente "senza rischi".
Il problema sorge se i tassi di interesse si muovono e la sottile finestra di profitto può rapidamente trasformarsi in un drenaggio di flussi di cassa. Inoltre, non vale la pena fare tutto ciò che complica così tanto il tuo investimento per rendimenti così piccoli.
Principio n. 2: non utilizzare il margine per acquistare azioni in una società di servizi pubblici, REIT, MLP o altri tipi di Trust
Principio simile a quello sopra. Qualsiasi azione utilizzata principalmente per generare un reddito corrente sotto forma di dividendi non è un candidato per l'acquisto utilizzando il margine. Nella maggior parte dei casi, il rendimento sarà inferiore al tasso di interesse e l'apprezzamento del capitale potrebbe non essere sufficiente per compensarlo.
Se sei comprare azioni per quanto riguarda il reddito, probabilmente sei un investitore prudente e il margine aggiunge solo più rischi che non dovresti portare. Investire in dividendi non è una brutta cosa; solo non raccomandato sul margine.
Principio n. 3: non utilizzare il margine per effettuare un acconto su un'auto, una barca o una casa
Solo perché puoi prendere in prestito denaro dal tuo broker per effettuare un acconto non significa che dovresti farlo. In questo caso, stai prendendo in prestito denaro che diventerà la base per ulteriori debiti (prestito auto, mutuo, ecc.).
Se devi farlo, significa che non sei abbastanza forte finanziariamente per acquistare o investire in queste attività. Più livelli di leva finanziaria sono follia finanziaria e possono tornare a morderti molto prima di quanto pensi.
Ma usare il margine non è del tutto negativo, se sai come fare.
Quando e come utilizzare il margine
Troppi debiti uccidono, ma un piccolo debito può fare molto per darti flessibilità finanziaria. Tuttavia, è importante utilizzare il margine come strumento solo quando si dispone di un buon investimento che altrimenti non si è in grado di ottenere. Facciamo qualche esempio
Esempio n. 1: si presenta una grande opportunità di investimento e sei temporaneamente a corto di capitale
Accade spesso che il tuo prossimo contributo al tuo conto di investimento sia tra pochi giorni o forse una settimana e può facilmente coprire l'importo che investirai in questa opportunità. Supponendo che questo non sia un titolo di punta e che tu ti sia soddisfatto del merito dell'investimento, vai avanti e usa il margine per iniziare la tua posizione. In pochi giorni invierai altro denaro e il tuo margine sarà coperto.
Esempio n. 2: utilizzo del margine come fondo di emergenza
Se hai bisogno di contanti che non possono aspettare, ad esempio, una fattura fiscale inaspettatamente grande, dove le conseguenze di non pagare tutte le tasse in tempo sono maggiori degli interessi sul margine, va bene andare avanti e prendere in prestito margine. In molti casi, potresti aver bisogno di tempo per capire quali investimenti vendere per coprire il margine, o forse puoi farlo nel tempo con il tuo reddito.
Esempio n. 3: pianificazione fiscale di fine anno
Supponiamo che tu abbia alcuni investimenti che desideri vendere in modo da poter ridistribuire il capitale in altri investimenti più interessanti. Se i tuoi investimenti attuali hanno significative plusvalenze, potresti voler aspettare il nuovo anno per venderli in modo da non incorrere in tasse aggiuntive nell'anno in corso.
Tuttavia, a causa della tradizionale vendita fiscale da parte di investitori e fondi, molti investimenti diventano piuttosto interessanti verso la fine dell'anno, di cui potresti voler approfittare.
L'uso corretto del margine ti consentirà di colmare il divario di capitale temporaneo. Per un investitore disciplinato, il margine dovrebbe essere sempre utilizzato con moderazione e solo quando necessario.
Quando possibile, cerca di non utilizzare più del 10% del valore del tuo asset come margine e traccia una linea al 30%. È anche un'ottima idea da usare broker come TD Ameritrade che hanno tassi di interesse di margine a basso costo. Ricorda, l'interesse sul margine aumenta finché tieni aperto il margine.
Circa l'autore: Shailesh Kumar scrive di azioni e investire in valore a Guida alle scorte di valore, dove offre scelte e idee di azioni individuali ai membri registrati. Iscriviti al suo gratis newsletter di magazzino per idee di investimento che puoi utilizzare per ulteriori ricerche.
Non importa il tipo o l'importo dell'investimento GoodFinancialCents.com è qui per aiutare. Che sia investire $ 20.000 o come investire $500000, vogliamo aiutarti a ottenere il massimo dai tuoi investimenti!