Inspira.
Lo senti?
È la puzza di una rendita variabile.
Se hai solo vomitato un po' in bocca, non ti biasimo.
In caso contrario, probabilmente non ne sai abbastanza sulle rendite variabili.
Cos'è una rendita variabile?
È un contratto tra un proprietario e un emittente in base al quale il proprietario si impegna a dare all'emittente il capitale e, in cambio, l'emittente garantisce al proprietario pagamenti variabili nel tempo.
Sembra abbastanza innocente, ma lo sono?
Le rendite variabili sono uno di quei prodotti di cui posso praticamente fare una dichiarazione generale e dire sono orribili.
"Perché sono orribili, Jeff?"
Pensavo che non l'avresti mai chiesto. Lasciatemi contare i modi!
1. Pagherai commissioni elevate
Le rendite variabili hanno commissioni estremamente elevate. Immagina un diavolo della Tasmania che divora i tuoi soldi. Immagina di gettare soldi in un falò. Immagine... beh, hai reso l'idea.
La media nazionale per le rendite variabili è del 3,61%. Ahia! Ricorda, questa è solo la media. Le commissioni possono superare il 5% e potresti anche non rendertene conto quando succede a te.
E a proposito, non sono l'unico a parlare contro queste spese oltraggiose.
Ecco da cosa Michael Gauthier, CERTIFIED FINANCIAL PLANNER™ da Gruppo di reddito strategico dice sulle rendite variabili:
Le rendite variabili sono uno dei prodotti più venduti nel settore dei servizi finanziari. Soprattutto per le persone che sono nel Fase di accumulazione della ricchezza della loro vita, questi veicoli di investimento tendono a rallentare il processo di effettiva accumulazione di ricchezza a causa delle commissioni elevate associate a questi prodotti. La maggior parte degli investitori farebbe meglio a possedere opzioni a basso costo in ETF e/o fondi comuni di investimento appropriati.
Grazie Michele. Sono d'accordo.
Commissioni elevate possono intaccare enormemente i tuoi potenziali guadagni. Anche se ti aspetti di ottenere un rendimento del 7% con una rendita, tali commissioni renderanno quel numero molto meno attraente.
Commissioni di rendita variabile
Sei curioso di sapere quali tipi di commissioni puoi aspettarti di pagare? Ecco un'analisi di ciò che potrebbe potenzialmente consumare i tuoi guadagni (citazioni tramite la SEC):
- Addebito per rischio di mortalità e spesa: "Questo addebito è pari a una certa percentuale del valore del tuo conto, in genere nell'intervallo dell'1,25% all'anno. Questa tassa compensa la compagnia di assicurazione per i rischi assicurativi che assume nell'ambito del contratto di rendita. Il profitto dall'addebito per il rischio di mortalità e spese viene talvolta utilizzato per pagare i costi dell'assicuratore per la vendita del rendita variabile, ad esempio una commissione pagata al tuo professionista finanziario per la vendita della rendita variabile a tu."
- Le spese amministrative: “L'assicuratore può detrarre le spese per coprire la tenuta dei registri e altre spese amministrative. Questo può essere addebitato come una tariffa fissa di mantenimento del conto (forse $ 25 o $ 30 all'anno) o come percentuale del valore del tuo account (in genere nell'intervallo dello 0,15% all'anno).”
- Spese del fondo sottostante (sottoconti): "Pagherai anche indirettamente le commissioni e le spese imposte dai fondi comuni di investimento che sono le opzioni di investimento sottostanti per la tua rendita variabile".
- Piloti aggiuntivi: "Le caratteristiche speciali offerte da alcune rendite variabili, come un aumento dell'indennità in caso di morte, un'indennità di reddito minimo garantito o un'assicurazione per l'assistenza a lungo termine, comportano spesso costi e spese aggiuntive".
- Spese di resa: "Se prelevi denaro da una rendita variabile entro un certo periodo dopo un pagamento di acquisto (in genere entro sei-otto anni, ma a volte fino a dieci anni), la compagnia assicurativa di solito valuterà un addebito di "riscatto", che è un tipo di vendita carica. Questa commissione viene utilizzata per pagare al tuo professionista finanziario una commissione per la vendita della rendita variabile a te. Generalmente, la commissione di riscatto è una percentuale dell'importo prelevato e diminuisce gradualmente in un periodo di diversi anni, noto come "periodo di riscatto".
Anche la SEC mette in guardia contro le commissioni elevate che hanno le rendite variabili:
Ciò che rende le rendite variabili così subdole è che le commissioni sono nascoste. Letteralmente.
Non vedrai quasi mai le commissioni sul tuo estratto conto. Se vuoi davvero scoprire quanto stai pagando dovrai leggere il prospetto. Sai quel libretto di 47 pagine che sembra qualcosa che solo uno studente di giurisprudenza del terzo anno sarebbe interessato a leggere?
Scherzo spesso con i miei clienti suggerendo loro di mettere un prospetto di rendita sul comodino se soffrono di insonnia. Leggere il prospetto curerà l'insonnia di chiunque in pochi minuti! 🙂
E a proposito, questo non è l'unico fattore che può farti del male... .
2. Avrai opzioni di investimento limitate
Le rendite variabili hanno qualcosa chiamato sottoconti, che sono fondamentalmente cloni di vari fondi comuni di investimento.
Ora, quando ti siedi con un venditore di assicurazioni - e anche con alcuni consulenti per gli investimenti - e ti dicono... che puoi scegliere tra una varietà di opzioni di investimento all'interno della tua rendita variabile, stanno dicendo il verità. Ma quello che non ti stanno dicendo è che non puoi scegliere qualunque fondo comune di investimento: devi scegliere dal loro elenco predeterminato di conti secondari.
Non so voi, ma io amo avere scelte. Le scelte sono una buona cosa, soprattutto quando si tratta di investire.
Ciò che è ancora più frustrante è cercare di fare ricerche sui sottoconti all'interno delle rendite variabili. Mentre ce ne sono alcuni che sono modellati direttamente sui fondi comuni di investimento aperti, ce ne sono 1.000 che sono estremamente difficili da trovare su qualsiasi dato.
Personalmente ho passato ore a cercare di fare ricerche su diversi sottoconti di rendita variabile utilizzando sia Morningstar che Strumenti di ricerca di Thomson Reuters solo per ritrovarmi a sbattere la testa contro la mia scrivania dopo aver raggiunto un vicolo cieco dopo essere morto fine. Se è difficile per me fare ricerche sui conti secondari, pensa a quanto deve essere difficile per l'investitore che non è al corrente di tutti gli strumenti di ricerca a pagamento che io e altri consulenti abbiamo.
Quindi, mentre le aziende che vendono rendite variabili possono vantarsi di quante opzioni hai all'interno di una rendita variabile (diciamo, da 80 a 300 fondi comuni di investimento), hai molte più opzioni se solo aprire un conto TD Ameritrade, e sarà MOLTO meno un mal di testa cercare di fare ricerche su di loro.
3. L'indennità di morte garantita e i conti di reddito non sono sempre qui per restare
Hai letto bene.
Le aziende non devono trovarsi in difficoltà finanziarie per sottrarre il beneficio in caso di morte o i fattori di reddito per le nuove polizze e talvolta cercano di modificare le polizze esistenti quando possibile. Una società ha offerto una somma forfettaria per indurre le persone a sbarazzarsi delle garanzie.
Un altro ha richiesto alcune modifiche da apportare o i piloti sarebbero stati eliminati. Ecco un esempio di ciò che quella società richiedeva ai propri azionisti di fare:
Ecco perché è importante capire che i cambiamenti nella politica di un'azienda possono influenzare la tua capacità o volontà di mantenere tali benefici.
In sintesi, le indennità di morte garantite e i conti del reddito possono avere molte scritte in piccolo che dovresti capire prima di firmare sulla linea tratteggiata.
4. La tua rendita variabile potrebbe essere una bomba a orologeria
Taglia il filo rosso! No aspetta, il filo blu! Sì, il filo blu!
Scoppio.
Oh beh, hai appena perso i tuoi soldi. E indovina cosa? Comunque non avevi davvero scelta.
Questo può succedere a te. Come spiega Mike Lester su Fortune.com, e te lo spiego qui.
Lester mostra come ci siano alcune restrizioni che derivano da alcune rendite variabili a causa di una correlazione tra alcuni redditi e motociclisti di indennità di morte che sono stati venduti con rendite variabili nella storia recente e restrizioni che li accompagnano cavalieri.
Quali sono queste restrizioni? Bene, abbiamo già spiegato come l'indennità di morte e i conti del reddito non siano realmente garantiti. Ma a volte ci sono più restrizioni.
Questa particolare restrizione "bomba a orologeria" ha a che fare con il reddito o il beneficio di morte per i motociclisti che stanno limitando il opzioni di investimento a portafogli che richiedono una percentuale minima di obbligazioni detenute in ogni momento nel account.
Perché questo è un problema? Bene, molte volte queste compagnie assicurative che offrono rendite variabili non offrono un'opzione a tasso fisso o un'opzione del mercato monetario nel conto. Questo crea una situazione in cui i tuoi soldi devono essere sempre investiti al 100% nel mercato.
Ora, l'idea di utilizzare azioni e obbligazioni per creare un portafoglio bilanciato non è nuova, e certamente non è una cattiva pratica. Ma se sei costretto a rimanere sul mercato a causa delle restrizioni della tua rendita variabile, potresti esserlo anche costretto a guardare il tuo account perdere denaro mentre i tassi di interesse salgono e i mercati si chiudono correggere.
Poiché i fondi investiti in una rendita variabile sono sul mercato, puoi potenzialmente perdere i tuoi soldi. Oh, e solo perché hai letto la parola "garantito", ciò non significa che otterrai necessariamente un ritorno garantito. Leggi il prospetto!
Se stai cercando un modo per risparmiare denaro e guadagnare un po' di interessi, prova a conto di risparmio ad alto rendimento.
5. Pagherai commissioni elevate
Sì, lo so che mi sto ripetendo. Ma lo faccio per un'ottima ragione.
Ascolta, l'ultima cosa che vuoi fare è pagare tasse esorbitanti. Troppe polizze di rendita variabile hanno queste tasse irragionevoli e mangeranno i tuoi soldi.
Ecco cosa fa Todd Tressider FinancialMentor.comdice di rendite variabili:
... i sostenitori dei consumatori sostengono che alcune commissioni di rendita variabile sono così alte che possono volerci più di un decennio per sovraperformare di più investimenti semplici, i vantaggi sono travisati e le caratteristiche restrittive e le sanzioni non sono adeguate inteso.
Ora, potresti chiederti: "Okay Jeff, quindi come posso investire senza pagare quelle commissioni elevate?"
Un'ottima opzione è investire nel mercato azionario con AssetLock™. AssetLock™ è un software proprietario disponibile solo tramite un gruppo selezionato di consulenti. Il software è progettato per monitorare i tuoi conti di borsa ogni singolo giorno.
Sono un consulente approvato da AssetLock™. Sarei felice di mostrarti come funziona AssetLock™ e spiegarti perché è un'ottima alternativa alle rendite variabili. Accetta questa offerta!
Oh, e ricordi cosa ha detto Todd sulle rendite variabili: che i benefici sono spesso travisati? Anche se pensi che le commissioni valgano i benefici, potresti scoprire in seguito che i benefici non erano esattamente quelli che pensavi inizialmente.
Riassumiamo!
La linea di fondo è che le rendite variabili puzzano. Voglio dire, davvero.
Ma riassumiamo qui i nostri punti chiave!
In primo luogo, hai le tasse scandalose. Quindi, queste società di rendite variabili limiteranno le tue opzioni di investimento. Inoltre, non puoi essere troppo sicuro che queste aziende vorranno mantenere il tuo sussidio di morte e i benefici del conto del reddito in giro. E la cosa più spaventosa di tutte, potresti perdere tutti i tuoi soldi perché stai investendo nel mercato azionario senza un qualche tipo di monitoraggio come quello fornito da AssetLock™.
E ricorda, i benefici possono essere davvero confusi. Ecco cosa dice Alan Moore, CERTIFIED FINANCIAL PLANNER™ presso Serenity Financial Consulting sui vantaggi:
Le rendite variabili sono incredibilmente complesse e sono difficili da capire per la maggior parte dei consulenti finanziari, quindi non mi aspetto che la stragrande maggioranza dei consumatori capisca davvero come funzionano.
Ha anche continuato dicendo:
Ci sono molti consulenti che non guadagnano commissioni, quindi i consumatori dovrebbero essere sicuri che il loro consulente stia lavorando nel loro migliore interesse.
Sono d'accordo. Scopri come funzionano le tasse e le commissioni e, si spera, capirai perché è importante dire di no alle rendite variabili!
Questo post è apparso originariamente su Forbes.com.