Nel 2008, Warren Buffett offrì una scommessa da un milione di dollari a qualsiasi hedge fund abbastanza coraggioso da accettare: un fondo indicizzato S&P 500 avrebbe battuto qualsiasi portafoglio di hedge fund in 10 anni. Ted Seides, co-fondatore di Protégé Partners, ha accettato la scommessa.
Nel 2019, otto mesi prima della fine della scommessa, Seides ha ammesso.
È quasi impossibile battere il mercato.
I professionisti formati, che dedicano tutto il loro tempo a farlo, non sono in grado di farlo regolarmente.
L’unica abilità di cui hai bisogno per battere questi professionisti qualificati è la capacità di essere paziente. Compra e tieni. E poi aspetta.
La pazienza, tuttavia, non è uno dei miei punti forti. Quando si tratta di affari, sport o qualsiasi altra cosa, voglio muovermi. Più pratica. Più lavoro. Più tutto.
Ma non è questo che ti rende un investitore migliore perché non si basa sul mio unico vantaggio rispetto ai professionisti: il tempo. In un mondo in cui le prestazioni dei professionisti vengono misurate ogni trimestre e ogni anno, la mia prestazione si misura in decenni.
In che modo una persona generalmente impaziente è diventata un investitore paziente?
Sommario
- Sfrutta l'impazienza altrove
- Identifica ciò che ti entusiasma
- Smetti di leggere notizie finanziarie
- Controlla il tuo portafoglio meno spesso
- Considera il commercio di carta
Sfrutta l'impazienza altrove
Se non sei una persona paziente, è impossibile costringerti ad essere paziente. Ho provato. Non funziona.
Nessuna quantità di dati e di persuasione funzionerà. Se hai una propensione all’azione, hai una propensione all’azione. Non cercare di moderarlo perché probabilmente ha contribuito al tuo successo in altre aree.
Sfruttare questa propensione all’azione verso quelle altre aree.
Uno dei fatti sorprendenti sugli investimenti è che, e questo è aneddotico, il i portafogli con le migliori performance sono quelli che sono stati dimenticati. Vorrei poter trovare lo studio Fidelity citato da Barry Ritholtz e James O'Shaughnessy ma ho fallito ogni volta che ci ho provato.
Il modo migliore per essere un investitore paziente è concentrare la propria attenzione altrove.
Investire, e il denaro in generale, è solo un aspetto della tua vita. Il denaro è una parte importante ma se consideriamo la tua vita come uno sgabello, quali sono le altre gambe? La tua salute mentale e fisica? Le tue relazioni? La tua carriera?
Dove puoi mettere quell’energia e quell’attenzione in modo che avvantaggino la tua vita? Un modo semplice, per me, è canalizzarlo in palestra. Che si tratti di corsa o di sollevamento pesi, orientare l’azione verso il fitness ha migliorato notevolmente la mia vita. Ha anche benefici immediati.
Ma puoi incanalare quell’impazienza verso tutto ciò che desideri migliorare: la parte importante è che la incanali lontano dal rovinare i tuoi investimenti.
Identifica ciò che ti entusiasma
Se sei tentato di perdere tempo con il tuo portafoglio, cosa trovi interessante in esso?
Vuoi ottenere un rendimento leggermente migliore? O vuoi semplicemente battere il mercato ed essere orgoglioso di questo risultato?
Ti piace la ricerca o semplicemente il risultato?
O vuoi semplicemente scommettere un po'? Senti la fretta di acquistare un titolo e vedere se sale o scende?
Se riesci a capire cosa ti piace, puoi trovare altre attività che possono toglierti quel prurito.
Molti investitori apprezzano giochi come gli scacchi e il poker perché solleticano parti simili del cervello. Gli scacchi sono un gioco di informazione perfetta e richiedono molto studio se vuoi diventare bravo. Il poker è un gioco di informazione imperfetta in cui competi contro un gruppo di altre persone, spesso con una posta in gioco finanziaria.
Vuoi qualcosa di fisico? Prova il golf. È davvero difficile colpire una pallina minuscola. È ancora più difficile colpirlo cento volte (o più!) nel corso di diverse ore. Imparerai molto su come gestire la frustrazione e regolare le tue emozioni durante una partita di golf. Imparerai molto anche sui tuoi compagni di gioco!
Puoi giocare a livelli che non rischiano molto dal punto di vista finanziario ma possono comunque toglierti quel prurito.
Smetti di leggere notizie finanziarie
Qualsiasi informazione che vedi in TV, per non parlare di qualsiasi cosa stampata su un giornale o una rivista, è decisamente obsoleta. È già stato prezzato in azioni.
Prima che arrivassero alla stampa, un essere umano aveva quell'informazione e la trasmetteva a qualcun altro. Non scoprirai nuove informazioni da quelle fonti.
E le notizie finanziarie non sono realmente notizie, sono intrattenimento. Potresti imparare qualcosa di nuovo ma non ti sarà utile dal punto di vista degli investimenti.
Se accendi la CNBC o un altro canale di notizie finanziarie, sullo schermo c'è molta attività frenetica con tutti i numeri e il ticker che scorre. È tutto per creare questa sensazione che ci sia un sacco di azione in corso e che tu debba parteciparvi. (è come la schermata dei numeri storici della ruota della roulette... è tutto per lo spettacolo!)
Più lo guardi, più penserai di doverlo fare Fare qualcosa.
Più lo guardi, più pensi di te Sapere.
Ed è appena sufficiente Dunning Kruger lì dentro perché tu sia il cretino al tavolo.
Controlla il tuo portafoglio meno spesso
Avevo le mie azioni in a Portafoglio di Google Finanza (prima che lo spengano) e lo controllerei ogni giorno. Non ho fatto nulla perché le mie azioni erano in un altro conto di intermediazione... ma controllare ogni giorno era come guardare il ticker che scorreva sulla CNBC.
Se le mie partecipazioni fossero aumentate o diminuite, ho pensato che forse avrei dovuto fare qualcosa al riguardo.
Bloccare i guadagni?
Ridurre le mie perdite?
Ora lo controllo solo una volta al mese quando inserisco i miei numeri nel mio nuovo foglio di calcolo del valore. È abbastanza frequente da essere ancora consapevole delle sue prestazioni, ma non abbastanza da farmi sentire come se dovessi scherzare. Tendo a controllarlo anche dopo la chiusura dei mercati, quindi è ancora meno un incentivo ad agire.
Considera il commercio di carta
Se tutto il resto fallisce e vuoi davvero fare trading, considera commercio di carta Primo. Consideralo come giocare con le rotelle per vedere se riesci a fornire risultati sulla carta prima di investire i tuoi soldi veri nel mercato.
Il trading cartaceo non è entusiasmante come il trading reale a causa della posta in gioco, ma tutti gli altri ingredienti sono lì: tu devi fare la ricerca, c'è un punteggio e puoi dimostrare a te stesso senza dubbio se puoi battere il mercato.
Se puoi, fallo con un piccolo bankroll. Forse sei migliore di tutti i gestori di portafoglio là fuori e scopri la tua vera vocazione. 🙂
Di Jim Wang
Jim Wang è un quarantenne padre di quattro figli che collabora spesso Forbes E Il blog di Avanguardia. Ha avuto anche la fortuna di averlo è apparso sul New York Times, Baltimore Sun, Entrepreneur e Marketplace Money.
Jim ha un B.S. in Informatica ed Economia presso la Carnegie Mellon University, un M.S. nell'informatica - Ingegneria del software presso la Carnegie Mellon University, nonché un master in amministrazione aziendale presso la Johns Hopkins Università. Il suo approccio alla finanza personale è quello di un ingegnere, che scompone argomenti complessi in concetti brevi e facilmente comprensibili che puoi utilizzare nella tua vita quotidiana.
Uno dei suoi strumenti preferiti (ecco il mio tesoro di attrezzi,, tutto ciò che uso) lo è Capitale personale, che gli consente di gestire le sue finanze in soli 15 minuti ogni mese. Offrono anche una pianificazione finanziaria, come uno strumento di pianificazione pensionistica che può dirti se sei sulla buona strada per andare in pensione quando lo desideri. È gratis.
Sta anche diversificando il suo portafoglio di investimenti aggiungendo un po' di beni immobili. Ma non case in affitto, perché non vuole un secondo lavoro, si tratta di piccoli investimenti diversificati in alcune proprietà commerciali e aziende agricole in Illinois, Louisiana e California attraverso AcreTrader.
Recentemente ha investito in alcune opere d'arte Capolavori pure.
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