Fino a quest’anno, il rame sembrava essere una cosa sicura, dal punto di vista degli investimenti. La domanda di metallo è aumentata costantemente con l’incremento della produzione di veicoli elettrici (EV). Ma sembra che, almeno per il momento, la domanda del metallo sia in fase di stallo.
Gli investitori contrari direbbero che questo rende il 2023 l’anno perfetto per investire nel rame. Dopotutto, è meglio acquistare qualsiasi investimento o merce quando il prezzo è basso. Ma come investire nel rame se decidi di fare il grande passo quest’anno?
In questo articolo condivido alcuni modi per farlo e ti fornisco alcune informazioni sul rame e sulle forze che ne influenzano il prezzo oggi.
Sommario
- Come investire nel rame
- Lingotti di rame
- Azioni di rame
- Fondi negoziati in borsa (ETF) sul rame
- Futures sul rame
- Dove investire nel rame
- Fattori che influenzano il prezzo del rame
- 1. La domanda come metallo industriale
- 2. Un futuro deficit di offerta di rame?
- 3. Diversificazione da azioni e obbligazioni
- 4. Il rame è un bene monetario
- Altri fattori che influenzano il prezzo del rame
- Conclusione: il rame è un buon investimento?
Come investire nel rame
Puoi investire in rame acquistando lingotti di rame, azioni di società che producono rame, rame fondi negoziati in borsa (ETF), o futures sul rame. Ecco uno sguardo più da vicino a ciascuna di queste opzioni.
Lingotti di rame
I lingotti di rame possono essere acquistati sotto forma di monete o lingotti tramite rivenditori al dettaglio. Esempi inclusi JM lingotti E Metalli monetari.
I lingotti possono essere acquistati come penny di rame, tondi di rame o monete commemorative. È anche possibile acquistare proiettili di rame. I lingotti possono essere acquistati in quantità che vanno da un'oncia fino a 10 sterline.
I lingotti di rame possono essere conservati presso il rivenditore presso il quale sono stati acquistati oppure è possibile riceverli in consegna. Ma un ordine da 1.000 dollari pesa circa 250 libbre, il che lo rende un problema sia dal punto di vista della spedizione che dello stoccaggio. Pagherai un margine al rivenditore per il rame rispetto al prezzo dei lingotti, oltre ai costi di spedizione se accetti la consegna.
Vantaggi:
- I lingotti sono un bene fisico e non dipendono da una promessa di pagamento, come i beni cartacei
- Non è necessario preoccuparsi della performance delle aziende produttrici di rame
- I lingotti rappresentano il modo più diretto per investire nel rame
Svantaggi:
- I ricarichi del rivenditore ti metteranno immediatamente dietro la curva dei prezzi e verranno addebitati sia all'acquisto che alla vendita
- Ricevere grandi quantità di rame è complicato e conservarlo presso il rivenditore può diventare costoso
- Può essere difficile trovare un acquirente privato per una grande quantità di lingotti di rame
Azioni di rame
Se non vuoi detenere lingotti di rame, puoi investire in azioni minerarie di rame. Anche se non possiedi direttamente il rame, puoi trarre vantaggio dall’aumento dei prezzi del rame.
Alcune delle più grandi società produttrici di rame includono Freeport-McMoRan (NYSE: FCX) e BHP (BHP).
Tieni solo presente che le azioni del rame sono influenzate non solo dal prezzo del metallo ma anche dalla direzione generale del mercato azionario. I produttori di rame sono inoltre soggetti a complicazioni legate ai cicli economici, ai fornitori, ai tassi di interesse, alle controversie di lavoro e alle questioni geopolitiche.
Vantaggi:
- Le azioni del rame possono sovraperformare il metallo stesso, producendo rendimenti più elevati durante i mercati rialzisti
- Puoi diversificare tra varie aziende produttrici di rame
Svantaggi:
- Le azioni di rame non rappresentano un modo diretto per possedere il metallo stesso
- Il prezzo delle azioni del rame può scendere anche mentre il rame aumenta a causa di problemi commerciali all’interno dell’azienda
Fondi negoziati in borsa (ETF) sul rame
Gli ETF sul rame offrono l'opportunità di investire in fondi che detengono un portafoglio di società minerarie di rame o futures sul rame. Gli esempi includono l’ETF Global X Copper Miners (COPX), che investe in azioni di società minerarie di rame, e l’indice United States Copper (CPER), che investe in futures sul rame. L’ETF iShares Copper and Metals Mining (ICOP) detiene azioni di rame e il metallo stesso.
Vantaggi:
- Puoi investire in società o futures minerari del rame senza dover essere coinvolto nella selezione individuale degli investimenti
- Le azioni di un ETF possono essere facilmente acquistate e vendute
- Le azioni degli ETF sono generalmente negoziate senza commissioni
Svantaggi:
- Anche se deterrai azioni di un ETF sul rame, ciò non equivale a detenere il metallo fisico
- Trovare un ETF che investa esclusivamente nel metallo può essere difficile
Futures sul rame
I futures rappresentano un’opportunità per trarre vantaggio dal movimento del prezzo del rame, sia al rialzo che al ribasso. E poiché implica la leva finanziaria, puoi effettuare un piccolo investimento che restituisce grandi profitti.
Tuttavia, è vero anche il contrario. Se il prezzo del rame va contro di te, la tua intera posizione può essere spazzata via. I futures sul rame sono meglio riservati a coloro che hanno una profonda familiarità con il metallo e che hanno una propensione ad alto rischio.
Vantaggi:
- Un'opportunità per sfruttare una piccola somma di denaro per guadagni significativi se la posizione dell'opzione va a tuo favore
- Puoi guadagnare quando il prezzo del rame aumenta o diminuisce
Svantaggi:
- I futures non sono un investimento a lungo termine
- La tua intera posizione può essere cancellata se l’opzione va contro di te
- Non adatto agli investitori principianti o alle prime armi
Dove investire nel rame
Se hai intenzione di investire in lingotti di rame, è meglio tenerli presso il rivenditore da cui acquisti. Tieni presente che ci saranno costi di stoccaggio, che varieranno da un rivenditore all'altro.
A differenza di oro E argento, che hanno un valore molto più alto, probabilmente non vale la pena di impossessarsi del metallo. Anche una piccola somma di denaro permetterà di acquistare una grande quantità di rame, che sarebbe difficile sia spedire che immagazzinare.
Se vuoi investire nel rame tramite azioni o ETF, Finanza M1, Alleato Investi, E SoFi Investire sono scelte solide. Per i futures e le opzioni sul rame, potresti prendere in considerazione l'idea di investire con broker più grandi, come Charles Schwab o Fidelity.
Fattori che influenzano il prezzo del rame
Il prezzo del rame attualmente non ha un trend chiaramente positivo. Se intendi investire, devi comprendere le variabili che ne influenzano il prezzo.
Il grafico seguente mostra il prezzo storico del rame, a partire dal 27 gennaio 2012, quasi una dozzina di anni. Sulla base dello screenshot qui sotto di Google Finance, vediamo che il prezzo è rimbalzato notevolmente durante quel periodo. Ma con un prezzo di 3,89 dollari la libbra il 27 gennaio 2012, e un prezzo attuale di 3,80 dollari, sostanzialmente non è andato da nessuna parte, nonostante il recente aumento dell’inflazione.
Il prezzo del rame ha toccato il minimo a 2,17 dollari la libbra il 27 marzo 2020. Ma ciò avvenne nel momento più basso del mini-crollo del COVID-19, quando anche quasi tutti gli altri asset finanziari e materie prime toccarono il fondo. Il rame si è ripreso rapidamente, per poi toccare il picco di 4,94 dollari la libbra il 4 marzo 2022, pochi giorni dopo l’invasione russa dell’Ucraina, quando i prezzi di quasi tutte le altre materie prime sono esplosi. Da allora ha oscillato tra $ 3,23 e $ 4,25 e attualmente si trova a metà dell'intervallo.
Tenendo presente questa storia, diamo un’occhiata alle forze che determinano il prezzo del rame.
Il rame è stato a lungo apprezzato come metallo industriale, in particolare per i suoi usi in relazione all'elettricità e agli impianti idraulici. Viene spesso utilizzato anche nella produzione di gioielli, strumenti musicali, maniglie di porte e maniglie di mobili da cucina.
Negli ultimi anni, il rame è diventato ancora più ricercato a causa del suo utilizzo nei veicoli elettrici. In effetti, praticamente tutti i tipi di veicoli a motore contengono quantità significative di rame. Ma nei veicoli elettrici, in particolare, il rame viene utilizzato nei motori, nelle batterie, negli inverter, nei cablaggi e nelle stazioni di ricarica.
Lo screenshot qui sotto mostra il quantità tipica di rame necessaria per realizzare diversi veicoli a motore:
Con l’aumento della produzione di veicoli sia ibridi che elettrici, l’aumento della domanda di rame sembra inevitabile.
2. Un futuro deficit di offerta di rame?
Negli ultimi anni si è discusso molto di un deficit di approvvigionamento di rame dovuto al suo utilizzo nei veicoli elettrici. Ma nonostante l’aumento della produzione di veicoli elettrici, c'è stato un surplus di rame nel 2023. Il calo è dovuto al calo della produzione economica in Cina, che è uno dei principali consumatori di rame.
Guardando al futuro, tenete d’occhio gli sviluppi economici in Cina. Se l’economia di quel paese iniziasse a riprendersi, la domanda di rame dovrebbe aumentare. Ciò potrebbe persino ripristinare il deficit del rame, esercitando una significativa pressione al rialzo sul suo prezzo.
3. Diversificazione da azioni e obbligazioni
Il rame offre diversificazione rispetto a un portafoglio di asset cartacei, come azioni e obbligazioni. E se le proiezioni sull’aumento della domanda di rame si avverassero, potrebbero rivelarsi tra le migliori investimenti alternativi.
Tieni solo presente che il rame non è così reattivo agli eventi mondiali come lo sono altri asset alternativi. Ad esempio, energia, oro e argento tendono ad avere risposte di prezzo molto più drammatiche ai principali cambiamenti economici e geopolitici.
4. Il rame è un bene monetario
Vale la pena notare che il rame è stato un metallo monetario per migliaia di anni. A causa del suo valore come metallo industriale, storicamente è servito come il minimo comune denominatore monetario in varie valute. Ciò include il dollaro USA, dove storicamente un penny di rame è stata la denominazione più piccola della valuta.
Altri fattori che influenzano il prezzo del rame
Sebbene i fattori discussi sopra siano specifici del rame stesso, ci sono anche fattori generali che svolgono un ruolo.
Variazioni del tasso di interesse: È difficile trovare un investimento o una merce che non sia influenzata in un modo o nell’altro dalle variazioni dei tassi di interesse. Ciò include il rame. L’aumento dei tassi di interesse tende a sopprimere la domanda, esercitando una pressione al ribasso sui prezzi del rame. Il calo dei tassi di interesse sostiene la domanda e può comportare un aumento dei prezzi.
Lo stato dell’economia globale: Come il petrolio, l'argento e il grano, il rame è una valuta internazionale. Il suo prezzo è influenzato dalla domanda e dall’offerta, che è un fenomeno globale. Come discusso in precedenza, il declino economico in Cina ha trasformato un deficit di offerta di rame in un surplus di offerta.
Questioni geopolitiche. Gli Stati Uniti sono solo il quinto produttore mondiale di rame. Altri importanti paesi produttori di rame includono Cile, Perù, Congo, Russia, Cina e Indonesia. Data la diversità geografica delle fonti di produzione, è facile comprendere come l’instabilità internazionale possa influenzare l’offerta di rame.
Fornitura naturale. Il rame è prodotto da miniere sotterranee. I prezzi possono essere influenzati dalla scoperta di nuove miniere (o dalla loro mancanza) o dall’esaurimento delle miniere esistenti.
Conclusione: il rame è un buon investimento?
Il rame è una merce e, come tale, non è un investimento tradizionale come le azioni o le obbligazioni. Dal momento che non paga interessi o dividendi, è un puro gioco sulla crescita dei prezzi. E sebbene la crescita a lungo termine sia possibile, non esiste alcuna garanzia.
Se desideri investire nel rame, è meglio mantenere le tue posizioni a non più del 2% o 3% del tuo portafoglio totale. Sebbene il rame possa aumentare di valore nel lungo termine, altri investimenti possono fornire rendimenti migliori con meno rischi.