Il trading di opzioni è spesso promosso come un strategia di investimento chiunque può partecipare.
Ma è davvero così? Sebbene il trading di opzioni abbia il potenziale per produrre rendimenti significativi, richiede molta più istruzione e formazione rispetto a un comune approccio di investimento buy-and-hold.
Che cos'è il trading di opzioni e come puoi imparare a fare trading con successo? Questo articolo vuole essere una panoramica del processo, non una guida completa. Dopo aver letto, continua a imparare tutto ciò che puoi sul trading di opzioni prima di investire.
Sommario
- Cos'è il trading di opzioni?
- Esempio di opzione di chiamata
- Come scambiare opzioni
- Opzioni e conti IRA
- Prezzo di esercizio e data di scadenza
- Dove scambiare opzioni
- TastyTrade
- Alleato Investire
- Robin Hood
- Webbull
- Diversi tipi di trading di opzioni
- Opzioni di chiamata
- Metti Opzioni
- Chiamate coperte
- Put sposato
- Collare protettivo
- Cavalca lunga
- Vantaggi del trading di opzioni
- Svantaggi del trading di opzioni
- Glossario di termini
- Il trading di opzioni è una solida strategia di investimento?
Cos'è il trading di opzioni?
Il trading di opzioni è il processo di trading di contratti di opzioni. Nel più semplice dei termini, comporta l'acquisto di un contratto che offre al detentore l'opzione di acquistare (opzione call) o vendere (opzione put) un titolo a un prezzo specifico entro una certa data.
L'acquirente, comunemente chiamato a titolare, pagherà un piccolo premio per l'opzione, che rappresenta una piccola frazione del valore dei titoli sottostanti. Il premio decade in caso di mancato esercizio dell'opzione da parte del titolare. Nella maggior parte dei casi, la perdita del premio pagato è il principale rischio connesso all'operazione.
Un investitore può scambiare opzioni per proteggere il valore dei titoli che già possiede o per speculare sulla direzione futura dei titoli che non possiede. In entrambi i casi, richiede un investimento molto piccolo e l'investitore può ottenere un rendimento relativamente elevato con un rischio di capitale minimo.
Esempio di opzione di chiamata
Ad esempio, potresti inserire un'opzione call per acquistare 100 azioni della società con un valore azionario corrente di $ 50. L'opzione può consentire di acquistare le azioni a $ 55 entro 90 giorni dall'esecuzione dell'opzione.
Se il valore delle azioni sale a $ 60 prima della scadenza del contratto, puoi esercitare la tua opzione per acquistare le azioni a $ 55, quindi venderle immediatamente a $ 60. Su un contratto da 100 azioni, rappresenterebbe un profitto di $500 (100 X $60 – $55). Se hai pagato un premio di $ 1 per azione per l'opzione, il tuo profitto sarebbe ridotto di $ 100, per un profitto netto di $ 400.
Se il titolo non aumenta di valore a un livello tale da rendere redditizio il commercio, puoi semplicemente lasciare scadere l'opzione. In caso contrario, la tua perdita totale sarà pari al costo del premio o $ 100.
In effetti, ciò ti consentirebbe di partecipare ai guadagni di un'azione che potresti altrimenti acquistare in anticipo per $ 5.000 solo per il costo del premio di $ 100. Ciò crea una leva di 50:1.
Questa disposizione - la capacità di sfruttare un grande acquisto con un piccolo investimento - rende facile capire perché una strategia di opzioni è così attraente.
Come scambiare opzioni
Per iniziare, dovrai aprire un conto con un broker che ha il trading di opzioni. La maggior parte lo fa, ma alcuni sono più accomodanti nell'usare le opzioni come strategia. Il trading di opzioni è più comune nei conti tassabili in quanto vi sono meno restrizioni rispetto ai conti pensionistici.
Il trading di opzioni è generalmente consentito negli IRA, ma su base molto più limitata. Ma anche all'interno di un conto IRA, potrebbe essere necessario ottenere un'autorizzazione specifica per il trading di opzioni dal broker. Le opzioni non sono generalmente consentite nei piani 401 (k), 403 (b) e TSP poiché si tratta di piani sponsorizzati dal datore di lavoro.
Anche se il trading di opzioni è consentito in un conto, dovresti familiarizzare con i requisiti del tuo broker.
Opzioni e conti IRA
Ciò è particolarmente vero nel caso dei conti IRA, che possono avere requisiti o limitazioni speciali. Ad esempio, non è possibile utilizzare il trading a margine in relazione alle opzioni poiché il prestito di fondi all'interno di un IRA costituisce una distribuzione immediata di fondi ed è soggetto all'imposta sul reddito.
Prezzo di esercizio e data di scadenza
I contratti di opzione hanno il diritto di acquistare o vendere i titoli sottostanti, che sono in genere in blocchi di 100 azioni. Il contratto comprenderà a prezzo di esercizio, al quale verrà esercitata l'opzione, generando presumibilmente un utile per il titolare. E infine, ci sarà anche un data di scadenza.
Ad esempio, l'opzione può concedere al titolare il diritto di acquistare o vendere il titolo sottostante fino a 90 giorni dopo l'esecuzione del contratto. Il 90th day rappresenterà la data di scadenza. Successivamente, il titolare perderà la possibilità di esercitare l'opzione.
Ma una volta stipulato un contratto di opzione, non è necessario esercitare l'opzione. Puoi scegliere di lasciarlo scadere e la tua unica perdita sarà il premio che hai pagato per il contratto, nonché qualsiasi commissione o commissione per contratto imposta dal broker.
Dove scambiare opzioni
Esistono molti broker online che ti consentono di fare trading di opzioni, incluse le seguenti piattaforme:
TastyTrade
TastyTrade è una piattaforma progettata per i trader attivi, soprattutto se sei coinvolto nel trading di opzioni. Sono spesso elencati come uno dei migliori, in particolare, per il trading di opzioni a causa della suite di strumenti che forniscono oltre a una struttura di commissioni favorevole. Il commercio di opzioni è senza commissioni e ogni contratto costa solo $ 1 con un limite di $ 10 per gamba più nessuna commissione per chiudere una posizione.
TastyTrade offre un generoso bonus fino a $ 3.000 in base a quanto trasferisci sul tuo conto:
| Importo del deposito | Bonus in contanti |
|---|---|
| $5,000 – $24,999 | $100 |
| $24,000 – $99,999 | $500 |
| $100,000 – $249,999 | $2,000 |
| $ 250.000 o più | $3,000 |
Ulteriori informazioni su TastyTrade
gustostrade, Inc. ("tastytrade") ha stipulato un Accordo di marketing con l'Agente di marketing ("Agente di marketing") in base al quale Tastytrade paga un compenso all'Agente di marketing per consigliare i servizi di intermediazione di Tastytrade. L'esistenza del presente Accordo di marketing non deve essere considerata come un'approvazione o una raccomandazione dell'Agente di marketing da parte di Tastytrade e/o delle sue società affiliate. Né gustosotrade né alcuna delle sue società affiliate è responsabile delle pratiche sulla privacy di Marketing Agent o di questo sito web. Tastytrade non garantisce l'accuratezza o il contenuto dei prodotti o dei servizi offerti dall'agente di marketing o da questo sito web. L'agente di marketing è indipendente e non è un affiliato di gustosotrade.
Tastytrade era precedentemente noto come Tastyworks, Inc.
Alleato Investire
Alleato Investire è un popolare broker di investimenti che offre trading autodiretto. Puoi scambiare opzioni, così come azioni, fondi negoziati in borsa (ETF), fondi comuni di investimento e molte altre classi di attività. Azioni, ETF e opzioni vengono scambiate senza commissioni, ma le opzioni costano $ 0,50 per contratto. Oltre al trading autodiretto, Ally Invest offre gestione patrimoniale, portafogli di robo-advisor e piattaforme bancarie online tramite Ally Bank.
Ulteriori informazioni su Ally Invest
Robin Hood
Robin Hood è un'app di investimento progettata specificamente per l'utilizzo con il tuo dispositivo mobile. Come Ally Invest, anche Robinhood offre trading senza commissioni di azioni, opzioni ed ETF. Ma Robinhood non addebita commissioni contrattuali sulle negoziazioni di opzioni e offre alcuni dei tassi di margine più bassi al mondo industria.
Robinhood è anche una scelta eccellente se vuoi investire in criptovalute sulla stessa piattaforma in cui detieni gli altri tuoi investimenti. Avrai anche l'opportunità di guadagnare fino al 4,90% APY sui tuoi depositi in contanti. Se ciò non bastasse, Robinhood attualmente offre una corrispondenza di contributo dell'1% sui tuoi contributi IRA.
Ulteriori informazioni su Robinhood
Webbull
Webbull è un'app di investimento simile a Robinhood. Puoi investire in criptovalute, nonché azioni, opzioni ed ETF. Tutti sono disponibili per il trading senza commissioni e non ci sono costi per contratto sulle opzioni. Webull offre anche una piattaforma di trading virtuale in modo da poter affinare le tue capacità di investimento prima di utilizzare denaro reale.
Webull offre anche un conto di gestione della liquidità, che attualmente paga fino al 5,00% APY. E se preferisci che una parte del tuo portafoglio sia gestita in modo professionale, ti offrono Webull Smart Advisor. È un robo-advisor che fornisce una gestione completa degli investimenti, incluso il ribilanciamento periodico del tuo conto.
Ulteriori informazioni su WeBull
Diversi tipi di trading di opzioni
"Trading di opzioni" è un termine generico per un numero piuttosto elevato di strategie di investimento correlate. Di seguito è riportata una breve descrizione di diverse strategie di trading di opzioni.
Opzioni di chiamata
Un'opzione call è un contratto che conferisce al suo proprietario il diritto di acquistare un titolo a un prezzo specifico entro un periodo di tempo definito. Dà al proprietario il diritto di acquistare la sicurezza ma non l'obbligo.
Metti Opzioni
Praticamente l'opposto di un'opzione call, un'opzione put dà al proprietario il diritto di vendere un titolo a un prezzo specifico entro un periodo di tempo definito. Tuttavia, il titolare non è obbligato a vendere il titolo. Il detentore della put paga al detentore della call un premio per questa opzione.
Chiamate coperte
UN chiamata coperta è un'opzione call in cui il detentore possiede effettivamente i titoli sottostanti nel contratto. L'investitore può utilizzare una chiamata coperta per proteggere il valore della sua posizione di sicurezza o persino generare entrate extra sull'asset.
Put sposato
L'opposto di una call coperta, l'investitore possiede i titoli sottostanti del contratto ma li colloca un'opzione put per il diritto di vendere il titolo per proteggersi da un calo del valore del titolo titoli.
Collare protettivo
Un collare protettivo è una strategia di opzioni che consente al detentore di una posizione lunga in titoli di acquistare sia un'opzione call che un'opzione put. Viene in genere utilizzato quando l'investitore ottiene un guadagno sostanziale nell'attività sottostante bloccandone il valore. Tuttavia, potrebbe richiedere all'investitore di vendere le proprie azioni entro il periodo di opzione.
Cavalca lunga
Simile a un collare protettivo, l'investitore acquista sia un'opzione call che un'opzione put sugli stessi titoli. Le due opzioni hanno lo stesso prezzo di esercizio e la stessa data di scadenza. Può consentire all'investitore di ottenere guadagni illimitati poiché entrambe le opzioni possono essere esercitate entro il termine dell'opzione.
Questo non è un elenco completo delle strategie di opzioni, ma copre quelle più comuni. Altre strategie richiedono un maggior grado di conoscenza, abilità ed esperienza.
Vantaggi del trading di opzioni
Il trading di opzioni richiede un modesto investimento iniziale poiché il premio su un'opzione è solo una piccola frazione del valore del titolo sottostante. Di conseguenza, un piccolo investimento può produrre rendimenti potenzialmente elevati.
Il trading di opzioni può anche essere utilizzato come copertura contro una posizione lunga proteggendo il valore specifico di una posizione per un determinato periodo di tempo. Inoltre, i rendimenti generati da una piccola posizione in opzioni possono integrare un portafoglio più tradizionale.
Svantaggi del trading di opzioni
Non tutto ciò che riguarda il trading di opzioni è positivo. Richiede una certa sofisticazione degli investimenti e non è adatto all'investitore medio. Alcuni tipi di strategie su opzioni comportano una quantità significativa di rischio, incluso un potenziale di perdita illimitato.
Anche il trading di opzioni non è una strategia di investimento passiva. Richiede un investimento più pratico rispetto al buy-and-hold e richiede ai partecipanti di essere pienamente consapevoli della loro attività di investimento in ogni momento.
Infine, puoi scambiare opzioni in un IRA ma con restrizioni e limiti significativi. In generale, le opzioni non possono essere negoziate in un piano pensionistico sponsorizzato dal datore di lavoro.
Glossario di termini
Il trading di opzioni ha il suo "linguaggio", con termini che descrivono attività specifiche. Nasdaq.com ha un elenco di diverse centinaia di termini che potresti incontrare con il trading di opzioni. Ma per mantenere le cose semplici, ecco un riepilogo dei termini più comuni che probabilmente vedrai:
Arbitraggio: il processo mediante il quale i trader professionisti acquistano e vendono simultaneamente titoli simili a scopo di lucro a rischio teoricamente zero.
Chiedere (offrire) prezzo: Il prezzo più basso che un venditore è disposto ad accettare per un titolo.
Ordine al mercato/ordine di mercato: Un ordine di acquisto o vendita al miglior prezzo disponibile. Questi ordini devono essere eseguiti immediatamente. Gli ordini di acquisto vengono generalmente eseguiti al prezzo lettera, mentre gli ordini di vendita vengono eseguiti al prezzo denaro.
At the money: Un'opzione in cui il prezzo di esercizio è uguale al prezzo di mercato del titolo sottostante.
Prezzo di offerta: Il prezzo più alto che un acquirente è disposto a pagare per un titolo.
Chiamata: Un contratto di opzione che conferisce all'acquirente il diritto di acquistare un numero specifico di azioni a un determinato prezzo di esercizio prima o alla data di scadenza del contratto.
Chiamata coperta: Un'opzione call in cui il detentore possiede i titoli sottostanti nel contratto di opzioni.
Dimensione del contratto: Il numero di azioni incluse in un contratto, in genere 100.
Esercizio: Il completamento di un ordine di acquisto o vendita, come in "esercita la tua opzione".
Data di scadenza: La data entro la quale deve essere esercitata l'opzione di acquisto o di vendita. Se non esercitata, l'opzione scadrà.
Nei soldi: Descrive quando un'opzione ha un valore intrinseco. Ad esempio, una chiamata è in-the-money quando il prezzo di mercato del titolo è maggiore del prezzo di esercizio dell'opzione, creando il potenziale per uno scambio redditizio.
Prezzo premio/opzione: L'importo pagato dall'acquirente di un contratto di opzione per il diritto di acquistare o vendere un titolo. Il premio è anche l'importo dei fondi che l'acquirente dell'opzione perderà se il contratto non viene eseguito.
Prezzo di esercizio: il livello di prezzo del titolo sottostante che il detentore dell'opzione spera di raggiungere prima di realizzare un profitto.
Volatilità: La propensione del prezzo di mercato del titolo a cambiare, al rialzo o al ribasso.
Il trading di opzioni è una solida strategia di investimento?
Sebbene il trading di opzioni sia talvolta promosso dai partecipanti come una normale strategia di investimento, non è adatto a tutti gli investitori. Richiede più conoscenza e abilità e, anche in questo caso, potrebbe non essere costantemente redditizio.
Se desideri aggiungere il trading di opzioni alla tua strategia di investimento, inizia gradualmente. Molte risorse educative sono disponibili sul Web e puoi iniziare ad applicarle utilizzando un conto di trading virtuale. In questo modo, puoi imparare a fare trading di opzioni senza rischiare i tuoi soldi. Può anche aiutare a lavorare con un mentore che ha una vasta esperienza con il trading di opzioni.
Infine, riconosci che il trading di opzioni non dovrebbe mai essere la tua strategia di investimento principale. Pensalo come un supplemento a una strategia generale più equilibrata e tradizionale.