Per la maggior parte, i piani 403 (b) sono la risposta del mondo senza scopo di lucro al 401 (k). Ma c'è una grande differenza: i piani 403 (b) hanno commissioni di investimento più elevate. In genere, sono gli insegnanti e gli operatori sanitari a essere coperti da questi piani, quindi sono quelli che hanno le commissioni più alte per i loro piani pensionistici. Come può essere?!
Piani 403(b) e come funzionano
403 (b) piani di lavoro Quasi identico ai piani 401 (k). Ma ci sono alcune differenze. Leggi il nostro pieno Confronto tra 403(b) e 401(k). Qui.
A 403 (b) è un piano pensionistico fornito dai datori di lavoro in organizzazioni senza scopo di lucro. Ciò include sistemi scolastici, ospedali e sistemi sanitari e organizzazioni religiose. I piani 401 (k), d'altra parte, sono forniti da datori di lavoro impegnati in attività a scopo di lucro. Questa è praticamente ogni altra organizzazione di lavoro nel paese.
Somiglianze tra i piani 403 (b) e 401 (k).
Differimento d'imposta. Entrambi i piani consentono contributi fiscalmente deducibili, nonché il differimento fiscale dei redditi da capitale guadagnati nell'ambito dei piani.
Corrispondenza del datore di lavoro. Entrambi i piani prevedono contributi corrispondenti da parte del datore di lavoro.
Massime contributive. Entrambi i piani consentono ai dipendenti di contribuire fino a $ 22.500 all'anno o fino a $ 30.000 all'anno se hanno 50 anni o più (Dati del 2023).
Restrizioni al prelievo. Le imposte sul reddito ordinarie devono essere pagate su qualsiasi distribuzione da entrambi i piani. Entrambi i piani richiedono di attendere per effettuare prelievi fino al raggiungimento dell'età di 59 anni e mezzo. In caso contrario, sarai soggetto alla penale per recesso anticipato del 10% oltre all'imposta ordinaria sui redditi. Entrambi i piani richiedono anche che inizi a prendere distribuzioni minime richieste (RMD) a partire dai 70 anni e mezzo.
Disposizioni Roth. Entrambi i piani ti consentono anche di pagare fino a $ 6.500 all'anno in una fornitura Roth nel tuo piano o $ 7.500 se hai 50 anni o più.
Disposizioni di prestito. Entrambi i piani ti consentono di prendere in prestito fino al 50% del saldo maturato nel tuo piano, per non superare $ 50.000.
Differenze tra i piani 403 (b) e 401 (k).
Vestire. I piani 403 (b) spesso offrono più brevi maturazione dei contributi integrativi del datore di lavoro. Molti offrono anche la maturazione immediata di tali contributi. A seconda del tipo di piano di maturazione scelto dai piani 401 (k), la maturazione dei contributi corrispondenti del datore di lavoro può richiedere fino a sei anni.
Contributo massimo consentito (MAC). 403 (b) piani hanno una disposizione speciale per quanto riguarda i contributi massimi. Se hai lavorato per il datore di lavoro per un minimo di 15 anni, puoi versare un contributo aggiuntivo di $ 3.000 all'anno. Ciò significa che puoi contribuire fino a $ 25.500 all'anno o fino a $ 33.000 all'anno se hai 50 anni o più. Questa disposizione non esiste per i piani 401(k).
Tuttavia, vale anche la pena notare che relativamente pochi piani 403 (b) offrono effettivamente una fornitura MAC. Sebbene possano includerlo legalmente nel piano, non sono tenuti a farlo e la maggior parte non lo fa.
Opzioni di investimento. I piani 403 (b) hanno spesso opzioni di investimento limitate. L'opzione principale è solitamente rendite fisse o variabili. Questo è il motivo per cui i piani 403 (b) vengono spesso indicati come rendite fiscalmente protette o TSA.
Alcuni possono anche offrire un numero limitato di fondi comuni di investimento. Secondo un'analisi preparata da Aon Hewitt, la ripartizione degli investimenti dei piani 403(b) è la seguente:
- il 43% è detenuto in rendite fisse;
- 33% in rendite variabili;
- E il 24% in fondi comuni.
I piani 401 (k) spesso limitano anche le opzioni di investimento. Alcuni piani sono limitati a mezza dozzina fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa (ETF). Ma alcuni piani hanno opzioni più ampie. E a volte sono quasi illimitati.
Ad esempio, se un piano 401(k) è detenuto da un'importante società di intermediazione di investimenti, potresti essere in grado di investire in azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento, fondi negoziati in borsa e fondi comuni di investimento immobiliare (REIT).
Commissioni di investimento. Le commissioni di investimento del piano 403 (b) sono in genere superiori a quelle di un piano 401 (k). Vedi sotto.
Tipica struttura tariffaria del piano 403(b).
Il motivo per cui le commissioni 403 (b) sono superiori a quelle per i piani 401 (k) è nella selezione degli investimenti disponibili. Le commissioni addebitate dagli investimenti disponibili in un piano 403 (b) sono superiori a quelle comunemente accettate dagli investitori che hanno una scelta in merito.
Ancora una volta, secondo l'analisi preparata da Aon Hewitt, le commissioni addebitate su rendite variabili e fisse e fondi comuni inclusi in un piano 403 (b) si presentano così:
- Rendite variabili: 2,25%.
- Rendite fisse: 1,15%.
- Fondi comuni: 0,97%.
Al contrario, il l'indicatore di spesa medio di un ETF è solo dello 0,44%. E puoi fare ancora meglio investendo in fondi indicizzati a basso costo.
Ciò che rende la situazione ancora più complicata per i partecipanti al piano 403 (b) è il fatto che le commissioni di investimento addebitate alle rendite e ai fondi comuni di investimento sono spesso invisibili. Ciò è in parte dovuto al fatto che sono sepolti nella letteratura che descrive i veicoli di investimento. La maggior parte delle persone non comprende il significato di queste tasse.
L'altro problema è la mancanza di opzioni. Poiché gli investitori del piano 403 (b) non hanno opzioni di investimento a basso costo, mancano anche della base di confronto per stabilire che le commissioni di investimento che stanno pagando sono eccessive.
Il danno a lungo termine causato dalle alte tariffe 403 (b).
Il modo migliore per dimostrare il danno causato dalle tariffe elevate addebitate dai piani 403 (b) è l'esempio. Ne faremo uno basato su due persone che risparmiano per la pensione attraverso i piani del loro datore di lavoro con parametri identici. L'unica differenza tra i due è che uno partecipa a un piano 403 (b) e l'altro a un piano 401 (k).
Sam e Tara guadagnano ciascuno $ 75.000 all'anno e investono il 10% dei rispettivi stipendi nei piani pensionistici del loro datore di lavoro. Sam è un insegnante che partecipa a un piano 403 (b). Il piano prevede commissioni annue medie dell'1,50%. Nel frattempo, Tara lavora per un'azienda IT e partecipa a un piano 401(k) che ha una commissione annua media dello 0,50%.
La grande differenza nelle commissioni è il risultato del mix di investimenti di Sam di rendite e fondi comuni di investimento. L'investimento di Tara è interamente in ETF a basso costo.
Entrambi i piani hanno un rendimento annuo medio del 7% prima di detrarre le commissioni. Ciò significa che il ritorno netto sull'investimento di Sam nel suo 403(b) è in media del 5,50% all'anno al netto delle commissioni. Tara ottiene un ritorno netto sull'investimento nel suo 401 (k) che è in media del 6,50% all'anno al netto delle commissioni.
Come si vede questo alla fine di una carriera di 40 anni? Per semplificare, ignoreremo i contributi corrispondenti del datore di lavoro e gli aumenti salariali annuali.
Sam: Contribuisce con $ 7.500 all'anno per 40 anni, per un contributo totale alla carriera di $ 300.000. Guadagna un tasso di rendimento netto effettivo del 5,50% in quel periodo. Alla fine della sua carriera, il piano 403(b) di Sam è cresciuto $1,054,824.
Tara: Contribuisce anche $ 7.500 all'anno per 40 anni, per un contributo totale alla carriera di $ 300.000. Guadagna un tasso di rendimento netto effettivo del 6,50% in quel periodo. Alla fine della sua carriera, il piano 401(k) di Tara è cresciuto $1,363,183.
La differenza tra i due valori del piano terminale? $308,359.
| Account | Contributo annuale | Contributo totale | Tasso di rendimento netto effettivo | L'importo alla pensione |
|---|---|---|---|---|
| 403(b) di Sam | $7,500 | $300,000 | 5.50% | $1,054,824 |
| 401(k) di Tara | $7,500 | $300,000 | 6.50% | $1,363,183 |
Sam non contribuisce meno al suo 403 (b) di quanto Tara faccia al suo 401 (k). Ed entrambi i piani forniscono rendimenti lordi identici sull'investimento. L'unica differenza tra i due risultati della pianificazione pensionistica sono le tasse.
La scioccante conclusione: Le commissioni più alte nel piano 403 (b) di Sam alla fine gli sono costate ben oltre $ 300.000!
In altre parole, le commissioni più elevate nel piano 403 (b) di Sam costano il 22,6% dei suoi risparmi per la pensione. Sono $ 308.359 divisi per $ 1.363.183 Sam avrebbe finì con il suo piano 403 (b) aveva la stessa struttura tariffaria del piano 401 (k) di Tara.
Sfruttare al meglio un cattivo piano pensionistico
Sfortunatamente, se il tuo datore di lavoro offre solo un 403 (b), questo è il miglior piano pensionistico che hai. Dovrai parteciparvi almeno in una certa misura, dato che offre contributi molto generosi e differimento delle tasse. Ma ci sono almeno due modi per minimizzare il danno.
Investi il tuo 403 (b) in fondi comuni di investimento
Il primo è scegliere l'opzione di investimento più economica che hai all'interno del piano. Quasi certamente saranno fondi comuni di investimento. Sebbene non siano economici come gli ETF, sono notevolmente meno costosi delle rendite. Anche questo non è difficile da immaginare, dal momento che le rendite sono tra le opzioni di investimento più costose disponibili. Investire il 100% in fondi comuni di investimento potrebbe ridurre il rapporto di spesa annuale complessivo dall'1,50% o più a qualcosa di meno dell'1%.
Investi parte del tuo contributo pensionistico in un IRA
Supponiamo che tu stia attualmente contribuendo con $ 15.000 all'anno al tuo piano 403 (b). Invece, riduci il contributo del piano a $ 10.000 e versa i restanti $ 5.000 su un conto IRA.
Il vantaggio è che all'interno dell'IRA puoi investire in ETF a basso costo, invece di fondi comuni di investimento e rendite. Ma c'è anche un vantaggio secondario. Poiché un IRA è completamente autodiretto, avrai la possibilità di scegliere cosa tenere nel tuo account.
Un difetto in questo piano è la possibilità che il contributo IRA sia parzialmente o interamente indeducibile. IL IRS limita la deducibilità IRA se sei coperto da un altro piano pensionistico e il tuo reddito complessivo supera determinate soglie. Dal momento che stai partecipando a un 403 (b) e potresti anche essere coperto da un piano pensionistico del datore di lavoro, potresti essere soggetto a questi limiti.
Dovrai sgranocchiare i numeri e determinare se la riduzione delle spese di investimento giustifica la perdita della deducibilità di parte o di tutto il tuo contributo IRA. Dovrai anche tenere conto dell'eventuale perdita della corrispondenza del datore di lavoro a causa della riduzione dei contributi dei dipendenti.
Combina il versamento di parte dei tuoi soldi per la pensione in un IRA con lo spostamento completo dei tuoi investimenti 403 (b) in fondi comuni di investimento. Ciò ridurrà notevolmente le spese di investimento effettive e migliorerà il ritorno sull'investimento.
Oltre a queste due opzioni, puoi anche fare pressioni sul dipartimento dei benefici del datore di lavoro per cambiare piani pensionistici - forse fino a un 401 (k) - o per aggiungere più opzioni di investimento a basso costo al 403 (b) piano. Ma i miei soldi andrebbero sui fondi comuni più la strategia IRA. È sempre più facile prendere decisioni individuali che cambiare le menti collettive delle burocrazie.